存款准备金率的涵义以及对经济发展的影响-职业学院毕业论文

专专业 业 人力资源管理人力资源管理 班班级 级 20112011 级人力资源管理级人力资源管理 2 2 班班 组员姓名组员姓名 邓云英邓云英 郑龙腾郑龙腾 梁伟发梁伟发 梁嘉梁嘉 宝 苏惠雯 林清霞 李沛欣宝 苏惠雯 林清霞 李沛欣 指导教师 指导教师 张彦忠张彦忠 2012 年年 6 月月 3 日日 广州工程技术职业学院论文 设计 广州工程技术职业学院论文 设计 诚信责任书诚信责任书 本人郑重声明 本人所呈交的论文 设计 是在导师的指导下 独立进行研究所完成 论文 设计 中凡引用他人已经发表或未发 表的成果 数据 观点等 均已明确注明出处 特此声明 论文 设计 作者签名 日期 存款准备金率的涵义以及对经济发展的影响 目录 摘要摘要 1 第第 1 章章 绪论绪论 1 1 1 存款准备金率的涵义 1 1 2 存款准备金率的变动对商业银行的作用过程 1 1 3 存款准备金率上调背景 1 第第 2 2 章章 存款准备金率对经济发展的影响存款准备金率对经济发展的影响 2 2 1 存款准备金率的四种职能 2 2 2 存款准备金率上调原因 目的及经济发展的影响 3 2 3 历年存款准备金率一览表 4 2 4 2007 年至今存款准备金率变动原因 4 参考文献参考文献 5 致谢 5 存款准备金率的涵义以及对经济发展的影响 摘要摘要 存款准备金制度作为央行三大货币政策之一 长期以来 在进行宏观经济调控过 程中发挥了巨大的作用 2010 年短暂的五个月中 央行连续三次上调存款准备 金率 既为了抑制膨胀预期 又有助于实现经济刺激计划的目标 这一措施可能 会对金融机构信贷数量以及股市产生一定的影响 因此 央行有必要采取地区差 别准备金率 加大反通胀信息的透明度的措施 从而实现经济的恢复和发展 对银行而言 存款准备金率适度下调有利于缓解银行的流动性资金压力 这就意 味着银行可以有更多的资金拿去放贷款 从而获取更多的利息差 所以有利于银 行业的发展 对企业而言 与大企业相比 中小企业受存款准备金率的影响更大 银行的放贷 能力增强 中小企业贷款也就相应容易了一些 中小企业经常面临融资难的问题 存款准备金率下调虽不能彻底解决融资难 但可能缓解中小企业融资的压力 此外 存款准备金率下调对我们的生活也将起到积极作用 过奖降低存款准备金 率 是货币政策松动的信号 有利于鼓励股民投资 对股市有直接的影响 年底 央行下调存款准备金率 是在通货膨胀压力减弱的情况下缓解市场流动性趋紧的 举措 充分表明了国家保证经济平稳较快增长的决心 对稳定物价将起到积极作 用 关键词关键词 存款准备金上调下调 第一章第一章 绪论绪论 中央政府和央行认为中国经济过热 希望通过推出一系列的政策措施调控经济的 快速增长 其中 存款准备金率成为我国央行的一项重要的货币政策工具 来遏制 投资过热 实现中国经济平稳发展 中央银行根据法律的规定 要求各商业银 行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户 对商业 银行利用存款发放贷款的行为进行控制 实行存款准备金的目的是为了确 保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时 能有相当充足的清偿能力 自 20 世纪 30 年代以后 存款准备金制度还成为国家调节经济的重要手段 是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度 来自 华商报 关键词 通货膨胀 存款准备金率 存款准备金制度 金融机构 1 11 1 存款准备金率的涵义存款准备金率的涵义 存款准备金的涵义是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在 中央银行的存款 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备 金率 存款准备金 是限制金融机构信贷狂涨和保证客户提起存款和资金清算需 要而准备的资金 存款准备金的比例通常是中央银行决定的 被称为存款准备金 率 超额存款准备金是金融机构存放在中央银行 超出存款准备金的部分 主要 用于支付清算 头寸挑拨或作为资产运用的备用资金 1 21 2 存款准备金率的变动对商业银行的作用过程存款准备金率的变动对商业银行的作用过程 增长增长 当中央银行提高法定准备金率时 商业银行可提供放款及创造信用的能 力就下降 因为准备金率提高 货币乘数就变小 从而降低了整个商业 银行体系创造信用 扩大信用规模的能力 其结果是社会的银根偏紧 货 币供应量减少 利息率提高 投资及社会支出都相应缩减 反之 亦然 打比方说 如果存款准备金率为 7 就意味着金融机构每吸收 100 万元存款 要向央行缴存 7 万元的存款准备金 用于发放贷款的资金 为 93 万元 倘若将存款准备金率提高到 7 5 那么金融机构的可贷 资金将减少到 92 5 万元 制度制度 在存款准备金制度下 金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款 必须保留一定的资金即存款准备金 以备客户提款的需要 因此存款准备 金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付 随着金融制度的发展 存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具 当中央银行降低存款准备 金率时 金融机构可用于贷款的资金增加 社会的贷款总量和货币供应 量也相应增加 反之 社会的贷款总量和货币供应量将相应减少 发展发展 中央银行通过调整存款准备金率 可以影响金融机构的信贷扩张能力 从 而间接调控货币供应量 超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款 准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率 从形态上看 超额准备 金可以是现金 也可以是具有高流动性的金融资产 如在中央银行账户 上的准备存款等 2006 年以来 中国经济快速增长 但经济运行中的 矛盾也进一步凸显 投资增长过快的势头不减 而投资增长过快的主 要原因之一就是货币信贷增长过快 提高存款准备金率可以相应地减 缓货币信贷增长 保持国民经济健康 协调发展 1 3 存款准备金率上调背景存款准备金率上调背景 1 因为流动性过剩造成的通货膨胀 上调准备金率可以有效降低流动性 2 因为现在美国的信贷危机 上调准备金率可以保证金融系统的支付能力 增加银行的抗风险能力 防止金融风险的产生 3 2007 年 7 月 19 日 中国经济半年报发布 2007 年上半年 中国经济增长 率达 11 5 消费物价指数 CPI 则创下了 33 个月来的新高 一些银行当 天即预测 紧缩政策已近在眼前 我国货币供应量多 贷款增长快 超额 存款准备金率较高 市场利率走低 这一 多 一 快 一 高 一 低 表明流动性过剩问题确实比较突出 2 12 1 存款准备金率的四种职能存款准备金率的四种职能 1 通过建立存款准备金制度 有助于在流动资产状况发生变动时稳定隔夜利 率 缓冲职能 2 为中央银行提供了准备金需求的一个来源 从而可以补偿通过自发性因素 产生的流动性资产供给 流动资产管理职能 3 可以被作为一种控制货币总量的手段 货币控制职能 4 可以被认为是中央银行收入的一个来源 收入或税收职能 2 22 2 存款准备金率上调原因 目的及经济发展的影响存款准备金率上调原因 目的及经济发展的影响 一 原因 一 原因 1 因为流动性过剩造成的通货膨胀 上调准备金率可以有效降低流动性 2 因为现在美国的信贷危机 上调准备金率可以保证金融系统的支付能力 增加银行的抗风险能力 防止金融风险的产生 二 目的 二 目的 1 旨在防止中国经济过热 2 深层次引导百姓理财行为 三 经济影响 三 经济影响 存款准备金率的调整首先直接影响到各商业银行的信贷规模 也就影 响了市场的货币投放量 如果存款准备金率上调 市场上的资金供应量就 相对减少 甚至会出现企业提前还贷的压力 因此 从短期来看 部分企 业的资金链可能会面临一定压力 而从中长期来看 则是平抑物价 促进 产业升级的重要政策工具 从股市表现来看 短期内会为市场带来一定利 空 但从中长期来看 则是稳定经济运行 促进股市良性发展的必不可少 的政策调控 目前来看 存款准备金率上调可能会对房地产等资金需求占 比相对较高的行业造成的冲击相对较大 1 与银行的关系 中央银行通过调整存款准备金率 可以影响金融机构的信 贷扩张能力 从而间接调控货币供应量 超额存款准备金率是指商业银行 超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率 从形态上 看 超额准备金可以使现金 也可以使具有高流动性的金融资产 如在中 央银行账户上的准备存款等 2 抑制投资购房 存款准备金利率的上调时间接收紧房贷 央行决定提高存 款准备金利率对于房贷市场来说 银行可放贷资金进一步的减少也意味着 放贷额度降低 从而限制了开发商贷款的额度 随着市场调控的深入 市 场成交渐冷 开发商资金压力或许会在几个月之后显现 3 对企业而言 资金紧张 银行会更加慎重选择贷款对象 倾向于规模大 盈利能力强 风险小的大企业 这会给一部分非常依赖于银行贷款的大企 业和很多中小企业的融资能力造成一定影响 强者更强 2 42 4 存款准备金率一览表存款准备金率一览表 分析统计表 历年 次数次数时间时间调整前调整前调整后调整后调整调整幅度幅度调整机构与原因调整机构与原因 1 18484 年年 央行按存款央行按存款 种类规定法定种类规定法定 存款准备金率 存款准备金率 企业存款企业存款 20 20 农村存款农村存款 25 25 储蓄存款储蓄存款 40 40 2 28585 年年 企业存款企业存款 20 20 农村存款农村存款 25 25 储蓄存款储蓄存款 40 40 央行将法定央行将法定 存款准备金率存款准备金率 统一调整为统一调整为 10 10 3 38787 年年10 10 12 12 2 2 4 48888 年年 9 9 月月12 12 13 13 1 1 5 59898 年年 0303 月月 2121 日日13 13 8 8 5 5 6 69999 年年 1111 月月 2121 日日8 8 6 6 2 2 7 70303 年年 0909 月月 2121 日日6 6 7 7 1 1 8 80404 年年 0404 月月 2525 日日7 7 7 5 7 5 0 5 0 5 9 90606 年年 0707 月月 0505 日日7 5 7 5 8 8 0 5 0 5 10100606 年年 0808 月月 1515 日日8 8 8 5 8 5 0 5 0 5 11110606 年年 1111 月月 1515 日日8 5 8 5 9 9 0 5 0 5 12120707 年年 0101 月月 1515 日日9 9 9 5 9 5 0 5 0 5 13130707 年年 0202 月月 2525 日日9 5 9 5 10 10 0 5 0 5 14140707 年年 0404 月月 1616 日日10 10 10 5 10 5 0 5 0 5 15150707 年年 0505 月月 1515 日日10 5 10 5 11 11 0 5 0 5 16160707 年年 0606 月月 0505 日日11 11 11 5 11 5 0 5 0 5 17170707 年年 0808 月月 1515 日日11 5 11 5 12 12 0 5 0 5 18180707 年年 0909 月月 2525 日日12 12 12 5 12 5 0 5 0 5 19190707 年年 1010 月月 2525 日日12 5 12 5 13 13 0 5 0 5 20200707 年年 1111 月月 2626 日日13 13 13 5 13 5 0 5 0 5 21210707 年年 1212 月月 2525 日日13 5 13 5 14 5 14 5 1 1 22220808 年年 0101 月月 2525 日日14 5 14 5 15 15 0 5 0 5 23230808 年年 0303 月月 2525 日日15 15 15 5 15 5 0 5 0 5 24240808 年年 0404 月月 2525 日日15 5 15 5 16 16 0 5 0 5 25250808 年年 0505 月月 2020 日日16 16 16 5 16 5 0 5 0 5 26260808 年年 0606 月月 1515 日日16 5 16 5 17 17 0 5 0 5 27270808 年年 0606 月月 2525 日日17 17 17 5 17 5 0 5 0 5 28280808 年年 0909 月月 2525 日日 17 5 17 5 16 5 16 5 17 5 17 5 16 5 16 5 14 5 14 5 17 5 17 5 1 1 2 2 限 限汶川地震汶川地震 重灾区地方重灾区地方 法人金融机构 法人金融机构 工 农 中 工 农 中 建 交 邮行建 交 邮行 暂不调整 暂不调整 29290808 年年 1010 月月 1515 日日16 5 16 5 17 17 0 5 0 5 30300808 年年 1212 月月 5 5 日日 17 17 14 14 16 16 13 5 13 5 1 1 0 5 0 5 工 农 中 工 农 中 建 交 邮行建 交 邮行 等大型存款类等大型存款类 金融机构 金融机构 中小型存款 中小型存款 类金融机构 类金融机构 31310808 年年 1212 月月 2222 日日 16 16 14 14 15 5 15 5 13 5 13 5 0 5 0 5 0 5 0 5 工 农 中 工 农 中 建 交 邮行建 交 邮行 等大型存款类等大型存款类 金融机构 金融机构 中小型存款 中小型存款 类金融机构 类金融机构 32321010 年年 1 1 月月 1818 日日15 5 15 5 16 16 0 5 0 5 为增为增支农资金支农资金实力实力 支持春耕备耕 支持春耕备耕 农村信用等小型农村信用等小型 金融机构暂不上调金融机构暂不上调 33331010 年年 2 2 月月 2525 日日16 00 16 00 16 50 16 50 0 5 0 5 大型金融机构 大型金融机构 中小金融机构中小金融机构 不上调 不上调 34341010 年年 5 5 月月 1010 日日16 50 16 50 17 00 17 00 0 5 0 5 农村信用社 农村信用社 村镇银行村镇银行暂不上调暂不上调 35351010 年年 1111 月月 1616 日日17 00 17 00 17 50 17 50 0 5 0 5 存款类金融机构存款类金融机构 36361010 年年 1111 月月 2929 日日17 50 17 50 18 00 18 00 0 5 0 5 加强流动性加强流动性 2 52 520072007 年起不同年分存款准备金率的调整原因年起不同年分存款准备金率的调整原因 20072007 年年 中国人民银行决定从 2007 年 1 月 15 日起 上调存款类金融机构人民 币存款准备金率 0 5 个百分点 央行此举上调存款准备金率 距离国务院 20 日 宣布调减利息税和央行加息 仅仅间隔 10 天 原因是最近货币政策出台之频繁 实为近年来所罕见 此次上调存款准备金率后 普通存款类金融机构将执行 12 的存款准备金率标准 此举是为加强银行体系流动性管理 抑制货币信贷过快增 长 存款准备金率是传统的三大货币政策工具之一 一般被视为货币调控的 猛 药 不过 从去年开始 面对银行体系不断增长的流动性 央行已明确表示 如今上调存款准备金率已属于 微调 政策 此次上调存款准备金率是央行今年以 来第六次 2006 年以来第九次上调存款准备金率 此次上调存款准备金率是为 加强银行体系流动性管理 抑制信贷过快增长 2008 年年 主要原因是 08 年发生了金融危机 为了应对金融危机 央行下调了存 款利率 增加流通中的货币来增加消费者的投资与消费 使经济在金融危机中的 所受的损失最小 而存款准备金率则总共调整了 9 次 7 月前是增加的总共增加 了 5 次 后几月是调整了 4 次是降低的 本次存款准备金率调整 很可能是因为 4 月份新增信贷在 6000 7000 亿元之上 本次存款准备金率调整仍然是释放坚定 的政策信号 作为警戒手段来约束银行机构在二季度继续达到均衡信贷投放的政 策要求 另一个可能是 4 月份外汇流入大幅提高 央行用提高存款准备金率的手 段来以较低成本对冲外部流动性 但我们不认同此次调整是因为 5 月份到期央票 或正回购数量较多的判断 因为 5 月份到期央票和正回购总数量比 4 月份还要 管理 适度调控管理 适度调控 货币信贷投放货币信贷投放 37371010 年年 1212 月月 2020 日日18 00 18 00 18 50 18 50 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 38381111 年年 0101 月月 2020 日日18 50 18 50 19 00 19 00 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 39391111 年年 0202 月月 2424 日日19 00 19 00 19 50 19 50 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 40401111 年年 0303 月月 2525 日日19 50 19 50 20 00 20 00 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 41411111 年年 0404 月月 2121 日日20 00 20 00 20 50 20 50 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 42421111 年年 0505 月月 1818 日日20 50 20 50 21 00 21 00 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 43431111 年年 0606 月月 1414 日日 大型金融机构 大型金融机构 21 00 21 00 21 50 21 50 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 中小金融机构 中小金融机构 17 50 17 50 18 18 0 5 0 5 抑制通胀抑制通胀 44441111 年年 1212 月月 5 5 日日 大型金融机构 大型金融机构 21 50 21 50 中小金融机构 中小金融机构 18 18 21 00 21 00 17 50 17 50 0 5 0 5 0 5 0 5 稳定经济 补充流动性稳定经济 补充流动性 45451212 年年 2 2 月月 2424 日日 大型金融机构 大型金融机构 21 00 21 00 中小金融机构 中小金融机构 17 50 17 50 20 50 20 50 17 00 17 00 0 5 0 5 0 5 0 5 稳定经济 补充流动性稳定经济 补充流动性 46461212 年年 5 5 月月 1818 日日 大型金融机构 大型金融机构 20 50 20 50 中小金融机构 中小金融机构 17 00 17 00 20 00 20 00 16 50 16 50 0 5 0 5 0 5 0 5 稳定经济 补充流动性稳定经济 补充流动性 少 4 月份到期数量为 7010 亿元 而 5 月份到期数量为 5930 亿元 2010 年年 主要原因是减少放贷 控制投资 遏制消费 控制通货膨胀 5 月 10 日起 央行存款类金融机构人民币存款准备金率将上调 0 5 个百分点 调整后 大中型商业银行存款准备金率将达到 17 的高点 这是央行今年第三次上调存款 准备金率 多数专家认为 银行过度放贷将给通胀与资产价格造成上涨压力 央 行此举在于防范经济过热 收紧流动性 中国人民大学财政金融学院副院长赵锡 军分析 可以从三个角度看央行此次上调存款准备金率 首先 目前金融机构的 流动性充裕 超出经济增长所需要的流动性需求 所以央行进一步收紧金融机构 的流动性 其次 一季度新增贷款增长较快 上调存款准备金率将冻结大约 2500 亿元的银行资金 这将从一定程度上起到进一步抑制贷款增长的目的 第三 一 季度货币投放增长较快 M2 增长 25 左右 而正常的 M2 增速在 17 左右 调 整存款准备金率后将进一步收紧货币投放 减轻通胀压力 20112011 年 年 因为流动性过剩造成的通货膨胀 上调存款准备金率对冲流动性 国 际环境 资本的大量流入 央行此次上调存款