常州亚能热电有限公司流动资金管理现状的调查报告.doc

关于常州亚能热电有限公司2009年流动资金管理现状的调查报告随着国家宏观经济调控的各项措施逐步落实到位，特别是最近央行的紧缩货币信贷政策执行，贷款利率的提高，企业的贷款风险越来越大，从银行贷款的筹资渠道更加困难。另一方面原材料上涨，应收账款不断上升都导至企业的流动资金紧张、短缺，从而制约着企业的健康发展。流动资金的管理对于一个企业来说是至关重要的，它是企业的血液，如果企业缺少血液流动资金，轻则“营养不良”，重则“奄奄一息”，随时都有死亡的可能，现实中很多企业正是因为流动资金周转不良而破产、倒闭。在当前宏观经济调控的压缩、紧缩货币信贷政策大环境下，流动资金的管理更优为日益重要。正因于此，笔者对常州亚能热电有限公司流动资金管理现状进行了实地调查。 一、 常州亚能热电有限公司的概况 常州亚能热电有限公司位于常州东门横山桥镇，交通便利，地理位置优越。该公司成立于2002年4月，经过两年多的发展，已形成资产7319万元，其中固定资产5079万元，流动资产2240万元，资产负债率80.12%.公司现有职工223人，其中管理人员44人，技术人员32人，具有大专以上学历85人，占总人数38.17%.热电行业是符合国家产业发展目录的行业，国家在税收减免、上网电价、技改利用国产设备等方面都有优惠政策，在长时期内具有广阔的发展前景。公司现总装机容量2.1万KWH，根据市政府供热规划，该公司承担着横山桥镇、郑陆镇、横林镇的供热，供热区域在市区热电厂中最大，随着横山桥镇、郑陆镇、横林镇的发展以及居民消费水平的不断提高，该公司的供热区域是最具有活力和发展前途的区域。该公司2009年110月份累计完成销售收入4958万元，累计净利润269万元，公司的规模正逐年扩大，其发展前景十分看好。 二、 常州亚能热电有限公司流动资金管理现状 常州亚能热电公司财务科仅有4名会计人员，该公司财务核算还是传统的会计核算，会计人员在思想、职能上还仅是“执行会计”，与现代管理会计的要求还存在着很大差距，在财务的流动资金管理，特别是在流动资金管理战略选择、运用上还存在着一定的误区，还没达到现代会计事前、事中、事后的控制与管理的要求。资产负债表（简表1-01）2009年10月31日单位（万元） 项 目 年初数期末数 项 目 年初数期末数 货 币 资 金 1203209短期借款395395应收账款326518应付账款13691120其他应收款610其他应付款8261874预付账款245407流动负债合计25903389存货10491096长期借款25002500流动资产合计28292240负债合计50905889固定资产35915079所有者权益合计13301430资产总计64207319负债和所有者权益合计64207319 今年国家宏观经济政策调控取得了显著成效，但同时对中小企业也产生新的问题。今年常州亚能热电公司的流动资金紧张，是其中最为突出的一个问题，从该公司2009年10月份资产负债表（简表1-01）可以看出，公司货币资金比年初减少了994万元，减幅82.63%，应收账款和其他应收款增长了196万元，增幅60.12%，预付账款增长了162万元，增幅66.12%，存货从资金量上看仅增加47万元，是由于原材料煤炭价格上涨因素造成的，而存货数量上比去年同期没有增加，反比同期存货数量下降，显而易见存货管理上不是该公司的一个突出问题。再从负债上可以看出公司的短期借款、长期借款比去年均没有变化，说明该公司负债筹资陷入了困境，银行的短期借款、中长期借款都没有增加，这是由于央行实行紧缩货币政策、控制投资规模过大、过热的结果。在目前宏观经济政策调控的大环境下，紧缩货币信贷政策的实施压缩了银行对中小企业贷款，使企业在向银行贷款的环节上时间长、手续繁杂、收费过高，极不利于企业的贷款筹资，同时也加大了中小企业市场融资成本，由此造成该公司流动资金紧张的现实矛盾，特别是该公司货币资金更优为短缺。虽然该公司流动资金日益短缺紧张，但公司固定资产投资却比年初增长1488万元，增幅为41.44%，说明公司今年投资规模过快、过大，由于投资规模过大，固定资产比例占总资产的比例为69.40%，这样又大大压缩流动资产的比例，更进一步导致流动资产紧张。另外由于应收账款、其他应收款不能及时收回，银行贷款不能增加，其他筹资渠道又没有开展，至使可用货币资金日趋减少。 三、 常州亚能热电有限公司流动资金管理调查结果 1. 公司偿付短期债务能力、偿付到期长期债务能力都很差，财务风险大从公司2009年10月份资产负责表、利润表计算可知，公司的流动比率为2240/3389=0.66，远远低于同业、同期水平，营运资金（流动资产流动负责）为1149万元，资产负责率为80.12%，说明该公司偿付短期债务能力、偿付到期长期债务能力都很差，财务风险大，资本结构不合理。今年该公司将去年留存利润、借款资金又大量用于基本建设和技术改造等项目，很少用于补充流动资金的不足；2.该公司筹资渠道少、方式单一，过分依赖银行贷款满足其短期资金的需要。如此之高资产负责率很难再从银行融资来满足流动资金的需求；3.公司应收账款逐年增加，坏账风险也逐年加大，应收账款短期内不能变现货币资金，更进一步加剧货币资金的紧张。4.常州亚能热电公司在流动资金管理预算的编制、执行、监督上还不能形成一个有机统一体。目前该公司流动资金预算笼统而模糊，不够清晰明确，还缺乏更进一步的细化预算；在流动资金预算执行上力度不强，致使原来的笼统而模糊的预算也不能很好执行，如同虚设。预算执行与监督是紧密联系的，有力监督是有效执行的重要保证，预算监督工作应由企业内审部门来完成，而常州亚能热电公司在流动资金预算监督没有独立部门来执行，公司在流动资金管理预算的编制、执行、监督都是由会计部门完成，缺乏必要的公平、公正性，何谈监督？这种粗放式、不科学的管理体制也是造成常州亚能热电公司流动资金紧张一大因素。5.公司在流动资金内部控制的制度上还缺乏制衡机制、管理上还缺乏控制力、内控理念上还比较滞后。内部控制是企业管理现代化的必然产物，加强企业内部控制是企业最基础性的工作，也是企业能够生存和发展的保证，强化企业内部控制已经成为发达国家治理公司的重要手段，在国际上已日渐成熟，建立健全内部控制是当前企业管理当局义不容辞的会计责任。如该公司材料采购与付款内控程序中材料订购单、验收单没有连续编号，验收材料保管与采购的其他职责未分离；在货币资金管理上，该公司出纳会计一人记载银行日记账、核对银行对账单、编制银行存款余额调节表，不利于货币资金业务不相容岗位的分离、制约和监督。这种不健全、不完善、不科学的内控机制给流动资金管理上带来一定的隐患，也制约了流动资金健康、均衡、有计划的开源与节流，从而也易导致公司流动资金的紧张与短缺。 这种不科学、不合理的资本结构，过速扩大生产规模，粗放式的流动资金管理给公司造成流动资金日益紧张，发展后劲不足的现实矛盾，如何使该公司快速走向良好、可持续的发展道路，化解公司流动资金紧张这个问题已迫在眉睫，是目前理财工作的重中之重。 四、 常州亚能热电有限公司流动资金管理调查体会 企业流动资金叫紧，表面上看是由宏观调控所引起的，但实质上源于企业本身。宏观调控是宏观经济政策的作用，宏观经济政策主要包括财政政策和货币政策。不论是财政政策，还是货币政策，其作用的直接对象都是市场，企业只是其作用的间接对象，即政策调控市场，市场引导企业，市场是企业管理的环境因素。对于宏观经济政策调整，及其所引起的市场环境变化，企业所能做的就是去适应，增强本身的应变能力，而不是怨天尤人。从企业财务角度分析，企业流动资金紧张表现为流动资金的来源不能满足企业流动资产投资的需要。因此，造成企业流动资金紧张的原因，一方面可能是由于企业流动资产占用过多；另一方面可能是由于企业流动资金来源不足。就目前的情况来看，常州亚能热电公司这两方面的原因都是存在的，比如一方面存在着存货积压、应收账款挂账问题；另一方面也存在着负债筹资比例过大、流动资金筹资渠道单一等问题。而企业解决这些问题的方法，就是要树立新的流动资金管理理念，制定适当的流动资金管理策略。 仅鉴于此，解决企业流动资金紧张的问题，首先是要做好企业的自身工作。企业除了不断加强对短期财务的管理，特别是对存货的管理、应收款的管理，不断提高资金的使用效益，在优化结构、技术升级、管理创新、挖掘内部潜力等方面付出更大的努力以外，更为重要的是尽快建立一套补充、积累、管理流动资金的长效稳定机制，改变生产经营单纯依靠银行贷款的做法，把一定比例的自有资金用作流动资金，不断尝试新的补充流动资金的渠道（如股权融资、债权融资等），总之是要树立一种筹集、使用、管理流动资金的全新观念。 当然，解决企业流动资金紧张的问题，仅靠企业单方面的努力也是不够的，还需要全社会的共同努力。除了金融机构要积极主动地为有市场、有效益、有利于增加就业的企业提供正常的流动资金贷款以外，还要加快金融体制改革和金融制度创新的步伐，发展票据市场和多层次的资本市场（主要是各种股票市场、债券市场和基金市场等），扩大直接融资的规模，为企业筹集流动资金开拓更多的渠道。政府也应在保持宏观经济