中国移动财务基础知识及市场层面财务问题培训

财务基础知识及 市场层面应关注的财务问题 中国移动通信集团安徽有限公司财务部 2 目录 1 4 税收法规简介 会计的基础概念 3 预算的基本内容 2 财务的基础知识 3 会计是什么？ 会计 科学？ 管理活动 魔术？ 商业语言 信息系统 控制系统 艺术？ 社会关系 会计： 是在 会计准则的规制 要求下，基于会计人员的 职业判断 ，核算企业经营活动，并向 利益相关者 提供核算结果，以加强内部管理、缓解信息不对称 。 4 确认已经发生的事项 重点在于经营业绩及其评价 用手投票，直接联系 已发生 +未发生但有影响 关注未来现金流量及风险 用脚投票，间接联系 经管责任说 决策信息说 1.所有权、经营权分离 2.信息不对称 共同的环境基础 会计的目标是什么？ 5 现代会计的两大分支 侧重对内 财务会计 管理会计 侧重对外 指按照会计规范的要求，采用一定的会计处理方法，通过对会计要素的反映和监督，定期向企业外部与企业有利害关系的集团和个人提供所需信息的会计系统。 利用财务会计提供的会计信息及其他生产经营活动的有关资料，运用数学、统计等方法，通过分析，向企业内部各级管理人员提供用以短期和长期经营决策、制定计划、指导和控制企业经营活动的信息的对内报告会计。 6 财务会计的基本假设 会计主体 确定会计确认、计量和报告的空间范围，将特定会计对象与其他经济实体区别开来。 货币计量 在会计核算中要以货币为统一的计量单位，记录和反映企业生产经营过程和经营成果。 持续经营 在可预见的将来，企业将会按目前的规模和状态继续经营下去，不会停业或大规模地削减业务。 会计分期 将一个企业持续经营的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间。 7 会计的要素 资 产 所有者权益 负 债 收 入 利润 费 用 权益增加 资产 = 负债 + 所有者权益 利润 = 收入 费用 8 会计要素的计量属性 历史成本 1 重置成本 2 可变现净值 3 现值 4 公允价值 5 按交易发生日实际支付的对价或实际应承担的义务确定资产或负债的入账金额。 在当前的市场条件下，重新取得相同或相似资产所需支付的现金或现金等价物。多用于盘盈固定资产的计量。 正常对外销售的价格扣减资产至完工所要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的余额。存货资产的后续计量。 按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。 公平交易中，熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。交易性和可供出售的金融资产。 一般应当采用历史成本！ 9 例：这批资产该记多少钱？ 某移动公司购入手机 500部，账面成本 1200元 /部，共支付 60万元。营销活动结束后，还剩 100部，但是此时该手机的市场价格只有 1100元 /部。 问：各种会计要素如何变化 ? 目前账上的手机资产该记多少 ? 购入时 库存商品增加 60万元，银行存款减少 60万元，资产总额未变化。 营销时 库存商品减少 48万元，成本费用增加 48万元，导致所有者权益减少 48万元。 期末 所剩 100部手机如在市场销售，只能卖 11万元，比其账面价值减少 1万元，因此需要计提跌价准备 1万元（此时，资产价值将减少 1万元，而成本费用相应增加 1万元）。 10 收入的确认 通信业务收入确认条件： 1公司已经向用户提供了通信服务； 2相关的经济利益能够流入公司； 3收入的金额能够可靠地计量； 4相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 收入分类： 主营业务收入 其他业务收入 营业外收入 问题 1： 在出账日发现某客户存在欠费 50元的情况，是否计算收入？ 问题 3： 移动公司向客户销售手机，记入什么收入？ Nokia销售手机又记入什么类型的收入？ 问题 2： 用户某月账单费用 100元，其中 SP信息费 10元，移动公司如何计算收入？ 11 收入折扣、折让 情景 3： 假设你向书店赊购一本书，价格20元。店老板说如果在 7天以内付钱，只要付 19元。 假设你向书店赊购一本书，价格 20元。店老板说书有些破损，遂降价销售，价格为 18元。 假设你向书店赊购一本书，价格 20元。店老板说这两天书不好卖，降价销售，价格为 18元。 情景 1： 情景 2： C. 现金折扣 A. 销售折扣 B. 销售折让 20元 18元 是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除。 是指企业因售出商品的质量不合格等原因而在售价上给予的减让 。 是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除。 应计收入 12 我公司目前主营业务收入的构成项目 主营业务收入 本地通话费 漫游通话费 基本通话 省内长途 省际长途 港澳台长途 国际长途 月租费收入 数据增值业务 IP长途收入 CMNet收入 网内结算收入 网内结算支出 网间结算收入 网间结算支出 出租电路收入 出租设备收入 销售折扣折让 信息费 其他 语音增值业务 省际 省内 港澳台 国际 两个口径： 国内口径：按照中国大陆企业会计准则核算的收入 香港口径：按照中国香港会计准则核算的收入 省际IP省内IP港澳台IP国际IP13 收入国内口径和香港口径的区别 计费出账收入 网内、网间结算收入 手续费等其他收入 信息费分成结出 + + 销售折扣折让 计费出账收入 网内、网间结算收入 营业税金 手续费等其他收入 信息费分成结出 + + 销售折扣折让 国内口径 香港口径 V.S. （ 2008年以后的口径） 14 收入核算出账收入 BOSS系统将出账收入数据传至 BOSS-ERP接口 ; ERP系统对接口中的数据进行完整性校验 ; 财务部门将经过校验的接口数据导入 ERP总账模块，生成会计分录。 出账收入 核算流程 固定包月费用的分摊 例： 动感地带 Y401套餐月基本费为 15元，赠送 30分钟主叫话费（价值 6元）、 400条点对点短信（价值 40元）、 彩铃 （ 价值 5元）、无线音乐高级会员（价值 5元）。 在 IT提供给财务的报表中，按赠送业务的对应价值进行对月基本费进行分摊（例如，本地通话费分摊金额 15 6/56 1.61元），列入财务的相应会计科目中，以对外披露。 15 收入核算漫游结算收入 漫游结算收入 外省移动用户漫游到我省，使用了我公司的移动通信网络，从而产生的应付给我公司的漫游结算款。 （集团公司内部结算政策） 结算原则 省际漫游客户产生的省际漫游通话费按照 0.20元 /分钟 的标准由客户归属地省公司结算给漫游地省公司。 省内用户跨市漫游不进行结算。 16 收入核算网间结算收入 移动用户用手机接听或拨打其他电信运营商的用户电话时，会使移动、电信、联通等电信运营商间因相互使用网络而形成应收应付金额，由此产生了运营商间的网间结算。 其中，联通本地、外地用户拨打我公司用户电话，电信外地用户拨打我公司用户电话，形成了应付给我公司款项，即为网间结算收入。 （工信部政策） 网间结算收入 结算原则 按照 “ 就远出网，落端结算 ” 的方式进行。 联通本地、长途结算均为 0.06元 /分钟 ；电信本地用户拨打我公司本地移动电话不结算，电信外地用户拨打我公司本地移动电话形成的长途电话需结算，费率为 0.06元 /分钟 。 17 收入核算省际网间长途结算收入 安徽电信 安徽移动 外省移动 外省移动 进行长途呼叫 漫游至安徽呼叫本地电信 付 0.006元 /6秒 付 0.06元 /分钟 再向外省移动收取 外省 从 2008年 7月 1日起，有限公司开始进行省际网间长途内部结算（包括漫进用户在我省呼叫当地其他运营商）。 外省移动用户拨打安徽其他运营商：我公司先向其他运营商结出0.006元 /6秒，再向外省移动收取相应金额，作为我公司结算收入； 我省移动用户拨打外省其他运营商：外省移动先向当地其他运营商结出 0.006元 /6秒，再向我公司收取相应金额，我公司作为结算支出。 再向外省移动收取 安徽 18 收入的核算销售折扣折让（系统充值） 系统充值是指由计费和帐务部门直接在系统中赠送用户一定时长的通话分钟、新业务使用费以及减免通话费或月租费，或者在系统中增加用户的预存款；以上优惠又分为系统可以直接剔除和不能直接剔除两种处理情况。 系统充值的入账 系统可以直接剔除的处理 系统充值不用进行账务处理，由计费和帐务部门直接剔除后出帐，财务部按照计费和帐务部门提供的剔除上述优惠后的净额计列收入。 系统不能直接剔除的处理 BOSS系统对用户个人账户进行充值，此时财务部门不对此进行任何账务处理； 不论用户个人账户资金多少，用户使用通信业务时，按照 优先使用赠送预存款的原则； 按照权责发生制原则，用户何时使用赠送预存款，财务上何时冲减收入。 系统充值 19 收入核算销售折扣折让 （有价卡） 有价卡销售折扣折让的产生： 例如：面值 100元的充值卡按折扣价 80元出售，则我公司收到 80元现金，而BOSS系统中用户可使用 100元的预存款，也就是说， BOSS系统可以提供的出账收入为 100元，但由于我公司实际只收到 80元，因而收入只能计为 100-20=80元，这 20元即为销售折扣折让。 财务入账流程： 每月市场部门从 BOSS系统生成或手工编制营业月报表，其中包括有价卡销售、折扣和赠送金额；财务人员根据经稽核的营业月报进行相应的账务处理，即按预先测算出的有价卡分摊期限对折扣、赠送金额进行按月冲减收入的核算。 有价卡优惠的入账 有价卡分摊期限每年依照上年同期数据测算确定一次 各品牌摊销期当期赠送给该品牌的有价卡总值 当期该品牌的受惠人次 该品牌用户当期的 ARPU 按照测算的摊销期限对每月的有价卡折扣销售、赠送优惠金额进行摊销 有价卡折扣折让 20 成本费用相关概念介绍 成本 是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。（直接） 费用 是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。（间接） 就一般意义而言，成本费用泛指企业在生产经营中所发生的各种资金耗费。 不同行业、企业的不同发展阶段成本费用构成是不一样的，如生产企业、服务企业、流通企业、房地产行业 。 企业的不同发展阶段，成本费用构成情况也是不一样的 21 成本费用的划分按核算类型 成本 费用 主营业务 成本 期间 费用 营业费用 管理费用 财务费用 与主营业务直接相关的成本，包括生产人员工资、通信设备折旧费、通信设备维修费、生产用电费、电路租费、频率占用费等。 在经营销售过程中发生的费用，包括营业人员工资、广告宣传费、社会渠道酬金、营业厅租赁和维修、营销咨询、促销费、客户服务费等。 公司为组织和管理生产经营活动所发生的费用。 包括行政管理人员工资、管理设备折旧、会议费等。 利息收支 /汇兑损益 坏账准备、存货跌价准备计入”资产减值损失” 注：香港口径没有成本费用之分，而称为运营支出，其范围大于成本费用所包括的范围。 运营支出移动网业务成本（含网内、网间支出）三项期间费用（不含利息收支）固定资产及无形资产减值准备处理固定资产净损益 22 成本费用的划分按受益期间 t=0 t=1 t=2 t=3 t=4 收益 支出 收益 支出 资 本 性 支 出 收 益 性 支 出 关键在于费用入账时间不同，从而影响利润的时间分布。 23 划分资本性支出与收益性支出的重要性 企业所得税计算以权责发生制为基础，资本费用化或费用资本化将给企业利益带来重大风险。 除税收法规另有规定者外，税前扣除的确认一般应遵循以下原则： 1.权责发生制原则。即 纳税人应在费用发生时而不是实际支付时确认扣除 。 2.配比原则。即纳税人发生的费用 应在费用应配比或应分配的当期申报扣除 。 纳税人某一纳税年度应申报的可扣除费用不得提前或滞后申报扣除 。 （国家税务总局 企业所得税税前扣除办法 第四条） 纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者 在账簿上多列支出或者不列、少列收入 ，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。对纳税人偷税的，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金， 并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款 ；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 （ 中华人民共和国税收征收管理法 第六十三条） 权责发生制是会计核算的基本前提，划分资本性支出与收益性支出是贯彻权责发生制的体现，是会计信息质量有效性的重要保证。 24 案例：美国世界通信公司 1 1001 , 4 7 2 2 , 2 4 53 , 6 9 6 4 , 7 9 97 , 3 8 41 7 , 6 7 83 5 , 9 0 83 9 , 0 9 03 5 , 1 7 91983 1989 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002世通公司前身 LDDS公司成立 Worldcom公司各年运营收入 （ $ m） 兼并Advantage公司 收购 Metro -media公司 收购 IDB通信集团 收购 William电信集团并更名为：Worldcom 收购 MFS 公司 以 370亿美元收购MCI公司 宣布以 1290亿美元的代价与 Sprint公司进行合并 以 58亿美元收购 Inter media公司 7月 21日，向法院申请破产保护 0.0614.4414.0653.0699-12-31 00-12-31 01-12-31 02-07-21股价走势图（ $) 从 1983年成立到 2001年，世通公司共完成了 65项重大收购兼并，成为拥有 1000多亿美元资产的跨国公司。 25 线路租赁费 固定资产预付容量 (资本开支 ) 鉴于对未来电信需求增加的预计，世通公司 1999年开始与其他电信公司签订了线路租赁合同，每年支付定额的租赁费。但是 2001年对世通公司的通信需求量下降，线路大量闲置。 于是，公司的 CFO苏利文认为，根据收入与成本配比原则， 01年当期的线路成本应该转入资本开支科目，待今后需求恢复时，再予以摊销。 2001年 1季度，世通公司支付了 7.71亿美元的线路租赁费： 借：电路租费 7.71 贷：银行存款 7.71 借：固定资产 -预付容量 7.71 贷：电路租费 7.71 正常会计处理 另增补如下：处理 结果 ： 当季度费用减少 7.71亿美元，相应税前利润也就增加 7.71亿美元。 26 对世通公司利润的影响 9.988.454.015.69.418.182.17-4.011.02-5.782.401.597.71 7.43-5.40-8-404812报告利润 虚增利润 实际利润01年 1季度 01年 2季度 01年 3季度 01年 4季度 02年 1季度 影响 ： 2001年，世通公司累计对外披露的税前利润为 23.92亿美元，但是通过将线路成本转入资本开支而虚增的税前利润高达 30.34亿美元，实际为亏损 6.42亿美元。 27 权责发生制 真实合法性 实质重于形式 文件的支撑 合法的票据 规范的手续 成本费用列支的基本要求 讲究灵活一定要有度 ， 不能越过红线 ， 否则就会过犹不及 。 28 问题 1：促销品如何记入费用？ 当期购买的促销品 当期的促销费用 办理入库手续 根据需要领用出库 要做好合业务前台的用户签字记录稽核工作 (检查要点） 29 问题 2：积分如何记入费用？ 积分费用 未兑现客户积分 积分价值 积分兑付自有产品时，不是记入营业费用，而是要冲减运营收入！ 需牢记的两个基本概念： 30 积分如何记入费用？（续） 预测最大费用支出月末所有未兑现的有效客户积分 积分价值 实际兑换率 付现比例 1、 月末所有未兑现的有效客户积分 ：为月末具有积分兑换资格的客户的可兑换积分，月末所有未兑现的有效客户积分 =总积分 兑换积分 清除积分； 2、 实际兑换率 ：为所有有效客户积分中实际被兑换的比重； 3、 付现比例 ：为所有实际兑换积分中用于兑换非自有产品而消费积分的比重； 4、月末所有未兑现的有效客户积分由业务支撑系统部门提供，实际兑换率、付现比例、兑换比例均由业务部门提供。 方法：每月末预测出积分计划的最大费用支出，与期初预提积分的余额进行比较，差额记入预提费用。 31 问题 3：手机补贴如何统计？ 手机补贴的范围 全额赠送的手机 打折销售手机 的折扣部分 积分兑换手机 无线农话补贴 抽奖设置的手机可不作为手机补贴！ 32 问题 4：坏账准备如何计提？ 预先了解的概念：欠费的两个口径 通常口径 香港口径 出账月份 A用户 B用户 C用户 D用户 E用户 F用户 2008年 1月 100元 2008年 2月 50元 50元 2008年 3月 20元 30元 50元 2008年 4月 10元 30元 50元 2008年 5月 40元 50元 2008年 6月 30元 40元 2008年 7月 50元 100元 7个月 170元 6个月 90元 5个月 80元 4个月 120元 3个月 140元 1个月 100元 7个月 100元 6个月 100元 5个月 100元 4个月 90元 3个月 90元 2个月 70元 1个月 150元 合计 700元 三个月以内360元 三个月以上340元 假设目前是 2008年 8月 1日 33 坏账准备计提方法 每月末 BOSS系统统计香港口径三个月以内欠费余额，财务统计用户欠费账面余额，两者之差即为三个月以上欠费余额。 以 本月三个月以上欠费余额 与 上月三个月以上欠费余额 比较， 差额 即为记入本月的坏账准备。 例： 上月末用户欠费余额 3亿元，坏账准备余额 2.1亿元。 本月出账收入 9.2亿元，出账冲销 8.5亿元，收回上月以前历史欠费 0.5亿元，本月月末三个月以内欠费 1亿元。 试计算本月应计提的坏账准备。 注： 本月收回历史欠费，减少当期的用户欠费账面余额，从而间接减少当期应计提的坏账准备（香港口径下作营业外收入）。 随着业务的发展，对于集团客户出现了按月记账、按年收取使用费用的形式，从而增加了大部分时段内三个月以上欠费余额，目前考虑的方法是根据业务，逐一认定，但这也加大了业务提供财务数据的复杂性。 34 财务报表介绍 财 务 报 表 资产负债表 损益表 现金流量表 资产 负债 所有者权益 财务状况 经营成果 现金流量 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出 了解企业以前、现在和未来的发展状况 分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 明明白白我的账 秋后算账 钱有进也有出 35 资产负债表的结构 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产 债权人 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 36 某移动公司 2007年资产负债表 项 目 200 7年初 200 7年末 项 目 200 7年初 200 7年末流动资产： 流动负债:货币资金 1.17 1.55 短期借款 0 0应收账款 0.11 0.10 应付账款 0.60 0.83其中： 用户欠费 0.11 0.10 预收账款 0.43 0.50减：坏账准备 0.05 0.05 其他应付款 0.14 0.15应收账款净额 0.06 0.05 应付工资 0.01 0.01存货 0.04 0.05 应付福利费 0.00 0.01其他流动资产 0.00 0.00 应交税金 0.32 0.18流动资产合计 1.29 1.69 其他应交款 0.00 0.00应付利息 0 0固定资产： 预提费用 0.05 0.06固定资产原值 5.39 6.22 流动负债合计 0.08 0.09减：累计折旧 2.33 3.08减：固定资产减值准备 0.46 0.47 长期负债: 0 0固定资产净额 2.60 2.66在建工程 0.64 0.88 递延税款贷项 0.00 0.00工程物资 0.01 0.05固定资产合计 3.25 3.60 负债合计 1.55 1.74无形资产及其他资产： 所有者权益:无形资产 0.16 0.12 实收資本 2.05 2.05长期待摊费用 0.00 0.01 资本公积 0.00 0.00无形资产及其他资产合计 0.17 0.13 盈余公积 0.38 0.55未分配利润 0.89 1.27递延税款借项 0.17 0.19 所有者权益合计 3.32 3.87资产总计 4.88 5.61 负债及所有者权益总计 4.88 5.61单位：亿元 单位：亿元 37 利润表盈利能力 主营业务利润(毛利 ) 营业利润 净利润 收入 主营业务成本 期间费用 投资收益 营业税金 资产减值 其它业务利润 营业外收入 营业外支出 所得税 税前利润 产业盈利能力 管理水平 不可控因素 税收负担 利润的四个层次 38 某移动公司 2007年利润表 项目 2007年 变动率一、主营业务收入 5 . 5 1 减：折扣与折让 0 . 1 6 二、主营业务收入净额 5 . 3 4 减：主营业务成本 1 . 7 9 主 营业务税金及附加 0 . 1 6 三、主营业务利润 3 . 4 0 加：其他业务利润 0 . 0 4 减：营业费用 1 . 1 3 管 理费用 0 . 4 8 财 务费用 - 0 . 0 4四、营业利润 1 . 8 6 加：投资收益 - 营 业外收入 0 . 0 1 减：营业外支出 0 . 0 3 五、利润总额 1 . 8 4 减：所得税 0 . 5 5 六、净利润 1 . 2 9 项目 2007年 变动率一、运营收入 5 . 7 3 其中：通话费 3 . 2 7 月 租费 0 . 7 0 新 业务 1 . 2 3 结 算收入 0 . 3 8 二、运营支出 3 . 9 7 其中：电路租费 0 . 0 2 结算支出 0 . 5 4 折旧 1 . 3 2 人工成本 0 . 2 4 SG&A 1 . 8 3 资产减值准备 0 . 0 2 三、利润总额 1 . 8 4 减：所得税 0 . 5 5 四、净利润 1 . 2 9 附：E B I T D A 值 3 . 1 1 中国会计准则 香港会计准则 39 现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 经营活动 投资活动 筹资活动 销售商品、提供劳务 收回投资、投资收益、处置资产 吸收投资、取得借款 购买商品、劳务；支付工资；支付税费 对外投资、购建资产 还债、付息、分红 经营活动产生的现金流量金额 投资活动产生的现金流量金额 筹资活动产生的现金流量金额 现金流入 现金流出 现金 40 某移动公司 2007年现金流量表 项 目 2006年 2007年提供劳务和销售商品收到的现金 3 . 3 1 3 . 9 5 收到的其他与经营活动有关的现金 0 . 0 6 0 . 0 7 现金流入小计 3 . 3 7 4 . 0 2 接受劳务和购买商品支付的现金 1 . 1 0 1 . 3 6 支付给职工以及为职工支付的现金 0 . 1 7 0 . 2 3 支付的各项税费 0 . 3 4 0 . 6 5 支付的其他与经营活动有关的现金 0 . 0 6 0 . 0 8 现金流出小计 1 . 6 7 2 . 3 2 经营活动产生的现金流量净额 1 . 7 0 1 . 7 0 收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额 0 . 0 0 0 . 0 0 现金流入小计 0 . 0 0 0 . 0 0 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1 . 1 1 1 . 0 1 投资所支付的现金现金流出小计 1 . 1 1 1 . 0 1 投资活动产生的现金流量净额 - 1 . 1 1 - 1 . 0 1吸收投资所收到的现金借款所收到的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润所支付的现金 0 . 2 6 0 . 3 1 偿付利息所支付的现金现金流出小计 0 . 2 6 0 . 3 1 筹资活动产生的现金流量净额 - 0 . 2 6 - 0 . 3 1四、现金及现金等价物净增加（减少）额 0 . 3 2 0 . 3 8 一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：单位：亿元 41 净利润同现金流量的差异 权责发生制 收付实现制 会计报告显示公司本年实现净利润 100万元 会计师说公司的经营现金流量为负数 原因： 企业的产品发生积压 由于客户财务困难，企业的应收账款增加 不能利用商业信用延长付款期限 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金 42 企业应充分关注资金循环情况 现金为王 资金投入 资金使用 资金收回 债权人 投入 所有权人投入 负债 所有者权益 资 金 来 源 购买设备 购买材料 雇佣员工 固定 资产 存货 人力 资本 提取折旧 成本结转 职工薪酬 产 品 产 品 成本 产品销售 结转成本 运营收入 运营支出 支付利息 财务费用 管理活动 管 理 费 用 销售活动 销 售 费 用 期间费用 利润总额 + - - 净利润 缴纳税收 留存收益 股利分配 43 对三大财务报表的再认识 分析内容 报表 企业的资金从那里来的？到那里去了？ 企业的财务实力怎样？ 企业的财务结构怎样？对企业适合吗？ 企业的资产结构？ 企业的资产质量好吗？ 企业的偿债能力怎样？ 企业的营运能力强吗？ 经营实力？销售额 /净利润 经营成长性？ 盈利能力？ 经营结构？收入 /成本费用 /利润形成 现金流入、流出结构？ 结构的趋势与净现金流的趋势怎样？ 真实收益能力？ 管理效率？ 企业的成长性？（规模、利润） 内容不完整 硬资源（有形资源）：现金、存货、固定资产等 软资源（无形资源）：市场资源、人力资源、知识产权、组织管理资源等 计量不真实 包含虚资产 需注意 资产负债表 利润表 现金流量表 会计政策的连贯性 虚假销售 权责发生制的遵循 44 小结：对会计的再认识 会计有先天的局限性 货币计量 权责发生制 稳健性原则 历史成本计价 定期披露 多种选择并存 会计对经营业绩和财务状况的反映 不是照相而是速写 使财务会计偏离实际业绩和状况的因素 : 会计准则的统一性限制了企业的个性化报告 管理层有选择会计政策的自由 管理层选择会计估计的可能偏差和误导 交易事项对会计结果的影响可受人为操纵 45 目录 1 4 税收法规简介 会计的基础概念 3 预算的基本内容 2 财务的基础知识 46 财务是什么 现代企业财务管理主要内容包括筹资管理、投资管理、营运管理和股利管理等。 筹资管理： 筹资是指筹集资金。要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。 投资管理： 投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。例如，购买国债、企业股票和债券、购置设备、兴建工厂、开办商店、增加一种新产品等，企业都要发生货币性流出，并期望取得更多的流人。 营运管理： 通过完善的财务管理，有效降低运营成本，增加收入，提高运营效益。 股利管理 :指在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。 公司财务 筹资管理 投资管理 营运管理 股利管理 47 财务与会计的区别 财务管理的含义 会计学 会计核算 的基本方法 （信息流） 财务管理 企业理财的基本 理论和方法 （资金流） 企业管理：人、财、物 48 例：财务管理需要解决的主要问题 项目 金额 项目 金额 货币资金 85 流动负债 457 应收账款 337 长期负债 639 存货 423 长期投资 14 所有者权益 1317 固定资产 1445 无形资产 109 负债及所有者 资产合计 2413 权益合计 2413 ABC公司 2007年 12月 31日的资产负债表如下： 该公司 2007年利润为 676万元， ROA=28%， ROE=51%。 问题： 该公司效益好，为什么资金短缺，甚至发工资与交税都成问题？ 你认为应该如何解决公司的资金短缺问题？ 公司有 40万资产长期闲置，目前市价为 30万，该资产应否出售？ 49 财务的三个重要观念 货币时间价值 成本效益比较 风险 -收益均衡 含 义 财务观念 “ 钱能生钱 ” 今天的一元钱比未来的一元钱更值钱 任何行为都会发生成本 任何行为的动因都是为了取得收益 只有当收益大于成本时，行为才是理性的 风险 -收益的基本假定：风险一定下期望收益最高；收益一定下期望风险最低。 均衡概念：从市场角度，等量风险期望取得与其所承担风险对等的收益。 50 例：项目投资分析 建设一套定位系统，初始投资 749万元（对方承担599万元），项目一期对 200辆车、 250人进行定位。估计项目建成后，每年平均用户规模增长 20。 收入：端口收入： 1225元 /月 用户 ARPU： 70元 /人 月， 70元 /车 月 假设：项目建成后不再有系统维保费用； 手持、车载终端维修费用由用户自行承担； 系统使用寿命达 10年，中途不会更新换代； 不考虑我方因此增加的人工等成本支出； 折现率取一年期定期存款利率 3.06； 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 车： 200辆 人： 250人 240辆 300人 288辆 360人 346辆 432人 415辆 518人 第 年 498辆 622人 设备投入 运营收入 /客户挽留收入 运营支出 (主要为终端购置及系统维护支出 ) 系统初始投资 万元硬件 99 软件 366 制图模型 150 终端 135 合计 749 51 项目投资分析（续） 第0 年 第1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第5 年 第6 年 第7 年 第8 年 第9 年 第1 0年初始建设投入合计： - 6 1 4 . 6 其中：硬件 - 9 9 . 5 软件 - 3 6 5 . 6 制图模型 - 1 4 9 . 6 运营成本合计 - 1 3 4 . 5 其中：终端投入 - 1 3 4 . 5 维护费用运营收入合计 5 5 . 4 6 3 . 0 7 2 . 1 8 3 . 0 9 6 . 0 1 1 1 . 7 1 3 0 . 5 1 5 3 . 1 1 8 0 . 2 2 1 2 . 7 其中：端口收入 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 1 7 . 6 用户收入 2 1 . 0 2 5 . 2 3 0 . 2 3 6 . 3 4 3 . 5 5 2 . 3 6 2 . 7 7 5 . 2 9 0 . 3 1 0 8 . 4 车辆收入 1 6 . 8 2 0 . 2 2 4 . 2 2 9 . 0 3 4 . 8 4 1 . 8 5 0 . 2 6 0 . 2 7 2 . 2 8 6 . 7 租赁收入对方承担建设费用 599 用户挽留增收入 2 5 . 0 0 3 0 . 0 0 3 6 . 0 0 4 3 . 2 0 5 1 . 8 4 6 2 . 2 1 7 4 . 6 5 8 9 . 5 8 1 0 7 . 5 0 1 2 8 . 9 9 用户数 250 300 360 432 518 622 746 896 1 , 0 7 5 1 , 2 9 0 车辆数 200 240 288 346 415 498 597 717 860 1 , 0 3 2 各年现金净流量 - 7 4 9 654 63 72 83 96 112 131 153 180 213 折现后各年净流量- 7 4 9 635 59 66 74 83 93 106 120 137 157 累计现金净流量- 7 4 9 - 1 1 4 - 5 5 11 85 167 260 366 486 624 781 各年现金净流量 - 7 4 9 679 93 108 126 148 174 205 243 288 342 折现后净流量- 7 4 9 659 88 99 112 127 145 166 191 219 253 累计现金净流量- 7 4 9 - 9 0 -2 96 208 335 481 647 837 1 , 0 5 7 1 , 3 0 9 现金净流量(考 虑客户挽留收入)投入收益市场容量现金净流量(不 考虑客户挽留收入)单位：万元 不考虑后续终端成本投入和系统维护费用，此外项目建成后，主设备途中不再更新，按最终报价方案，我公司实际投资额为 749 599 150万元。预计 2年 10个月后收回投资，如果考虑客户挽留收入 (按 1000元 /年 户计算 )，只需 2年即可收回投资。 52 还可计算其他方式下的投资效益情况（租赁方式） 第0 年 第1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第5 年 第6 年 第7 年 第8 年 第9 年 第1 0年初始建设投入合计： - 6 1 4 . 6 其中：硬件 - 9 9 . 5 软件 - 3 6 5 . 6