20120508晋城地区块炭市场调研报告—化工煤.doc

晋煤集团供需稳定，价格平稳运行晋城地方煤矿煤炭供应增大，价格合理回归 晋城地区块炭市场调研报告由于近期晋城及河南块炭市场价格波动幅度较大，按市场信息处要求，化工煤公司于本月8-11日对晋城地区主要煤炭生产企业及中小煤矿进行了调研，并对该地区煤矿的生产情况、销售及价格情况分别进行了了解，由于该地区煤矿在地域上分布较广，数量较多，调研时间也不太充裕，所以我们只挑选了地区内具有代表性的企业和煤矿进行了走访，目前晋城集团煤炭供需稳定，价格持续稳定，但地区煤矿供应量逐步增多，价格开始合理回归。现将情况汇报如下：一、晋城地区块炭市场情况（一）晋城地区煤矿产能进一步释放。晋城地区煤矿经兼并重组后新成立了科兴能源、阳泰煤业、崇安能源、沁和能源等集团公司。截止2011年底，该地区煤矿由608座减少至129座，开工率为94%，地区煤炭年产能由8188万吨，增加至11230万吨，涨幅约37%。（以上数据摘自晋城煤炭工业局网站）我公司根据山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室文件所示内容，整理了兼并后矿井名称、数量、产能等相关情况表格，详情见附表1。附表1 ： 晋城地区煤矿生产情况表 单位：万吨集 团 公 司企业 所属矿井数量核定 产能2012年 计划产量块炭 比例1-4月 产 量库存/能力晋煤集团省属374000450026%1480沁和能源市以下867540030%13016/30兰花集团市属11112580020%26030科兴能源市26015华润大宁市以下140043045%14028/30天地王坡市以下130030025%1003/3晋城煤运省属262445数据暂无陵川崇安市以下7375数据暂无泽州天泰市以下5300数据暂无阳城阳泰市属12945数据暂无皇城相府市属3255数据暂无其他5合计12912035（二）晋城地区重点煤矿销售情况。1、晋煤集团情况。通过走访，我们了解到当前晋城煤业块炭价格为中块1200元/吨（车板含税价），小块1140元/吨（车板含税价）。晋煤集团2012年原煤计划产量4500万吨，其中块炭1200万吨。近年来，晋煤集团持续走化工企业兼并、整合的路线，现在90%以上的块炭都供给了自己参、控股的化工企业。因此，当前晋城地区块炭价格的连续下跌并未对其造成实际影响。晋煤集团运销公司的领导表示，短期内不会对价格做出调整。2、兰花集团情况。兰花集团核定产能1000万吨，2012年计划产量800万吨，其中块炭160万吨，90%以上的块炭都供给了自己参、控股的化工企业，所以晋城地区价格的连续下跌对其影响不大。3、沁和能源情况。沁和能源块炭价格为中块1295元/吨（车板含税价），小块1285元/吨（车板含税价）。沁和能源核定产能675万吨，2012年计划产量400万吨，其中块炭130万吨，产品主要流向山东、湖北及江浙地区市场，价格受市场影响较大。4、科兴能源情况。科兴能源集团公司暂未对所辖矿井价格进行统一管理，各矿均有定价权，如赵庄煤矿块炭价格为中块1280元/吨（车板含税价），小块1230元/吨（车板含税价）；申家庄块炭价格为中块1260元/吨（车板含税价），小块1240元/吨（车板含税价）；牛山块炭价格为中块1225元/吨（车板含税价），小块1185元/吨（车板含税价）。科兴能源核定产能1215万吨，2012年计划产量900万吨，其中块炭200万吨，产品主要流向山东、河南及江浙地区市场，价格受市场影响较大。5、焦煤集团情况。焦煤集团块炭价格为中块1420元/吨（车板含税价），小块1390元/吨（车板含税价）。2012年焦煤集团计划产量1200万吨，其中块炭260万吨，产品主要流向河南本地、山东、湖北及江浙地区市场，价格受晋城价格影响较大。（三）晋城及焦作地区煤矿价格出现下调。下面两图为晋城及河南中、小块价格走势图，可看出24月份降幅较大，相对年初比较，晋城地区及河南地区块炭最大降幅约150元/吨。附表2： 5月9日晋城地区煤矿煤炭价格表 单位：万吨、元集团 煤矿块炭 产量产品 流向品种公路 价格铁路价格车板价点装费计划晋煤120090%块炭供内部化工企业洗中块1200无自有 洗小块1140无末煤760无沁和120山东、 江浙地区洗中块129570煤运洗小块128570末煤87570赵庄36山东、江浙、河南等地区洗中块1225128080煤运洗小块1175123080末煤87080申家庄36山东、江浙、河南等地区洗中块1220126080煤运洗小块1200124080末煤80080牛山山东、江浙、河南等地区洗中块1180122580煤运洗小块1090118580末煤72078580大宁195山东、湖北、江浙地区洗中块1270129456.5煤运/自有洗小块1290131456.5末煤76082056.5王坡75山东、江浙地区洗中块128050煤运洗小块125050末煤78550焦煤260河南、湖北、山东、江浙地区洗中块1420无自有洗小块1390无末煤930无（四）晋城地区部分煤矿库存较高。目前晋城地区周边煤矿煤炭库存量均超过库存能力的50%，甚至部分超过能力水平的80%，给煤矿正常销售增加了不少压力。王坡、大宁、申家庄等矿原储存设计为筒仓，目前均出现原煤落地现象。附表3：晋城地区煤矿库存表 单位：万吨煤矿沁和大宁王坡赵庄申家庄库存能力30302.5102.5当前库存1628252比例53%93%80%50%80%备注块炭已落地块炭已落地二、晋城地区市场情况分析（一）煤炭供应量逐步增多。晋煤集团和兰花集团所生产块炭总量的90%，全部供应给了自己兼并或参股的化工企业，只有10%流入市场作为战略补充，其对市场价格影响较小。沁和能源、科兴能源集团、大宁、王坡等矿的块炭产品全部流入市场，相较2011年的产能水平来说，产能均有较大提升（如科兴能源集团2011年产能700万，2012年计划产能900万；大宁2011年产能400万，2012年计划产能430万），流入市场煤炭总量也逐步增多。（二）主要化工企业需求稳定，局部需求减少。一季度，山东省内共 38个氮肥厂，整体开工率为 73.68 %，共生产合成氨194.60万吨，比上年增加6.3万吨，同比增长0.33%。山东地区化工企业开工率不足，主要集中在小型的化工企业，由于受到市场大环境的影响，国家政策对房地产的限制，以及“紧缩银根”政策，给本来处于艰难生存现状的中小企业雪上加霜，导致小型企业开工率不足，直接减少了用煤量，另外晋城地区煤矿市场主要分布在南方和江浙地区，通过走访了解到今年以来南方及江浙化工煤市场萎缩严重，煤炭需求量明显减少。（三）前期煤价定位过高，近期调价属于理性回归。晋城地区煤矿价格具有调整灵活、随市场变化快的特点，年初市场需求旺盛，所以价格定位较高，随着江浙市场萎缩，及部分多余产能释放出的煤炭逐步流入市场，价格开始降幅调整，晋城及河南地区块炭价格较年初的最大降幅约150元/吨，但降价后并未低于晋煤集团和阳煤集团的价格，所以说该地区此次下调价格属于理性的回归。附表4：2012年晋城地区块炭价格明细 单位：元/吨煤矿 月份品种1月2月3月4月5月晋煤中块12001200120012001200小块10401040104010401040阳煤中块12051205120512051205小块11171117111711171117沁和中块13851385133513251295小块13251275131512851285大宁中块14301430135013501294小块14201420134013401370王坡中块12801280125012401240小块12501250123012101210焦煤中块15001500145014201420小块14751475142513751375永煤中块14851485143513851355小块14251375132512951295（四）个别矿井库存压力较大，存在继续降价可能。王坡、大宁设计为筒仓，库存能力较小，目前两矿煤炭均已落地。王坡没有其他储煤场，目前销售压力较大；大宁另有一座原煤储煤场，库存能力约30万吨，目前已储存原煤28万吨，库存压力较大；4月初，沁和能源库存约30万吨， 4月下旬，所辖的侯村和端氏煤矿均井下搬家，生产压力得到适度缓和，目前库存已降至16万吨。这些矿井均表示销售压力较大，为了不影响生产，只能“被迫”下调价格。三、后市预测及我公司销售策略的建议根据上述情况，随着近年来山西煤炭资源整合的结束，产能已逐步加大释放，对当前市场形成一定的冲击，而此时市场受到整体经济低迷的影响，需求量出现了萎缩，从供需角度来看，可以得出供过于求的结论，这是影响目前价格的的主要因素。另外，由于晋城地区矿井年初价格定位过高，此次受市场影响，开始逐步回调价格以求保住当前市场份额。目前地方矿井价格已回调至正常水平，继续下滑可能性较小，而且近期尿素价格坚挺，对正常块炭价格起到有力支撑，预计5月份晋城地区块炭价格以稳为主，但个别矿井受到自身库存压力影响，存在小幅度降调的可能。近年来，阳煤和晋煤集团的主要市场以内部企业和贸易关联企业为主，当前供应量尚不能满足其需求，稳定的供应量和价格令这些化工企业充满了信心，即使晋煤地区煤矿继续下调价格，也不会对阳煤和晋煤集团造成较大影响，因为当市场回暖时，晋城地区煤矿价格会迅速回涨，对市场来说，晋城地区生产