一级建造师备考(建设工程经济).doc

一级建造师工程经济备考 男人的价值只有在事业中才能体现工 程 经 济I资金的时间价值：一、资金的时间价值1、资金的时间价值的概念概念：即资金随时间的增值。任何时间的资金闲置都是损失资金的时间价值。影响因素：（1） 使用时间的长短，增值率一定，越长价值越大 Eg：利息一定，存的时间越长，资金增长越大。 投资高利润，赚钱（2） 资金数量的大小，越多越大Eg：利息一定，钱越多，储蓄增长越大（3） 投入：总资金量一定，投入越晚，效益越大Eg：投资工程，前期投资小。后期投资大的工程赚钱 合同付款拖后，付钱晚，效益大；工程劳务款拖后。回收：投入一定，回收越早，效益越大Eg：进度款，月报越早越及时，效益就打。（4） 周转速度，越快越大Eg：土方工程赚钱。2、利息、利率概念资金的时间价值换算方法=复利计算利息方法资金时间价值的重要表现形式：利息。利息额：衡量资金时间价值的绝对尺度。利率：衡量资金时间价值的相对尺度。 利息I=本付息总额F-本金P利息：占用资金所付的代价或放弃使用资金所得补偿。利率i=利息额It/本金P利率的影响因素：（1）取决社会平均利润，它是利润的上限。 Eg：利率高于利润率，大家就去存款了或者无人投资不贷款了。（2）上述一定，借贷资本供大于求，利率就低。（3）风险越大，利率越高。（4）通货膨胀，资金贬值，利息可能变负值。（5）期限长，风险大，利率高。3、利息的计算 单利 （利不生利）：不完全的资金时间价值，计算时，注意计息周期 利息 一次支付情形 间断复利复利（利生利、利滚利）： 等额支付情形 连续复利利息额It =计息周期复利利率i“t-1”期复利本例和F（t-1） 4、利息、利率在工程经济中的作用（1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力（2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。（3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。（4）利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。二、掌握现金流量图的绘制现金流量：考察对象整个期间的各时点t上实际发生的资金流出或资金流入。现金流出 Cash Output 符号：（CO）t现金流入 Cash Iutput 符号：（CI）t净现金流量：（CO CI）t作图方法：1、横轴为时间轴，整个轴为一个系统。零表示时间序列的起点。时间轴上的点为时点，表示该时间的单位末的时点。2、时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况。3、箭线长短适当体现各时点现金流量数值的差异，箭头处注明其现金流量的数值。4、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。现金流量三要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）、作用点（现金流量发生的时点）三、等值的计算等值（等效值）：不同时期、不同数额，但其“价值等效”的资金 一次支付的终值和现值（整存整付）等值计算=复利计算公式 等额支付系列的终值、现值、资金回收、偿清基金 一次支付i计息期复利率n计息的期数P现值F终值 分母为已知数，分子为未知数 折现、贴现、折现率、贴现率、折现系数、贴现系数方案的评价：选择现在为同一时点，把方案预计的不同时期的现金流量折算成现值，按现值之代数和大小做出决策。评价注意点： 折现率； 现金流量的分布（早投产、晚投资） 等额支付系列的终值、现值、资金回收、偿还基金1、 多次支付 2、等额支付 等额支付是多次支付的特例，当At=A=常数，t=1,2,3，n。年金与终值关系：年金与现值的关系： 终值计算（已知A,求F） 现值计算（已知A,求P） 资金回收计算（已知P,求A） 偿还基金（已知F,求A） 等额还本利息照付系列现金流量的计算 每年偿还的本金 第t年支付的利息第 还 年 预t 款 利 定年 起 率 还的 始 款还 年 期本 初付 借息 款额 金额 复利的计算复利计算反算利率时，避开高次方程，可选取插入法。 等值基本公式的相互关系四、熟悉名义利率和有效利率的计算在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率的概念。名义利率（年利率） i-计算周期利率 m-一年内的计息周期数 计息周期有效利率 有效利率（实际利率） 年有效利率（年实际利率） 等计息周期资金收付