【最有价值的期货操作盈利核心之二】大节奏的交易秘密.doc

继上次文章之后陆陆续续有很多朋友加我，但是盘中时间我一般都在做单，很少有时间回复，现在这里我就把大家需要集中的一些问题点名一下。很久没有上论坛，今天上来，突然发现好多裸单呀，其实我一直搞不明白，为什么要裸单？在期货的交易中，心态本就是最重要的一件事情，心态的好坏以及定力的成熟与否将是超越交易技术的一个核心环节。裸单，只能把做单心态越裸越坏。实际上，我可以这样说，我身边有很多国内期货的顶级机构，也认识不少操盘比较成功的人士。但是，这里是有猫腻的，说白了，盘面的走势其实都是一种巧合，真正的功夫不在盘面上。试问，如果你操作pta品种，而你又认识很多业内的pta现货企业的领导人物，那我我想说，有事没事打个电话，问问他们怎么做，你觉得你做期货可能亏钱么？就拿近期的pta来说，pta方面的事件闹得沸沸扬扬，本身事件出来的时候我就在猜想，是不是pta要大涨，本想去做多pta，但是后来转念一想，我不是pta产业链上的人，我熟悉这个链条人，所以我放弃了。昨日ta的走势与我想象的一致，暴涨。原因是什么？很简单，大连px项目搬迁，而px是pta产业链上最重要的一环，大连的px产量占全国8%，就是说pta依然有上行8%的潜力，如果算上计算误差，那么pta未来上行10%可能性也不是没有。但是如果只是这样分析，依然有赌博的性质在内，因为内因我们可以看得很清楚，pta原料涨价，但是外因我们是无法把握的，目前美债危机炒作的沸沸扬扬，表面上看来告一段落，而实际上这个债务危机是具有传导性的，一个国家传导至另外一个国家，同时里面的门道也是非常的多，根本不可能良好的进行分析。这样我们依旧来说一句废话，期货等同于博弈。这里我相信很多人做了很多年，依然没找到门道，就像近期有很多朋友来询问我说看到很多人裸单赚了很多钱，自己按照他们的操作为什么赚不到钱。这个问题让我无法回答，但是我想说一点就是，做期货是为了赚钱，不是为了比试，赚到钱，才是真的牛，哪怕1年赚10%你就是成功的，而去与人比试，这只会乱了心态，有可能你将要成功，但是一山望一山高，于是追随他人的“脚步”去不断改变自己的交易策略，最后一败涂地，回头也没找到原因，现在我来告诉你，所谓的一山比一山高，这里的“一山”，可能只是一个垃圾场，充斥着假冒伪劣商品。就拿今年六月到现在的行情来说，某人说你赚了多少多少钱，试问，可能么？平均收益率比值超过市场平均波动率？如果出现这种情况，只有3种解释，第一种，此人为王xy式赌徒，交易方式与思想不与采纳，一个涨跌停板式样的爆仓等着你。第二种，纯属运气好，但是这东西具有迷惑性，有可能把自己迷惑了，更大的风险在背后等着你。第三点，也就是我最赞赏的一点，这个人可能是炒蛋的，也就是说，一般来说，我们做单都是靠天吃饭，交易所给了好政策，我们赚钱了，交易所政策不好，我们只能被动防守，而有一种交易模式可以躲避这种无趣的政策市打压同时收益率超过市场平均波动性，那就是炒单！但是目前的市场还能炒作么？答案是很难。从去年11月3日交易所调控保证金及手续费开始，期货监管局的目的性逐渐的浮出水面，那就是向外盘靠拢，上层希望把我们的期货市场转变为欧美式的成熟市场，就是说，说到这我还真不想说了,就是说，日内无路，基本很难，各位的操作模式应该逐步的向隔夜靠拢了。有人说外盘好做，其实做过几年期货的人应该都是知道，这纯属歧义，恒生指数、日经指数、印度股指、台摩指数确实比较好做，但是我们所泛指的外盘指的是NYBOT、CBOT、等市场。美盘好做么？在我看来，美盘和股票差不多，你做日内？做短期隔夜？我敢说，长期下来十有九亏，因为你使用国内的交易模式去交易美盘，这两个市场完全就不是一个节奏的，一个是美国成熟的套期保值市场，一个是中国的投机性市场，适用的手法其实也完全不同。就今年来说，我相信，凡是操作经验超过5年的人战绩应该都不怎么样吧，当然，这里我说的所有话，是站在一个业内人士的角度来说的，我所说的也不包含任何的虚构及虚拟成分，一五一十，是我们期货人的第一要素。如果说目前国内有什么品种具有投资价值，我可以说，全部品种都具有投资价值，买进去不懂了，明年过完春节给卖了就完事。如果想问什么品种具有投机价值，我只能这么说了，目前投机性比较好的品种只有橡胶了，pta其次，去年的明星品种sr以及cf今年已经基本与世长辞，跟权证位于一个档次。另外这里我提醒一下大家，对未来的期货走势各位不要太报以幻想，目前全市场的波动性在交易所的打压下已经回到了2003-2005年的平均水平，波动性大幅减弱，赚钱效应目前并不明显，更要命的一点是，手续费双边收取！所以说，如果说穿了，目前中国的期货市场已经回归到了2000年左右刚起步的平均水平，所以，操作日内的朋友，能不做日内就不做日内吧，尽量去操作隔夜单，这样显得稳妥很多，毕竟与主流资金的脚步一致了。其实我的看法是，也有可能我是站在一个过于宏观的角度去审视市场了，我想说，交易一定要从宏观到微观再到宏观这样一个逻辑流程。如果资金面并不充裕，无论是什么样的基本面氛围，都是没用的，因为期货也好股票外汇也好，应该他们走势最直接的因素就是资金的进出推动，没了资金，就算基本面好到天上，行情一样是死水一潭，没人玩了，行情死了，管你什么基本面。这篇文章写得有点散，各位看官可以将就看，可以把我看做一个枪手，也可以把我看做一个高手，亦或是一个新手，都无所谓，做期货久了，别人的看法我一贯看的很淡，行不行，能不能赚钱，能亏多少钱，市场是什么，我基本对自己也心中有数。之前有朋友向我索要交易模式，但是我没有给，这些朋友可能有些气愤，为什么我不给。因为我之前给各位说过，能不能赚钱，不是看交易系统，而是看你的交易标的物的发展潜力。一个再好的系统用在豆粕上，豆粕也只能变成豆破了。这里我揭穿一个事实吧，我相信80%的失败者都没想到这个问题，也作为把本文看到这里的看官的一个答谢，那就是：交易模式好坏与否并不重要，这些都是技巧，技巧不可能让你盈利，而给你盈利空间的恰恰是市场的特性，你的系统一定要适合你所要交易品种的交易特点，举个简单的例子，同样的一个交易模型，用在橡胶可以盈利，用在豆粕上就是连续亏损，其实这个蛮好理解。觉得自己交易模型不错的朋友，可以试着进行橡胶的日内或者隔夜的交易，而不要去交易那些小品种。交易小品种你要考虑的交易成本，ER每次进出你的交易成本将会是er当前保证金的1%，而股指期货每次进出的交易成本仅仅是股指当前保证金的0.13%，你说你是去交易er还是if呢？更惨的是，以上计算是没有加入冲击成本的，如果加入冲击成本那么er每次交易的成本将会是2%，取个2%的倒数，你ER交易50次后，本金即为0。另外我说一下为什么大品种波动强烈。因为这个是与当前品种的资金吸收性有关，比如你有500w，做股指期货，33手就可以使这500w全部进入市场，而这33手入场的时间我想3秒足够了，但如果使用500w操作er会是什么效果呢？500w操作er你需要使用1766手才可以使资金全部进入市场，想一下1766手入市什么概念，如果挂单交易，至少需要15分钟才能完全成交。吸收资金性能较好的品种会受大资金青睐，所以我们尽量去操作大品种。白糖之前都比较闪亮，是因为交易所有政策，这个就不是因为它的资金吸收能力的影响了。很多人都喜欢将技术，什么图形，什么k线，其实我想说，这些都不是本质，只要不是突破交易，别做错了方向，不是炒蛋，那么在一个市场里做出来的利润肯定是半斤对八两。因为技术那都是次要的，最核心的部分在于寻找交易品种。下面还得向大家道个歉，我在另外一个帖子里在白糖6400的时候说看到8000以上，不过现在看还没实现，现在才7500，与8000还差500个点，不过跟我做的各位该减仓的就减仓吧，赚得差不多了，应该留一点给别人，给别人留点空间，也是做期货的一个王道。转悠了半天，我还是没给交易系统是不是？这里我就送给大家送出一个简单的交易系统，可以用到2011/12/20，年底之后还想用的朋友过来找我我再送给你新的版本就好了。这个系统是用在大智慧上的，大智慧也可以看期货大家去下一个大智慧之后导入就好了。下面截图:红多蓝空，本系统永远在市。这系统没任何未来函数，大家拿去随便用。建议一下哈，使用周线操作。以下是这个系统的资金曲线，当然是用软件跑出来的，我自己做单不用任何指标，这就当送给有缘人好了，兄弟们不要怕，这指标没未来，用在橡胶是一如既往的稳定，不然我也不能卖1000了，本想卖1w，后来一想反正我是靠做单赚钱的别搞没用的了，这玩意就派发了得了。资金曲线：其实再罗嗦几句的话，做期货有几个要点，第一：一定要有理念上的逻辑性。第二，交易的是自己的原则，如果是基本面交易者那另当别论，如果是技术面交易者的话，1分钟-月线都是有人做的，每个不同的周期有不同的方向以及不同的进出场点的操作人群，没有任何规律，唯一的规律就是在合理的范围内，震荡之后肯定单边，在这个逻辑的前提下，交易的是自己的理念及自己的信念，把话说开了的话，就是说什么呢，就是说，心态和恒心在交易中所占比重要远远大于技术的比重。大家也不要把方向判断看得太神秘，站在技术分析的角度其实方向根本就没用的，所谓的方向指的是迎合你所使用的进出场点的方向，而不是市场方向，你可以把基本面融合到你的技术面交易中去，也可以不融合基本面，甚至可以拉一条均线做为方向的判断依据，其实这和基本面为方向主导，基本也算是半斤八两。不过我友情提示一下，以均线为方向判断是有诀窍的，不是说你拉个5ma均线就是方向了，如果是那样，从1ma到1亿ma都可以判断方向，这没有理论基础的，这一点大家可以好好思考一下，思考明白了，你也就连成了蛤蟆功。下面回到基本面分析上来。我个人把投机交易模式大概分为3中，炒单不列入其中。方法为，1程序化交易，2套利，3，基本面操作。也有利弊，先说套利，技术含量最低，同时赚钱最少。再说程序化交易，资金横盘期很难熬，最后说基本面，持仓阶段单子很难持有住，所以这里我们应该再隐身一个概念就是：劳动收益。程序化操作不动脑袋，但是要有好的心态，基本面分析动脑袋，但是一定要分析准确，这个很难。他俩其实各有利弊吧，一个需要心态，一个需要准确的数据源。所以说程序化，心态熬不下去，就完蛋，基本面，抓的确实有时候很准，但是分析错了就完蛋，所以这俩东西一个需要付出恒心，一个需要付出脑神经或者花钱买数据，综合在一起，半斤对八两，说到这里。是不是又回归了，核心就是，市场好咋都赚，市场不好咋都亏。市场好的时候就算你啥都不看，胡乱做，也会有利润空间的，市场不好的时候，你就算看准了，但是行情就是走不动，也白搭。于是我们又引申了，期货等于实业，你的亏损就是你的成本。比如你用5w开个小服装店，你的租金是3w，你的铺货成本是2w，年度预期盈利是5w。期货也一样，有事没事各位看官可以自己计算一下，一年下来你的总止损损失是不是5w？你的预期收益应该就是5w，但是有时候你为啥总做总亏呢，按照这个道理不应该呀，其实，各位都忽略了一个很重要的问题！那就是期货多大资金都能做，5w开个衣服店可以，5亿开个衣服店你可能就要亏了，但是期货却是可以完全承载5亿资金的，所以期货的资金承载能力是其他行业无法比拟的，所以，在期货=与开衣服店这个理论上，我们引申了一个资金承载能力的理念。期货市场可不会资金分辨你是5w还是5亿，你5w进去，它还是会把你当成5亿资金的难度系数来折腾，所以期货比实业更难！除非你有强大的内心或者强悍的市场分辨能力，否则你肯定是亏的。换句话说，开衣服店你如果都能亏，那做期货你也是肯定亏，这个理论屡试不爽。如果你不想亏，可以，去找到你的核心竞争力，找到了，再回来，这时候可能你看到的就是另外一番景象了。对于新手来说，我建议从隔夜做起，而不是很多人说的从日内做起，要知道，日内可以参考的东西最少，同时它资金波动最稳定，所以用上文的理念来说，日内更难，用句俗话说，世界上除了贪污受贿，或者在某个行业有绝对优势，其他的实体，其实说白了，半斤对八两，付出一份成本得到一份回报，而实体的回报率是期货所无法比拟的。嗯，有人说重仓做，有钱人可以重仓做，或者急用钱。用上一段的理论来说，期货比开服装店更难，所以我就想问一下了，你凭啥一年要1000%的收益率啊？100%年化复利还不够你玩的么。当然，吹牛的当然可以做到年化收益率百分之一千了。不过也有牛人，就像xx期货的那个xxx，收益率xxxx%，当时无数人奉为偶像，但是最后成立基金后也不是巨亏了么，人家还是中国第一收益率冠军呢，索罗斯一年30%收益率，巴菲特多少？各位从我举的这几个例子里可以用逻辑思维思考一下各种原因，想通了，你就知道期货是啥了。当然，我没有攻击任何人的意思，我就是举几个例子而已，大家也不要把我看成高手，咱做期货久了，不搞那些虚的，我是常在河边走，鞋倒没湿过，不过我也经常踩到地雷哈。其实什么高手都是浮云，大家不要盲目崇拜哈，别走错路了，不然就惨了。市场就给你这些盈利空间，你再厉害吧，你能厉害到哪去？超越市场平均波动率？那是根本不可能的事。在期货的道路上，你唯一能做的，就是下单之后大脑一片空白，千万不要去幻想，你要等待市场对你的劳动成果给出奖励的日子，同时等待人群失去理性的日子来临。期货，你如果人云亦云，那你保证完蛋。凡所有相,皆是虚妄, 若见诸相非相，则见如来。期货上确实有不少成功者，但是我建议你去学习他们的心态以及他们的渠道，而不是去分析他们的交易模式，如果你分析了他们的交易模式，那你肯定走错路了。下面我们来回顾一下近期走势及我说一下我对未来行情的一个大概猜想（这回应该叫做臆想，因为之前我说白糖7月份是大行情那是我分析的，近期我一直在做小波段没有去分析基本面，这里我的分析使用的是大概4，5月得到的数据，大家看个乐和）。总之一句话，还得涨，怎么跌下来怎么涨回去，近期的暴跌纯属美国使诈，和标普联手控制全球市场。前一阵标普把美国债务降级，之后没过几天标普说计算错误了2w亿美元，美国债务的偿还能力大大优于标普之前的计算，但是美国还是被降级了。标普那么专业一个公司能计算错误2w亿美元？那可是16w亿人民币，简直算是天方夜谭了，我十分肯定，这是联手控盘，美国为了阻止本国通胀，所以与标普联手导演了一场戏。实质上，基本面的供需状态根本就没有因这次暴跌所改变，所以，结论就是，怎么跌下来，怎么涨回去。不过大家请注意，股市最近貌似不太好，因为M1和shibor一直很萎靡不振，中国股市本身就是资金市，货币政策不给力，啥基本面都没用。各位知道现在a股平均市净率跌到多少了么？15.59！请看图：2008年大底的市场市净率是14.9几左右，各位想没想过，市净率如此之低，为什么不涨，一个原因是货币政策不给力，另外一个原因是，中国目前各企业报表作假现象层出不穷，股市里充斥着各种泡沫，所以很难涨起来，目前的位置，股票就是来回震荡，各位要小心。但是我可以在这里预言一下，由于股市及期货的不给力，我肯定一定以及肯定，今年内会有一个什么东西又会被炒作起来，具体是什么东西，我也不知道，但是肯定会有，大家拭目以待，就像几个月前我说的白糖玉米豆类在7月大涨一样，大家回头看结果，先不要着急评论，未来有什么品种被炒作了，大家发现了可以告诉我。最后说一下基本面分析和技术分析的细节上差异。基本面分析其实只要分析准确了，就是问题不大，但是分析准确是一个比较难以量化的问题，我本人使用基本面进行操作，一般都是使用基本面找出一个价格低点或者高点入场，入场后短期方向错误了，我就会一直持有直至方向正确，止损点没有，什么时候觉得方向错了，就止损出场了，但是如果方向正确了，如果资金较大，我会逐步出场，如果资金不大，那么我会找一个从基本面算出来的目标点位一次性出场，如果后期证明出场早了，那其实也无所谓，因为踏空是正常的，不踏空的交易方法是不可以使用的。下面来说技术面，技术面大致分为随机应变派与程序化派别，其实我觉得这两类没必要分得那么请，因为这两大派别实际上都归属于一体。技术面说白了实际上就是一个震荡行情的处理问题，因为在投机领域，只有顺势可以赚钱，震荡是赚不到的，其实我们说是趋势，但是这也是一个歧义，趋势是不存在的，