企业财务管理概览、漏洞与风险-马永义.doc

企业财务管理概略、漏洞与风险 马永义 博士 企业财务管理概略、漏洞与风险一、 由三个案例谈起案例A：盲目决策、资金结构安排失调、忽视激励机制导致企业运转举步维艰本案例企业的老板在与俄罗斯及东欧国家的边贸中曾取得了辉煌的战绩，在银行建立了良好的信誉。伴随边贸的不断降温，该老板果断做出向加工业转移的决策。经过较长时间的调研，最终选择了液体奶的加工。据该老板介绍：之所以选择液体奶加工，是因为哈尔滨的周边地区是世界三大奶牛带之一，具有得天独厚的资源优势。企业确立的发展目标是建立中国最大的液体奶加工基地。为了充分利用各方优势，企业以中外合资的方式选址在哈尔滨的近郊。由于体制上的优势，仅用了一年半左右的时间就建好了3条生产线，迅速投入运营并收到了良好的效果。在暂时取得的成绩面前，公司的决策层对公司的未来发展模式产生了分歧。结果是中方的合营者从企业中退出，由外方合营者（实际为本案例中所称的老板）买断了该部分股份，改制为外商独资企业。由于该老板以前在银行建立了良好的个人信誉，改制为外商独资企业后很容易就从银行开出了信用证，从瑞典进口了另外四条生产线，以便向建立中国最大的液体奶生产基地的目标迈进。四条新生产线上马后，企业的生产经营却陷入深度危机之中。突出表现是：流动资金周转紧张，销售市场网络的开发跟不上，财务费用负担日渐沉重。在突如其来的压力面前，该老板没能很好地冷静分析、稳定心态，不能够通过激励机制来依靠各方面的专业人士来克服企业发展中所面临的困难。该老板在不懂专业的情况下，频繁更换企业的高层管理人员，企业人心涣散，人员流动率较高。以至于该老板在言及此现象时，悲壮地说：“我这里成了中国液体奶加工业的黄埔军校”。目前，该企业仍在艰难地维持着不关门的状态。该老板早已把折旧、财务费用等置于脑后，在日均存款不超过5万元的情况下，只能企求收回原材料、水、电、煤、气、人员工资等费用，期待银行再注入资金使企业起死回生。经过对该企业和该行业的深入了解后，笔者感悟到了该企业运转失败的真正症结。原来该企业属于流动资金密集型行业。具体表现是：生产设备只能使用设备供应商生产的专用包装材料（砖式包装盒）。且在购买该包装材料时，供应商规定了最低限量。而作为保鲜产品，如果没有良好市场营销网络，很难以尽快的速度送到千家万户，这在液体奶市场竞争非常激烈的现实中是非常残酷的。如在保质期内还不能将产品售出，最终只能割包、倒掉，所有投资血本无还。由此不难看出，本案例企业失败的根本原因在于：盲目决策，资金结构安排失调，忽视激励机制的建立。 案例B：过分迷信股份制和年薪制，缺乏必要的监督、制约和制衡机制，导致企业运转效果不理想本案例企业的控股股东是一个净资产为5亿元左右的企业集团。该集团主要从事房地产、物业管理、传统加工业等业务。集团的领导者敏锐地意识到，集团要想获得长远的发展力争营造一个百年企业，必须进行产业结构的调整。结合国际和国内的经济发展趋势，集团的领导者果断地做出向高科技产业进军的决策。经过多方努力，该集团将高科技企业定位在高科技人才济济的上海，并得到了上海某著名高校的60余位从事IT行业研究的博士的技术支撑，最终定位在银行系统的平台结算系统的研制与开发。为确保该企业的高效运做，集团的领导者对该企业的运做模式定位为股份制加年薪制，以期吸引高素质的IT人才加盟到企业中来。具体做法是：集团通过出借资金的方式将资金借给掌握关键技术的科技人员，借此确立了关键技术人员在企业中的合法股份，该类股份占公司总股本的近40%；授权关键技术人员招聘技术人员，所聘用的具有博士学位的人员一律实行年薪制，年薪在15至20万元之间，外地人员还一次性支付10至15万元的安家费；为充分调动关键技术人员的积极性，集团不介入该公司的日常财务管理。从中我们不难清晰地看到，该集团试图超脱地以大股东身份分享高科技给其带来的丰厚回报，该集团的领导者的胆量和气度确实令人赞叹。那么该企业的实际运做效果如何呢？最近，笔者有机会了解到该企业的运做情况。经过一年的实际运做，实际的结果与该集团的预期大相径庭，一年的实际亏损近2300万元。这一数字令人震惊！经过深入了解，笔者发现了问题的症结。概括一句话则为：缺乏制衡机制、管理失控、费用开支过大。具体表现为两个方面：一是，工资过高且冗员过多；二是，财务监督形同虚设、费用开支没有约束。实际已经面临不追加投资公司运转不下去、追加投资有去无还的境地。透过这些表面的现象，经过认真的分析后，笔者感悟到如下两点：第一，没有任何约束条件的高额年薪制，不能真正发挥激励作用，只能助长人们的惰性；第二，股份制作为良好的企业组织形式，只有在科学的监督和约束机制下，才能发挥其真正的优势；第三，当自然人不是以“真金白银”投资入股，而是以超越其自身的偿债能力被动地从他人那里获取所谓的准“干股”时，并不能激发起这些所谓的股东的自我约束意识。面对出人意料的结果，该集团的领导层痛定思痛，客观分析导致企业运转不理想的症结，并果断地做出调整企业运行机制的决策。一方面，对高额年薪制附加了相应的约束条件，将高科技人才真正推向市场，让他们依托自身优势到市场上去挣工资；另一方面，将财务主管人员聘用的决定权交换公司董事会，强化了财务监督，以便将公司所制定的激励机制真正落到实处。目前，经过近两个月的实际运做，该公司的运做状况发生了根本性的改变，受聘员工的紧迫感明显增强，冗员大幅度减少，控制项目费用率的意识已经深入人心。我们有理由相信：该公司在新的运行机制下，依靠高科技人才的强有力支撑，一定能够实现该公司投资人与公司受聘员工双赢的格局。而不再是“牺牲”大股东，“幸福”打工人。案例C：以人为本，科学决策，稳扎稳打步步为营是企业成功运行的根本保证本案例企业的主人公是一群有着特殊经历的人，他们共同来自于某知名的上市公司。两年前，该知名上市公司的二号人物，因为体制上的原因带领近50名生产经营各环节的中层和基层干部愤愤地离开了他们十分眷恋的公司，踏上了新的创业征程。之所以50余人同时离开该知名的上市公司，一方面是因为领头人具有强大的人格魅力，另一方面是因为这些人认识到他们的组合具有强大的“无形资产”。离开上市公司后，这群人倾其所有注册成立了本案例企业，人人都持有股份。带着自己投入的真金白银，他们开始了稳扎稳打步步为营的运营。由于他们已经完全掌握了该知名上市公司的市场营销网络，只要能生产出产品就能顺利销售出去。但是，企业刚刚组建尚不具备生产能力，他们就将视野盯在本文的案例A企业上。他们一行九人集体受聘与案例A企业，主管A企业的供应和生产。由于A企业流动资金周转紧张，生产能力严重过剩。他们就设法与A企业签署委托生产协议，借助A企业的生产能力迅速生产出产品，利用该知名上市公司的营销网络迅速将其品牌推向市场。尽管半年左右，案例A企业的老板发现了这些人的真实身份，解除了聘用合同，但此前他们已经选择了另一家加工企业，从而保证了产品顺利供应。在采用委托加工方式迅速占领市场的过程中，适时利用所赚取的利润在中央电视台做广告，及时提高产品的知名度。在产品有了一定知名度的前提下，该企业逐步上了生产线，一方面减少对受托加工企业的过分依赖，另一方面提高产品利润率。通过上述的稳扎稳打步步为营，该品牌在全国已经有了较高的知名度。可见，该企业充分利用本行业内一切可利用的资源，以人为本、科学决策、稳扎稳打步步为营是其成功运转的根本保证。案例小结通过对上述3家典型案例企业实际运行状况的介绍与原因剖析，笔者试图对现代企业制度条件下科学的财务管理方法做如下小结：（一） 现代企业制度有利于现代财务管理方法的充分运用一般说来，股份制企业能够构造出科学的法人治理结构，为企业的财务管理工作的展开创造必要的外在环境。即该类企业的财务管理的主体明确、动力充足。这样就可以使该类企业在财务结构和资金成本安排与选择、投资项目的可行性研究、利润分配中长远利益与眼前利益的取舍、日常生产经营过程中各项流动比例的把握乃至各项业务周转率的控制中，充分利用现代财务管理的科学方法，借此提高企业的经济效益。而行之有效的年薪制作为有效的激励机制，能够充分发挥员工的主观能动性，确保企业利益的最大化并在此基础上实现员工收入的最大化，实现企业效益与员工收入双赢的格局。（二）现代企业制度不会自发地形成科学的财务管理通过本文对案例B企业实施股份制和年薪制实践过程和实际效果的介绍，我们不难看出：该企业控股股东的决策者简单地认为，实行股份制并附之于年薪制就会产生科学的财务管理方法，作为大股东可以分享“丰盛的晚餐”。而实践的结果远非如此，沉痛的教训应足以引起我们的思考。实施股份制后，必须利用其科学的法人治理结构，建立科学的相互监督和制约机制，使管理层在限定的范围内活动，才可以避免管理失控。年薪制只有配以相应的考核指标时，才能激发其员工的积极性，经过不懈的努力实现企业和员工的“双赢”格局。否则，在人们固有惰性的作用之下，企业只能见到“费用频频发生、不见收入进账”。股份制只有在科学的监督、约束和考核机制下，才能发挥其真正的功效。通过本文对案例A企业实际运转状况的介绍与剖析，我们不难看出：虽然现代企业制度下产权是明晰的、实施财务管理的主体是明确的，但如果缺乏科学的决策机制，其财务管理活动实际上只能按照“老板”的意志和悟性来进行，往往会发生贪大、求快、盲目扩张的现象，企业的资金结构安排不合理，流动资金周转趋于紧张，到期债务偿还较难。二、现代CEO如何透过“三张表”获取有用的决策信息（一）资产负债表的剖析1、查看注册资本的真实性及企业的成长性 当您取得资产负债表后，首先应查看该表的“所有者权益”部分。这时，您可查看“股本”或“实收资本”项目的数额，并将其与企业的注册资本数额相比较。如果该项目的数额小于注册资本的数额，则说明该企业的注册资本存在不到位的现象，对此应做出进一步的了解、搞清资本金未到位的原因。“股本”或“实收资本”是企业承担有限责任的根本保证，对此应予以高度重视。在查看清楚企业注册资本可靠性的基础上，应进一步了解企业的历史上的成长性。这时，您可用“所有者权益合计”除以“股本”（或“实收资本”）的数额，再用该商数除以企业自注册成立至会计报表截止日止的累计年份数，据此对企业的成长性做出初步判断，即企业成立至今净资产的年平均增长率。此外还应进一步注意“资本公积”项目的数额，如果该项目的数额过大，应进一步了解“资本公积”项目的构成。因为有的企业在不具备法定资产评估条件的情况下，通过虚假评估来虚增企业的净资产，借此来调整企业的资产负债率、蒙骗债权人或潜在债权人。对此企业各类债权人必须高度重视。 2、查看企业资产负债率和各项流动性比率，了解企业对各类债权人利益的保证程度 用“负债合计数”除以“资产总额”所求得的资产负债率，可以了解到企业对长期债权人利益的保障程度，该比率越大，表明长期债权人的风险越大。而通过计算企业的流动比率和速动比率，可以了解到企业偿还短期债务的能力。一般说来这两个比率越大，短期债权人的利益就越有保障。但为稳妥起见，最好应结合对企业流动资产流动质量的分析，对这两个比率做出进一步的修正，对此下文详述。 3、对各类资产性项目进行具体分析，借此对企业财务质量做出基本性判断 对此，可按照先明后暗、先易后难的顺序展开。 （1）查看企业待处理性项目，具体包括“待处理流动资产净损失”、“待处理固定资产净损失”和“固定资产清理”三个项目。一般说来，在会计报表编制日，这三个项目的数额通常为零。如果它们的数额较大，则通常表明企业存在虚列资产、虚增利润或掩盖亏损之嫌。这三个项目好比“不定时炸弹”，一旦处理就会影响到企业处理年度的利润水平及总资产和净资产数额。上海一家已经上市达7年之久的某公司竟然在“待处理流动资产损失”项目中列示了4.9329亿元，借此来虚增企业的净资产。对此注册会计师在1997、1998年度连续出具了保留意见，时至今日，该企业所谓“历史遗留问题”仍未得到解决。这类问题应引起人们的重视。 （2）了解企业各类摊销性资产的摊销情况，借此对企业损益核算的可靠性做出推断 这类摊销性资产具体包括“固定资产”、“无形资产”、“递延资产”、“待摊费用”、“预提费用”，对此应根据企业制定的会计政策，并结合对“现金流量表”附注部分所披露的“固定资产折旧”、“无形资产及其他资产的摊销”项目的数额，分别与上述五个项目的年初与年末的平均余额相比较，对企业摊销性资产的摊销情况做出具体的判断，借此对企业资产及损益会计核算的可靠性做出合理的推断。如果所计算出的各类摊销性资产的摊销率大大低于会计政策所规定的摊销率，则说明企业存在虚增资产和利润之嫌。 （3）计算企业应收账款和存货周转率，判断流动资产的流转质量 应收账款周转率反映企业应收账款在1年内的周转次数，其倒数则反映应收账款周转1次所占用的天数。该指标越大，表明企业应收账款的变现能力越强、应收账款的质量越好。而存货周转率则反映企业在1年内从原材料采购到产成品销售实现的营业循环次数，其倒数则反映存货形态完成1次循环所占用的天数。该指标越大，表明企业的生产周期越短、产品越适销对路。由此可见，这两个指标反映了应收账款和存货的变现质量，通过这两个指标的分析对企业的流动比率和速动比率进行相应的修正，就可以对企业流动资产的偿债能力和变现能力做出更准确的判断，这对于企业的各类短期债权人来讲尤为重要。 （二）剖析利润表中各相关项目之间的内在勾稽关系，获取有用的决策信息 采用结构百分比法，分析相关项目之间的勾稽关系，可以获取大量的有用信息。现分别加以叙述。 1、通过“主营业务利润”与“主营业务收入”相比较，可以了解到企业主营业务的毛利率，进而借此了解到企业的产品或劳务的技术含量和市场竞争力。 2、通过“主营业务利润”与“其他业务利润”相比较，可以了解到企业的主营业务是否突出，并借此对企业未来获利能力的稳定性做出响应的判断。 3、通过“营业费用”、“管理费用”和“财务费用”与“主营业务利润”相比较。则可分别了解到企业销售部门、管理部门的工作效率以及企业融资业务的合理性。再通过企业之间的横向比较及企业前后会计期间的纵向比较，进一步挖掘企业降低“营业费用”、“管理费用”的潜力、提高其工作效率，并对企业的融资行为做出审慎安排。 4、通过“营业利润”、“投资收益”、“补贴收入”、“营业外收入”、“营业外支出”与“利润总额”相比较，可以对企业获利能力的稳定性及可靠性做出基本性的判断。即只有企业的“营业利润”占“利润总额”的比重较大时、企业的获利能力才较稳定、可靠。而“投资收益”反映的是建立在资本运营前提下的产业或产品结构的调整情况及其相应的获利能力。在此需要强调指出的是：为了精心维护、营造“壳资源”，一些上市公司的地方政府或其母公司，通过政府补贴或关联交易的方式提高上市公司的利润水平，以确保上市公司的配股能力，进而不断从证券市场募集资金。但通过这些方式来增强上市公司的利润水平，毕竟是不稳定、不可靠的。对此，企业的股东或潜在股东应予以相应的关注。中国证监会已经要求上市公司单独披露“非经常性损益”，旨在将上市公司通过关联交易产生的一次性资产处置损益摆在明处，以期引起报表阅读者的注意。这样，我们通过查看企业的“补贴收入”、“营业外收入”、“营业外支出”及会计报表附注就可以了解到这些相关情况。 （三）阅读“现金流量表”，了解企业的相关现金流量的信息 现金流量对企业至关重要，它是企业顺畅运行、获取竞争力的根本保证。通过阅读“现金流量表”，可以了解到企业的现金流量的详细情况。现分别加以简要说明。 1、“现金流量净增加值” 该指标表明本会计年度现金流入与流出的相抵结果，正数表明，本期现金流入大于流出；负数表明现金流出大于流入。一般说来，正数表明企业的现金流量状况在改善。 2、“经营活动产生的现金流量净额” 该指标表明企业经营活动获取现金流量的能力。一般说来，在正常情况下企业的现金流入量主要应依靠经营活动来获取。通过该指标与“净利润”指标相比较，可以了解到企业净利润的现金含量，而净利润的现金含量则是企业市场竞争力的根本体现。如果企业的净利润大大高于“经营活动产生的现金流量净额”，则说明企业利润的含金量不高，存在大量的赊销行为及未来的应收账款收账风险，同时某种程度上存在着利润操纵之嫌。在了解该指标到的过程中，我们还可以了解到企业相关税、费的缴纳情况。 3、“投资活动产生的现金流量净额” 该指标反映企业固定资产投资及权益性、债权性投资业务的现金流量情况。其现金流出会对企业未来的市场竞争力产生影响，其数额较大时，应引起我们的注意。应对相关投资行为的可行性做相应的了解。4、“筹资活动产生的现金流量净额” 一般说来，该指标反映企业从银行及证券市场的筹资能力。在该指标的形成过程中，会反映出企业偿还银行借款本、息及支付股利的现金流出情况，而这正是企业筹资信誉的根本体现。当本期的该类现金流入量过大时，往往会对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定的压力。对此应关注企业的筹资目的及实际履行情况。如果本期借入的银行借款大部分用来偿还银行借款本、息，则说明企业前期银行借款使用效果不佳、存在“倒贷”现象。此外，需提请读者注意的是，在企业的实际生产经营活动中，货币资金是统筹调配使用的。在了解了上述3大类6种现金流量的经济内涵的基础上，应进一步分析3大类现金流量实际状况的具体成因，即3大类现金流量之间存在互为因果的关系。如果我们分别：将“生产经营活动的现金净流入”简称为“经营”；将“生产经营活动的现金净流出”简称为“赊销”；将“投资活动的现金流出”简称为“扩张”；将“投资活动的现金净流入”简称为“资本经营”；将“筹资活动的现金净流入”简称为“借款”；将“筹资活动的现金净流出”简称为“还贷”。根据对三类经济行为现金流量的相互关系的分析,可将各类现金流量之间的相互关系归类如下:（1） 靠经营及借款来扩张；（2） 靠经营来扩张；（3） 靠借款来扩张及赊销；（4） 靠积累来赊销、扩张、还债；（5） 靠借款来扩张；（6） 靠经营来扩张及还债；（7） 靠经营及积累来扩张、还债；（8） 靠经营及资本经营来还债；（9） 靠积累及借款来扩张、赊销。通过对于具体企业3大类现金流量之间的具体关系的分析，可以对该企业的生产经营状况的特点做出判断。 总之，“三张表”能向人们提供大量的有用信息，当然面对这“三张表”仁者智者所见定会有所不同，但愿笔者所言对读者能有所帮助。三、企业财务管理概略（一） 企业财务管理的目标1、利润最大化这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财务增加得越多，越接近企业的目标。这种观点的缺陷是：（1）没有考虑利润的取得时间。例如，今年获利100万元和明年获利100万元，哪一个更符合企业的目标？若不考虑货币的时间价值，就难以做出正确的判断。（2）没有考虑所获利润和投入资本额的关系。例如，同样获得100万元的利润，一个企业投入资本500万元，另一个企业投入资本600万元，哪一个更符合企业的目标？若不与投入的资本额联系起来，就难以做出判断。（3）没有考虑获取的利润和所承担的风险的关系。例如，同样投入500万元，本年获利100万元，一个企业获利已全部转化为现金，另一个企业则全部是应收账款，并可能发生坏账损失，哪一个更符合企业的目标？若不考虑风险大小，就难以做出正确的判断。2、每股收益最大化这种观点认为：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股盈余来概括企业的财务目标，一避免利润最大化目标的缺点。这种观点仍然存在以下缺点：（1）仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。（2）仍然没有考虑每股盈余的风险性。3、股东财富最大化这种观点认为：股东财富最大化或企业财富最大化是企业财务管理的目标。（二） 筹资环节的管理概略1、 长期筹资（1）股权融资 到期日、股利负担、最基本的来源（公司实力）；资本成本（高）、新增股东分散控制权（2）长期借款筹资 筹资速度快、借款弹性大；借款成本低（利率低于债券、筹资费用少）、限制性条款多（3）债券筹资 筹资对象广、市场大；筹资成本高、筹资风险大、限制条件多2、短期筹资（1）商业信用筹资 包括：应付账款、应付票据、预收账款。融资具有持续性、无需办理筹资手续（2）短期借款筹资 可以随企业的需要安排，便于灵活使用，且取得亦较简便；短期内要归还3、资本成本与资本结构（1）资本成本 股权融资，税后支付；负债融资，税前支付（2）资本结构 负债和资本的比率，70%的标准 （3）财务杠杆 举债经营获利，投资收益率大于借款的资本成本率（三） 投资环节的管理概略 投资项目评价的基本方法 A 贴现的分析评价方法：（1） 净现值法=现金流入现值现金流出现值（2） 现值指数法=现金流入现值/现金流出现值 期间 A方案 B方案 C方案净收益现金净流量净收益现金净流量净收益现金净流量012318003240（20,000）11,80013,240(1,800)3,0003,000(9,000)1,2006,0006,000600600600(12,000)4,6004,6004,600 合计5,0405,0404,2004,2001,8001,800假设贴现率为10%净现值（A）=（118000.9091+132400.8264）20000=1669净现值（B）=(12000.9091+60000.8264+60000.7513)9000=1557净现值（C）=46002.48712000=-560现值指数（A）=2169920000=1.08现值指数（B）=105579000=1.17现值指数（A）=1144012000=0.95B、非贴现的分析方法（1） 投资回收期=原始投资额/每年现金净流入 原始投资为一次支出，每年现金净流入相等时，C方案属于这种情况， 回收期（C）=12000/4600=2.61年 每年现金净流入不相等时，A、B方案属于这种情况回收期（A）=1+（820013240）=1.62年回收期（B）=2+（18006000）=2.3年（2） 会计收益率=每年平均净收益/原始投资额会计收益率（A）=(1800+3240)2/20000=12.6%会计收益率(B)=（-1800+3000+3000）3/9000=15.6%会计收益率(C)=600/12000=5%(四)流动资金管理概略货币资金、应收账款、存货（五）股利分配管理概略1、国家宏观利润分配政策公司法（1）亏损弥补 税前补亏、盈余公司补亏、资本公司补亏、实收资本补亏；（2）提取“两金” 法定盈余公积、公益金、任意盈余公积（3）分配股利 目前我国会计制度与税收法规之间关系的总体态势、如何制定自身的会计政策2、股利分配方式及条件（1） 现金股利（2） 股票股利（3） 负债股利（4） 财产股利四、内部财务防范的基本原理（一） 内部财务防范的概念所谓内部财务防范，就是在内部控制制度的基础上，以内部牵制和职责分工为主要手段，密切关注内部员工的行为和情绪变化，以职工控制为中心，为确保资产安全完整，编制可靠的财务报表、财务信息，同时围绕盈利和尽量减少不必要的花费，是所有授予的职责都得到恰当的履行以及遵守国家的方针政策和法律法规等而制定和实施的一整套方针政策、规章制度和经营管理理念的总称。（二） 事前内部财务防范严密的内部防范体系做任何一件事情都必须有一个详尽周密的规划，内部财务防范也不例外。要构建严密的内部防范体系，首先必须对企业或组织生产经营和管理体系的具体特征进行仔细的研究，以便据此构建与本单位相适应的内部财务防范体系。一般可以从以下几个方面来构建企业或组织的内部财务防范体系。1、 组织规划组织规划是指对企业的组织机构设置、职务分工所进行的预先设计。合理的组织规划是保证经济业务按照企业的既定方针执行，提高经营效率，保护资产和增强会计数据可靠性的重要条件。首先是要对不相容职务进行分离。所谓不相容职务是指，如由一名职员担任，既可以弄虚作假，又能自己掩盖起错弊行为的那些职务。例如，如果一名职员既负责签发支票、记录支票登记簿，又负责企业银行账对账工作，那么如果该雇员伪造签名，贪污企业的款项，他就有可能伪造贪污款项的支票记录，而且又因为掌握对账工作，使得舞弊行为被隐瞒而不被发现。这样，上述签发支票、记录支票登记簿与银行对账两种职务就成为不相容职务，所以该两种职务必须由两个雇员分别担任以便进行牵制。概括地讲，应当加以分离的主要不相容职务有：（1）授权进行某项经济业务的职务与执行该项业务的职务要分离；（2）执行某项业务的职务与记录该项业务的职务要分离；（3）执行某项业务的职务与审核该项业务的职务要分离；（4）保管某项财产的职务与记录该项财产的职务要分离。当然，不相容职务的分离要发挥它的作用，需要各个职务分离的职员各守其职。如果担任不相容职务的职员之间相互串通勾结，则不相容职务分离的作用将会消失殆尽。但无论怎样讲，如果没有恰当的职务分离，则发生错误与舞弊的可能性会更大。 其次，要根据不相容职务分离的原则和经营特点设置企业组织机构。各组织成员间的权利、责任和职务应明确划分。一般说来，一个企业的经营保管职务和记录报告职务应在企业管理部门之间加以分离。企业的总体组织一般划分为以下几项：（1）市场和销售；（2）制造和生产；（3）人事和同业协作；（4）财务和会计。在组织结构设置中，应考虑设计自动检查和平衡的功能，其要求是：（1）每类经济业务循环，必须经过不同的部门，并保证业务循环中有关部门之间互相进行检查。（2）在每项经济业务检查中，检查者不应从属于被检查者领导，以保证检查出的问题能够引起重视，并及时得到纠正。2、授权批准所谓授权批准，是指企业在处理经济业务时，必须经过授权以进行控制。在一个中，授权一般是由股东授予董事会，然后由董事会将大部分权力授予总经理和有关人员。授权批准按其形式可分为一般授权和特定授权。A、一般授权一般授权是知对办理经济业务的权力、条件和有关责任者的规定。它通常是在管理部门中采用政策说明书和指令的形式，或在经济业务中规定其办理条件、范围和有关责任者的责任。例如，管理部门规定某些赊销政策，那么当符合这些赊销政策的客户申请时，业务人员就可以按这些业务的授权办理赊销业务。B、特定授权特定授权与一般授权不同，它只涉及特定的经济业务处理的具体条件以及有关具体人员。例如，董事会决定向某一财团借款高达数百万美元，其额度远远超过财务部门的权限，因此，对于这笔借款业务，必须作为特定的授权。内部财务防范要求在执行每一笔业务时都经过授权，或是特定授权，或是一般授权；每一笔经济业务的处理都与其批准条件相符合。为了达到上述目的，必须保证授权批准达到以下要求：（1） 明确一般授权与特定授权的责任（2） 明确每类经济业务的授权批准程序（3） 建立事后批准检查制度。3、文件记录文件记录在企业内部财务防范体系中有着重要的地位。健全正确的文件记录既是其他内部防范制度（如组织规划、授权批准）有效性的保证，又是企业保持高效率经营和高质量信息的手段。按文件记录的性质，可将其分为管理文件和会计记录。1、管理文件。一般包括以下几种：（1）组织结构图；（2）岗位工作说明；（3）方针和程序图；（4）系统流程图1、 会计记录。会计记录制度的主要内容有：（1）凭证编号；（2）复式记账；（3）控制账户；（4）帐户一览表；（5）截止期限例行程序；（6）定额备用金制度4、实物保护企业内部财务防范系统的各项措施都有保护资产安全的作用。这里所说的实物保护是知为实物资产的安全完整而专门设计的制度，是一种附加的实物保护制度。实物保护制度包括以下四方面的内容：（1）接近限制。也就是严格控制对实物资产的接触，只有经过授权批准的人才能接触资产。（1）限制接近现金；（2）限制接近其他易变现的资产；（3）限制接近存货。（2）定期盘点和比较。定期盘点和比较就是对资产定期盘点并将结果与会计记录进行比较。上述保管与记录职责的划分，只有通过定期盘点，才有意义。其要点如下：（1）盘点实物，并与会计记录核对一致；（2）盘点结果与记录差异的调查；（3）确定盘点和比较的频率。（3）记录的保护。会计记录要加以妥善保护。首先，应该严格限制接近会计记录的人员，以保持保管、批准和记录职务分离的有效性。其次，会计记录应妥善保存。再次，对某些重要的资料（如定期的财务报表）留有后备记录，以便在遭受意外损失或损坏时重新恢复。（4）保险。企业高级管理人员应根据企业经营水平和业务性质的变化，作出保险覆盖率水平的决策，并随时检查保险覆盖率水平的适当性。5、职工素质管理任何制度都必须由人来执行，职工素质是有效内部财务防范体系的重要保障。职工素质管理包括以下几个部分：（1）招聘程序企业招聘是保证员工素质的首要环节。人事部门应对应聘人员进行仔细的调查，以便确保受聘人员的教育和技能能够满足其具体工作的要求。招聘人员可以通过审阅应聘人员的教育和工作经历，与以前的雇主联系以及进行面试等方式来评估应聘人员的技能和潜力。更重要的是对总要岗位的应聘人员，应调查其过去有无不诚实行为和渎职情况发生。（2）岗位工作标准建立完善的岗位工作标准，使每个员工都知道应遵循的行为标准，作为考评职工行为的依据。当职工知道其行为将根据公平的标准进行评价时，这种制度就会产生强烈的激励作用和威慑力，从而达到促进职工遵守企业各项制度以及努力工作的目的。（3）职工培训计划在这个多变的世界中，职工需要通过培训来适应不断变化的工作环境。但不能为了培训而培训。企业必须有系统的培训计划。良好的培训计划应充分考虑职工的工作职务说明和工作程序的具体情况，以帮助职工熟悉他们应该掌握的业务知识，了解应该干什么和如何干好。（4）解雇程序大多数企业一旦发现有不忠诚的职员都很快将他们解雇，但通常都不愿意停止一位能力不足的职工的工作，或至少安排将其调到一个与其工作能力相适应的工作岗位上去。这种状况应该得到改善。（5）考核和晋升制度对于考核和晋升，最重要的是尽可能保证公平地对待每一名职工和达到“人尽其才，才尽其用”的理想境界。不公平的考核和晋升无疑会给勤奋工作的职工以沉重的打击。在这种情况下很少会有职工会继续为企业努力工作。（6）休假和工作轮换对于大多数工作来说，每项植物都需要有一个以上的受过训练的职工去担任。当固定职工休假时，总得有人接替其具体工作，这样以往日常工作中的差错和不轨行为就易于暴露。如果每一项工作都有足够的受过训练的职工，那么进行工作轮换就可以消除有人蓄意侵占和盗用资产的意图。并且顶岗的职工不仅有机会去揭露固定职工在其工作中发生的差错和舞弊，而且还有可能提出改进工作的新设想。6、预算管理制度预算是以金额、数量及其他价值形式或几种价值形式的综合方式反映企业未来业务的详细计划。实际上，预算是年度经济业务开始之前根据预期的结果对全年经济业务得胜授权批准控制。企业的预算是由多个相互联系的预算组合而成的严密体系，一般包括以下几个部分：（1）经营预算经营预算是对企业一定时期经营成果的计划，其目的是预测将来一定时期的经营成果，确定合理的收入目标以便指导和促进生产和销售，制定认可的费用限额以便控制支出，确定财务预算和先进预算以便安排现金收支。经营预算通常可按预算年度编制短期预算，也可按五年或更长的时期编制长期预算。经营预算包括销售预算、生产预算、材料预算、人工预算和费用预算等（2）资本预算资本预算是对企业生产设备、房屋建筑及其他设备扩建、改建、更新或重置的投资管理计划。其目的是预算将来一段时期内（通常15年）在设备和财产方面的资本支出。确定支出限额，一旦支出限额被批准，实际支出就不能超出该限额。资本预算作为财务预算中投资支出，决定现金的需要量。资本预算既可以按资本增加项目编制详细的预算，也可以时间长度为基础编制预算。资本预算一般由企业高级管理部门或是董事会按年度批准。（3）财务预算财务预算是将经营预算和资本预算加以综合，测定企业一定时期现金需要量的计划。根据现金流量情况，确定盈余和不足，以便合理处理现金收支业务，调度资金，保证企业财务的正常运转。财务预算由以下四部分构成：现金收入、现金支出、现金盈余和不足及融资。通过财务预算，可使企业了解资金运用能力，为决策提供游泳信息。如果筹款超过企业的能力，男么就不得不修改经营预算和资本预算。除了上述经营预算、资本预算和财务预算外，一些企业还编制预算收益表和预算资产负债表，从而形成全面预算体系。（三）事中内部财务防范漏洞和预算差异的适时监控要包企业内部财务防范体系目标的实现，事中的适时监控是一个重要的条件。如果没有事中的适时监控，就不能及时发现内部防范体系中的缺陷，也不能及时制止生产经营活动中的贪污浪费行为。虽然企业事前可以对内部财务防范体系进行周密详尽的调查，尽可能考虑到种种可能的情况，但现实是变化不定的，任何人都无法预料到所有的情况，所以对内部财务防范体系和相关的预算管理制度进行事中分析和改进就是一个绝对必要的措施。对漏洞和预算差异的适时监控主要应当贯彻例外管理原则。例外管理原则要求企业管理人员将注意力集中到出现重要差错、预算差异、管理混乱和营私舞弊的领域。按例外管理原则对漏洞和预算差异进行适时监控要求通过对内部财务防范体系实施效果进行分析与研究，从中发现问题，提出改进和纠正内部财务防范体系的具体措施。在企业日常管理工作中，各种差错、预算差异、管理混乱和营私舞弊的问题往往头绪纷乱。为提高管理工作的效率，管理人员就不应把精力、时间平均分配于所有大小不同的问题，而是应该突出重点，把注意力集中到那些属于不正常的、不符合常规的关键性差错、预算差异、管理混乱和营私舞弊（即例外）上。对它们要追根溯源，查明其发生的根本原因，并及时反馈给有权处理的部门和