商业银行经营管理作业.doc

1,股份制改革原因根据产权经济理论, 一种经营管理方式和经营机制只有与特定的产权结构相适应时才能产生效率。对国有商业银行出现的种种问题, 急需建立与现代企业制度相符合的产权结构。股份制作为市场经济条件下比较灵活有效的产权组织形式, 同样也适应我国商业银行的产权制度改革。1.1 改革的必要性( 1) 股份制改革有助于把国有商业银行建成真正的商业银行。把我国商业银行建成真正的商业银行有两个问题要解决:一是产权问题, 二是政银关系问题。要解决这些问题对国有商业银行进行股份制改造不失为有效途径。因为在股份制形式下, 一方面商业银行的外部约束明显加强, 有利于国有资本增值; 另一方面, 在制度上降低政府干预的可能性。( 2) 股份制改革是增补银行资本金的重要途径。国有商业银行走向国内、国际金融市场竞争舞台, 其抗御风险的能力只能依靠自身资本的不断积累和积聚, 而不能依靠政府。股份制改革不仅可以通过增资扩股直接吸收大量活性资本, 而且能够通过引进经营机制, 促进国有商业银行管理水平的提高, 增进经济效益, 间接地增加资本积累。( 3) 股份制改革有助于分散原本由国家承担的金融风险。当前国有商业银行的经营蕴含着较大的风险, 尤其是随着经济与金融关联度的不断提高, 金融风险无论是广度、深度还是频度都空前地提高了。在国有独资形式下, 国有商业银行将潜在的金融风险全部转嫁给了国家, 金融风险直接上升为国家风险。实行股份制后, 广大出资人共担风险, 分散了原本由国家承担的金融风险, 从而确保国民经济的健康运行。( 4) 股份制改革有利于国有商业银行的国际化发展。为适应经济全球化和金融全球化, 必须尽快提高我国经济和金融的国际竞争力, 使我国商业银行尽可能地符合国际通用规则, 而股份制是国际上银行资本或产权组织一般制度、是一种国际规则和惯例。因此, 对我国国有商业银行进行股份制改革, 使银行财会制度以及资产风险管理制度等方面采取国际惯例, 将更加有利于国有商业银行开拓国内、国际两个市场, 充分利用国内、国际两种资源。（5）股份制改革有利于解决国有商业银行的资本金不足问题。2000年以来国有商业银行股份制改造和上市问题之所以变得十分突出，一个重要原因是为了解决国有商业银行的资本金问题。近年来尽管国家采取了系列政策措施来提高国有商业银行的资本充足率，但仍未达到国际上银行业认可的水平，短期内国有商业银行也根本不可能靠税后利润的自我积累弥补资本缺口，在国有商业银行自有资本不足、存在大量不良贷款、财政追加资本金的规模有限，以及面临着国际竞争巨大压力的情况下，国有商业银行的股份制改造就显得尤为重要，实施股份制改造有利于提高其资本充足率，提高自有资本比重，改善资产结构。（6）股份制改革有利于建立国有商业银行明晰的金融产权结构。一般认为，四大国有商业银行现行的国有独资产权模式，名为独资，实际上所有权由谁代表并没有解决，导致产权关系模糊、资本非人格化以及所有权与经营权难以分离，由此而来的是责权利不明、缺乏有效的自我约束机制、经营效率和效益低下等等。在国有独资产权模式下，国有银行很难摆脱来自政府部门的干预，再加上一种根深蒂固的错误认识，即作为债权的国有商业银行和作为债务人的国有企业最终都为国家所有，从而导致了国有商业银行大量不良资产的产生。国有商业银行通过股份制改进而上市，就是要建立与现代商业银行制度相适应的金融产权结构，使国有商业银行获得独立的法人产权地位和自主经营地位，真正实现政银分开，产权明晰，建立有效的内部权利约束机制，形成对经营机构和人员的产权约束，防止诸如“内部人控制”等问题的产生。（7）股份制改革有利于完善国有商业银行的法人治理结构。目前我国国有商业银行的法人治理结构存在着严重的缺陷，董事会与监事会的设置以及经营管理层的任命基本上都是由政府决定，董事会形同虚设。虽然存在着决策机构、监督机构，但其运行机制不尽完善，仍未形成权责明确、相互制衡的关系。而股份制组织形式拥有健全的法人治理结构，能够形成一整套有激励、相互约束、高效率的企业经营机制。因此，对国有商业银行按照公司法及现代企业制度规范进行股份制改造，有利于健全国有商业银行的现代法人治理结构。2，股份制改革目的( 1) 我国国有商业银行股份制改革目标的是要实现市场型经营机制的转变。必须解决两方面的问题: 一是外部的约束性,其中最主要的是商业银行赖以生存和发展的经济环境和市场环境。二是内部构造的优化, 这是经营机制的本质特征所决定的。完善的经营机制必须具备能够有效地调节商业银行内部有关经营的各个系统, 使之保持高效运转和动态均衡。( 2) 我国国有商业银行经营机制的建立和完善, 既要充分体现市场经济条件下的企业改革目标, 又要符合商业银行法的规定。即通过改革, 使国有商业银行真正成为相对独立的经济实体, 成为“以效益性、安全性、流动性为经营原则, 实现自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的企业法人。( 3) 我国国有商业银行经营机制的建立和完善, 是通过建立现代企业制度来实现的。通过建立现代企业制度来建立决策、执行和监督体系, 形成有效的激励和制约机制, 这是建立和完善国有商业银行经营机制的前提。3，股权结构我国上市银行股权结构现状：国有股比例较高，具有重要地位；流通股比例逐步提高，股份逐步实现全流通；股权集中度较高，银行之间差距较大。面临问题：1国家仍是重要持股主体；2股权分置改革后，随着股权流动性增强，股权集中度有下降趋势；3流通股没有充分发挥对银行经营管理的积极作用对策：1优化国有股权管理模式，合理解决国有股所有者缺位问题；2合理优化股权结构，形成适度集中的股权结构，防止股权过度分散化；3加强证券市场监督，完善各项法律规章制度，加强对投资者尤其是中小股东的权益的保护4股份制改革与上市的关系在条件成熟时, 推动国有商业银行分阶段上市。国有商业银行借助上市可以迅速扩大其资本规模、能够有效强化其经营管理进而提高其国际竞争力。另外, 由于中国股市需要借助国有商业银行上市来扩大规模、稳定股市, 资本市场的发展也要求商业银行上市。但是, 由于短期内资本市场的市场容量无法满足巨量的金融资本需求, 国有商业银行整体上市将十分困难。就改革的稳健性原则而言, 国有商业银行上市只能分阶段进行。这样对国有商业银行和市场来说都有一个缓冲, 有足够的时间进行调整, 为今后的全面上市作准备。国有商业银行上市的决策是基于对银行自身发展规律深刻认识的必然选择。但是鉴于国有商业银行庞大的总盘规模和国内证券市场的脆弱性, 国有商业银行上市需要从全局的角度考虑, 统筹安排。一是由国家给予宏观指导, 避免四大银行在国内证券市场集中上市的局面,以减少对股市的冲击。二是将上市重点放在海外, 通过在纽约、香港、新加坡等海外市场和国内市场分散上市的形式实现筹资; 三是在国内上市时, 为了防止对股市的冲击, 需要采取在一定时间段内多次发行流通股的形式进行。5上市银行公司治理与其经营业绩关系影响业绩关系的方面：1成本管理水平，通常，我们用成本收入比指标来观察和评价银行的成本管理水平。上市银行的成本管理也将面临两大挑战：一是员工成本的快速增加；二是 IT 系统的大量投资导致折旧和摊销费用增加。2提高上市银行盈利能力的关键在于提高银行资产的运用能力。简单的压缩费用支出，而不努力提高资产的运营能力，并不能从根本上提高银行的盈利能力。3未来中期内影响上市银行盈利能力的其他重要因素包括脱媒效应的扩大。脱媒效应主要表现为上市银行的部分贷款被短期融资券、企业债券、票据市场工具、股票融资等替代；而部分存款则被货币市场基金、新成立的银行系基金、居民股票投资所替代，从而影响银行存贷款业务的增速。从总体融资结构看，2006 年上