2015年中国平板玻璃制造行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、平板玻璃制造行业定义与分类（一）平板玻璃制造行业定义平板玻璃制造，指用浮法、垂直引上法、压延法生产平板玻璃原片的活动。根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，中国把平板玻璃制造归入非金属矿物制品业（国统局代码31）中的玻璃及玻璃制品制造（C314），其统计4级码为C3141。（二）平板玻璃制造行业主要产品分类产品主要包括：普通平板玻璃：垂直引上法生产的平板玻璃、平拉法生产的平板玻璃；浮法平板玻璃；压延玻璃；制版玻璃；其它平板玻璃。二、平板玻璃制造行业政策环境分析 取消部分玻璃及制品的出口退税财政部、国家税务总局2010年6月22日联合下发通知称，经国务院批准，自2010年7月15日起将取消部分商品出口退税，包括部分钢材、有色金属加工材、银粉、酒精、玉米淀粉、农药、医药、化工产品、塑料及制品、橡胶及制品、玻璃及制品在内的406个税号商品的出口退税将被全部取消。取消部分产品出口退税率，体现了国家加快产业结构调整和推进外贸发展方式转变的政策意图。 玻璃制品列入商务部出口基地和商务平台建设2010年1月底，商务部办公厅下发商办贸函【2010】65号文件“关于请报送农轻纺、医药产品出口基地和商务平台情况的函”。文件指出，为加快外贸结构调整和发展方式转变，努力实现外贸“保份额、调结构、促平衡”，2010年起，商务部将着力建设一批农轻纺、医药产品出口基地，培育若干商务平台。商务部建设的出口基地涵盖范围包括：塑料制品、箱包、鞋类、伞具、发制品、陶瓷、玻璃制品、珠宝首饰、乐器、家具、玩具、工艺礼品、文具、旅游休闲用品、五金制品、眼镜等轻工产品。 中国标准化协会发布玻璃贴膜新标准由美国Johnson（强生）玻璃膜的中国总代理中国建材装备有限公司和中国标准化协会联合起草的汽车玻璃窗膜技术规范和建筑玻璃窗膜技术规范于2009年3月由中国标准化协会正式发布实施，标准索引号分别为CAS141-2007和CAS142-2007。 节约能源法和建筑节能条例实施中国于2008年4月1日正式实施节约能源法，于2008年10月1日开始实施建筑节能条例。在建筑节能方面，要积极推广节能省地环保型建筑和绿色建筑，强化新建建筑执行节能标准的监管，大力推进可再生能源在建筑中规模化应用，加大既有建筑节能改造力度。 建筑安全玻璃管理规定出台由国家发改委、建设部、国家质监总局、国家工商总局联合制定的建筑安全玻璃管理规定要求，从2008年1月1日起，建筑物的11个部位包括七层及七层以上建筑物的外开窗、面积大于1.5平方米的窗玻璃、幕墙、倾斜装配窗、观光电梯、室内隔断、浴室围护和屏风等必须使用安全玻璃。 三项玻璃行业标准审查2008年10月26日，全国建筑用玻璃标准化技术委员会在北京召开了玻璃材料弹性模量、剪切模量和泊松比试验方法、建筑玻璃均布静载模拟风压试验方法、玻璃材料弯曲强度试验方法三项行业标准审查会议。 平板玻璃行业准入条件实施2007年9月3日，国家发改委发布平板玻璃行业准入条件，对技术落后、产能偏小的生产线进行限制，平板玻璃行业准入条件已经于2007年9月11日正式实施。三、平板玻璃制造行业产业链分析平板玻璃行业的产业链，包括原材料供应商、燃料供应商和一些具体的应用领域。产业链各个主体通过不断协商、议价的过程来决定整个产业链的利润分配。议价能力高的环节能够滞留更多的利润。这样的环节或部门往往表现在利用其强势地位，压低对上游的购买价格，抬高对下游的销售价格。平板玻璃制造过程中主要的原材料为纯碱和硅砂，主要的能源为重油和煤炭。建筑业、汽车业是平板玻璃产品的传统应用领域，平板玻璃在这些领域中发挥着不可替代的作用。此外，平板玻璃还被深加工成具有各种特殊用途的玻璃制品。图表：平板玻璃制造行业产业链图资料来源：前瞻平板玻璃行业研究小组整理四、平板玻璃制造行业发展状况分析数据显示，2009年平板玻璃制造行业销售利润率为12.75%，成本费用利润率为5.23%，行业销售利润获利能力与单位支出获利能力增强；总资产报酬率为4.08%，较上年提高了2.16个百分点，说明行业投入产出水平得到提高；资本保值增值率为115.40%，较上年提高了16.17个百分点，说明行业资本增值能力较强。总体来看，2009年行业盈利能力较上年上升。图表：2008-2009年平板玻璃制造行业盈利能力分析（单位：%）指标名称2008年2009年销售利润率（%）6.3912.75成本费用利润率（%）0.325.23总资产报酬率（%）1.924.08资本保值增值率（%）99.23115.4资料来源：国家统计局 前瞻产业研究中心整理具体内容详见前瞻产业研究院发布的2013-2017年中国平板玻璃制造行业产销需求与投资预测分析报告。五、国际平板玻璃制造行业知名企业德国赢创工业集团PPG工业公司法国圣戈班日本旭硝子株式会社英国皮尔金顿公司美国佳殿公司六、中国平板玻璃制造行业领先企业江苏华尔润集团有限公司洛阳玻璃股份有限公司威海蓝星玻璃股份有限公司中国耀华玻璃集团公司浙江玻璃股份有限公司江门华沣特种玻璃有限责任公司和合科技集团有限公司德州晶华集团有限公司上海耀华皮尔金顿玻璃股份有限公司福耀玻璃工业集团股份有限公司七、中国平板玻璃制造行业投资特性分析（一）平板玻璃制造行业进入壁垒分析1、绿色壁垒平板玻璃制造行业属于能耗高、污染重行业。2010年3月1日开始执行新的平板玻璃标准，环保部门加大平板玻璃单位产品能源消耗限额、平板玻璃工业污染物排放标准执行情况的监督检查力度。政策规定禁止落后平板玻璃产品进入重点建设和政府采购招标工程。2、技术壁垒普通平板玻璃技术壁垒低，但具有特种功能玻璃则存在较高的技术壁垒。目前中国平板玻璃竞争激烈，很多企业倒闭或停产，而倒闭或停产的企业几乎都是普通平板玻璃，对于生产具有特种功能平板玻璃企业仍有较大发展空间。3、必要资本量壁垒2007年9月10日起实施的平板玻璃行业准入条件对平板玻璃企业在生产企业布局、工艺与装备、品种、质量、能源消耗、环境保护作出规定，企业必须达到该准入条件才能进入平板玻璃行业。（二）平板玻璃制造行业盈利模式分析分析认为，目前中国平板玻璃制造企业主要有以下两种盈利模式：1、产品盈利模式采购原材料，然后进行产品加工制造，最后销售产品的盈利模式被中国小型平板玻璃制造企业所采用。目前，国内小型企业约占了70%，因此这种盈利模式是最普遍的。但这种盈利模式容易受成本上升，及产品价格低迷的影响，目前，大多数平板玻璃制造企业正遭受这样的困境利润空间被大幅度紧压，只能减产或破产。2、产业互动盈利模式在平板玻璃行业中，通过向其上下游延伸，建立产业一体化是一种常见的盈利模式，如福耀玻璃的盈利模式是基本上停止大规模的资本支出，主要着眼于内部管理、出口市场份额的提高、国际竞争能力的进一步提高；主要利润来源：国际汽车玻璃OEM的快速增长、国内OEM稳定增长；主要目标：成为世界级主流汽车玻璃供应商。（三）平板玻璃制造行业盈利因素分析1、国内平板玻璃需求空间大目前，中国房地产业及汽车行业都保持稳定增长趋势。从长期来看，居民消费结构升级、鼓励企业自主创新、新农村建设和城镇化进程等都将保证国内市场对平板玻璃产品的中长期需求增长趋势不变。这为平板玻璃制造行业提供了巨大的市场。2、原材料价格大幅波动影响行业经济效益近年来，纯碱及硅砂价格波动较大，而纯碱及硅砂是平板玻璃的主要原料，因此，平板玻璃制造企业的成本控制难度较大，企业的盈利空间不确定。另外，中国平板玻璃行业的波动周期短，一般是2-3年一个周期，因此，在下降周期的时候，平板玻璃企业将会面临成本高、产品价格低迷的双重压力。3、深加工比率决定市场竞争力深加工比率的提高将改变平板玻璃行业产品严重同质