酒店管理理论 酒店现金流与净利润的概念及其差异.doc

酒店管理理论 酒店现金流与净利润的概念及其差异现金流管理理论现金流及管理的相关概念现金的概念根据2006年颁布的企业会计准则第31号现金流量表，现金概念包括现金和现金等价物。现会，是指企业库存现金(包括人民币现金和外币现金)以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。酒店现金流与净利润的概念及其差异酒店现金流是指酒店企业因交易或其他事项而引起的现金增加或减少量，即现金流入和流出的数量。现金净流量是指现金流入与流出的差额，现金净流量反映了酒店企业各类活动形成的现金流的最终结果。净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入，是企业在某一会计期间缴纳所得税后的净经营成果。净利润是以权责发生制为基础分期确认，依据于费用同收入的配比和因果关系而形成的。而现金流是以收付实现制为基础分期确认，是反映企业现金的实际进出。它们之间的差异不仅体现在数量上，而且在对企业财务状况评价时所具有的作用也不相同。现金流管理与现金管理的概念及其差异现金流管理是指对现金流入和流出的时间和数量以及不确定性进行的管理，而现金管理则是指对企业具体的现金、银行存款的收支以及目标余额的确定进行的管理。现金流管理与现金管理相比，主要在管理对象、管理范围和管理性质等方面不同。(1) 管理的对象不同现金管理的对象是现金，是一种静态的对象。现金流管理的对象是现金流，是现金的流转过程，属于一种动态的对象。(2) 管理的范围不同现金管理的范围仅为经营活动中的现金和银行存款。而现金流管理涉及到企业财务管理活动的方方面面。现金管理只是现金流管理中的一小部分内容。(3) 管理的性质不同现金管理属于企业流动资产管理的一部分，是企业的一项战术管理与决策。而现金流管理是对影响企业现金流的各项活动的全方位管理，既包括战术的管理，又有许多方面涉及到战略管理啪1。现金流管理的相关理论企业要发展，就必须有充足的现金来支付各种费用开支，当企业的现金不够使用时，就应该从企业外部借入资金，以解决企业的燃眉之急。加强企业的现金流管理，目的是能够有效保证企业需要现金时有相应的现金供给。一般来说，现金流管理理论主要有三个方面：现金流的分析理论、现金流的预测理论和现金流的控制理论，具体描述如下。现金流分析理论国内对现金流的分析，主要是在对资产负债表和利润表分析的基础上，对现金流量表进行现金流的分析，从而加强企业管理者对企业的经营管理进行控制，也可以让社会公众更了解企业现金流的状况，以便他们采取更合理的措施。现金流分析大致包括以下几个方面：(1) 公司现金流的结构分析企业管理者分析现金流结构的主要目的是在了解企业日常经营管理规律的基础上，进一步找出企业现金流的变动规律、变动趋势，为企业管理者加强管理提供相应的依据。一般来说，现金流的结构分析主要有三个方面：现金流的流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分。(2) 公司的收益质量分析对企业进行收益质量分析，主要是分析企业按照权责发生制的收益和按照收付实现制的收益之间的相互关系，以此来分析企业获取现金的能力，从而进一步判断企业持续经营的能力。评价收益质量的比率包括两个方面：盈余现金保障倍数、营业现金稳定性。盈余现金保障倍数=经营活动净现金流量净利润。营业现金稳定性=折旧费用经营活动产生的现金流量净额。(3) 公司的偿债能力分析公司偿债能力是公司生产经营过程中偿付各种短期与长期债务的能力。公司的资产当中有很大一部分是存货，由于存货的流动性较差，所以其偿债能力并不强，真J下能用于偿还各项债务的是企业的现金，因此只有用公司的现金流与公司的各项债务(流动负债、长期负债、负债总额等)进行比较分析才能真实地反映公司的偿债能力。反映偿债能力的比率包括三个方面：现金比率、经营现金比率、债务保障比率乜。现金比率=现金类资产流动负债经营现金比率=经营活动产生的现金净流量流动负债债务保障比率=经营现金净流量负债总额(4)公司获取现金能力的分析公司的获取现金能力是一个公司投入了一定的资源之后，然后从日常经营中逐步收回现金的能力，它能够比较客观的反应了现金的来源情况、现金的质量状况，弥补了利润表上的不足。一般来说，反映获取现金能力的比率包括两个方面：销售现金比率、所有者权益现金回报率汹1。销售现金比率=经营活动产生的现金净流量销售净额100所有者权益现金回报率=经营活动产生的现金净流量所有者权益平均余额100现金流预测理论现金流预测是企业根据目前的经济环境，国家的宏观政策与货币政策并结合企业的实际情况，来预测企业未来现金流的流向、流量以及流入流出结构。它是企业预算的基础，没有预测就不能进行有效合理的预算。关于现金流的预测基础理论主要有以下三种：(1) 基于资产负债表的预测适用于长期现金流预测。它通过对未来某一时刻资产负债表的各个项目进行估计，来确定企业在预测日资产负债表的现金盈余或是现金短缺。实质上，它并不对现金流入量与现金流出量进行具体预测，而是通过资产负债表上的项目，计算预测的净资产与现有的所有者权益差额而得到现金盈余或现金短缺。(2) 基于收益的现金流预测适用于中期现金流预测。它以息前利润为预测基础，通过调整非付现费用，再扣除其他支出、股息支出等现金流出量，将经营利润预测转换为经营所得现金流，从而估计未来现金流的大小，以及能否满足未来发展需要。(3) 以现金流为基础的预测适用于中期或每日现金流预测。直接对预测所涵盖的每个时期的现金流入、流出、净现金流以及现金余额变动的数额和期间做出预测，一般用于涵盖一年或更短时期甚至几天的短期现金流预测。现金流控制理论现金流控制是管理企业销售商品收取现金、付出成本费用支出现金以及企业与企业之间现金流转的一项技术。现金流控制主要包括以下三个方面：现金流循环管理，现金流盈余管理和现金流缺口管理，具体介绍如下。(1) 现金流循环管理现金流控制主要目的是为了确保企业的生存能力以及财务的灵活性和流动性。现金流循环管理包括现金回收循环管理和现金支付循环管理。现金回收循环又包括存货循环和应收账款循环，现金支付循环则包括应付账款循环。存货循环管理在企业的流动资产中，存货所占的比重一般较大。存货的流动性，将会直接影响企业的流动比率，因此必须加强对存货的管理。存货的流动性一般用存货周转率或存货周转天数指标来反映。存货周转率指标的好坏反映了存货管理的水平，它不仅影响企业的短期偿债能力，也是现金流管理的重要内容，企业的管理者除了分析存货的批量因素、季节性生产的变化等情况外，还应对存货的结构以及影响存货周转速度的因素进行详细的分析。应收账款循环管理应收账款和存货一样，在企业的流动资产有举足轻重的地位。如果能够及时的收回应收账款，不仅可以增强企业的短期偿债能力，也反映企业管理应收账款方面的效率。反映应收账款循环周期的指标是应收账款周转率或者应收账款周转天数。应付账款循环管理企业应该对它的供应商有所了解，分析哪些供应商会要求尽快付款，哪些供应商会允许逾期付款。企业可根据不同供应商的特点调整自己的付款速度。除了为照顾供应商的一些特殊情况，一般情况下，企业不应该提前支付货款，而是充分利用所给与的信用期限。因此，企业应该不定期的对付款进度进行检查，以确认每一笔款项都按预定的时间进行，而没有提前支付。(2) 现金流盈余管理企业在日常的经营活动中会出现暂时的现金盈余，虽然充裕的现金流对于支付企业短期债务、防范财务风险的发生有着积极的意义，但是保留过多的现金，其机会成本较大，将会影响企业的潜在收益，因此要对现金流盈余部分进行合理的规划和短期投资，以提高企业的经济效益。现金持有量过大，表明资金处于闲置状态，没有发挥最大效用；而现金持有量过小，则表明资金处于紧缺状态。因此，企业必须采用一定的方法确定比较合理的现金持有量。目前存在常用的方法有成本模式、存货模式和随机模式，它们是依据现金的有关成