华锐风电财务报表分析.doc

向前向后2014-09-302014-06-302014-03-312013-12-31净利润(万元)-43570.20-28568.04-17121.520.00扣除非经常性损益后的净利润(万元)-45871.13-30430.99-17326.000.00净资产(万元)855798.58874244.04886571.57911170.66未分配利润(万元)-324509.68-309507.51-298060.99-280939.47资本公积(万元)726560.49727959.89728315.48726560.49每股收益(元)-0.11-0.07-0.040.00加权每股收益(元)-0.11-0.07-0.040.00扣除非经常性损益后的每股收益(元)0.000.000.000.00扣除非经常性损益后的每股收益(加权)(元)0.00-0.080.000.00每股净资产(元)2.132.172.212.27调整后的每股净资产(元)0.000.000.000.00净资产收益率(%)-5.09-3.27-1.930.00加权净资产收益率(%)-4.93-3.20-1.900.00扣除非经常性损益后的净资收益率(%)-5.36-3.48-1.950.00扣除非经常性损益后的净资收益率(加权)(%)0.00-3.410.000.00每股经营活动产生的现金流量净额(元)-0.060.00-0.090.00财务简况业绩预告截止日期2014-12-31公告日期2014-10-31预测类型预亏预测摘要预计2014年度归属于上市公司股东的净利润可能为亏损预测原因预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损,主要原因为:逾期货款账龄增加,坏账准备计提继续提高;资金紧张导致正在执行的项目配套件供应不及时、项目执行延迟,销售收入低于预期。预测内容预计2014年度归属于上市公司股东的净利润可能为亏损截止日期2014-09-30公告日期2014-08-30预测类型预亏预测摘要预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润可能为亏损预测原因预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损,主要原因为:逾期货款账龄增加,坏账准备计提继续提高;资金紧张导致正在执行的项目配套件供应不及时、项目执行延迟,销售收入低于预期。预测内容预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润可能为亏损截止日期2014-06-30公告日期2014-04-30预测类型预亏预测摘要预计2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损预测原因预测年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。主要原因为:公司受到被立案调查等各种不利因素影响,客户回款延迟,导致计提的坏账准备增加,影响公司经营业绩。预测内容预计2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损截止日期2013-12-31公告日期2014-01-30预测类型预亏预测摘要预计2013年度归属于上市公司股东的净利润-300000万元预测原因在 手订单执行延迟,装机量少;客户延迟付款,本年度计提坏账准备及发生财务费用约9亿元左右;为进一步拓展市场,改善因风电行业调整带来的资金紧张、人员变 动等对客户风电场维护的影响,本年度加大和强化了服务力度,增加维护费用约6亿元左右;经对2013年年末的相关资产、负债科目初步清查,对可能的损失进 行了初步测算和计提,金额约5.5亿元左右;除上述外,公司自查披露2011年度会计差错后被中国证监会立案调查,面临潜在的行政处罚和索赔,经初步测算 后对有关预计负债进行了预提,对公司2013年业绩也产生了重大影响。以上相关数据均为初步测算结果,均未经审计。预测内容预计2013年度归属于上市公司股东的净利润-300000万元截止日期2013-09-30公告日期2013-08-31预测类型预亏预测摘要预计2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为亏损预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。主要原因是在手订单执行及客户付款延迟,影响公司经营业绩。预测内容预计2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为亏损截止日期2013-06-30公告日期2013-04-27预测类型预亏预测摘要预计2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。原因是宏观经济波动、行业及产业政策调整影响在手订单的执行;客户延迟付款,对公司财务费用和坏账准备产生了不利影响。预测内容预计2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损截止日期2012-12-31公告日期2013-01-31预测类型预亏预测摘要预计2012年度归属于上市公司股东的净利润为-49000万元左右预测原因宏观经济波动、行业及产业政策调整影响在手订单的执行;客户延迟付款,对公司财务费用和坏账准备产生了不利影响。预测内容预计2012年度归属于上市公司股东的净利润为-49000万元左右截止日期2012-09-30公告日期2012-10-10预测类型预亏预测摘要预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润亏损小于26,000万元预测原因1.宏观经济波动、行业及产业政策调整对风电产业的影响大于预期; 2.在手订单受上述因素影响,延迟执行的情况大于预期; 3.客户付款延迟,对财务费用和坏账准备的影响大于预期。预测内容预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润亏损小于26,000万元截止日期2012-09-30公告日期2012-08-28预测类型业绩大幅下降预测摘要预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降50%以上预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将下降 50%以上。主要原因为激烈的市场竞争、风电产业因行业及政策原因展开调整等多种因素影响所致预测内容预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降50%以上截止日期2012-06-30公告日期2012-04-25预测类型业绩大幅下降预测摘要预计2012年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比将下降50%以上预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将下降 50%以上。主要原因为激烈的市场竞争、风电产业因行业及政策原因展开调整、宏观经济周期性波动带来的银根紧缩等多种因素影响所致。预测内容预计2012年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比将下降50%以上截止日期2011-12-31公告日期2012-01-31预测类型业绩大幅下降预测摘要预计2011年度归属于上市公司股东的净利润下降50%以上预测原因1、市场竞争激烈导致产品销售价格下降、销售收入减少,毛利率有所下滑。 2、项目审批延缓原因以及宏观经济的周期性波动,部分项目建设延期,导致销量和净利润减少。预测内容预计2011年度归属于上市公司股东的净利润下降50%以上截止日期2011-12-31公告日期2011-10-31预测类型业绩大幅下降预测摘要预计2011年度上市公司净利润与上年同期相比减少50%以上.预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比减少50%以上。主要原因为:市场竞争激烈导致产品销售价格下降、销售收入减少,毛利率有所下滑;宏观经济的周期性波动以及项目审批原因,部分项目建设延期,销售收入减少预测内容预计2011年度上市公司净利润与上年同期相比减少50%以上.截止日期2010-12-31公告日期2011-01-18预测类型业绩大幅上升预测摘要预计公司2010 年归属于母公司股东的净利润较上年同期增长50%以上预测原因报告期内,国内风电新增装机规模快速增长,公司业务规模符合行业整体变化趋势,公司2010年度的收入和利润有较大幅度的上升。预测内容预计公司2010 年归属于母公司股东的净利润较上年同期增长50%以上。财务指标向前向后2014-09-302014-06-302014-03-312013-12-31偿债能力分析流动比率1.93091.91751.82211.7788速动比率1.24041.20731.21231.1511资产负债率59.591059.770261.357062.0653流动资产率85.119985.664485.543685.9275应收账款周转率0.00000.00000.00000.0000应收账款周转天数0.00000.00000.00000.0000长期债务与营运资金比率0.00000.00000.00000.0000现金比率0.00000.00000.00000.0000利息保障倍数9.42046.66104.406018.7314资本结构分析股东权益比率40.409040.229838.643037.9347长期负债比率0.00000.00000.00000.0000股东权益与固定资产比率0.00000.00000.00000.0000产权比率147.4699148.5722158.7790163.6109长期资产与长期资金比率185.1199185.6644185.5436185.9275资本化比率0.00000.00000.00000.0000固定资产净值率0.00000.00000.00000.0000资本固定化比率36.823735.634337.410237.0967清算价值比率0.00000.00000.00000.0000固定资产比重0.00000.00000.00000.0000经营效率分析存货周转率0.37780.25370.17640.4254固定资产周转率0.00000.00000.00000.0000总资产周转率0.00000.00000.00000.0000存货周转天数952.88511418.99882040.8163846.2623总资产周转天数0.00000.00000.00000.0000流动资产周转率0.00000.00000.00000.0000流动资产周转天数0.00000.00000.00000.0000股东权益周转率0.00000.00000.00000.0000获利能力分析总资产利润率-2.1289-1.3531-0.8393-12.7387主营业务利润率0.00000.00000.00000.0000净资产报酬率-4.9316-3.2002-1.9048-32.1683总资产报酬率-1.9280-1.2489-0.7292-13.0796销售毛利率12.839612.320615.00276.6805销售净利率-14.6417-13.9295-11.9102-94.1104成本费用利润率0.00000.00000.00000.0000营业利润率-17.0993-16.1774-13.8363-75.0438主营业务成本率87.160487.679484.997393.3195股本报酬率-10.8373-7.1058-4.2587-85.7180非主营比重-7.4871-9.3678-0.445614.3977主营利润比重0.00000.00000.00000.0000三项费用比重0.00000.00000.00000.0000发展能力分析每股收益增长率-35.2941-36.3636-33.3333514.2857每股股利增长率0.00000.00000.00000.0000每股经营现金流量增长率-82.04070.0000-33.0340404.6443主营业务收入增长率47.707747.7188110.1842-8.8665主营利润增长率0.00000.00000.00000.0000净利润增长率-37.6790-37.6053-31.1103491.4498净资产增长率-27.3122-27.1696-27.4083-26.0078总资产增长率-21.8427-22.4807-18.4936-16.2401固定资产增长率0.00000.00000.00000.0000每股资本公积1.80721.81071.81151.8311每股未分配利润-0.8072-0.7698-0.7414-0.6988现金流量分析销售收现比率0.00000.00000.00000.0000购货付现比率0.75240.00000.80061.5617经营现金净流量对销售收入的比率-0.07690.0000-0.2609-0.5728资产的经营现金流量回报率-0.01080.0000-0.0163-0.0873经营现金净流量对净利润的比率0.52560.00002.19080.6087经营现金净流量对负债比率-0.01810.0000-0.0266-0.1407现金流量比率-2.45270.0000-3.4824-18.0787投资收益分析股息发放率0.00000.00000.00000.0000普通股获利率0.00000.00000.00000.0000本利比0.00000.00000.00000.0000市盈率-5.0875-3.5976-4.2262-4.7791市净率1.91211.35661.60981.8134投资收益率0.00000.00000.00000.0000资产负债向前向后2014-09-302014-06-302014-03-312013-12-31报表来源季报中报季报年报资产流动资产货币资金1 201 723 7531 485 616 2032 923 534 8853 115 423 451交易性金融资产0000其他货币资金0000短期投资（原值）0000短期投资跌价准备0000短期投资净额0000应收票据226 992 800283 800 000172 469 500318 518 592应收股利0000应收利息4 308536 2617 430 2435 672 694应收账款（原值）0000其他应收款（原值）0000坏账准备0000应收账款净额9 080 227 3198 926 930 3509 106 221 4088 903 062 826其他应收款净额125 694 754164 053 245104 162 202100 839 078预付账款395 609 364353 255 594239 447 494257 621 624应收补贴款0000预缴税金0000内部应收款0000应收内部单位款0000应收关联企业款0000期货保证金0000应收席位费0000存货（原值）0000其中：消耗性生物资产0000存货跌价准备0000存货（净额）6 446 441 3056 894 996 4896 568 315 4767 282 911 164待摊费用0000待转其他业务支出0000工程施工0000待处理流动资产净损失0000一年内到期的长期债权投资0000一年内到期的非流动资产0000其他流动资产550 375 701506 781 726504 339 262655 259 350影响流动资产其他科目0000流动资产合计18 027 069 30418 615 969 86819 625 920 47020 639 308 778长期投资可供出售金融资产185 300 496184 535 777189 086 259266 518 851股权分置流通权0000持有至到期投资0000投资性房地产0000长期股权投资（原值）0000长期应收款0000长期债权投资（原值）0000其他长期投资（原值）0000长期投资（原值）0000长期投资减值准备0000长期股权投资净额16 265 54117 122 37718 226 02119 952 186长期债权投资净额0000其他长期投资净额0000长期投资净额0000合并价差0000股权投资差额0000固定资产固定资产原值0000累计折旧0000固定资产净值0000固定资产减值准备0000固定资产净额1 328 392 0831 354 000 4221 376 151 7431 394 177 883工程物资29 151 05123 111 91315 520 03415 471 315在建工程556 348 837554 201 438545 843 559531 503 795固定资产清理0000生产性生物资产0000油气资产0000待处理固定资产净损失0000固定资产合计0000无形资产及其他资产无形资产539 786 761562 247 366711 267 990718 180 742开发支出21 815 27921 780 38221 768 97921 758 736商誉0000开办费0000递延资产0000长期待摊费用00018 824其他长期资产0000无形资产及其他资产合计0000递延税项递延所得税资产402 028 502381 386 163382 837 361356 576 700其他非流动资产72 277 94716 922 26555 984 10455 984 104影响非流动资产其他科目0000非流动资产合计3 151 366 4983 115 308 1053 316 686 0513 380 143 135资产总计21 178 435 80221 731 277 97322 942 606 52124 019 451 913负债及股东权益流动负债短期借款00659 928 133659 928 133交易性金融负债0000应付票据310 651 468696 685 2711 181 520 7171 501 796 463应付账款8 008 855 2227 971 650 8767 761 164 0607 825 536 428预收账款586 372 996613 802 664369 713 235864 413 196代销商品款0000应付职工薪酬3 010 3603 126 8622 348 380231 189应付福利费0000应付股利0000应交税费71 023 94285 362 19656 040 36181 558 101应付利息128 638 88986 538 88946 207 3593 276 332待扣税金0000其他应交款0000内部应付款0000应付内部单位款0000应付关联企业款0000其他应付款227 411 077251 296 736333 154 656308 370 888应付短期债券0000预提费用0000工程结算0000国内票证结算0000国际票证结算0000预计负债0000一年内到期的非流动负债00361 128 270357 888 030递延收益0000一年内到期的长期负债0000其他流动负债0000职工奖励及福利基金0000影响流动负债其他科目0000流动负债合计9 335 963 9529 708 463 49410 771 205 17111 602 998 760长期负债长期借款0000应付债券2 797 026 5112 795 660 4652 794 294 4182 792 928 372长期应付款0000专项应付款0000住房周转金0000其他长期负债0000长期负债合计0000递延利息收入0000递延所得税负债14 979 86316 111 66816 158 30716 158 307其他非流动负255 758 484251 880 816250 734 170251 161 146影响非流动负债其他科目216 721 171216 721 171244 498 768244 498 768非流动负债合计3 284 486 0293 280 374 1203 305 685 6633 304 746 592负债合计12 620 449 98112 988 837 61414 076 890 83414 907 745 353股东权益少数股东权益0000实收资本（或股本）4 020 400 0004 020 400 0004 020 400 0004 020 400 000减：已归还投资0000资本公积金7 265 604 8607 279 598 8567 283 154 7747 361 706 203盈余公积501 484 071501 484 071501 484 071501 484 071减：库存股0000公益金0000集体福利基金0000未确认的投资损失0000未分配利润-3 245 096 780-3 095 075 125-2 980 609 909-2 809 394 732外币报表折算差额036 032 55641 286 75237 511 018影响所有者权益其他科目15 593 670000归属于母公司所有者权益合计8 557 985 8208 742 440 3598 865 715 6879 111 706 560股东权益合计8 557 985 8208 742 440 3598 865 715 6879 111 706 560负债和股东权益总计21 178 435 80221 731 277 97322 942 606 52124 019 451 913利润表向前向后2014-09-302014-09-302014-06-302014-03-31开始日期2014-07-012014-01-012014-01-012014-01-01报表来源季报季报中报季报一、营业收入924 856 6362 975 765 3532 050 908 7171 437 553 034折扣与折让0000主营业务收入净额0000影响营业收入的其他科目0000减：营业成本795 464 5832 593 688 5421 798 223 9581 221 881 185影响营业成本的其他科目0000营业税金及附加530 3331 380 297849 96376 893二、主营业务利润0000其他业务利润0000存货跌价损失0000销售费用83 879 404234 736 124150 856 72098 728 657营业费用0000管理费用80 905 864226 204 389145 298 52579 546 409财务费用5 767 30546 169 78540 402 48036 456 296期间费用0000进货费用0000勘探费用0000汇兑损益0000资产减值损失136 919 910390 715 763253 795 853198 825 571加：公允价值变动净收益0000三、营业利润-177 050 066-508 834 401-331 784 335-198 904 580投资收益1 560 6988 295 1466 734 448-942 602其中：对联营企业和合营企业的投资收益-856 836-3 686 645-2 829 808-1 726 164影响营业利润的其他科目0000期货损益0000补贴收入0000营业外收入5 637 72112 303 6346 665 9132 953 592以前年度损益调整0000营业外支出172 600-15 422 459-15 595 0591 132 698其中：非流动资产处置净损失09179170影响利润总额的其他科目0000营业外收支净额0000分给外单位利润0000以前年度所得税调整0000四、利润总额-171 584 945-481 108 307-309 523 363-197 083 686所得税-21 563 289-45 406 259-23 842 970-25 868 509影响净利润的其他科目0000少数股东损益0000未弥补子公司亏损0000应交特种基金0000职工奖励及福利基金0000购并利润0000未确认的投资损失0000所得税返还0000不应负担的子公司本年亏损0000子公司弥补超额亏损的本年收益0000五、净利润-150 021 656-435 702 049-285 680 393-171 215 177归属于母公司所有者的净利润-150 021 656-435 702 049-285 680 393-171 215 177含少数股东损益的净利润-150 021 656-435 702 049-285 680 393-171 215 177年初未分配利润0000其他转入0000盈余公积转入数0000年初未分配利润调整0000减少注册资本减少的未分配利润0000外币报表折算差额0000非正常经营项目收益调整0000股份公司成立前利润分配0000住房周转金转入数0000六、可供分配的利润0000提取法定盈余公积金0000提取法定公益金0000提取职工奖励福利基金0000提取储备基金0000提取企业发展基金0000七、可供股东分配的利润0000应付优先股股利0000提取任意盈余公积金0000应付普通股股利0000转作股本的普通股股利0000八、未分配利润0000出售、处置部门或被投资单位所得收益0000自然灾害发生的损失0000会计政策变更增加（或减少）利润总额0000会计估计变更增加（或减少）利润总额0000债务重组损失0000其他0000基本每股收益-0.0400-0.1100-0.0700-0.0400稀释每股收益-0.0400-0.1100-0.0700-0.0400被合并方在合并前实现的净利润0000净利润其他子项0000营业总收入924 856 6362 975 765 3532 050 908 7171 437 553 034营业总成本1 103 467 4003 492 894 9002 389 427 5001 635 515 012现金流量向前向后2014-09-302014-03-312013-12-312013-09-30开始日期2014-01-012014-01-012013-01-012013-01-01报表来源季报季报年报季报一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1 663 157 198621 794 8604 061 944 0852 816 629 652收取的租金0000收到的增值税销项税款和退回的增值税款0000收到的除增值税以外的其他税费返还0000收到的税费返还50 944 38025 016 305101 606 7251 518 348收到其他与经营活动有关的现金564 817 740115 809 723806 974 967116 559 650经营活动现金流入小计2 278 919 318762 620 8884 970 525 7772 934 707 650购买商品、接受劳务支付的现金1 951 361 833978 218 0845 336 609 1343 659 671 297经营租赁所支付的现金0000支付给职工以及为职工支付的现金156 542 64556 687 506219 330 504171 910 459支付的增值税款0000支付的所得税款0000支付的除增值税、所得税以外的其他税费0000支付的各项税费46 599 78415 353 09948 180 10638 249 560支付其他与经营活动有关的现金353 399 47787 462 4061 464 081 295339 895 669经营活动现金流出小计2 507 903 7391 137 721 0967 068 201 0394 209 726 985经营活动产生的现金流量净额-228 984 421-375 100 208-2 097 675 262-1 275 019 335二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金00483 767 729543 767 729分得股利或利润所收到的现金0000取得债券利息收入所收到的现金0000取得投资收益所收到的现金4 431 753783 56226 681 30112 833 250处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额49 290 47582 5554 016 382625 846处置子公司及其他营业单位收到的现金净额83 227 20030 000 00000收到其他与投资活动有关的现金0000投资活动现金流入小计136 949 42830 866 117514 465 412557 226 825购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金46 263 22018 559 91160 243 55626 088 181权益性投资所支付的现金0000债权性投资所支付的现金0000投资支付的现金000710 000 000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0000支付其他与投资活动有关的现金0014 192 2520投资活动产生的现金流出小计46 263 22018 559 91174 435 808736 088 181投资活动产生的现金流量净额90 686 20812 306 205440 029 605-178 861 356吸收权益性投资所收到的现金0000子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金0000发行债券所收到的现金0000吸收投资收到的现金0000取得借款收到的现金001 000 000 0001 143 013 415收到其他与筹资活动有关的现金0000筹资活动现金流入小计001 000 000 0001 143 013 415偿还债务支付的现金1 022 077 783418 3151 656 658 737743 420 702发生筹资费用所