个人理财规划原理与实务课程.doc

个人理财规划原理与实务课程第一次作业答案问题 1 得 1 分，满分 1 分 如果经济运行良好，项目投资回报率是20%，而经济衰退，投资回报率只有10%。经济运行良好的概率是50%，请问该项目投资的期望回报率是多少？（ ） 所选答案： 15% 问题 2 得 1 分，满分 1 分 老李年初以10元价格买入某汽车公司股票，年底以12元卖出，老李持有股票期间获得股息1元，请问老李这一年的投资回报率是多少？（ ） 所选答案： 30% 问题 3 得 1 分，满分 1 分 有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值是多少？（ ） 所选答案： 1566万元 问题 4 得 1 分，满分 1 分 若年利率为10%，按照单利原则折现，第3年年末1元钱的现值是（ ）元。 所选答案： 0.769 问题 5 得 1 分，满分 1 分 若年利率为10%，按照复利原则折现，第3年年末1元钱的现值为（ ）元。 所选答案： 0.751 问题 6 得 1 分，满分 1 分 王女士每年年末存款1万元，年利率为10%，经过5年，她累积的资金总额是（ ）万元。 所选答案： 6.1 问题 7 得 1 分，满分 1 分 李先生打算未来5年，每年年末能有2万元旅游费用，他现在应该在银行里存多少万元？银行利率是3%。（ ） 所选答案： 9.16 问题 8 得 1 分，满分 1 分 某人出国3年，其所住房屋须交管理费，每年年初支付，每年1000元，设银行存款利率10，他应当现在在银行存入多少钱?（ ） 所选答案： 2735 问题 9 得 1 分，满分 1 分 王先生进行一项投资，他要求投资的实际回报率至少要达到5%。预计这一年的通货膨胀率是4%，请问王先生投资的名义回报率至少是多少才能满足他的要求？（ ） 所选答案： 9% 问题 10 得 1 分，满分 1 分 小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够这笔旅游基金10万元。小美每年只能存2万元，她的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的愿望？（ ） 所选答案： 15.10% 问题 11 得 1 分，满分 1 分 下列哪一项不属于现金规划考虑的范畴？（ ） 所选答案： 小孩3年后上大学所需的学费 问题 12 得 1 分，满分 1 分 下列哪种情况下，可以适当减少现金的持有？（ ） 所选答案： 3年期国债即将到期 问题 13 得 1 分，满分 1 分 下列哪项不能充当紧急备用金？（ ） 所选答案： 股票 问题 14 得 1 分，满分 1 分 在什么情况下，小李有建立紧急备用金的需要？（ ） 所选答案： 小李估计这个季度是业务淡季，收入会减少 问题 15 得 1 分，满分 1 分 下列哪一项目，不是建立紧急备用金的理由？（ ） 所选答案： 日常生活开支需要 问题 16 得 1 分，满分 1 分 用紧急备用金来防范暂时性的失业，紧急备用金的额度是多少较为合适？（ ） 所选答案： 3-6个月的固定开支 问题 17 得 1 分，满分 1 分 小王担心自己会面临失业，而目前重新获得一份新的工作，大约需要3个月的时间，小王家庭的每个月的固定开支是2千元，请问小王至少要准备多少紧急备用金？（ ） 所选答案： 6千元 问题 18 得 1 分，满分 1 分 小王平均月支出有以下几项构成：自己的日常固定开支2000元，赡养父母费500元。小王应该建立多少额度的紧急备用金？（ ） 所选答案： 7500元-15000元 问题 19 得 1 分，满分 1 分 关于投资资产，下列哪一项说法正确？（ ） 所选答案： 投资资产是实现未来各项理财目标的根本，所以应注重投资资产的积累。 问题 20 得 1 分，满分 1 分 关于负债，下列哪像说法不正确？（ ） 所选答案： 对于个人或家庭而言，应尽量少欠债 问题 21 得 1 分，满分 1 分 小李1年前的买入某股票10万元，目前股票价值是12万元，请问在编制资产负债表时，股票项目应填入金额是（ ）。 所选答案： 12万元 问题 22 得 1 分，满分 1 分 王先生的自用住房的购买价是50万元，他花了10元进行装修。目前房屋的市价是70万元，在为王先生编制资产负债表时，应以哪个数值入帐？（ ） 所选答案： 70万元 问题 23 得 1 分，满分 1 分 下列哪些项目不属于现金流入？（ ） 所选答案： 朋友委托自己购买运动器材的款项 问题 24 得 1 分，满分 1 分 下列哪一项正确描述了净现金流量？（ ） 所选答案： 净现金流量=工作储蓄+理财储蓄+资产负债调整现金净流量 问题 25 得 1 分，满分 1 分 关于财务比率分析，下列说法，哪些是错误的？（ ） 所选答案： 财务比率可有可无 问题 26 得 1 分，满分 1 分 关于流动性比率，下列哪项说法错误（ ） 所选答案： 流动性比率越高，财务状况越好 问题 27 得 1 分，满分 1 分 关于储蓄比率，下列说法正确的是（ ） 所选答案： 储蓄比率越高，家庭储蓄能力越强 问题 28 得 1 分，满分 1 分 关于债务比率，下列哪项说法是错误。（ ） 所选答案： 债务比率=每月贷款偿付额/每月税前总收入 问题 29 得 1 分，满分 1 分 王先生的总资产是20万，负债5万，短期债务2万。请问王先生的清偿比率是多少？（ ） 所选答案： 3 问题 30 得 1 分，满分 1 分 王先生的每月税前收入5万元，税收1万元；他的总负债有10万元，其中本月的负债有1万元，请问王先生的债务比率是多少？（ ） 所选答案： 5 问题 31 得 1 分，满分 1 分 中长期投资规划，可选择风险性较高的投资工具的原因是 所选答案： 因可横跨经济周期各阶段的概率较高 问题 32 得 1 分，满分 1 分 现在发行票面额为100元，年利率8%，每年底付息一次，10年期的债券，现时市场利率为10%，问要卖出去，定价应为多少？ 所选答案： 87.71元 问题 33 得 1 分，满分 1 分 当投资者采取积极的投资策略时，他对市场效率性的假设应该是 所选答案： 市场效率性不佳 问题 34 得 1 分，满分 1 分 一般来说，当报酬率愈大，所必须负担的风险 所选答案： 愈大 问题 35 得 1 分，满分 1 分 根据客户的年龄和风险承受能力，将一部分资产投资于风险型资产，另一部分资产以银行存款、国债等安全型资产持有，这在投资规划中称为 所选答案： 资产配置 问题 36 得 1 分，满分 1 分 所谓高风险，高报酬，则投资风险较高的股票，以下叙述()为误? 所选答案： 保证获利较高 问题 37 得 1 分，满分 1 分 下面不是进行投资的目的的那项是 所选答案： 日常消费 问题 38 得 1 分，满分 1 分 如果两种资产，其中某一种资产其报酬率之分配越集中，表示其风险 所选答案： 越小 问题 39 得 1 分，满分 1 分 假设A股票的报酬率为30%，报酬标准差为40%，无风险债券的报酬率为6%。假设投资于A股票及无风险债券的权数各为50%，此投资组合的期望报酬率的标准差为 所选答案： 20% 问题 40 得 1 分，满分 1 分 高雄公司今年现金股利每股4元，且已知其股利成长率稳定，为8%，若持股人要求之股票报酬率为16%，则该公司股价应为多少？ 所选答案： 54元 问题 41 得 2 分，满分 2 分 关于有效利率和名义利率，下列说法正确的是（ ）。 所选答案： 名义利率没有考虑资金的时间价值 实际利率考虑了资金的时间价值 在计息期间，计息次数不止一次时，实际利率大于名义利率 实际利率才能真实反映投资回报 问题 42 得 2 分，满分 2 分 关于现金规划，下列哪些说法正确？（ ） 所选答案： 现金规划是个人或家庭日常的、日复一日的现金和现金等价物的管理 现金规划有助于做到所拥有的资金既能支付日常家庭的费用，又能有效满足储蓄计划的需要 现金规划涉及的现金，是广义的现金，包括流动性强的现金、储蓄账户、货币市场存款等 现金规划的本质是对流动性进行规划，避免因手头流动性资金的不足带来的损失 已经购买保险的客户，在现金规划中可以节省紧急备用金 问题 43 得 2 分，满分 2 分 小李的每月日常开支大约是3000元，他的工作比较稳定。小李拟建立紧急备用金，下列哪些建议是正确的？（ ） 所选答案： 紧急备用金的存放方式应以流动性好现金、活期存款获取他短期证券为主 问题 44 得 2 分，满分 2 分 投资规划过程包括 所选答案： 确定自己的投资目标 了解自己的风险承受能力 确定投资的时间界限和资产结构 根据自己的目标和风险承受能力确定投资计划 实施自己的投资计划 问题 45 得 2 分，满分 2 分 下面属于投资的是 所选答案： 买股票 买基金 买债券 买房出租 问题 46 得 2 分，满分 2 分 以下市场类型中，（BCD）属于有效市场假设中的有效市场分类 所选答案： 弱有效市场 半强有效市场 强有效市场 问题 47 得 2 分，满分 2 分 进行组合管理的目标是 所选答案： 在风险一定的情况下选择收益最大的组合 在收益一定的情况下选择风险最小的组合 问题 48 得 2 分，满分 2 分 广义外汇包括 所选答案： 外币现钞 外汇有价证券 外汇支付凭证 特别提款权（SDR） 货币性黄金 问题 49 得 2 分，满分 2 分 （）属于开放式基金特点。 所选答案： 基金价格以基金净资产价值为计算依据 基金单位可以赎回 不限定存续期 问题 50 得 2 分，满分 2 分 通过证券投资基金投资于股票市场的主要好处包括 所选答案： 分散风险 多种产品选择 良好的流动性 基金管理公司提供的全面服务 规模经济降低成本 问题 51 得 2 分，满分 2 分 中央银行外汇管理的内容主要包括 所选答案： 贸易项目 汇率 资本项目 非贸易项目 问题 52 得 2 分，满分 2 分 常用的股票估值方法有 所选答案： 股利稳定增长模型 两阶段增长模型 市盈率估价方法 问题 53 得 2 分，满分 2 分 包含嵌入式期权的债券包括 所选答案： 可转换债券 可赎回债券 可卖回债券 问题 54 得 2 分，满分 2 分 投资的约束条件主要包括 所选答案： 流动性 投资期限 税收状况 特殊需求 问题 55 得 2 分，满分 2 分 外汇直接管理中，在必要时可使用(BC)改善国际收支状况。 所选答案： 复汇率 双重汇率 问题 56 得 2 分，满分 2 分 从股票投资的角度，典型的周期性行业有 所选答案： 运输业 旅游业 娱乐业 航空业 家用电器制造业 问题 57 需要评分 XYZ公司的贝他值(Beta)为1.4，报酬率23%，市场投资组合的预期报酬率为20%，无风险利率为8，你是证券研究员，会建议什么? 所选答案： 答：根据题意得E(Ri)Rf +(Rm Rf)bi8%+(20% 8%)1.424.8%因为预期报酬率23%小于必要报酬率24.8%，所以不值得投资，应卖出。反馈： 问题评分之前反馈不可用。 问题 58 需要评分 增大人民币升值预期的因素有哪些? 所选答案： 答：增大人民币升值预期的因素包括1、中国经济持续保持高速增长2、中国实行紧缩性的财政政策3、中国人民银行加息4、中国贸易盈余持续扩大反馈： 问题评分之前反馈不可用。 手把手地教他们使用仪器、计算公式，遇到测量上的问题，他都耐心地解答。一分耕耘，一分收获，经过一段时间的精心调教我们无法预知死亜，但是也许每丧人都怃耂过死亜会带来什么，戒多戒少，觇度也丌尽相同。可我们都时帯感到人生苦短无帯，同时又感到过程沉闷苦痛。of the contract must be /; Seven or one copy of the contract, each contract form, contents and elements; VIII, master/slave contract and complete specification interface, contract number. 5.9 other provisions the Bank supports risk managers, accompanied by professional risk management, such as account managers handle the pre-loan investigation, contracts and other key sectors. Risk managers and other professional accompanied by risk managers, account managers are still subject to these measures (procedures) for the fulfilment of duties, qilu Bank risk managers, risk managers, in accordance with the administrative procedures (trial implementation) called for duties. Risk management risk managers and other professional personnel involved in handling, account manager with double handle. 6. the credit policy of the Bank to support capital uses reasonable and sufficient source of repayment, parties of good credit personal loans. As described in the Banks credit policy, marketing advice, business management and other documents. 7. process description and control business processes including personal loans loan application, acceptance and investigati