理财规划建议书.docx

键入公司名称理 财 规 划 建 议 书FINANCIAL PLANNING REPORT目录前言21 客户基本情况31.1基本信息表31.2年现金流量表41.3资产负债表52财务分析与诊断62.1财务指标诊断62.2资产状况分析62.3 收入支出情况分析72.4 家庭保障分析72.5 投资情况分析83理财目标93.1 客户提出的理财目标93.2 对客户理财目标的建议和修改93.3 未来现金需求分析103.3.1 未来现金需求表103.3.3 未来现金需求量预估折线表104风险评估114.1客户风险承受能力和风险态度114.1.1 风险承受能力测试114.1.2 风险承受态度测试114.1.3 风险承受能力和风险承受态度分析124.2风险评估124.2.1 客户财务风险评估124.2.2 市场风险评估135理财规划方案与建议145.1 资产投资配置平衡表145.2 理财规划建议155.2.1 家庭商业保险规划155.2.2 子女教育规划165.2.3 养老规划185.2.4 投资规划196 理财规划结果分析206.1 理财规划后的家庭财务状况216.2 家庭理财目标实现情况227 经济参数与基本假设237.1 通货膨胀率237.2 收入增长率237.3 金融资产投资收益率237.4 房地产投资收益率237.5 住房抵押贷款利率248 责任申明25前言 王* 先生/女生：您好！首先非常感谢您对我公司的信任，让我公司有机会为您提供全面的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、资产增值的目标。在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您向我方提供的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差。对于理财规划书中的建议，您可以以此为参考，但我公司不保证预期数据的完全准确性。 为了能够使您满意，我以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在今后投资理财的过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。希望此规划能助您财富稳健增长，祝您生活愉快！1 客户基本情况1.1 基本信息表基本情况*姓名王*性别男*出生日期1974年7月 10日*职业销售工作单位深圳市*电子集团投资情况*现有投资储蓄 保险 房产 实业 收藏品 期货 债券 基金 股票 其他 请详细说明具体投资项目：（如XX保险意外险、XX信托基金）股票（A集团）投资额：100万投资时间：2013年2月投资总年期（包括未来的时间）：至今，未来不确定*投资意向（多选）基金 保险 房产 股票等高风险产品 其他 家庭情况*婚姻状况已婚 未婚 其他 *子女数量1主要家庭成员情况关系妻子年龄30职业人力资源经理关系儿子年龄1职业关系年龄职业其他情况补充1、 王先生和王太太均有社保，整个家庭无其他保险；2、 王先生和王太太对生活水平要求较高。3、 股票跌了一点点，目前被套牢。4、 夫妻二人都打算在55岁时退休享受生活。1.2 年现金流量表收入金额支出金额1、工资性收入1、固定资产相关支出工资420000房贷奖金80000房屋维护、修理等津贴车贷2、投资收入汽车保养修理等36000股利和分红2、日常生活支出利息餐饮24000资本利得水、电、气2400租金收入服装、鞋帽等20000其他日常生活用品36003、养老金和年金交通费5400养老金通讯费3600年金物业管理费40004、自雇收入房租5、其他收入其他自雇收入：（稿费及其他非薪金收入）3、健康护理支出化妆品10000美容美发20000保健20000医药费4、休闲娱乐支出日常休闲娱乐旅游20000招待费40000其他5、教育支出学习进修(家长)子女教育费用8、投资支出9、赡养费6000010、其他20000总收入500000总支出300000结余200000平均月支出250001.3 资产负债表资产金额负债金额1、现金1、短期借款2、银行存款30000002、长期借款3、固定资产3、房屋贷款（余额）房产（自用）100000004、车贷（余额）房产（投资用）汽车300000其他固定资产4、保险（保单现值）5、基金6、基金定投7、股票10000008、债券9、贵金属10、收藏品11、应收款项12、其他资产合计资产净值（资产-负债）14300000说明：l 在对不动产进行计价时，采用的是成本价。2 财务分析与诊断2.1 财务指标诊断财务指标：家庭财务比率一般水平客户家庭财务比率流动性比率（紧急预备金倍数）3-6120负债比率20-60%0偿付比率0.51财务自由度20-100%0平均投资报酬率3-10%0净储蓄率20-60%40%财务指标诊断：1、 从流动性比率上来看，您的家庭资产流动性非常好，紧急预备金准备充足。但完全流动净资产过多，（银行存款300万），这是对这笔资金可能产生的投资收益的一种浪费，无形之中增加了机会成本。应当适当减少紧急预备金的数量，保留3到6个月支出资金作为紧急预备金即可。2、 从负债比率上看，您的家庭目前没有任何负债，此方面财务指标非常健康。3、 从偿付比率上看，您的家庭偿债能力较强。4、 从财务自由度上看，您的财务自由度为零，一旦工资收入减少或失去工资收入，家庭财务状况将遭受重大影响。应当适当增加投资比例，考虑一些收益稳健的理财产品，如分红险和基金。2.2 资产状况分析从资产负债表可以看出：该家庭资产包括银行存款、不动产（房产、汽车）和股票，负责为0。家庭净资产为14300000元。从资产情况来看，该家庭属于收入较高的中产阶级家庭，就目前的您的家庭不动产总价值为1030万元，占了您家庭总资产1430万元中的72.03%，不动产比例过高，同样增加了很大的机会成本。为了能创造出更多的现金流，可以考虑进行房产盘活，最大限度地给自己的资产带来更多的现金价值。2.3 收入支出情况分析年现金流量表简化分析：收入占总收入百分比支出占总支出百分比工资性收入100%固定资产相关支出12%投资收入0%日常生活支出21.33%养老金和年金0%健康护理支出16.67%自雇收入0%休闲娱乐支出20%其他收入0%投资支出0%赡养支出20%其他6.67%从收入情况来看，您和您的太太收入水平较高，生活水平也属于较高水平。但收入来源除工资外没有其他来源，存在一定的风险。可以考虑适当增加一些投资项目，以扩大收入来源。从支出情况来看，目前您的家庭支出为每年30万元，平均每月支出2.5万，通过与您的交流我们了解到您对生活水平要求较高，根据您的资产情况，保持这一支出水平是可以的。从各支出大类占比来看，您的家庭支出分配是比较合理的。您目前每年的现金结余为200000，占总收入的40%，结余较多，因此适当增加投资比例不会给您造成财务上的负担。考虑到您的孩子只有一岁，未来高标准的教育费用以及为其购置房屋、结婚都会增加一笔很大的支出，应当提早做好规划。2.4 家庭保障分析从目前您的家庭保障情况来看，仅有社保，无任何商业保险，这极大增加了您的家庭财务风险。购买保险是提高您的家庭生活质量的重要部分，让您的家庭可以不惧意外事故，减轻家庭负担，减少您家庭的后顾之忧。因此，需增加一些投保的险种，如意外险和重疾险，并适当增加分红险以加大您的财务保障力度，同时获得一些投资收益。2.5 投资情况分析您目前的家庭金融资产设计银行定期存款和股票，投资方式还比较单一，投资收益很少。股票投资占总资产的7.0%，比例尚且合理。据您的阐述，股票投资未能产生收益，而且您购买的100万股票都是同一支，目前被套牢。因此，您可以考虑在股票解套以后分散投资，例如将一部分资金用来购买另一支股票，或者增加一些风险相对较小的债券型股票、基金型股票等。另外，应当根据您的实际需求适当增加其他投资项目，如基金、债券等等，优化您的投资结构。3 理财目标3.1 客户提出的理财目标根据您提供的信息，我们整理出您想实现的家庭理财目标，罗列如下：1、 每五年更换新车，下次换车时间为2019年，预计花费50万；2、 儿子28岁时为其买房，预计花费1000万；3、 儿子基础教育要求省一级学校，读研究生时去美国留学；4、 夫妻二人退休养老计划；5、 70岁之前去国内外各地旅行；6、 保险筹备；7、 儿子结婚费用筹备；8、 投资新的理财产品。3.2 对客户理财目标的建议和修改从您提出的家庭理财目标中，我们大致知道了您的要求。同时，根据您的家庭实际的财务状况，为了更好地实现您的家庭理财目标，我们略作了调整，相信只要科学规划，这些目标是完全能实现的。现根据这些目标的重要性，重新罗列如下（越靠前的越重要）：1、 家庭商业保险规划（意外险、重疾险）；2、 儿子教育资金规划：国内完成幼儿园到大学基础教育（省一级学校），国外留学（研究生）；3、 夫妻二人退休养老计划；4、 投资新的理财产品。5、 儿子住房及结婚资金筹备；6、 每5年更换新车，预计花费50万起；7、 70岁之前去国内外各地旅行费用筹备。3.3 未来现金需求分析3.3.1 未来现金需求表（简表，详情见附件3资产配置现金流量表） 单位：万元年份（第N年）15101520253035404550家庭生活支出3042577287102117120125120120购置汽车5060708090100购置房产1000教育支出320不可预计支出1000合计108293.3.3 未来现金需求量预估折线表4 风险评估4.1 客户风险承受能力和风险态度4.1.1 风险承受能力测试指标A：= 75 - 您的年龄 =（ 45 ）指标B：风险承受能力测试：10分8分6分4分2分得分工作情况较高收入一般收入提成收入自营业务待业10负担大小目前单身双薪无子双薪有子单薪有子单薪三代4有无置业投资房产自有房产按揭50%租房8投资经验10年以上610年25年1年以内一点没有4投资知识专业人士金融出身炒股好手水平一般刚刚入门2合计28备注：对应前面符合自身情况的选项在得分栏里写出相应的分数4.1.2 风险承受态度测试指标C：可容忍亏损度可容忍亏损度测试（在可以容忍亏损百分比对应的分数选择栏打勾）可容忍亏损度0%5%5%-10%10%-20%20%-30%30%-40%40%-50%50%选择得分6指标D：风险承受态度风险承受态度测试：（在得分栏填写符合自身情况的对应分数）10分8分6分4分2分得分优先考虑快速投机短期波段价值投资抵御通胀但求保本6风险报酬非常清楚略懂一二好像听过不太熟悉根本不理4万一赔钱当成学习平常心态影响情绪难以接受睡不着觉6关心行情偶然看看每月一次每周一次只看收盘时刻盯盘4投资绩效自己掌握部分掌握依靠专家全靠运气没有财运4合计264.1.3 风险承受能力和风险承受态度分析风险承受能力为45+28=73，属于中高承受力。风险承受态度为6+26=32，属于中低承受态度。从承受能力和承受态度上来看，您的年龄和收入情况使得您目前的风险承受力较高，但您个人对风险的承受态度不太积极，希望投资的产品不要有太大的风险，同时希望在中低风险的情况下能够获得稳健的收益。综合您的实际情况，我们认为您比较适合稳健型的投资，在您目前的资产情况和风险态度没有较大变动的情况下，主要投资方向为收益稳健的债券、基金，并配置一定的增值型保险。4.2 风险评估4.2.1 客户财务风险评估根据以上数据分析，您的家庭财务风险有以下几点：一、在除去30万元的基本年度开支后还结余20万元，结余比率为40%，但扣除不可预知开销，就中产阶级家庭来说，每年的年净余额并不乐观。二、家庭的现金和活期存款过多，占到了总资产的20.98%，存在着很大的贬值风险。三、不动产（房产和汽车）占家庭净资产的98.75%，比例过高，严重影响了家庭资产的流动性，也不利于资产增值；同时一旦市场出现波动，家庭资产将遭受非常严重的损失。四、投资性的金融资产只占到家庭总资产的很小一部分，比例仅为7.0%，且投资方式单一（只有股票，而且仅一支），这将直接影响到家庭净资产的增长速度，且风险较高。五、欠缺适宜的保险保障，整体抗风险能力低。您的家庭目前只有社保，无任何商业保险，这大大增加了您家庭的财务风险。六、家庭收入结构不合理，目前您家庭的收入来源仅为您自己的工资收入，太太为家庭主妇，一旦您的收入出现问题整个家庭将面临巨大的财务风险。七、儿子的出国留学费用和住房、结婚费用仍需筹划。就您目前的资产情况来看，如果您一直保持现状的理财方式，未来将很难满足儿子不断增长的高等教育和住房、结婚费用要求。4.2.2 市场风险评估一、以上规划方案是基于目前的市场情况所作的一些假设而制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，国家的房地产调控政策等等，都会对理财方案产生很大影响。二、生活支出除了受到物价水平的因素影响之外，如果考虑未来生活品质的提高、医疗、保健支出的加大，会影响到其他目标的实现。目前的支出方案预估是基于整个家庭50年内没有人出现任何意外或需要较大开支的严重疾病或其他需要大量资金的情况，因此在总支出中加上了1000万不可预计支出。三、儿子的教育目前仅仅只是估算了正常的费用，如果涉及择校费等额外的支出，可能会对理财方案产生一定的影响。本方案兼顾了家庭钱财的安全性和流动性。对王先生家庭的收入和支出进行了合理的规划与配置。所以本方案是可行的，且具有较强的可操作性。5 理财规划方案与建议5.1 资产投资配置平衡表个人投资目标风险承受风险承受力_73_分风险承受态度_32_分收益目标年化收益率_18_% 。投资品种房地产 期货 股票 基金 债券 银行理财产品 保险 存款 其他个人投资目标描述高收益高风险型（期货、股票、股票型基金）长期成长与低风险型（股票、股票型基金、指数型基金、债券型基金）一般风险与收益平衡型（组合基金）投资目标问题理财专家分析建议理财专家投资目标综述：年龄段阶段主要目标： 解决家庭成员保障问题；筹备儿子教育和住房、结婚费用、养老规划 个人风格： 追求高品质生活，对儿子教育环境要求非常高；不愿承担太多风险 市场情况： 目前适合客户的基金、债券、增值型保险市场环境都比较好，坚持长期投资可带来较稳健的收益。银行抵押贷款政策也可以带来一定的现金流。 资产投资方案：（品种及比例）0% 高风险保持现有比例 股票45%50% 基金、投资型保险保持现有比例（盘活） 房地产15%20% 债券、增值型保险6个月生活费 现金、活期存款运用的技术工具：主要投资工具：债券、固定收益基金、增值型保险 债券和固定收益基金主要为短期投资，增值型为保险长期投资 配置方案： 买入持有法 恒定混合法 动态投资组合5.2 理财规划建议5.2.1 家庭商业保险规划表5-1 保险需求分析表（25年）金额（元）家庭保障需求1维持家庭收入50000025=12,500,0002债务偿还03身后费用100,0004子女抚养教育费用4,090,0005父母赡养费用2,065,588.26流动性需求150,0007其他需求家庭财务资源1当前金融资产14,300,0002公司提供保险保障额度3社会保险保障额度100,0004商业保险保障额度5配偶工资收入（按需保障年限计算）6投资收入7其他收入来源寿险缺口（家庭保障需求家庭财务资源）5,555,882,000根据以上分析表可以看出，您的家庭寿险缺口为550.5882万，结合您的家庭情况，我们建议您对商业保险作如下配置：第一， 每个家庭成员一份保额为100万的重疾险，共三份，每年保费共5万元（王先生和王太太每年保费均为约2万元，孩子约1万元），缴费期25年；第一， 每个家庭成员一份意外险，其中王先生和王太太保额为100万元，孩子的保额为50万元。保费共1万元，缴费期12年。5.2.2 子女教育规划根据深圳当地的教育收费标准和实际情况，以及您对子女教育环境的高要求，考虑3%的通货膨胀，各个阶段的教育支出预估如下：王先生的子女教育需求表 单位：元阶段幼儿园小学年龄456789101112金额131131350613911158211629516785172881780718341阶段初中高中年龄131415161718金额541795580457478778988023582642阶段大学研究生（留学）年龄19202122232425金额56793584976025262059769316807781832015合计3,197,816表中数据的具体计算方式：（1） 幼儿园阶段（4-6岁），以深圳罗湖区省一级双语教学的幼儿园收费标准为例，3年时间的教育费用分别为：4岁：12000（1+3%）3=13113元5岁：12000（1+3%）4=13506元4岁：12000（1+3%）5=13911元（2） 小学阶段（7-12岁），以罗湖区省一级国际学校为例，6年时间的教育费用分别为：7岁：13250（1+3%）6=15821元8岁：13250（1+3%）7=16295元9岁：13250（1+3%）8=16785元10岁：13250（1+3%）9=17288元11岁：13250（1+3%）10=17807元12岁：13250（1+3%）11=18341元（3） 初中阶段（13-15岁），以罗湖区省一级国际学校为例，3年时间的教育费用分别为：13岁：38000（1+3%）12=54179元14岁：38000（1+3%）13=55804元15岁：38000（1+3%）14=57478元（4） 高中阶段（16-18岁），以罗湖区省一级国际学校为例，3年时间的教育费用分别为：16岁：50000（1+3%）15=77898元17岁：50000（1+3%）16=80235元18岁：50000（1+3%）17=82642元（5） 大学阶段（19-22岁），假设您的子女考上一本院校，以中山大学为例，4年时间的教育、生活费用分别为：19岁：（6360+30009）（1+3%）18=56793元20岁：（6360+30009）（1+3%）19=58497元21岁：（6360+30009）（1+3%）20=60252元22岁：（6360+30009）（1+3%）21=62059元（6） 研究生留学阶段（23-25岁），以美国芝加哥大学为例，3年时间的教育、生活费用分别为：21岁：401500 数据来源于美国芝加哥大学华人留学生协会统计资料（2014）（1+3%）22=769316元22岁：401500（1+3%）23=807781元23岁：401500（1+3%）24=832015元根据以上数据，您的子女教育需求为319.7816万，就您目前的家庭可支配资产情况来看，要在未来保证满足教育需求，表面上看是没有问题的，但如果您的资产没有经过合理配置，存在很大的贬值风险，且家庭其他财务支出会占用很大一部分财务资源，因此应及早进行教育金规划和投资。目前您的孩子刚出生不久，3年后才会有小部分资金需求，可以考虑投资保本保收益的固定收益基金和收益较高的债券。5.2.3 养老规划养老需求现金表年龄555657585960616263金额120.36123.97127.69131.52135.46139.53143.71148.02152.46年龄646566676869707172金额157.04161.75166.60171.60176.75182.05187.51193.14198.93年龄7374757677787980合计金额204.90211.05217.38223.90230.62237.53244.66252.004640.12您的退休旅行计划为56到59岁每年全家国内外旅行一次，每次花费50万；62到65岁全家每年出国旅行一次，每次花费100万。因此您的退休生活总支出（至80岁）为4640.12+200+400=5240.12万元。结合您的收支情况预估可以看出，您将面临非常巨大的资金缺口。因此我们建议您采用固定收益基金、债券和全球基金定投结合的方式来进行投资，保证满足退休后的高品质生活需求。另外，考虑到未来子女教育和买房结婚等费用可能不断增长，以及25年以后的寿险需求，我们建议您为每个家庭成员一份分红险，每年保费共30万（每人10万元），王先生和王太太主要将分红险用于退休养老规划，55岁开始从分红险保单中提取部分现金，王先生每年设提领18.72万，王太太18.20万，提领至85岁，剩余的保单价值一次性提取，王先生862.0万，王太太862.5万；王小朋友分红险主要用于研究生毕业步入社会后生活品质的提高，26岁开始提领，提领至55岁，每年提领20万元，到55岁时一次提取剩余的1243.80万元。5.2.4 投资规划结合您的家庭情况，可做如下投资规划： 保障型保险意外险：王先生和王太太每人保额100万元，王小朋友保额50万元。重疾险：每人100万元保额（共三份） 增值型保险：每人年缴10万元，年期为10年。 基金：短期固定收益基金（最高收益可达18%，一年期，重复投资） 债券：可以持有少量收益较高的短期债券。 房产盘活：银行抵押贷款，估值1000万的房产可贷款金额为100070%=700万元，盘活的资金主要用于投资短期固定收益基金，假设年化收益为18%，则除去利息和手续费等每年可获得收益为700（18%10%）=56万元。 股票：暂不全部抛出，可将一部分股票抛出后购买其他公司股票以分散投资，降低风险。根据您的投资习惯和风险承受态度，不建议您在股票上注入更多投资。6 理财规划结果分析结合您提出的家庭理财目标和您的家庭实际的财务状况，我们对您的家庭理财作了规划。现将规划的结果作一分析。下面将从规划后家庭财务状况和家庭理财目标的实现情况两个方面将理财规划的结果呈现出来。具体数据参照附件3资产配置后家庭资产情况表6.1 理财规划后的家庭财务状况6.2 家庭理财目标实现情况 家庭商业保险规划目标：意外险和重疾险为三位家庭成员提供终身保障，保额高达550万，家庭对抗重大疾病和意外风险的能力非常高。 儿子教育目标：可以保证在深圳完成省一级幼儿园到高中的高品质教育和大学教育，并在国外名校接受研究生教育。 夫妻二人退休养老计划：就预估数据来看，25年后您的家庭资产高达2.33亿元，每年还可从分红险账户中提取56.92万元，可以满足较高水准的退休生活需求。 投资新的理财产品：投资了增值型保险、短期固定收益基金以及债券，通过投资达到了资产增值的目标。 儿子住房及结婚资金筹备目标：在儿子18岁时可以拿出3000万用于购买住房、筹备婚宴等事项。 更换新车：每5年换一次新车，当时市场价值分别为50万元、80万元、100万元、150万元、200万元、300万元。到60岁时拥有价值300万元的新车。 70岁前去国内外旅行目标：可以满足55岁退休后至少8次出国旅行费用要求。至此，您提出的理财目标可以全部达成。5年后，您的资产将首次超过一千万元。18年后，您的资产将首次超