股票质押回购业务简介.doc

股票质押回购业务简介股票质押回购业务是指符合条件的资金融入方以其持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、支付利息并解除质押的交易。股票质押回购业务主要包括初始交易和购回交易两个环节。初始交易指资金融入方将证券质押给资金融出方，同时资金融出方将资金划转至资金融入方的交易。购回交易指在约定的未来某一日期，资金融入方按照约定返还资金、支付利息，同时解除标的证券及相应孳息质押登记的交易。股票质押回购业务主要要素如下：1、期限股票质押回购期限最长不超过年。2、交易成本资金融入方仅支付质押登记费，该项费用由登记结算公司收取，收费标准同现行质押登记收费标准（股票质押登记费用标准：500万股以下（含）部分按该部分面值的1收取，超500万股的部分按该部分面值的0.1收取，起点100元）。3、利率水平目前利率水平为9%，具体将视市场利率水平、期限、客户资质、标的证券情况及是否有第三方增信等因素确定。4、资金用途资金用途无限制。5、标的证券及质押率在交易所上市的A股股票（含限售股）、债券和基金，暂不包括B股、暂停上市股票、进入退市整理期股票等股票。质押率视具体标的证券确定，最高不超过60%。7、业务流程（1）客户证券账户应指定交易、托管在我公司所属营业部，营业部对客户进行适当性审核，上传客户资料；（2）信用交易部对客户进行征信授信，尽职调查；（3）客户与公司约定初始交易日、到期购回日、初始交易金额、到期购回金额、回购利率，期限等交易要素，双方签署合同；（4）初始交易日（T日），客户与公司进行初始交易，T+1日资金可取；（5）购回交易日，客户与公司进行购回交易。8、客户适当性要求个人投资者： （1）年满十八周岁（或年满十六周岁且以自己的劳动收入为主要生活来源的）具有完全行为能力的中国公民； （2）申请人具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规和上海证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形； （3）有稳定收入来源且有较强的偿债能力，普通证券账户指定时点资产在500万元人民币以上； （4）普通证券账户开户手续规范齐备，是规范账户，不属于反洗钱重点可疑客户账户； （5）信用状况良好，未被公司列入信用黑名单、重大风控监控名单。机构投资者： （1）有合法登记，具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规和上海证券交易所规则禁止或限制其投资证券市场的情形的法人； （2）有持续经营能力，财务制度健全，有较强的盈利能力和偿债能力，普通证券账户资产指定时点在1,000万元人民币以上； （3）普通证券账户开户手续规范齐备，是规范账户，不属于反洗钱重点可疑客户账户；（4）信用状况良好，未被公司列入信用黑名单、重大风控监控名单。9、客户需要提交的资料个人投资者：（1）填妥的宏源证券股份有限公司股票质押式回购申请表（个人）； （2）有效身份证原件及复印件；（3）能够证明其财产状况及风险承担能力的收入、资产证明（个人及家庭的资产证明，包括有价证券、非上市公司股权及房产等，详见股票质押回购投资者适当性管理业务申请表）； （4）人民银行出具的个人信用报告； （5）宏源证券股份有限公司股票质押式回购申请提交材料清单（个人适用）要求提供的相关资料。机构投资者： （1）填妥的宏源证券股份有限公司股票质押式回购申请表（机构）（详见股票质押回购投资者适当性管理业务申请表）； （2）年检合格的企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证原件及复印件； （3）法定代表人授权委托书及其有效身份证明文件原件及复印件； （4）授权代理人有效身份证明文件原件及复印件； （5）最近一个年度会计师事务所审计报告、最近一期财务报表（包括资产负债表、损益表、现金流量表、其他报表和编报说明）；（6）最新贷款卡查询