三大财务报表纵向对比分析.doc

三大财务报表纵向对比分析 保存 2011-02-22 13:30-15:00杨通明大智慧高级研究员（离线）李超大智慧产品设计师（离线）吴程大智慧产品设计师（离线）陈勇亮大智慧软件研究员（离线）编号发言者类型发言内容主持人说大智慧路演中心是一个新产品、新功能的发布平台，一个软件设计者与用户互动交流的平台，旨在普及软件使用知识与常用技巧，并解决投资者朋友在产品使用过程中遇到的各种软件操作、公式编写、股票池设计等问题（路演中心不提供对个股的诊断咨询），所有问题均可通过窗口下方的提问框向各位嘉宾提出，谢谢配合，祝各位投资顺利。主持人说本期路演直播时间：13:30-15:00主持人说大智慧路演中心是一个新产品、新功能的发布平台，一个软件设计者与用户互动交流的平台，旨在普及软件使用知识与常用技巧，并解决投资者朋友在产品使用过程中遇到的各种软件操作、公式编写、股票池设计等问题（路演中心不提供对个股的诊断咨询），所有问题均可通过窗口下方的提问框向各位嘉宾提出，谢谢配合，祝各位投资顺利。主持人说本期路演直播时间：13:30-15:00主持人说大智慧金融投资家标准版专业投资者的标准配置 （优惠热线 杨通明说各位投资者朋友，大家下午好，欢迎来到路演中心。 杨通明说记得2008至2010年每年年初温家宝总理就中国经济形势发表谈话时，分别对这三年的形势判断用到了这样的关键词：2008“最困难的一年”2009“攻坚克难的一年”2010“最复杂的一年”那么，在2010年如此复杂的国际国内经济形势下，国内企业是否已经全面复苏了呢？目前上市公司已陆续发布2010年年报，通过分析上市公司年报，我们或许得出一些答案。同时，由于年度报告是经过会计师事务所审计了的会计报告，真实地反应了上市公司过去一年的经营状况。所以，详细阅读和分析上市公司的资产负债表、利润表、现金流量表，是我们发现投资机会的重要方法。杨通明说下面我们将为大家介绍查看上市公司年度报告的PDF文档、以及对各项财务指标进行纵向对比分析的方法。杨通明说（一）通过年度报告PDF查阅三大报杨通明说当上市公司发布年度报告后，我们会在该股的走势图下方的“公告，研究报告”栏提供该年报的PDF文档下载链接。下图是已经发布了2010年年度报告的酒钢宏兴的K线图界面，通过单击“公告，研究报告”栏目下的“2010年年度报告PDF”，即可打开该报告的下载连接。下图红框位置是点击标的打开下载连接的方法。 杨通明说年度报告是指公司整个会计年度的财务报告及其他相关文件。主要包括如下内容：（1）公司简介；（2）会计数据和业务数据摘要；（3）董事长或总经理的业务报告，其中包括公司经营情况的回顾、对实际经营结果与盈利预测的重大差异的说明、对前次募集资金的运用情况的说明、新年度的业务发展规划等； （4）董事会报告，其中包括董事会工作摘要、股票与股东、董事、监事与高级管理人员、重大诉讼、仲裁事项报告等； （5）监事会报告； （6）股东会简介； （7）财务报告，包括审计报告、财务报表、财务报表附注； （8）公司在报告年度内发生的重大事件及其披露情况简介； （9）关联企业： （10）公司其他有关资料。如下图例是酒钢宏兴2010年年度报告PDF首页。 杨通明说当然，在内容如此众多的信息中，最重要的还是财务报表。三大报（资产负债表、利润表、现金流量表）又是年度报告的核心。所以，如果你具备一定的财务会计知识，读懂三大报并进行详细的研究是极为重要的投资工作。杨通明说（1）资产负债表资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。 杨通明说（2）利润表利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表。 杨通明说（3）现金流量表现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金 (包含现金等价物) 的增减变动情形。 杨通明说发错了，第三个图形应是主要财务数据和会计指标。一次下移一个。下图是现金流量表。 11段志红问请老师在这公式后面加个不要ST股票。谢谢！between(capital/100,3000,370000) and between(close,5,60);吴程答between(capital/100,3000,370000) and between(close,5,60) and strfind(stkname,S,1)=0;32gy问您好!大智彗路演中,有时提问因限100字而不能完整表达,能否增加提问字数?谢谢!主持人答感谢您的建议， 大智慧论坛（）没有字数限制，可以先到那里提问。90酝酿问吴老师你好，昨天你说用 linethick 函数 来加粗均线 我不会用函数？我搞不来.你发图文说吴程答ma(c,20),linethick2; 你把这段代码复制到公式里测试一下就清楚了28gy问您好! 请编写一个5，10，20日均线“价托”和“价压”的公式，“价压”的倒三角型区用绿色表示，“价托” 的三角型区用红色表示。谢谢！李超答MA1:MA(CLOSE,5),layer0;MA2:MA(CLOSE,10),layer0; MA3:MA(CLOSE,20),layer0; FILLRGN(min(ma1,ma3),ma2,ma2ma2,RGB(255,0,0);FILLRGN(max(ma1,ma3),ma2,ma2ma3 and ma1ma2,RGB(0,255,0);30jj72444问请老师帮忙编一个小于六亿股的流通盘公式陈勇亮答capital/100CLOSE and REF(RSI1,P1+1)0,5);89酝酿问吴老师你好，昨天你说用 linethick 函数 来加粗均线 我不会用函数？我搞不来.你发图文说吴程答上面回答过了84涨停接力问为什么大智慧新一代的系统敲60涨幅排名不好用了？陈勇亮答登录时候请求行情不要打勾。20ymhjymhj问您好！能不能编辑像按一下F3那样的上证指数主图面？李超答不知道你想编辑什么，可以叠加指数，任意显示指标等，但系统内部界面没办法修改85机构版问通过F10资料可以写价值选股指标吗？ 怎么写李超答不能够60轮回问20.30.60均线多头排列，连续N个周期平行向上,三线高低差百分之20谢谢！吴程答input:N(5);ma(c,20)ma(c,30) and ma(c,30)ma(c,60)and last(ma(c,20)ref(ma(c,20),1)=Nand last(ma(c,30)ref(ma(c,30),1)=Nand last(ma(c,60)ref(ma(c,60),1)=Nand max(ma(c,20),ma(c,30),ma(c,60)/min(ma(c,20),ma(c,30),ma(c,60)1 and closeopen*1.01; 分时周期70陈老师您好问麻烦你给编写个指标，盘中最高价等于盘中最低价加上开盘价乘以振幅，盘中最低价等于盘中最高价减去开盘价乘以振幅陈勇亮答1.h=l+o*DYNAINFO(13); 2.l=h-o*DYNAINFO(13); 46双手插袋问陈老师好！麻烦您给我编一个提取F10里机构预测10年、11年、12年各股每股收益的公式，我自己试着编取不出来，谢谢！陈勇亮答无法提取。134gg问我是5.99经典版的用户，能不能将行业，基金重仓市盈率打在K线图上李超答流通盘:=CAPITAL/100;DRAWTEXTABS(0,10,BKNAME),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(0,25,流通盘：+STR(流通盘)+万股),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(150,25,每股收益：+STR(FINANCE2(3),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(280,25,市盈率：+STR(DYNAINFO(39),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(398,25,市净率：+STR(DYNAINFO(58),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(150,40,每股净资产：+STR(FINANCE2(4),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(280,40,销售毛利率：+STR(FINANCE2(12),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(398,40,主营收入同比：+STR(FINANCE2(11),COLORYELLOW;DRAWTEXTABS(0,40,净利润同比：+STR(FINANCE2(10),COLORYELLOW;44春华秋实问李老师好！能否编“5日内，开始两天放量上涨，接着两天缩量下跌，今日又放量上涨”的选股公式？谢谢！李超答ref(close,3)ref(c,4) and ref(c,4)ref(c,5) and ref(v,3)ref(v,4) and ref(v,4)ref(v,5) and ref(close,2)ref(c,3) and ref(c,1)ref(c,3) and ref(v,2)ref(v,4) and ref(v,1)ref(v,4) and volref(vol,1) and closeref(c,1);149春天的小树问老师好：股价放量突破120日线后，小阴小阳缩量调整至120线，最低不破120线或随盘中跌破120线但收盘在120线上方。陈勇亮答count(cross(c,ma(c,120) and vref(c,1),5)=1 and lma(c,120) and lma(c,120);主持人说大智慧路演中心编制的“大盘资金”、“平均涨幅”、“赚钱效应”三大扩展数据的编制方法已经发布到大智慧论坛上。大智慧股票池-官方论坛（）会员注册说明 (30秒内可完成注册) 64春天的小树问老师好：股价放量突破120日线后，小阴小阳缩量调整，最低不破120线或随盘中跌破120线但收盘在120线上方。李超答看上面陈老师回答1828827766问陈老师:您昨天回答【ly88】的MACD顶背离底背离公式为什么选不出股来？陈勇亮答是技术指标 ，不是条件选股。133沈凤飞问老师好：帮我编个30分钟周期和60分钟同期的均线粘合的选股指票吴程答均线粘合，参考论坛帖子：/dispbbs.asp?boardid=138&Id=1874737130江南问怎么理解“占流通盘比例”，谢谢。吴程答流通盘就是 可以在二级市场上自由流通的股份，不包括大小非179=问帮我编一个30日60日120日均线三条线接近的公式，谢谢陈勇亮答INPUT:N(0.02);A1:=ABS(MA(C,60)/MA(C,120)-1)N;A2:=ABS(MA(C,30)/MA(C,60)-1)N;A3:=ABS(MA(C,30)/MA(C,120)-1)abs(o-c);STICKLINE(cond,CLOSE,OPEN,8,0),coloryellow;STICKLINE(cond,HIGH,LOW,1,0),COLORyellow;167老者请教问老师你好，恳切求您帮我编写一个股价上穿30日线或【60日线】后回调缩量至30人线或【60日线】，再次发起放量向上攻击的预警公式，最好参数可调，谢谢。陈勇亮答input:n(30),m(60);count(cross(c,ma(c,m) or cross(c,ma(c,n),10)=1 and count(c=ma(c,n)*0.995 or c=ma(c,m)*0.995,5)=1 and barslast(cross(c,ma(c,m) or cross(c,ma(c,n)5 and cross(c,ma(c,m) or cross(c,ma(c,n) and co;181大龙问请教MACD顶和底背离的公式，并且在K线图上显示顶或底背离3个字，多谢了！李超答DIFF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,27);DEA:EMA(DIFF,9);MACD:2*(DIFF-DEA), COLORSTICK,LINETHICK2;低位金叉:=CROSS(DIFF,DEA) AND DIFF=0);二次金叉:=CROSS(DIFF,DEA) AND DEACLOSE AND DIFFREF(DIFF,A1+1) AND CROSS(DIFF,DEA);STICKLINE(底背离,0,0.03,6,0),COLOR00FF00;底背:DRAWLINE(A1=0,DEA,底背离,DEA,0),COLORRED,LINETHICK4;DRAWTEXT(底背离,0.12, 底背离),COLORFF00FF;A2:=BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIFF),1);顶背离:=REF(CLOSE,A2+1)DIFF AND CROSS(DEA,DIFF);顶背:DRAWLINE(A2=0,DEA,顶背离,DEA,0),COLORGREEN,LINETHICK4;169gg问我是5.99经典版的用户，能不能将行业，基金重仓市盈率打在K线图上李超答不能用就没有办法了131美尔雅问老师好麻烦写2个显示“注意”字样的公式即：大盘MACD连续绿箭头后，今日是等于由绿转红箭头的第3天。反过来再写一个，大盘连续红箭头后，今天是等于绿箭头的第3天“注意”，并且DDZ小于5，谢谢老师吴程答var1:=STKINDI(sh000001, macd.macd);cond1:=longcross(macd.macd,0,5);cond2:=longcross(0,macd.macd,5);ref(cond1,2) or ref(cond2,2);210gentboy问请问昨天的成交量是最近十天的最小量怎么表达吴程答ref(vol,1)=llv(vol,10);196老者请教问技术指标和条件选股有什么不同？陈勇亮答新建的时候选择技术指标，或者将代码复制在均线下面。主持人说大智慧金融投资家标准版专业投资者的标准配置 （优惠热线 237gg问你的那个自编公式在5.99版上，不能用啊李超答是不能自编公式 还是语法同不过，不能自编公式就没有办法了222大龙问请教MACD顶和底背离的公式，并且在K线图上显示顶或底背离3个字，多谢了！吴程答论坛帖子上有：/dispbbs.asp?boardid=138&id=1874737&page=0&star=2239沈凤飞问老师好：帮我编个30分钟周期和60分钟周期的均线粘合的选股指票陈勇亮答公式一样的 分析周期选股时自行选择INPUT:N(0.02);A1:=ABS(MA(C,10)/MA(C,20)-1)N;A2:=ABS(MA(C,5)/MA(C,10)-1)N;A3:=ABS(MA(C,5)/MA(C,20)-1)N;A4:=ABS(MA(C,5)/MA(C,30)-1)N;A5:=ABS(MA(C,5)/MA(C,60)-1)N;A6:=ABS(MA(C,5)/MA(C,120)-1)N;A7:=ABS(MA(C,5)/MA(C,240)-1)REF(MA(C,5),1) AND A1 AND A2 AND A3 AND A4 AND A5 AND A6 AND A7;218soso问您好，请问有何公式或者说用什么函数能把盈利预测数据提取出来？比如提取2011年的每股收益，2011年的主营收入？（这些数据在大智慧的盈利预测汇总中有，但是如何提取？）李超答没有这样的函数260bull_cow问老师，您好，我想问一下，我股票池里股票，在分时和日线上为什么没有指示？吴程答状态池属性里有个 “记录历史轨迹”选项打上勾就行杨通明说（二）三大报各项财务指标的纵向对比分析对于三大报的分析，对各项财务指标进行纵向对比是非常中的方法。通过最新数据与历史数据的对比分析，我们可以清晰地发现一些主要财务指标的历史变动趋势，就可以判断某一公司的经营业绩目前处于快速增长阶段、还是滞涨阶段或是下降阶段。对于单项财务指标的纵向对比分析，我们可以在专业F10页面进行。在该页面的“财务数据”分析页面。我们不仅可以对资产负债表、利润表、现金流量表等各项指标的历史数据与当前数据进行中向对比，还可以对根据该上市公司详细财务报表编制的其他各项指标，如偿债能力、经营效率、发展能力、获利能力、资本结构、现金流量等进行对比分析。通过单向指标的纵向对比，是判断企业发展趋势的重要方式。下面我们以三大财报的单项指标纵向对比分析为例说明。杨通明说（1）资产负债表单项财务指标纵向对比资产负债表包含了非流动资产、流动资产、总资产、总负债、流动负债等等财务指标指标。当上市公司发布财务报告后，在专业F10界面上，即可对该各项指标的进行纵向对比。通过柱形图或折线图的表现方式，更形象地展示了该项指标的变动趋势。下图是酒钢宏兴2010年度报告资产负债表的单项指标“资产总计”的走势图。 杨通明说（2）利润表单项财务指标纵向对比利润表的财务指标包括营业收入、主营业务收入、营业成本、管理费用、总利润、净利润等指标。是反应上市总司收入状况和盈利状况的最重要的指标。当我们判断一家上市公司的营业收入、净利润的指标是否处于连续增长时，就需要对这些单项财务数据进行纵向对比。如下图是酒钢宏兴的“营业收入”纵向对比柱形图。从图形走势我们可以发现：该公司的营业收入最近七八年一直处于高速增长的阶段。2010年营业收入再创新高，达到了