现金流量表编制及分析.doc

现金流量表编制与分析 戚纯生第一部分：现金流量表编制实用方法1987年，美国率先发布会计准则要求企业编制现金流量表，之后，英国、澳大利亚、日本及中国大陆（1998.3.20）相继发布现金流量表准则要求企业通过编制现金流量表,以反映企业在一定会计期间现金流入及现金流出的信息。之所以现金流量表成为继资产负债表、利润表后的第三报表，是因为在市场经济下的充分竞争使越来越多的企业投资者、管理者认识到现金流量及存量控制的重要性。2006年2月15日,财政部重新发布了第31号现金流量表会计准则.在日常的财务管理中，除了要坚持资金时间价值观念、风险价值观念、机会成本观念,还要树立现金流观念，即现金正常的流动往往比利润还重要。就象一个人的身体健康比事业发展更重要，企业现金流量的好坏在很大程度上影响着企业的生存与发展。现金流量表编制方法“工作底稿法”与“T 形帐户法”可操作性较差。而财务软件生成的报表又受企业多元经营、特殊业务等问题影响其准确性，失去其分析价值。一、 现金流量表现金流信息的作用1、 反映企业支付能力、偿债能力、现金周转能力。2、 对未来的现金流进行预测3、 分析企业收益质量4、 分析影响现金流的因素5、 可以大致了解企业在一定会计期间发生的主要经济活动二、分析法原理从统计学角度，资产负债表反映企业资金在某一日期的存量（包括资金来源及资金占用），而利润表反映企业资金在一定期间的流量。对于任何一个帐户，期初余额+本期增加额本期减少额=期末余额，这样就为我们计算现金流量表找到了突破口。 看如下复式记帐法下的两个综合分录：（1）借：现金及现金等价物 贷：1）主营业务收入、应交税金应交增值税2）短期借款、长期借款、应付债券、实收资本、资本公积3）长期债权投资、长期股权投资、短期投资、投资收益、固定资产清理、无形资产（2）借：1）原材料、物资采购、低值易耗品、包装物、库存商品、管理费用、营业费用、待摊费用、其他应收款、应付工资、应交税金、应付利息。 2）固定资产、无形资产、短期投资、长期股权投资、长期债权投资、长期待摊费用。 3）短期借款、长期借款、应付债券、实收资本、财务费用。 贷：现金及现金等价物从以上两个分录可以看出，现金的流入量与流出量总会通过对应帐户留下“轨迹”。现金的流入对应为资产负债表负债、所有者权益项目的增加以及利润表收入项目的本年累计数；现金的流出对应为资产负债表非现金资产项目的增加、利润表费用项目的本年累计数。要寻找现金的流入量、流出量，直接找其对应的帐户即可。如：要计算“销售商品、提供劳务收到的现金”这一项目，可直接查找利润表中的“主营业务收入”；要计算“购买商品、接受劳务付出的现金”这一项目，可直接查找利润表中的“主营业务成本”及资产负债表中的“存货”增加数。在些基础上考虑权责发生制原则的影响（及其他影响）进行调整即可。在两张报表-资产负债表与利润表的基础上，结合有关成本费用的详细资料，分析各种影响因素，计算填列现金流量表，姑且称这种编制方法叫分析法或者说叫实用编制方法。 三、分析法基本程序1、取得资产负债表、利润表、有关成本费用明细资料、应交增值税明细资料2、根据年度资产负债表、利润表、以及成本费用类帐户明细表，采用公式（每个公式均是由“期初余额+本期增加数本期减少数=期末余额”基本平衡式经分析推导得出的）分别计算“经营活动产生的现金流量”各项目金额。3、根据与“投资活动产生的现金流量”有关的帐户（如长期股权投资、长期债权投资、短期投资、固定资产、无形资产、在建工程、工程物资等的借、贷方发生额，经分析计算填列“投资活动产生的现金流量”各项目金额。4、根据与“筹资活动产生的现金流量”有关的帐户（如短期借款、长期借款、应付债券、实收资本、资本公积、财务费用、应付股利、应付利息等）借、贷方发生额，经分析计算填列“筹资活动产生的现金流量”各项目金额。四、分析法实务 资料1. 资产负债表编制单位：深圳知识科技有限公司 2005年12月31日 资 产年初数年末数负债与股东权益年初数年末数流动资产：流动负债货币资金1406300 2937850短期借款 300000 50000短期投资400000应付票据 200000 67000应收票据 246000 46000应付帐款 953800 823800应收股利00预收帐款 0 100000应收利息00应付工资 100000 130000应收帐款 274100 558200应付福利费 10000 3000其他应收款 5000 25000应付股利 0 1000000 预付帐款 100000 80000应交税金 30000 800340存货 2580000 2574700其他应交款 6600 106600待摊费用 100000 40000其他应付款 50000 60000一年内到期的长期债权投资00预提费用 1000 0流动资产合计 4751400 6261750预计负债 0 0长期投资：一年内到期的长期负债 1000000 0长期股权投资 250000 250000其他流动负债 0 0长期债权投资0流动负债合计 2651400 3140740长期投资合计 250000 250000长期负债固定资产： 长期借款 600000 1160000固定资产原价 1500000 4100000应付债券 0 0减：累计折旧 400000 1150000长期应付款 0 0固定资产净值 1100000 2950000专项应付款 0 0减：固定资产减值准备 0 400000其他长期负债 0固定资产净额 1100000 2550000长期负债合计 600000 1160000工程物资 0 150000递延税项在建工程 1500000 578000递延税款贷项 0 0 固定资产清理负债合计 3251400 4300740固定资产合计 2600000 3278000股东权益：无行资产及其他资产：股本 5000000 5000000无形资产 600000 540000减：已归还投资 长期待摊费用 股本净额 5000000 5000000 其他长期资产 200000 200000资本公积 0 0无形资产及其他长期资产合计 800000 740000盈余公积 100000 411851.5 递延税款借项未分配利润 50000 817158.5股东权益合计 5150000 6229010资产总计 8401400 10529750负债与股东权益总计 8401400 10529750资料2. 利 润 表编制单位：深圳知识科技有限公司 2005年度 项 目行 次上年数本年累计数一主营业务收入11200000013500000 减：主营业务成本477800008500000 主营业务税金及附加518000 20000二主营业务利润 1042020004980000 加：其他业务利润 11100000 减：营业费用14400000300000 管理费用1515000001580000 财务费用16100000415000三营业利润 1822020002785000 加：投资收益 19-202000315000 补贴收入220 营业外收入23500000 减：营业外支出25497000四利润总额 2720000003103000 减：所得税283000001023990五净利润 3017000002079010资料3.管理费用明细表项 目工资福利费无形资产摊销印花税折旧费坏帐准备其他付现费用合计本年数6900002000060000100000200000100005000001580000营业费用明细表项 目广告费运费其他费用合 计本年累计数160，00030，000110，000300，000财务费用明细表项 目利息贴现息合 计本年累计数215，000200，000415，000制造费用明细表项 目折旧费工资福利费修理费水电费其他合 计本年累计数800，000100，00014，00030，000250，00086，0001280，000生产成本明细表项 目直接材料直接人工制造费用合 计本年累计数3000，000420，0001280，0004700，000其他业务收入明细表项 目租金收入材料出售收入其他收入合 计 金 额120，00050，000170，000其他业务支出明细表项 目折 旧 费材 料成本合 计金 额70，000070，000资料4.其他资料待摊费用为保险费。预提费用为利息。营业外收入全部为本年处置固定资产净收益（固定资产原值为120万，累计折旧为30万，处置收入为140万）.营业外支出包括：A、计提固定资产减值准备40万，B、报废固定资产净损失9.7万（固定资产原值为20万，累计折旧为2万，残值收入为8.8万，支付清理费用0.5万）.本期用现金购买固定资产307.8万，购买工程物资15万，某工程完工，结转工程成本92.2万。本期用现金偿还短期借款25万，偿还一年内到期的长期借款100万，借入长期借款40万，本期计提长期借款利息16万.投资收益中包括收到的股利收入30万以及与本金一起收回的短期股票投资收益1.5万.本期增值税进项税额为424,660元，销项税额为2,125,000元，已交增值税为1,000,000元，期末700340元。其他应收款为职工借款，其他应付款为代收款。现金流量表主表各项目的分析填列：（一）经营活动产生的现金流量各项目的分析填列1、销售商品、提供劳务收到的现金： 本项目反应映销售商品、提供劳务收到的现金，请看如下几道分录：可以看出，本项目与“主营业务收入” 、“其他业务收入” 、“应交税金应交增值税（销项税额）” 、“应收帐款” 、“应收票据” 、“预收帐款” 、“坏帐准备”等帐户有关，将以上分录合并为一个分录，我们会看到如下的分录：借：现金及现金等价物 ？应收帐款 A应收票据 B贷：主营业务收入 C 应交税金应交增值税 （销项税额 ） D预收帐款 E很显然，销售商品提供劳务收到的现金 = C + D + E A B，若考虑计提的坏帐准备、票据的贴现息，则销售商品提供劳务收到的现金=主营业务收入+本期增值税销项税额-应收帐款的增加数-应收票据的增加数+预收帐款的增加数-本期计提的坏帐准备-本期票据贴现息-本期应收帐款折扣注：1、增加数指资产负债表期末数减年初数的差额，为便于理解与掌握，笔者提醒初学者不要受增加数可能是负数的影响，不要随意改动以上计算公式.2、计入其他业务收入的材料销售收入、加工收入、代销收入等也在本项目反映。3、若存在债务重组、应收帐款融资、承兑汇票背书转让偿付货款等事项，还需对该项目金额进行相应的调整。顺便要提的是，从这里可以看出，采用财务软件编制现金流量表几乎是不现实的。根据例中的资料，可以计算出本期销售商品提供劳务收到的现金=13,500,000+2,125,000-(558,200-274,100)-(46,000-246,000)+ (100,000-0)-10,000(坏帐准备)-200,000(贴现息)=15,430,9002、收到的税费返还本项目反映企业收到返还的各种税费，如收到的增值税、营业税、所得税、消费税、关税与教育费附加返还款等。与本项目有关的帐户有“应收补贴款”、“补贴收入”等。需要强调的是，会计制度规定，收到的所得税返还应冲减当期所得税费用，而不计入“补贴收入”或“营业外收入”等帐户。在计算本项目时，应通过查所得税明细帐，以确定是否需进行相应调整。收到的税费返还=补贴收入+所得税贷方发生额（指指收到的所得税返还）-应收补贴款的增加数。本例中该项目为零。3、收到的其他与经营活动有关的现金：本项目反映企业除上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款收入、经营租赁收到的租金、暂收款等。与此项目有关的帐户有“其他业务收入”、“营业外收入”、“其他应付款”、“其他应收款”等，为了帮助理解，请看如下两个分录： 借：银行存款、其他应收款 贷：其他业务收入、营业外收入 借：银行存款贷：其它应付款基于以上分析，可以得出如下公式：收到的其他与经营活动有关的现金=其他业务收入+营业外收入+其他应付款的增加数。 本例中，收到的其他与经营活动有关的现金=（120，000+50,000）+0+（60,000-50,000）=180,000 还需说明的是，1)若企业存在内部往来产生的其他应付款，应考虑其重要性决定是否需要单独列示。2)企业银行存款利息收入也应在本项目中反映。4、购买商品、接受劳务支付的现金：本项目反映企业购买材料、商品、接受劳务实际支付的现金。与此项目有关的帐户有“原材料”、“在途物资”、 “库存商品”、“生产成本”、“制造费用”、“低值易耗品”、“包装物”、“主营业务成本”等。根据：期初存货+本期购货-本期销货=期末存货，可推出本期购货=本期销货+（期末存货-期初存货），进而可编制如下分录，以加深理解： 借：主营业务成本、存货 应交税金应交增值税（进项税额） 贷：应付帐款、应付票据、现金 借：预付帐款 贷：银行存款可以看出，购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本+存货的增加数+本期增值税进项税额-应付帐款、应付票据的增加数+预付帐款的增加数对于工业企业来说， 借：生产成本、制造费用 贷：原材料、应付工资、应付福利费累计折旧、银行存款由于有专门项目反映支付给职工以及为职工支付的现金，制造费用中含有折旧费，是非付现费用。所以必须把计入成本的人工、折旧费从该项目中扣除。（3）若企业对存货计提了存货跌价准备，本项目还应加上此数。在这种情况下，购买商品、接受劳务支付的现金 = 主营业务成本+存货的增加数+本期增值税进项税额-应付帐款、应付票据的增加数+预付帐款的增加数-计入生产成本、制造费用的人工费- 计入生产成本、制造费用的折旧费+计提的存货跌价准备。本例中，购买商品、接受劳务支付的现金=8,500,000+(2,274,700-2,580,000)+424,660-(823,800-953,800)-(67,000-200,000)+(80,000-100,000)-800,000-(100,000+14,000+ 420,000)=7,828,360 若存在债务重组、非货币性交易、存货改变用途、存货发生损失等事项，还需对该项目金额进行相应的调整。5、支付给职工以及为职工支付的现金本项目反映企业支付给职工的工资及福利费，与“生产成本”、“制造费用”、“管理费用”、“营业费用”、“应付工资”、“应付福利费”等帐户有关。请看如下分录： 借：生产成本、制造费用、管理费用、营业费用 贷：应付工资、应付福利费 借：应付工资、应付福利费 贷：现金、银行存款从以上分录可以看出，本项目实际上为报告期“应付工资”、“应付福利费”的借方发生额。而借方发生额=贷方发生额-应付工资、应付福利费本期增加数（即期末数-年初数）。很容易，我们可得出如下公式：支付给职工以及为职工支付的现金=计入成本费用的人工-应付工资的增加数-应付福利费的增加数。本例中，支付给职工以及为职工支付的现金=690,000+20,000+(100,000+14,000)+420,000-(130,000-100,000)-(3,000-10,000)=1,221,000需要特别说明的是，该项目不包括支付的离退休人员的各项费用与支付给在建工程人员的工资，以上两项分别在“支付的其他与经营活动有关的现金”以及“购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金”项目中反映。6、支付的各项税费本项目反映企业本期实际交纳的各项税金及教育费附加、矿产资源补偿费等。该项目与“主营业务税金”、“所得税”、“应交税金”、“其他应交款”、“管理费用”、“其他业务支出”等项目有关。请看以下分录： 借：主营业务税金及附加、所得税、管理费用、其他业务支出 贷：应交税金、其他应交款 借：应交税金、其他应交款 贷：银行存款从以上分录可以看出，本项目为“应交税金”、“其他应交款”的借方发生额，而借方发生额=贷方发生额-（期末数-年初数），很容易我们可得如下公式：支付的各项税费=主营业务税金及附加+所得税+计入管理费用、其他业务支出的税金-应交税金的增加数-其他应交款的增加数+本期已交增值税。本例中，支付的各项税费=20,000+1,023,990+100,000-(800,340-30,000)-700,340 -(106,600-6,600)+1,000，000=1,973,990需要说明的是，（1）本项目不包括计入固定资产价值实际支付的耕地占用税、契税、车辆购置税、进口增值税及消费税、关税。（2）代扣代交的个人所得税不在本项目反映，应属于支付给职工以及为职工支付的现金项目。7、支付的其他与经营活动有关的现金本项目反映除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出，如罚款支出、办公费支出、业务招待费支出、差旅费支出、广告费支出、暂付款等。本项目与“管理费用”、“营业费用”、“营业外支出”、“其他业务支出”、“其他应收款”、“待摊费用”、“预提费用”、“其他应付款”等帐户有关。请看以下分录： 借：管理费用、营业费用、营业外支出、其他业务支出 贷：银行存款、预提费用、待摊费用、其他应付款 借：其他应收款、待摊费用、预提费用、其他应付款 贷：银行存款经分析可以得出如下公式：支付的其他与经营活动有关的现金=管理费用+营业费用+营业外支出+其他业务支出-已计入以上三个项目的现金流出-非付现费用+其他应收款的增加数+待摊费用的增加数-预提费用的增加数。本例中，支付的其他与经营活动有关的现金=1,580,000+300,000+497,000+70,000-(690,000+20,000+100,000)-(200,000+10,000+497000+70,000+60,000)+(25,000-5,000)+(40,000-100,000)=760,000（二）投资活动产生的现金流量各项目的分析填列1、收回投资所收到的现金本项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金（不包括利息）而收到的现金。本例中，收回投资所收到的现金=40,000+15,000=55,0002、取得投资收益所收到的现金本项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入。本项目与“投资收益”、“应收股利”、“应收利息”、“长期债权投资债券投资（应计利息）”、“委托贷款”等帐户有关。本例中，取得投资收益所收到的现金=300，0003、处置固定资产、无形资产与其他长期资产所收回的现金净额本项目反映企业出售固定资产、无形资产与长期资产所取得的现金减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。因本项目有可能为负数，所以准则规定，若现金净额为负数，在“支付的其他与投资活动有关的现金”项目中反映。本例中，处置固定资产、无形资产与其他长期资产所收到的现金净额=1,400,000+(88,000-5,000)=1,483,0004、收到的其他与投资活动有关的现金本项目反映企业除上述各项目外，收到的其他与投资活动有关的现金。（准则要求，若价值较大，应单列项目反映）。本例中，该项目为零。5、购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金本项目反映企业购买建造固定资产、取得无形资产与其他长期资产所支付的现金。本例中，购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金=3,078,000+150,000=3,228,000需要说明的是，支付的资本化利息及融资租赁租赁费，不在本项目中反映。 6、投资所支付的现金本项目反映企业进行权益性投资与债权性投资所支付的现金。本项目与“短期投资”、“长期股权投资”、“长期债权投资”“委托贷款”等帐户的借方发生额有关。本例中，该项目为零。7、支付的其他与投资活动有关的现金本项目反映企业除上述各项目外，支付的其他与投资活动有关的现金，如投资时支付的价款中包含的计入“应收股利”、“应收利息”的部分。本例中，该项目为零。（三）筹资活动产生的现金流量各项目的分析填列1、吸收投资所收到的现金本项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金，实际收到的款项净额。包括吸收权益性投资所收到的现金以及发行债券所收到的现金，但企业直接支付的有关筹资费在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映，不在本项目中反映。本项目与“应付债券”、“应付短期债券”、“实收资本/股本”、“资本公积”等帐户的贷方发生额有关。本例中，吸收投资所收到的现金为零。2、借款收到的现金本项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。本项目应根据“短期借款”、“长期借款”帐户的贷方发生额分析填列。本例中，借款收到的现金=400，0003、收到的其他与筹资活动有关的现金本项目反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金。 本例中，该项目为零。4、偿还债务所支付的现金 本项目反映企业以现金偿还债务的本金，偿还利息在“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”项目中反映，不在本项目中反映。 本项目根据“短期借款”、“长期借款”、“应付债券”等帐户的借方发生额分析填列。 本例中，偿还债务所支付的现金=250,000+1,000,000=1,250,0005、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 本项目反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息所支付的现金。 本项目应根据“应付股利”、“应付利息”、“应付债券应计利息”、“财务费用”等帐户的发生额分析填列。 本例中，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金=215,000-(0-1,000)-160,000=56,0006、支付的其他与筹资活动有关的现金 本项目反映企业除上述各项目外，支付的其他与筹资活动有关的现金。如支付的筹资费、融资租赁租赁费、减少注册资本所支付的现金等。 本例中，该项目为零。（四）、汇率变动对现金的影响该项目反映外币现金期末折算汇率与平时记帐汇率不同，对现金的影响。企业会计准则现金流量表指南提出：在编制现金流量表时，对当期发生的外币业务，也可不必逐笔计算汇率变动对现金的影响，可以通过现金流量表补充资料中“现金及现金等价物净增加额”数额与现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”、“投资活动产生的现金流量净额”、“筹资活动产生的现金流量净额”三项之与比较，其差额即为“汇率变动对现金的影响”（五）、现金流量表补充资料“将净利润调节为经营活动现金流量”净额的编制1、原理由于会计利润是按权责发生制原则确定的，同时利润还包括投资收益（属于投资活动）及营业外收支差额等非经营收益项目的影响，净利润不等于经营活动产生的现金流量净额。所谓间接法就是指以净利润为起算点调整不涉及现金的收入、费用等项目，据此计算出经营活动产生投资收益、营业外收支的现金流量。即在净利润的基础上 加：非付现费用减：非经营收益减：经营性流动资产项目的增加数加：经营性流动负债项目的增加数计算得出“经营活动产生的现金流量净额”。2、项目说明：“非付现费用”包括58行至65行的计提的资产损失准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用减少、预提费用增加。“非经营收益”包括66行至69行的处置固定资产、无形资产与其他长期资产的损失、固定资产报废损失、财务费用、投资损失。“经营性流动资产”包括应收票据、应收帐款、预收帐款、其他应收款、存货。“经营性流动负债”包括应付票据、应付帐款、预付帐款、其他应付款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、预计负债。3、特别说明3.1新会计制度下“财务费用”内容很丰富，它既包括属于经营活动现金流量的“票据贴现息”、“现金折扣”、“结算手续费”，属于“汇率变动对现金的影响”的“汇兑损益”，也包括属于投资活动现金流量的“债券投资相关费用”，还包括属于筹资活动现金流量的“利息支出”。另外，企业银行存款利息收入应视为经营活动现金流量“收到的其他与经营活动有关的现金”项目中列示。3.2在新制度下的资产负债表“应收帐款”、“其他应收款”、“存货”项目均以净额反映，即抵减了“坏帐准备”、“存货跌价准备”。故在填制第71行、72行时，要把“存货”、“应收帐款”“其他应收款”期末数还原为期末余额。3.3在采用纳税影响会计法进行所得税会计核算时，时间性纳税差异通过“递延税款”帐户核算，由于我国现金流量表准则规定所得税支出属于经营活动现金流量，所以递延税款贷项也应在净利润上加回。3.4预付帐款应视为应付项目,预收帐款应视为应收项目.（4）补充资料编制实务:第57行=2079010第58行=10000+400000=410000第59行=800000+200000+70000=1070000第60行=60000第64行=100000-40000=60000第65行=0(预提费用为计提的利息)第66行=-500000第67行=97000第68行=215000(不包括票据贴现息)第69行=-315000第70行=0第71行=2580000-2574700=5300第72行=274100-(558200+10000)+(5000-25000)+(264000-46000)+(100000-0)=-14100第73行=(67000-200000)+(823800-953800)+(100000-800000)+130000-100000)+(3000-10000)+(800340-30000)+(106600-6600)+(60000-50000)=660340第75行=3827550现金流量表编制单位：深圳知识科技有限公司 2005年度 单位：元项 目行次金 额一经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金115430900收到的税费返还3 0收到的其他与经营活动有关的现金 8 180000现金流入小计9 15610900购买商品、接受劳务支付的现金10 7828360支付给职工以及为职工支付的现金12 1221000支付的各项税费13 1973990支付的其他与经营活动有关的现金18 760000现金流出小计20 11783350经营活动产生的现金流量净额21 3827550二投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金22 55000取得投资收益所收到的现金23 300000处置固定资产、无形资产与其他长期资产所收回的现金净额25 1483000收到的其他与投资活动有关的现金28 0现金流入小计29 1838000购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金30 3228000投资所支付的现金31 0支付的其他与投资活动有关的现金35 0现金流出小计36 3228000投资活动产生的现金流量净额37 -1390000三筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金38 0取得借款所收到的现金40 400000收到的其他与筹资活动有关的现金43 0现金流入小计44 400000偿还债务所支付的现金45 1250000分配股利利润与偿付利息所支付的现金46 56000支付的其他与筹资活动有关的现金52 0现金流出小计53 1306000筹资活动产生的现金流量净额54 -906000四汇率变动对现金的影响55 0五现金及现金等价物净增加额56 1531550补充资料行 次金 额1、将净利润调节为经营活动现金流量； 净利润572079010加：计提的资产损失准备58410000 固定资产折旧591070000 无形资产摊销6060000 长期待摊费用摊销610 待摊费用减少（减：增加）6460000 预提费用增加（减：减少）650 处置固定资产、无形资产与其他长期资产的损失66-500000 固定资产报废损失6797000 财务费用68215000 投资损失（减：收益）69-315000 递延税款贷项（减：借项）700 存货的减少（减：增加）715300 经营性应收项目的减少（减：增加）72-14100 经营性应付项目的增加（减：减少）73660340 其他740经营活动产生的现金流量净额7538275502、不涉及现金收支的投资笔筹资活动： 债务转为资本76 一年内到期的可转换公司债券77 融资租入固定资产783、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额792937850减：现金的期初余额801406300加：现金等价物的期末余额81减：现金等价物的期初余额82现金及现金等价物净增加额831531550四、几点说明1、现金流量表准则第24条指出，采用直接法时，有关经营活动现金流量的信息，可通过以下途径之一取得：企业的会计记录。根据以下项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整：当期存货及经营性应收与应付项目的变动；固定资产折旧、无形资产摊销等其他非现金项目；其现金影响属于投资或筹资活动现金流量的其他项目。本文所阐述的分析法，属于准则指出的第二种途径。2、由于本文所阐述的分析法，项目计算仍是以会计记录为基础所以要求企业必须严格遵守会计制度进行会计核算，不得串用会计科目。3、实务操作中，应充分关注特殊业务（如债务重组、非货币性交易）对现金流量项目的影响。4、在实务操作中，为防止错漏，对被分析计算过的报表项目及有关帐户明细表项目最好以“”做标记。第二部分：现金流分析及现金流管理1、 企业不同阶段三大活动现金净流量特点研发期成长期衰退期经营活动+0投资活动0+筹资活动+0NCF 投资活动 筹资活动经营活动2、现金流结构分析A、经营活动现金流入结构比：1）行/9）行、3）行/9）行、8）行/9）行；B、经营活动现金流出结构比：10）行/20）行、12）行/20）行、13）行/20）行、18）行/20）行。3、现金收付能力分析：A、日均现金流入量=9）行/360；B、日均现金流出量=20）行/360；C、销售收现比=1）行/主营业务收入；D、购货付现比=10）行/（主营业务成本+存货增加数）4、 企业收益质量分析A、 导致经营活动现金净流量与企业净利润不相等的原因 B、其他分析5、 偿债能力分析A、现金流动负债比率B、现金债务总额比率 6、关于经营活动现金流量 7、经营现金流量估算（也可分别编制销售预算、采购预算、费用预算）1季度2季度3季度4季度期初现金余额预计销售量销售单价销售收入预计当期回款额收回前期应收款当期采购金额当期付款额付前期款项当期制造费用（付现）当期管理费用及销售费用流转税及附加当期预交所得税当期资本支出 现金多余或不足现金调剂期末现金余额做此表应注意的几个问题：A、对增值税的考虑B、预计当期收款应结合应收帐款周转率考虑C、企业销售量的预测要有充分的支持D、资本支出可能会严重影响企业的现金流8、项目投资分析 A、项目现金流估算 B、折现率的确定 C、投资回收期、净现值、内部收益率万科A（000002） 资产负债表单位：元（人民币）年份2005年年报2004年年报2003年年报货币资金3,249,034,710.393,131,999,521.63968,784,720.92短期投资000短期投资跌价准备000短期投资净额000应收票据000应收股利000应收利息000应收账款377,307,701.04375,047,445.81269,464,752.24其他应收款704,969,706.59462,990,042.5696,504,251.87坏账准备000应收账款净额1,082,277,407.63838,037,488.37365,969,004.11预付账款702,577,950.58649,511,826.91203,589,856.93应收补贴款000存货14,849,481,106.6810,545,591,392.278,670,928,242.49存货跌价准备000存货变现损失000存货净额14,849,481,106.6810,545,591,392.278,670,928,242.49待摊费用1,554,912.961,174,773.171,752,657.85一年内到期的长期债权投资000待处理流动资产损失000其他流动资产000流动资产合计19,884,926,088.2415,166,315,002.3510,211,024,482.30长期股权投资1,844,129,696.8595,078,254.2657,078,249.53长期债权投资000长期投资合计1,844,129,696.8595,078,254.2657,078,249.53长期投资减值准备000合并价差1,308,181,760.3800长期投资净额1,844,129,696.8595,078,254.2657,078,249.53固定资产原值388,447,010.18382,583,082.01406,542,374.42累计折旧171,742,907.67151,157,487.46138,517,445.83固定资产净值216,704,102.51231,425,594.55268,024,928.59固定资产清理000工程物资000在建工程19,699,697.2000待处理固定资产损失000固定资产合计236,403,799.71231,425,594.55268,024,928.59无形资产000开办费000长期待摊费用26,932,476.5041,603,678.6024,912,435.28递延资产000无形资产及其他资产合计26,932,476.5041,603,678.6024,912,435.28其他长期资产000递延税款借项000资产总计21,992,392,061.3015,534,422,529.7610,561,040,095.70短期借款900,000,000.00795,000,000.001,680,000,000.00应付票据3,781,990.3803,000,000.00应付账款3,318,835,001.622,424,131,909.752,100,180,916.65预收账款4,664,152,790.562,166,856,261.28464,745,080.69代销商品款000应付工资000应付福利费17,719,176.8618,761,752.3617,345,416.25应交税金43,491,656.22164,684,068.06145,383,129.67其他应交款-67,030.46823,842.161,839,236.17其他应付款1,210,901,610.96361,826,691.31193,111,654.68预提费用37,967,806.