6-流动性风险管理

流动性风险管理流动性风险管理【知识点】流动性风险概述一、流动性风险基本概念（一）流动性商业银行的流动性反映商业银行在不影响正常经营或财务状况的情况下，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力。从商业银行流动性来源看，流动性可分为资产流动性、负债流动性和表外流动性。（二）流动性风险流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。流动性风险是银行所有风险中最具破坏力的风险。几乎所有摧毁银行的风险都是以流动性风险爆发来为银行画上句号的。流动性风险堪称银行风险中的“终结者”。二、市场流动性风险与融资流动性风险 商业银行的流动性体现在市场流动性和融资流动性两个方面。（一）市场流动性风险市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款；（3）商业银行可出售的贷款组合； （4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。（二）融资流动性风险（1）融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险。反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。商业银行获取资金的能力较弱，流动性风险则相应较高。（2）融资流动性应从零售负债和公司机构负债两个角度进行深入分析：A零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取决于：自身的金融知识和经验、银行的地理位置、产品种类、服务质量等感性因素。因此从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成部分。B公司/机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，通常不够稳定，很容易对商业银行的流动性造成较大影响。特别值得注意的是，大额公司机构存款的变动对中小商业银行流动性的冲击尤为显著，积极开拓中小企业客户存款，有助于显著分散和降低流动性风险。商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险-收益平衡点。三、流动性风险管理的作用（1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的；（2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；（3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益；（4）降低银行借人资金时所需支付的风险溢价。【多项选择题-2015】在其他条件不变的情况下，某大型国有商业银行的下列做法中，通常有助于降低该行流动性风险的做法有（ ）。A、将授信投放集中于房地产行业B、积极争揽中型、小型企业存款C、以大型企业的大额资金作为负债的主要来源D、以个人客户资金作为负债的主要来源E、在客户种类和资金到期日上适当均衡散布网校答案：BDE网校解析：公司/机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感。特别值得注意的是，大额公司/机构存款的变动对中小商业银行流动性的冲击尤为显著，所以C错误。【多项选择题-2014】商业银行的流动性风险包括（ ）。A、市场流动性风险B、融资流动性风险 C、资产流动性风险D、负债流动性风险E、信用流动性风险网校答案：AB【多项选择题-2013】零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取决于自身的（）。A、金融知识B、金融经验C、银行的地理位置D、产品种类E、服务质量 网校答案：ABCDE【单项选择题-2014】按照巴塞尔委员会的分类，以下不属于流动性最差的资产的是（ ）。A、银行的房产 B、无法出售的贷款 C、银行在子公司的投资 D、在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券网校答案：D【多项选择题-2010】以下论述正确的是（）。 A、零售存款客户对银行信用和利率水平不是很敏感B、零售存款客户对银行信用和利率水平很敏感C、公司机构存款人对银行信用和利率水平不是很敏感D、零售存款客户和公司机构存款人对银行信用和利率水平都不敏感E、公司机构存款人对银行信用和利率承平高度敏感网校答案：AE网校解析：零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成部分。公司机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，通常不够稳定，很容易对商业银行的流动性造成较大影响。【知识点】流动性风险的识别与分析一、引发流动性风险的因素可分为内部和外部因素1.流动性风险的内部因素（1）经营战略过于激进。（战略风险）（2）流动性资产储备不足，或流动性资产储备组合高度集中，无法迅速融入资金，造成流动性风险。（3）负债集中度高、来源不稳定。（市场风险）（4）表外业务如贷款承诺、期权、信贷衍生工具及其他或有项目，都会给流动性造成影响。（信用风险）（5）信用风险加大，到期资产不能按约定收回，未来现金流无法实现，可能引发流动性风险。（信用风险）（6）出现重大操作风险，造成支付障碍或执行交易时延误而直接影响银行现金流。（操作风险）（7）出现重大声誉风险。（声誉风险）2. 流动性风险的外部因素（1）宏观经济形势或政策发生变化，整个金融系统出现危机，导致市场上流动性枯竭。（2）外部市场利率大幅波动。（3）评级机构下调评级，银行融资成本上升或无法从市场融入资金。（4）一家银行出现流动性危机，市场出现恐慌和信任危机，市场流动性消失，引发系统性流动性危机。（5）银行集团独立经营的附属机构过于依赖母行资金支持，发生流动性问题向母行传导。（6）同业机构授信政策的变化，导致在银行间市场上融资困难或融资成本提升。3. 中国商业银行体系的流动性风险来源分析（1）宏观经济因素主要包括：外汇占款、贷款投放、现金支取和财政存款四个因素。（2）货币政策工具主要包括：存款准备金率和央行公开市场操作。【单项选择题-2016】影响中国商业银行体系流动性风险的宏观经济因素主要包括（）。A、贷款投放B、外汇占款C、现金支取D、存款增速E、财政存款网校答案：ABCE【知识点】流动性风险的计量与评估一、短期流动性风险计量流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的流动性风险评估方法。1.流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额*100%，该指标不应低于25%。2.流动性覆盖率（LCR）=优质流动性资产储备/未来30日净现金流出量*100%，不低于100%。3. 优质流动性资产分析（1）超额备付金率（2）优质流动性资产分析包括两方面：结构分析和总量分析。二、中长期结构性分析长期结构性分析的管理内容包括稳定的存款基础，资产负债期限错配处于合理范围。（一） 存贷比（二）期限错配分析银行往往用短期存款去支持长期的贷款，出现期限错配。合同期限错配是常见的流动性风险计量手段。可用缺口绝对值计量流动性风险，也可以采用流动性缺口率定义缺口程度。流动性缺口率=（现金流出-现金流入）/现金流入100期限错配分析的缺点：一是假设资产负债到期后不可展期，也无新业务；二是它不能对银行的借款能力进行评估。（三）净稳定资金比例 （四）其他中长期结构性指标1核心负债比例核心负债比例=核心负债总负债1002同业市场负债比例同业市场负债比例=(同业拆借+同业存放+卖出回购款项)总负债1003.融资集中度指标 最大十户存款比例=最大十家存款客户存款合计各项存款100。最大十家同业融入比例=(最大十家同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)总负债 100。【单项选择题-2013】（）是各国监管当局和商业银行广泛使用的流动性风险评估方法。 A、流动性比率/指标法B、自我评估法C、关键风险指标法D、因果分析模型 网校答案：A【单项选择题-2012】我国商业银行法规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过_ ，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于_。（）A、75；25 B、75；15C、50；15 D、50；25网校答案：A网校解析：流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额*100%，该指标不应低于25%。存贷比=各项贷款余额/各项存款余额*100%，该指标不应高于75%。【知识点】流动性风险监测与控制流动性风险监测与控制包括三方面主要工作：流动性风险限额监测、流动性风险预警与报告和流动性风险控制。一、流动性风险限额监测风险限额起着三个作用：控制最高风险水平、提供风险参考基准和满足监管要求。 流动性风险监管指标或监测指标二、流动性风险控制（一）资产管理流动性的资产管