基金判断题(200道).doc

判断题1、证券投资基金拓宽了中小投资者的投资渠道，但没有拓宽机构投资者的投资渠道。（也拓宽了 ）2、基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当经中国证监会核准。（向中国证监会报告）3、M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。（一致）4、在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。（不可以 ）5、如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只稳健或防御型的基金。（小于）6、在各个股票完全正相关的情况下，股票组合的标准差将小于各股票的标准差的加权平均值。(等于)7、根据证券投资基金托管资格管理办法的规定，商业银行申请基金托管业务资格时，清算、交割系统应当具备的条件之一是，系统内证券交易结算资金须在24小时内汇划到账。（ 2小时 ） 8、基金信息披露的规范性原则是对基金信息披露内容的实质性要求。（ 形式 ） 9、资产配置的投资组合保险策略适用于波动性大的市场。（恒定混合策略）10、基金托管人具有监督基金投资职责，应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。（基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管人出具的基金业绩复核函 ）P15211、与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目标是分散风险，而不是投资效用的最大化 （分散风险和投资效用的最大化。）12、按公司规模分类的股票投资风格中，混合战略的市场风险要低于中小型资本股票战略，而期望的额外回报率要高于中小型资本股票战略。（低于）13、基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时机，但两者的理论基础是一样的。（不一样）14、股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合与基准指数之间的实质性背离。（不会）15、如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。（品质利差或信用误差）16、基金代销机构在基金募集期可以对通过网上银行认购的客户给与适当的费率优惠。（基金管理人）17、基金绩效评价本质上是对基金组合收益水平的衡量。（基金公司投资水平）18、夏普指数以基金值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（值）19、詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。（小于）20、M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。（是一致的）21、基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏差并不代表基金经理在资产配置方面所进行的积极选择。（代表了）22、债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。（绝对）23、低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要劣于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。（优于）24、买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投资。（ 长期波动 长期投资 ）25、基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。( 系统风险)（注：全部风险包括系统风险和非系统风险 )26、夏普指数、特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险收益率。(不都是)27、夏普指数以基金值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。( 特雷诺指数 )28、加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。（低风险）29、基金公司为了鼓励证券公司为其多销售基金，可以承诺在销售金额达到一定规模时，保证该证券公司交易席位上的最低股票交易量。（不能）29、基金几何平均收益率更多地被用来对未来收益率进行估计。（算术平均市盈率）30、基金的半年度报告不需要托管人审核，年度报告需要托管人审核，并出具意见。（需要 ）31、根据我国的有关法规，基金管理公司变更股东出资比例，需报中国证监会备案。（批准）32、取得基金代销业务资格的商业银行，可以委托其他机构代理销售基金。（不可以，只有基金管理人可以）33、消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。（也需要）34、交易所交易资金清算指基金在证券交易所和银行间债券市场之间的所涉及的资金清算。（场外资金清算）35、从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划并着眼于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例。（不调整）36、我国开放式基金的赎回采取“金额赎回”法。（ 份额赎回 ）37、基金托管人的信息披露义务内容包括：在基金份额发售的30日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。（ 3日 ）38、监管政策、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。( 基金产品 )39、目前，指导我国信息披露的部门规章主要是证券投资基金信息披露指引。（证券投资基金信息披露管理办法）40、基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，基金托管人应履行向基金管理人追偿的义务。（没有）41、基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核，并负责将复核后的会计信息对外披露。（基金管理人负责）42、基金托管人内部控制目标包括保证基金保值增值。( 不包括 )43、基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。( 投资人 )44、根据证券投资基金管理公司内部控制指导意见，中国证监会有权对公司内部控制情况进行监督，公司应当将内部控制制度报中国证监会批准。（不要 ）45、我国证券投资基金法规定，依法设立并取得基金托管资格的信托公司才能出任基金托管人。( 商业银行 )46、基金管理公司的董事和基金托管银行的行长发生变动，应当在发生之日起2日内编制并披露临时报告书。（ 董事长或总经理 ）47、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的投资方式。（投资人）48、基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内直接划往投资人指定的帐户。 （资金账户）49、为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。（核准制） 50、基金管理人、代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。（有时可以）51、根据证券投资基金法的规定，基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金募集、基金份额的发售和申购、基金份额的登记等业务。( 基金募集只能有基金管理人办理 )52、保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何投资者的本金和收益都有保障。（ 持有一定期限的投资者 ）53、根据证券投资基金上市规则及有关业务指引，上市开放式基金不属于证券交易所的自律监管范围。（属于）54、基金托管人按照有关规定对基金的会计复核，是指对管理人的帐务进行的复核。（基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括：基金账务的复核、基金头寸的复核、等。55、基金管理人按一定比例参与基金投资收益的分配。(不能)56、ETF份额折算每年进行一次。( 不是每年，是在建仓完毕后 )57、混合型基金的风险主要取决于所持债券风险的大小。（股票）58、夏普指数和特雷诺指数是差异衡量指标，而詹森指数是比率衡量指标。（比率 差异）59、基金管理人应当在基金合同生效的5日内在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。（次日）60、在交易时间内，证券登记结算机构根据基金管理人提供的ETF基金份额参考净值计算方式、申购、赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。（证券交易所）61、在任何情况下，时间加权收益率在数值上都要大于简单收益率。（一般情况下）62、信用风险是指债券发行人没有能力到期归还本金的风险，不能按时支付利息的情况则归于市场风险的范畴。（ 也属于 ）63、为了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。（分别管理）64、债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，因此风险补贴一定随期限的增加而增加，其收益率曲线是一条上升曲线。( 不一定 )65、基金管理人应该制定基金估值和份额净值的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；估值原则和估值程序确定后，便不允许修改。（可以）66、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（投资人）67、中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（负责）68、基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当经中国证监会核准。（向中国证监会报告）69、现代投资理论的发展极大地改变了传统投资管理实践，其中资本资产定价模型为以指数基金为代表的被动式的组合管理实践提供了重要的理论基础。（有效市场理论）70、在资本资产定价模型中，证券或证券组合所面临的总风险用贝塔系数来测量。（系统风险）（总风险包括系统风险和非系统风险）71、基金管理公司在实施资产配置的过程中，应当考虑本公司的流动性偏好。（流动性需求）72、与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能要求不高。（较高）73、当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合资产配置策略的表现将劣于买入并持有策略。（优于）74、资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。（直线）75、从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（部分）76、基金信息披露的最根本要求是信息披露的时效性。（真实性）P19377、基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。（不可以）78、托管人以基金名义开立基金账户，保证不同基金的账户相互独立，但基金账户不必独立于托管银行的账户。（必须）79、在我国，开放式基金成立初期的封闭期不得超过1个月。（ 3 ）80、尽管时间加权收益率在理论上具有优势，但基金净值的简单收益率仍是衡量基金绩效的标准方法。（ 时间加权收益率 ）81、股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少。消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（积极型管理与消极型管理开始相互借鉴，甚至相互融合）82、战略性资产配置和战术性资产配置的区别之一，是两者对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同。（时间跨度）83、由于投资者对基金产品尤其是开放式基金比较陌生，且相应的证券投资基金专业销售机构尚未建立，以直销为主就成为基金管理公司的必然选择。（ 代销 ）84、在二级市场上，LOF的净值报价频率比ETF低。（ 高 ）85、基金托管人在出现现金支付缺口情况下，可以临时动用基金现金资产，但当日必须将动用的资金补回，以保证日末基金资金账实相符。（ 不可以 ）86、当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。（陡）P36387、在公募基金与其他委托资产之间，基金投资管理人应当首先维护公募基金持有人利益。（公平对待）88、中国证监会各地方证监局不负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（ 负责 ） P22589、如果某只基金的估值出现错误，需要向投资人赔偿，该赔偿责任由管理人全部承担。（视情况确定基金管理人和基金托管人的责任） P17190、根据证券投资基金法规定，基金公司、证券公司、商业银行等机构可从事基金的募集活动。（销售）91、对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票差价收入征收所得税。（储蓄存款利息征收20%的个人所得税，买卖股票差价收入暂不征收） P189-19092、开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以申请日的基金资产净值为依据计算赎回金额。（下一个开放日 ） P6693、根据证券投资基金销售管理办法及有关规定，办理基金代销业务的机构，向拟代销基金管理公司提出申请，经该基金管理公司同意，并报中国证监会备案后方可开办基金代销业务。（ 向中国证监会申请业务资格，取得业务资格后 ）P14594、证券投资基金是指通过发行基金份额集中投资者的资金，进行股票、债券、实业等投资的一种集合投资方式。（不能投资实业）95、理论上，应当采用附息债券的到期收益率来得到收益率曲线。（零息债券）P35096、由于投资的需要，基金经理可以在确保风险控制的前提下，直接向交易员下达投资指令或直接进行交易，但应该将相应的指令进行备案，以备核查。（不能直接）97、基金募集期间的律师费、会计师费及其它相关费用，经托管人同意后，可以从基金财产中列支。（ 不能 ）98、根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。（1/3）P9899、证券投资基金一般逐日结转损益。（正确）P177100、基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时机，但两者的理论基础是一样的。（不同）101、水平分析是一种基于对未来债券价格预期的债券组合管理策略。（ 利率 ）P358102、在证券投资基金的促销手段中，公共关系的目的是向特定的目标市场成员或客户传达和使用他们相信产品、服务、组织和构思。（广告促销） P141103、基金管理公司的督察长由董事会提名，报中国证监会核准。（总经理） 104、套利定价模型（APT）是多因素模型，认为有多种因素影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收益率的因素有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。（一个共同因素）105、资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。（直线型） P324106、股债平衡型基金的股票与债券配置比例会根据市场状况进行大幅度调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。（灵活配置型基金） P46107、目前，我国证券投资基金的管理费按基金资产总值的一定比例逐日计提。（净值）P175108、在我国，开放式基金申购采取“已知价法”的方式。（ 未知价法 ）109、我国封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次。（ ）P199110、债券到期收益率与票面利率成反比。（正比）111、证券投资基金是一种专家理财工具，通过专家管理，可以规避证券市场波动的风险。（不一定能）112、基金管理公司的投资决策委员会是公司常设的最高投资决策机构。（非常设） 113、基金管理公司在募集基金时，要向投资人先公告招募说明书，然后依据招募说明书制订基金合同。（基金合同）114、风险是指在投资过程中有利后果的可能性。（不利）115、基金申购以公告日的基金份额资产净值为基础进行交易。（申请日前一交易日）116、货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。（短期）117、马科维茨的投资组合理论确定了风险资产组合的有效边界与市场投资组合的关系。（资本资产定价模型）118、为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风控部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。（ 去掉 ）P92119、基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（股票的股息、红利收入征收20%）120、在利率走高时，再投资收益率会降低，再投资的风险加大。（走低） P352121、个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。（在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为） P91122、一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托”。 （封闭式投资信托基金） P11123、基金管理人可以根据其对未来市场的判断，对证券投资基金的未来业绩进行预测。（不可以）124、在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金托管人不负有相互监督的责任。（ 负有 ）125、基金评价机构可以利用基金公司内部详尽的持股和交易数据，对基金业绩表现进行深入和符合实际的评价。（很难）126、基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。（实际投资比例与正常投资比例的差乘以实际收益率的和） P392127、股票、债券和基金相比较，在投资人和资金运用者的经济关系方面，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金则综合反映了所有权关系和债权债务关系。（信托关系）128、中国证券业协会是具有独立法人地位的、由中国证监会设立的行业性自律组织。（经营证券业务的金融机构组成） P392129、证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事境内证券投资基金管理业务。（从事境内证券投资基金管理业务的基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任）130、为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。（所有基金市场价格）131、APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。（共同因素 ） P293132、ETF预估现金部分是指为了便于计算基金份额参考净值及申购、赎回，基金管理人预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。（代理证券公司 基金管理人）P72133、进行股票认购ETF的投资者，可选择以现金或ETF份额的方式支付认购佣金。（以现金方式）134、债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。（非国债债券） P348135、债券的期限越长，收益率越高，因此收益率曲线是一条上升的曲线（不一定越高）136、资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向上凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹形。(下凹 上凸) P324137、集中偏好理论认为债券期限结构反应了未来利率走势与风险补贴，而风险补贴随期限的增加而增加。(并不承认风险补贴随期限的增加而增加 ) P351138、基金管理人因过错导致基金资产损失时，基金托管人应承担连带赔偿责任。( 不应 )139、基金管理人和基金托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，若参考估值工作小组的意见，则可免除自身的估值责任。(不可以免除) P169140、在我国，根据拟募集基金的实际情况组织专家评审会进行评审，评审会委员根据国家有关法律法规审阅基金募集申请材料，并通过民主投票的方式作出核准或者不予核准的决定。(独立发表评审意见，供中国证监会参考,并由中国证监会自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定) P236141、基金合同生效后每60日披露一次更新的招募说明书。(开放式基金) P195142、计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价(收盘价) P337143、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。(按交易所上市的同一股票的市价) P170144、货币市场基金对一年内（含一年）的银行定期存款的投资，利率由托管人与管理人确定。(不是由)145、我国证券投资基金法规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。( 商业银行 )146、所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。(长度)P136147、股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合与基准指数之间的实质性背离(不会 ) P345148、在我国，基金管理人的职责之一是“计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格”，因此，基金托管人无需对基金净值计算的准确与否承担责任。(需要)149、假定某一只保本基金的保本期间或封闭期间为3年，则在该期间内投资人不能赎回基金份额。(可以)150、定期定额投资通过长期投资，可以规避基金投资的固有风险，是替代储蓄的有效理财方式。(并不能) P152151、在进行股票估值的实践中，对于成长型股票，股息率方法具有非常重要的参考价值。(每股盈余成长率) P92 （对特定的价值型股票，就采用股息率的方法）152、开放式基金的注册登记机构有责任建立并保管基金财产管理业务活动的记录、报表、账册。(投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册等) P6153、中国证监会各地方证监局主要负责对注册地在本辖区内的基金管理公司进行日常管理( 经营所在地 ) P224154、根据证券投资基金托管资格管理办法的规定，申请基金托管资格的商业银行，应当具备独立的数据和业务操作备份系统( )155、对于可赎回债券而言，由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利，因此降低了债券投资者的再投资风险。( 加大 ) P353156、基金托管人应在T+1日认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，确保基金现金资产的安全。(每个交易日结束后 )157、在欧洲，独立理财顾问占据了基金销售的绝对市场份额。( 美国和英国 ) P139158、折价套利会导致ETF总份额的增加，溢价套利会导致ETF总份额的减少。( 减少 增加 ) P51159、当基金估值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司或基金托管人等机构责任人应当赔偿损失。( 应该及时向监管机构报告 ) P171160、基金托管协议草案是基金托管人向国务院证券监督管理机构提交、申请核准的基金托管协议文本，是明确基金托管人和基金份额持有人各自职责的协议。( 基金管理人 )161、依照相关规定，基金招募说明书应包括基金收益预测和风险警示内容。（不包括基金预测内容）P204162、ETF本质上是一种指数基金，与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好，但成本较高。（低 ）163、收入型证券组合以资本升值为目标。（ 增长型） P261164、基金托管是指基金托管人保证基金资产不受损失的行为。（ ）165、上证基金指数和深证基金指数在计算方法上均采用派许指数计算公式，以基金份额总额为权数。（ 基金市价总值）166、QDII基金在任何情况下均不能借入现金。（应付赎回、交易清算等临时用途可以借入现金 ）167、风险是指投资过程中各种后果的可能性。（不利 ）168、反映任意证券组合的期望收益率与市场风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。（风险 ） P289169、基金托管人可以通过电话、传真、邮件等方式接受管理人的场外投资指令，并在T+1日将资金划拨到账户。（加密传真） P118170、所有类别基金按同一业绩基准比较公平合理。（同一类别 ）171、非系统风险是不可分散的风险。（系统风险 ）172、基金销售机构应将自有资产与投资人资产合账管理。（独立管理 ）173、债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。（ 有利 大） P356174、基金的净值增长率可以全面反映基金经理的实际投资能力。（不能 ）175、根据证券投资基金法的规定，转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会（需要）176、战略性资产配置是在战术性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。( 战术性资产配置 战略性资产配置)177、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的30%，并应当归入基金财产。( 25% )178、当收益率曲线有正的斜率、并且预计收益率曲线不变时，短期债券的收益率比长期债券的收益率高。( 低 )179、投资人在投资股票基金时，须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。( 不能根据 )180、由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。( 风险控制部门 )181、折价套利会导致ETF总份额的增加，溢价套利会导致ETF总份额的减少。( 减少 扩大 )182、根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。( 三分之一 )183、基金绩效评价本质上是对基金组合收益水平的衡量。(综合衡量 )184、基金特雷诺指数与投资分散程度有关。( 无关 )185、基金资产与公司资产应分别核算，但同一基金公司管理的不同基金的资产可合并计算。( 不可 )186、证券市场线的斜率是市场风险溢价。( 资本市场线 )187、证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。(在一定预期收益的前提下投资风险最小或在控制风险的前提下投资收益最大化 )188、股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的在于积极寻求投资收益的最大化。( 不在于 )189、根据证券投资基金法，当代表5%基金份额持有人就同一事项要