国际原油、新加坡燃料油市场、黄埔现货收市行情; 国际原油及.doc

时间就是金钱，效率就是生命！ 光大期货研究报告 品种 报告类别能源期货周报 报告日期2008年11月8日 分析师刘月来(021)50588536-209内容摘要1、 国际原油、新加坡燃料油市场、黄埔现货收市行情；2、 国际原油及新加坡燃料油市场最新报道；3、 CFTC公布的基金持仓报告；4、 上海交易所燃料油库存周报；5、 EIA当周美国石油库存数据6、 原油与燃料油周评：7、 原油一周走势及基金持仓分析，对后市的分析等。油价，考验60美元支撑1、原油市场一周行情 品种11.311.411.511.611.7较上周变化WTI原油63.9170.5365.3060.7761.04-6.77布伦特原油60.4866.4461.8757.4357.35-7.97新加坡燃料油一周市场价格品种11.311.411.511.611.7较上周变化新加坡高硫180272.00250.00271.45261.33265.85-8.65新加坡高硫380267.00244.50266.45251.05254.10-9.902、最新原油市场收市报道【纽约商业交易所】NYMEX原油期货小幅收高,因担忧经济而涨幅缩减美国原油期货周五收高,受美元走弱带动,但疲弱的就业报告引起对经济的忧虑,令油价缩减日内的涨幅. 油价周四下挫至19个月低位後,周末前出现空头回补,且美股上扬,扶助期油守住涨势.NYMEX-12月原油期货CLZ8收高0.27美元或0.44%,报61.04美元,日内交投区间为59.97-62.82美元,前者为2007年3月22日触及59.95美元来首次跌穿60美元.原油期货本周跌6.77美元,或9.98%.周五的日低相比7月11日的纪录高位147.27美元大跌87.30美元或59.28%.伦敦布兰特12月原油期货LCOZ8收低0.08美元或0.01%,结算价报57.35美元,交投区间介乎56.62-59.43美元.12月RBOB汽油期货RBZ8收高1.35美分,或1.01%,报1.3495美元,日低在1.3240美元,日高在1.3749美元.12月取暖油期货HOZ8收高3.60美分或1.85%,结算价报每加仑1.9784美元,盘中交投区间在1.9367-2.0041美元.美元兑欧元和美元指数均下滑,之前美国劳工部公布,美国10月非农就业人口意外减少24万人.10月失业率为6.5%,为94年3月来最高.美股和欧股上扬,因本周公布一系列欠佳的经济报告後,美国就业数据没有达到悲观者最担心的程度,投资人松一口气.道琼工业指数.DJI一度升逾2%,因出现逢低承接 利比亚石油官员Shokri Ghanem周五表示,石油输出国组织(OPEC)此时并未考虑进一步减产,因市况振荡,但可能在12月前开会,这取决于价格变化情况.3、截至08/11/4 NYMEX原油期货分类持仓报告可报告头寸基金持仓商业持仓可报告总持仓非报告头寸报告分类多头空头套利多头空头多头空头多头空头持仓数量191433201976301771589839555550108304310592974232366069较上周变化63258462391467303-38495277443759-5678448所占比例（%）17.017.926.852.449.496.2交易商数量731021237690227245总持仓1,125,366手4、上海期货交易所指定交割仓库库存周报（11.7）交割商品：燃料油单位：吨地区仓库上周库存本周库存库存增减可用库容量小计期货小计期货小计期货上周本周增减中油湛江46266004626600002949002949000碧辟南沙18668900186689000040470404700广东中燃珠海985009850000985098500西基油库00000029550295500泰山石化92006500920065000042750427500合 计4234480004234480000041752041752005、美国10月24日当周原油库存至3.114亿桶 -EIA据纽约10月29日消息，美国能源资料协会（EIA）周三公布的数据显示，上周美国原油库存保持不变。 数据显示，截至10月24日当周，美国能源资料协会(EIA)公布,美国一周汽油库存增加110万桶至1.961亿桶,市场预估为减少80万桶.美国一周原油库存持平于3.119亿桶,预估为增加110万桶.美国一周馏分油库存增加120万桶至1.278亿桶,预估为增加140万桶.6、能源周评：WTI原油新加坡高硫180黄埔高硫180期货合约902上周涨跌-420-215本周涨跌-6.77-8.65-270-69合计-690-284油价，考验60美元支撑1、世界经济陷入衰退，发达国家纷纷降息据美国劳工部周五公布报告称，10月份美国失业率从上个月的6.1%上升至6.5%，是自1994年3月份以来的最高水平；非农就业人数减少24万人，超出经济学家此前预期，9月份经修正后为减少28.4万人，使得9、10两个月的就业人数总共减少了50万人以上，是自2001年以来最高的两个月跌幅。 在美日降息之后，欧洲两大央行本周也实施了大刀阔斧的降息，并且都暗示还有进一步降息的空间。周四，英国央行出人意料地将基准利率猛砍1.5个百分点，至3%，为1955年以来最低水平。而一些经济学家则预计，未来一段时间，英国央行可能需要继续大力降息，甚至可能降至零。 和英国一样，欧洲央行周四同样实施了一个月时间来第二次降息，将基准利率下调50基点至3.25%。会后，央行行长特里谢表示，不排除未来进一步降息的可能。 经济学家也普遍预计，欧洲央行今年12月将再度降息50基点。2、 基金增加空头头寸本周的CFTC持仓报告显示，原油期货市场的总持仓量再度上升，总持仓由上周1,073,159手增加到1,125,366手，一周增加5.2万手。这周公布的报告显示，基金多头增加6325手，但同时空头增加8462手，等于净空单增加2137手，目前基金持仓净空单10543手。考虑到本周后三天油价下跌近10美元，基金的净空单可能还会增加。看来基金对看空的大势没有改变。3、汽油库存仍然大幅增加：EIA称，截至10月24日当周，美国一周汽油库存增加110万桶至1.961亿桶,市场预估为减少80万桶.美国一周原油库存持平于3.119亿桶,预估为增加110万桶.美国一周馏分油库存增加120万桶至1.278亿桶,预估为增加140万桶. 4、需求仍然是大幅减少。从消费来看，对经济的担忧一直抑制着消费，目前美国消费汽油、馏分油与航空燃油的消费分别比去年同期减少4.2%、4.8%与15.9%，导致原油的消费比去年同期减少百万桶之多。这些数据比较起来，汽油与馏分油消费比上季度减少的百分比有所减少，但航空燃油继续大幅减少。国际能源署认为2009年世界剩余生产能力可能达到400万桶。5、美元指数仍在高位震荡。全球降息的高潮一浪高过一浪，如果欧盟、英国再度降息，对美元就是支撑，短期内，美元的走势很关键，一旦美元指数向上突破，则油价就会向下突破，否则美元指数如果继续调整，则60美元的支撑有效，油价会继续维持反弹震荡格局。从上面的分析中可以看出，原油市场总体仍是下跌趋势，目标可能到50美元。但是短期内可能根据消息面的变化而变化，重点关注美元指数走势。6、沪燃料油露出庐山真面目至于燃料油，由于新加坡陆上燃料油库存升至2,027.8万桶的十四周高点,而随着欧洲套利船货流入的增加,这可能还会进一步升高，使新加坡燃料油疲软。本月西方流入亚洲的船货预计为340万吨,较10月份高出五分之一.周五新加坡燃料油180CST燃料油价格周五上涨4.52美元至265.85美元。进口到国内黄埔的成本价为2400元左右/吨。近两周国内燃料油现货价出现补跌行情，黄埔燃料油过驳价两周下跌近700元/吨。沪燃料油期货0902月合约两周下跌284元/吨。如果按照新加坡燃料油周五价格进口到黄埔的成本价为2400元/吨左右。周五FU0812月收盘为2488元，0902合约2499元，从成本角度看价格处在正常范围内。但是近月合约的价格却低于远月合约价，说明市场低迷。周五0902合约持仓超过10万手，从上海期货交易所公布的持仓结构看，仍然是具有现货背景的空头主力中油燃料油与华泰兴对浙江多头主力。从历史数据看，中期空头占优的可能性大。所以，一旦油价向下突破可以继续作空，如果油价向上走，等反弹一定幅度后再作空胜算较大。唯有惜时才能成功，唯有努力方可成就！上海总部地址：上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼邮编：200122电话真点管理事业部地址：上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼邮编：200122电话真B管理事业部地址：上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼邮编：200122电话真构渠道事业部地址：上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼邮编：200122电话真子商务事业部地址：上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼邮编：200122电话真海肇嘉浜营业部地址：地址：上海徐汇区肇嘉浜路680号金钟大厦811邮编：200031电话64155173，64736928传真连营业部地址：辽宁省大连市大连会展中心大商所西区374房邮编：116023电话真波营业部地址：浙江省宁波市中山西路182号2楼邮编：315010电话真州营业部地址：福建省福州市华林路207号东网大厦8层邮编：350003电话真京营业部地址：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座5A10、5A11室邮编：100029电话真州营业部地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦1208室邮编：450008电话真津营业部地址：天津市河西区围堤道53号丽晶商务大厦1003室邮编：300201电话202青岛营业部地址：青岛市香港西路67号光大国际金融中心8楼邮编：266071电话州营业部（拟设）地址：广州市天河北路689号光大银行大厦1809室邮编：510635传真话沙营业部（拟设）地址：长沙市开福区芙蓉中路一段479建鸿达现代城10楼1005室邮编：410001电话庆营业部（拟设）地址：重庆渝中区解放碑民族路16