货币名词解释.doc

一、名词解释：1、银单本位制:以白银为货币金属，白银可以流通，黄金不是货币金属，不进入流通。2、金银复本位制：法律规定金银两种贵金属都是铸造本位币的材料。金币和银币可同时流通，都可以自由铸造，都具有无限法偿力。金银都可以自由地输出输入。3、金单本位制：金铸币可以自由铸造，而其他金属货币包括银币则限制铸造；金币可以自由流通，价值符号可以自由兑换为金币；黄金在各国之间可以自由地输入输出。4、承兑：付款人在票据上签名盖章，注明“承兑”字样，承诺票据到期付款的行为。票据：有一定格式、载明金额和日期。到汽油付款人对持票人或指定人无条件支付款项的信用凭证。汇票：是出票人【发票人签发汇票给执票人并委托付款人想执票人付款】（债权人）向债务人签发的，要求即期或定期无条件支付款项的支付命令书（或信用凭证）。本票：又称期票，是债务人（出票人）承诺在一定时间地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书或保证书。商业汇票。按承兑人分类：银行承兑汇票、商业承兑汇票。5、商业承兑汇票：商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。商业承兑汇票按交易双方约定，由销货企业或购货企业签发，但由购货企业承兑。6、银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。7、直接融资：直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。间接融资：间接融资是指赤字单位或资金需求单位通过金融中介结构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。8、单利计息：仅按照本金计算利息；本金产生的利息不加入本金重复计算复利计息：经过一定时间将所产生的利息加入本金，逐期滚算利息（约定计息期长短）。 名义利率:没有剔除通货膨胀因素的利率；实际利率:指在物价不变,货币购买力不变条件下的利率,在通货膨胀情况下剔除通货膨胀因素后的利率。 市场利率:指由货币资金的供求关系所决定的利率； 官方利率:指由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。 固定利率:在整个借贷期限内,利率不随借贷供求状况而变动的利率； 浮动利率:指利率随市场利率的变化而定期调整的利率。9、股票的定义：股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以活期股息收入的一种有价证券；10、债券定义：是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证；11、货币市场：指以短期金融工具为媒介进行期限在一年以内融资活动的交易市场，又称短期资金市场或短期金融市场。同业拆借：指银行与银行之间，银行与其他机构之间进行短期临时性资金拆出拆入的市场。票据贴现：指持票人需要资金时，将其持有的未到期的商业票据，经过背书转让给商业银行并贴付利息，商业银行从票面金额中扣除利息后，将余款支付给持票人的票据行为。再贴现：是中央银行对商业银行以贴现过的票据作抵押的一种放款行为；转贴现：贴现银行需要资金时，持未到期的票据向其他银行办理贴现的一种行为。回购协议：指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买房，并承诺在日后将该证券如数买回，同时买方也承诺在日后将买入的证券售回卖方。12、原始存款：指客户以现金形式存入银行的直接存款。13、派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款。14、基础货币：也称高能货币或强力货币，是由流通中的通货和商业银行的准备金组成。 15、货币乘数：法定准备金比率的倒数，m=1/r。16、存款货币创造过程：是通过不断的存款贷款过程，通过乘数效应放大货币供应量的。17、资本市场的概念：资本市场是指以中期或长期投资为基本特征的金融市场，也称为长期金融市场或证券市场。按照融资工具的不同，资本市场可划分为股票市场和债券市场两个子市场。二、简答题与论述题：1、货币有五大职能:价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。（1）价值尺度：货币作为价值尺度，就是以货币作为尺度来表现和衡量其他一切商品价值的大小。（2）流通手段：在商品流通中，货币充当商品交换媒介的职能，叫做流通手段。（3）贮藏手段：把货币当做社会财富的代表贮藏起来，就是货币的贮藏手段的职能。（4)支付手段：货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。货币的支付手段职能并不是随货币的产生而同时具备的，是随着赊帐买卖的产生而出现的。(5)世界货币：是指货币具有在世界市场充当一般等价物的职能。2、货币层次的划分，依据和层次在我国关于货币量层次的划分,目前学术界也不统一 , 有主张以货币周转速度划分的 , 有主张以货币变现率高低划分的 , 也有按货币流动性划分的。若是按流动性划分,其依据是：（一）相对能更准确地把握在流通领域中货币各种具体形态的流通特性或活跃程度上的区别；（二）在掌握变现能力的基础上,把握其变现成本、自身价格的稳定性和可预测性；（三）央行在分析经济动态变化的基础上,加强对某一层次货币的控制能力。中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下：M0=流通中的现金；M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M3是为金融创新而增设的。3、信用形式：（一）商业形式直接信用，是企业在进行商品销售时已延期付款即赊销形式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。特点：商业信用直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器它是创造信用流通工具的最简便方式局限性：规模有限方向有限能力有限期限有限只能用于短期融资（二）银行信用间接融资（信用）是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用。它是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体信用关系 特点：它在信用规模、方向和期限不受限制 它是具有创造信用的功能 它是国家调控经济的重要手段（三）政府信用（国家信用）：以国家和地方政府为债务人的一种信用形式方式：A、发行政府债券a、国库券赤字税收偿还 b、公债券项目（因项目缺乏资金而发行）B、借款：外国政府等：央行透支G发行包括国内信用和国外信用两种作用：调剂政府收支不平衡的手段 弥补财政赤字的重要手段 调节经济的重要手段（四）消费信用：条件：取决于生产与消费的矛盾变化状况，是对消费者个人所提供的信用方式：赊销 消费贷款（信用贷款和抵押贷款）作用：促进生产和调节消费（五）股份信用（六）合作信用 原则：自愿结合，自我服务，民主管理，权利平等，广泛合作，按贡献分配（七）租赁信用 包括融资租赁、维修租赁、经营租赁、杠杆租赁（八）国际信用 包括国际商业信用、国际银行信用（九）政府间信用，国际金融机构4、商业信用的局限性和银行信用的克服局限性：商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。商业信用收到商品流转方向的限制。克服：银行信用能有效地聚集社会上的各种游资，它可以聚集企业再生产过程中游离出来的暂时闲置的货币资本。此外，银行信用还可以聚集货币所有者的货币资本，并可以把社会各阶层的货币储蓄也转化为资本，形成巨额的借贷资本，从而克服了商业信用在数量上的局限性。银行信用是以单一的货币资本形态提供的，可以不受商品流转方向的限制，能向任何企业、任何机构、任何个人提供银行信用，从而克服了商业信用在提供方向上的局限性。5、3、我过金融机构体系构成：中国人民银行。、政策性银行。分国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。股份制商业银行。又分为国家控股商业银行和其他股份制商业银行。其他金融机构。包括中国邮政储蓄银行、中国人民保险集团、太平洋保险公司、信托投资机构。证券机构。包括证券经营机构、证券服务机构和投资基金。外资金融机构。分为中外合资和外资银行等金融机构。6、商业银行的职能：信用中介支付中介信用创造金融服务调节经济商业银行的业务：负债业务、资产业务、中间业务功能：信用中介职能。支付中介职能。信用创造职能。金融服务职能。变社会各阶级的储蓄和收入为资本7、商业银行的业务经营原则：安全性、流动性、盈利性安全性：指商业银行在业务经营中应该尽量避免各种不确定因素的影响，保证自己安全和稳健经营流动性：指商业银行在资产负债不受损失的条件下，能够随时应付客户提现和满足客户必要的贷款能力盈利性：指商业银行运营资金为其获取利润能力。三者的关系：商业银行的经营原则 是盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾，比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发，统一协调寻求最佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。8、金融市场的类型：按照金融交易的期限划分为，货币市场和资本市场按照资金融通方式分为，直接融资市场和间接融资市场按照金融工具成交后是否立即交割划分为，现货市场和期货市场按照金融机构的流通状态划分为，发行市场和流通市场按照金融交易的市场和空间划分为，有形市场和无形市场国内金融市场和国际金融市场分为，国内金融市场和国际金融市场9、直接融资、间接融资的优点与局限性 与直接融资相比，由于存在金融机构的中介作用，间接金融可以进一步降低资金双方之间因相互搜寻而引起的成本。此外，间接融资由于具有规模效应，因此它具有更强大的资金期限转换功能，同时又可以为最终贷款人提供更高的流动性。又因为银行对资金融入方的监管比单个储户更有效，所以间接融资一般而言可以提供比直接融资更高水平的安全保障。两种融资方式效能比较间接融资优势：降低融资费用；提供长期贷款；发行流动性直接融资优势：不受其限制约，可获得长期资金来源。通过证券市场来实现在市场机制作用下资金合理流动。加速资本积累杠杆作用。10、决定和影响利率的因素:1.平均利润率2.借贷资本的供求关系3.中央银行的货币政策4.国际利率水平5.预期通货膨胀率和通货紧缩6.汇率11、西方利率决定的理论：主要内容和意义 西方的利率决定理论:利率变动取决于供求对比关系，主要有三种理论实际利率理论：以储蓄表示借贷资本供给，以投资表示借贷资本的需求，认为利率决定于资本供求的均衡点，即决定于储蓄与投资的均衡点。流动性偏好理论：凯恩斯认为利率决定于货币的供给与需求，货币供给就是某一时刻一个国家的货币总耸，它由货币当局控制:货币需求就是人们为满足交易、预防和投机等动机而特有货币的欲望。货币需求为收入的同向函数，而为利率的反向函数，均衡利率就是货币供给等于货币需求时的利率.可贷资金理论：需求:某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币的增加额DL =I+A MD供给:来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动SL=S+MS11、古典利率理论内容和意义:利率具有自动调节经济，使其达到均衡的作用：储蓄大于投资时，利率下降，人们自动减少储蓄，增加投资；储蓄少于投资时，利率上升，人们自动减少投资，增加储蓄.利率与货币因素无关，利率不受任何货币政策的影响资本市场概念：指以中期或长期投资为基本特征的金融市场，也称为长期金融市场或者证券市场12、股票分类：1.普通股和优先股2.国家股，法人股和个人股债券分类：1.政府债券与企业债券2.定息债券，贴现债券，浮动利率债券与累计利率债券3.公募债券和私募债券4.短期债券，中期债券和长期债券5.注册债券，记名债券和不记名债券6.国内债券和国际债券13、股票与债券异同点：相同：皆为有价证券（有票面金额，代表一定所有权或债权证书）持有者可以取得一定收入，可转让处置 都具有流动性，收益性，都是长期投（融）资的工具和手段。不同：持有者权利不同，期限不同风险上，支付报酬的次序和数量稳定性不同；付息的保证程度不同；清偿的顺序不同；偿还期限不同。发行人，股票由股份有限公司发行；有行换能力的机构或组织发行。从筹资者的角度，股票属于自有资本，实收资本；债券是追加资本，股票持有人是公司的所有股东，债券的持有者是公司的债权人。14、发行市场、流通市场的区别与联系 发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。发行市场是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为“一级市场”。 流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“二级市场”。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。与发行市场的一次性行为不同，在流通市场上股票可以不断地进行交易。 发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场又是发行市场得以存在和发展的条件。发行市场的规模决定了流通市场的规模，影响着流通市场的交易价格。没有发行市场，流通市场就成为无源之水、无本之木，在一定时期内，发行市场规模过小，容易使流通市场供需脱节，造成过度投机，股价飓升；发行节奏过快，股票供过于求，对流通市场形成压力，股价低落，市场低迷，反过来影响发行市场的筹资。所以，发行市场和流通市场是相互依存、互为补充的整体。15、中央银行的职能：中央银行有发行的银行、政府的银行、银行的银行职能中央银行支付清算主要内容：组织票据交换清算，办理异地跨行清算，为私营清算机构提供差额清算服务，提供证券和金融衍生工具交易清算服务，跨国支付服务中央银行的业务：分为负债业务、资产业务和中间业务。资产业务包括:贷款、再贴现、证券买卖、保管金银外汇储备等。负债业务包括:货币发行、代理国库、集中存款准备金、占用清算资金、其他负债业务等。货币政策最终目标：1.币值稳定2.充分就业3.经济增长4.国际收支平衡16、货币政策中介指标选择标准：1.相关性2.可测性3.可控性具体指标内容：1.货币供给量2.利率3.其他可供选择中介指标一般性货币政策工具的内容，即优缺点 一般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，即所谓的“三大法宝”。法定存款准备金制度存款准备金制度是指中央银行对商业银行等存款货币机构的滚款规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上交存款准备金。再贴现政策再贴现政策是中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需求，通过规定贴现票据的资格来控制资金投向的一种金融政策。公开市场操作公开市场操作是中央银行在市场上买卖有价证券，借以回笼货币或投放货币，调节货币供应量的活动。17、现金余额数量说：当人们基于便利和安全动机而保留在手边的现金余额就是货币需求交易说与余额说比较：它们都发展了货币需求的古典理论，认为货币需求与收入成比例。主要差别在于，现金交易数量说强调了技术上的因素，并排除了在短期内利率对货币需求的任何可能的影响，而余额说却强调了个人选择，没有排除利率的影响18、流动性偏好说内容：就是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款而不愿意持有股票和债券等虽能生利但较难变现的资产。凯恩斯认为人们的货币需求由交易动机，预防动机和投机动机共同决定，个人和企业收入的取得与支出之间往往存在着时间差以及现实经济生活中常有各种意外情况出现或者人们出于投机目的，因而需要经常在手边保留一定货币余额。流动性偏好说意义：它是古典剑桥学派理论的扩展，在分析人们持有货币的动机上精细的多流动性偏好说不足：理论与现实世界种的不确定状态不符，同时也不能解释投资者在实际行为种所遵守的资产分散原理存款货币创造条件：1.部分准备金制度2.部分现金提取19、影响货币供给的因素：1.存款准备金2.超额存款准备金3.现金持有量4.存款数量20、货币制度的演变：银单本位制金银复本位制金单本位制金块本位制和金汇兑本位制纸币制度各个货币制度的内容纸币制度：纸币发行权由国家垄断，在中央银行制度建立后，一般由国家授权中央银行发行，以保证发行纸币的收入归国家所有。中央银行发行的纸币是法定货币，在一国范围内具有无限法偿能力。纸币不能兑现。1937前能 后不能 在纸币制度下，广泛实行非现金结算方法，以提高结算和支付的准确性，并节约现金流通费用。21、信用的基