16-第二章-盈亏平衡分析

第二章-盈亏平衡分析案例十二、盈亏平衡分析某项目有关建设资料如下：1.项目计算期10年，其中建设期2年。项目第3年投产， 第4年达到设计生产能力。2.项目建设投资2800万元（含可抵扣进项税200万元，不含建设期贷款利息）。第1年投入1000万元，第2年投资1800万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况，建设期分两年各投入1000万元，余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。3.项目建设投资不足部分向银行贷款，贷款利率为6%，从第3年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。4.该项目建设投资总额全部形成固定资产，折旧年限为10年，采用直线法折旧，残值率为5%。5.该项目计算期第3年的经营成本为1500万元（不含税），第4年至第10年的经营成本为1800万元（不含税）。项目设计生产能力50万件，销售价格（不含税）为54元/件。产品固定成本占年总成本的40%。问题：1.列式计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表。2.列式计算固定资产年折旧额、计算期末固定资产余值。3.编制运营期费用估算表。4.以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。计算结果保留两位小数。分析要点：本案例主要考察建设期贷款利息、等额本金法还款、折旧等的计算方法，以及总成本费用估算表的编制、盈亏平衡分析及相关知识要点。（1）建设期贷款利息、折旧的计算如前所述。（2）等额本金法还款公式。偿还期内各年偿还的本金及利息之和是不等的，每年偿还的本金是相等的，支付的利息将随本金的逐年偿还而减少。其计算公式为：（3）总成本费用的计算方法。总成本费用包括项目在一定时期内为生产、运行以及销售产品和提供服务所花费的全部戚本和费用，即年运行费（经营成本）、折旧费、摊销费、维简费和利息支出。总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出利息支出=长期借款利息支出+流动资金借款利息支出（4）盈亏平衡分析相关计算知识。盈亏平衡分析可通过计算项目正常运行年份的盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收入的平衡关系。盈亏平衡点应以正常年份的产量或者销售量、固定成本、可变成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算。正常年份可选择还款期间的第一个达产年和还款后的年份分别计算。盈亏平衡点应采用公式计算或盈亏平衡图求得，主要计算公式如下：网校答案：问题：（1）第一年建设资金来源均为自有资金，利息为0。第2年建设期贷款利息=0+（1800-1000）/26%=24（万元）建设期贷款利息=0+24=24（万元）（2）运营期前5年还款采用等额本金法还款。每年偿还本金=（800+24）/5=164.8（万元）每年支付利息=（824-年初偿还本金累计）6%列表计算见表2-12-1问题2：固定资产余值指的是固定资产原值减去累计折旧，在会计的角度称为账面净值。计算折旧时，固定资产投资中需要扣减可抵扣的进项税。年折旧额=固定资产原值（1-残值率）使用年限=（2800-200+24）（1-5%）10=249.28（万元）项目固定资产折旧年限10年，运行期8年，因此期末时项目固定资产还有（10-8）年的折旧费未计提完毕，再加上固定资产残值即为固定资产期末余值。固定资产期末余值=（2800-200+24）5%+（10-8）249.28=629.76（万元）问题3：列表计算见表2-12-2问题4：以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平