我国化工企业能效融资的信用增级问题研究企业管理.doc

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薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈膆艿蒃羄芅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂节莅葿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿艿莂薆肈莈蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆羃蒈薂螂羂薁袈肀羁芀蚁羆羀莃袆袂羀蒅虿螈罿薇蒂肇肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薁蚅袅肅芁薈螁肄莃螄聿肄蒆薇羅肃薈螂袁肂芈薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃羂腿节蝿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀 学号：2009001453北京化工大学硕士研究生学位论文开题报告论文题目：我国化工企业能效融资的信用增级问题研究学 院 名 称：经济管理学院专 业：企业管理研究生姓名：张树乔导师姓名：刘学之开题日期：2011年10月27 日考核成绩审核小组成员以及职称姓 名职 称张英奎教授王庆华副教授张京副教授目 录1课题来源、项目名称32文献综述部分32.1 本课题相关背景介绍32.1.1能效融资的概念32.2 国内外研究现状综述32.2.1国外研究现状32.2.2国内研究现状42.3 前人研究成果评述62.4 本课题的创新之处62.5已查阅文献目录63. 研究计划部分83.1论文选题的立论、目的和意义83.2本课题的主要研究内容93.3 研究方案103.3.1 技术方案（技术路线、技术措施）103.3.2实施方案所需要的条件113.3.3 拟解决的关键问题113.4 本课题难点分析113.5 预期的研究成果及创新点113.5.1 预期的研究成果113.5.2 创新点123.6 工作计划进度及经费预算123.6.1 工作计划123.6.2 经费预算121. 课题来源、项目名称：课题来源：通过对当前环保热点问题的关注以及老师的研究领域，与老师商议选定。项目名称：我国化工企业能效融资的信用增级问题研究2. 文献综述部分：2.1本课题相关的背景介绍当前节能减排已经成为了世界各国发展所关注的重要问题，而能源作为经济发展必不可少的投入要素，其对一国经济的发展尤其重要，近来出现的一系列“能源危机”使各国认识到能源管理的重要性，增加一国的能源储备，只能依靠“开源、节流”这两个途径，由于现有可开采的能源数量有限，短时期内很难增加现有能源数量，因此提高能源使用效率对一国国家的能源安全与经济发展至关重要，达到节约能效的目的必须依靠经济手段的参与，而金融作为经济领域的核心，调整着整个社会资源的流动，其在提高能源效率工作中起着关键的作用，在这一背景下，“能效融资”应运而生，受到了各国的普遍重视。2.11 能效融资的概念：“能效融资”的概念，国内外都没有一个统一的定义。“能源效率”是指能源开发、加工、转换、利用等各个过程的效率，可用单位产值能耗、单位产品能耗、单位建筑面积能耗等指标来度量，它与“节能”基本上是一致的，但是它更强调通过技术进步实现节能。“融资”通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接进行资金融通的活动，广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。 通过相关的文献，“能效融资”主要涉及为提高能源使用效率的企业或项目提供资金的活动，它既包括传统的银行借贷融资，也包括其他非传统的融资形式，如能效基金融资、金融租凭融资、私人资本融资、债券股票融资、国际金融机构融资等。2.2国内外研究现状综述2.21 国外研究现状：(1) 对能效融资模式的研究：Robert P.Taylor(2008) 1总结了一些国家的能效融资实践指出，当前国际领域正式的能效融资模式主要包含：终端用户自身融资、本地商业银行融资、非银行金融机构融资、租凭公司融资、多边发展银行融资以及其他形式。Steve Sorrell (2007) 2研究了合同能源管理的经济可行性，指出应该根据具体的经济、政治环境来设计恰当的合同能源管理服务内容。Laurence L.Delina(2011) 3主要研究亚洲开发银行对清洁能源产业融资的发展，亚洲开发银行从1997年开始开展了对能源发展融资支持的12年计划，旨在帮助发展中国家消减温室气体排放，促进清洁能源的利用，以及提高能效的行动。Myung-Kyoon Lee, Hyuna Park(2003) 4通过韩国节能服务产业的发展经验，来研究发展中国家的能效融资和节能服务公司的发展。Almeida prado(1996) 5研究了巴西的电力需求侧管理融资模式。Dalia Streimikiene, Valentinas Klevas(2007) 6研究了在欧盟的新成员国中使用欧盟结构基金来实现可持续能源的发展，为新成员国能效项目进行融资。Langlois and Rezessy(2004) 7研究了匈牙利的能效担保基金，该基金希望在匈牙利构建一个可持续的商业借款交易机制来支持各个部门的能效融资。Paolo Bertoldi, Silvia Rezessy(2006) 8介绍了节能服务公司在欧盟的发展以及增强它们发展的战略，提出节能服务公司需要资本来实现市场化和为项目实施做准备.（2）对能效融资存在的问题的研究：Ashok Sarkar, Jas Singh(2010) 9指出当前国际能效融资中存在的问题，主要有：提升能效的活动中缺乏一致性，相关政策、激励措施不到位；采用的能效融资模式没考虑本国的具体政策环境，导致失败；缺少能效数据、能效监管不利以及能效市场过小。J. P. Painuly, H.Park(2003) 10 研究了发展中国家能效融资中存在的障碍，指出缺乏恰当的融资机制取得资金是其中最主要的障碍。（3）对能效融资的领域的研究：在能效融资领域上，一些学者也做了相应的研究，能效融资的领域主要集中在工业、建筑和交通三个方面。Murtishaw and Sataye (2006) 10研究了建筑领域的能效融资，指出在新建筑购买行为上，一般都是考虑建筑物的价格、外观、便利程度等等，很少将建筑的能效作为重点考虑因素。Sara Hayes, Steven Nadel(2011) 11 主要研究了美国在居住和商业建筑领域的能效融资项目的发展，美国居住和商业建筑能效融资领域主要存在三个障碍：缺乏相应的数据，使得私人借款者很难评估借款风险；能效融资规模小；缺乏一致的借款周期和相应的保险规则，限制了很多私人资本的流入。Schipper,Marie-Lilliu and Gorham(2000) 12则主要研究了交通部门的能效融资。 2.22 国内研究现状（1）我国合同能源管理的融资研究李玉静、胡振一（2009）13总结了我国合同能源管理的发展现状，并在分析国际先进成熟的合同能源管理融资模式的基础上，探索适合我国的合同能源管理融资模式。周鑫丽、魏玉剑、陈诚知（2011）14对我国合同能源管理融资问题进行了分析，并提出了一些解决办法的探索，针对目前我国合同能源管理融资风险问题，探索出了一种新型融资方式“合同能源管理未来收益权质押融资模式”。 陈秋强、冯丹丹（2010）15分析了商业银行在我国合同能源管理中的融资模式，设计出一个博弈模型来分析商业银行在合同能源管理中存在的障碍，根据分析得出几个商业银行在以后合同能源管理融资中可采用的工具。张晓萍、方培基（2007）16研究了中国EMC企业发展战略，对我国合同能源管理做了SWOT分析，在原有商业模式基础上，提出了两种新的复合商业模式，并得到了一个中国EMC企业的发展战略。孙莹、章蓓蓓（2011）17对我国合同能源管理交易成本的影响因素进行了分析，并指出了各种影响因素与交易成本的关系，提出可通过对影响因素的改良，来降低合同能源管理的交易成本。涂柳婧（2008）18探讨了我国合同能源管理的筹资方式，通过对我国合同能源管理筹资问题的研究以及国外合同能源管理筹资经验，来设计一种适合中国国情的合同能源管理筹资方式。吕荣胜、王建（2011）19通过对比中外合同能源管理的应用发展，得出我国合同能源管理方面存在的不足，并在法律体系构建、融资渠道及融资风险担保、节能服务公司服务领域等方面提出了一些有价值的建议。(2) 对IFC中国能效融资项目的研究苏娜（2007）20介绍了“IFC中国能效融资项目”（简称CHUEE），它诞生于2004年，是国际金融公司根据中国财政部要求，针对国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用清洁能源及开发可再生能源的中型或小型项目而设计的一种新型融资模式，这一项目的实施为我国探索能效融资可行模式提供了很好的示范作用。杨小苹（2008）21介绍了IFC能效融资项目运作的五种模式：生产型企业的节能技改直接融资模式、EMC（能源合同管理）服务商融资模式、设备供应商买方信贷模式、设备供应商增产模式和公用事业服务商模式。徐秋文、代存峰（2007）22介绍了CHUEE项目的主要内容以及项目的支持范围，指出中国能效融资项目是一种多赢能效融资模式，并用图表简要说明了CHUEE项目：国际金融公司市场营销伙伴：公用事业单位节能服务公司能效设备供应商各级政府技术援助节能服务项目节能项目执行方：最终用户节能服务公司合作伙伴银行：兴业银行北京银行其他商业银行损失担及技术援助技术援助市场营销合作杨婧（2008）23研究了能效融资项目的运营模式，这一模式的核心在于IFC为商业银行提供了一个分享分担机制，并且在风险评估方面给予技术协助，用图表介绍了该能效项目贷款模式和流程：国际金融公司商业银行节能服务公司节能客户能耗项目贷款申请贷款申请贷款申请技术援助节能服务发放贷款贷款项目推荐贷款项目推荐李永生、范德胜（2007）24研究了中国能效融资项目中的三项措施，指出中国能效融资项目实施中的损失分担机制、技术支持、金融创新三项措施有效解除了银行对能效融资的顾虑，成为撬动能效融资的杠杆。李晓明（2008）25研究了获得CHUEE项目融资的途径，定义了CHUEE“合格项目”。 许鹏（2007）26分析了中国能效融资项目产品设计特点，并指出了其显著区别于其他贷款产品的特点。赵洁（2008）27以兴业银行与国际金融公司能源效率融资合作项目为例，探讨了银行的社会责任，对银行实现可持续金融模式提出了一些建议。（3）我国节能基金融资研究刘志平、秦世平（2005）28调查了我国现有的或曾经的节能与可再生能源相关的专项基金，描述了各类基金设立的目的、用途和使用情况，并与国外支持能效的“公益基金”进行对比，提出了在我国建立节能、可再生能源公共利益基金的建议。刘云超（2006）29提出尽快建立节能专项基金，来促进循环经济的发展，他分析了当前国内能效融资的现状，提出在天津建立节能专项基金的必要性，并对天津市节能专项基金的用途进行了一些建议。（4）我国新出现的能效融资形式的研究张燕（2011）30介绍了融资租凭这一新型的能效融资工具。黄建平（2006）31研究了我国电力“需求侧管理”的起源和发展，指出必须在一个时代大趋势的背景下看待、认识、理解需求侧管理的本质含义。姚涛（2011）32探讨了我国电力需求侧管理的融资问题，分析了电力需求侧管理融资过程中出现的问题，就这些问题提出了相应的解决方法和建议。2.3前人研究成果评述通过对国内外相关文献的搜集和整理，发现相关研究多集中在现有的能效融资的模式发展上，重点放在对现有融资模式的运行状况和存在的问题的研究；而缺少对能效融资存在问题的解决方法的探讨，对能效融资的模式创新的研究不多，缺乏对新型的、有效的市场化能效融资模式的探索。2.4 本课题的创新之处 对于能效融资研究方面，国内还没有比较全面的对能效融资各种模式以及运行机制的探讨，本文旨在对我国化工企业进行能效融资过程中存在的问题进行研究，探索我国化工企业信用增级的手段，解决融资中信用不足问题。2.5 已查阅文献目录1 Robert P .Taylor，Financing Energy EfficiencyLessons from Brazil, China, India and BeyondM. Washington: The World Bank, 2008.1071102 Steve Sorrell, The economics of energy service contracts J. Energy policy, 2007, 35 (3):507-5213 Laurence L. Delina, Clean energy Financing at Asian Development Bank J. Energy for Sustainable Development, 2011, 15(1):195-1994 Myung-Kyoon Lee & Hyuna Park, Promoting energy efciency nancing and ESCOs in developing countries: experiences from Korean ESCO business J. Journal of Cleaner Production, 2003, 11(1):651-657.5 Almeida Prado, Financing aspects of electricity savings in Brazil J.Energy policy, 1996, 32(13):891-894.6 Dalia Streimikiene & Valentinas Klevas, Use of EU structural funds for sustainable energy development in new EU member states J. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 2007, 11(2):1167-1187.7 Langlois & Rezessy, Hungary energy efficiency guarantee fund J. Energy policy, 2004, 28(7):5116-5203. 8 Paolo Bertold & Silvia Rezessy, Energy service companies in European countries: Current status and a strategy to foster their development J. Energy Policy, 2006, 34(2):1818-1832.9 Ashok Sarkar & Jas Singh, Financing energy efficiency in developing countriesLessons learned and remaining challengesJ.Energy Policy, 2010,38(1):5560-5571.10 Murtishaw & Sataye, Efficiency investment in building sectorJ. Energy Policy, 2006, 27(3):2387-2396.11 Sara Hayes & Steven Nadel, What have we learned from energy efficiency financing programJ.Energy efficiency economics, 2011, 43(5):115-126.12 Schipper & Marie-Lilliu, Overview of the policy options available to reduce the energy and GHG in transport sectorJ. Energy policy, 2000, 39(1):861-873.13 李玉静,胡振一. 我国合同能源管理融资模式J. 合作经济与科技，2009，24：71-72.14 周鑫丽,魏玉剑,陈诚知. 合同能源管理融资问题解析及破解初探J. 上海节能，2011，6：8-10.15 陈秋强,冯丹丹. 商业银行在合同能源管理中的融资模式分析J. 煤炭经济研究，2010，（30）10：43-66.16 张晓萍,方培基. 新商业模式下的中国EMC企业发展战略研究J. 建筑经济，2007，6：13-16.17 孙莹，章蓓蓓. 能源服务合同交易成本的影响因素分析J. 建筑经济，2011，7：13-16.18 涂柳婧. 合同能源管理筹资方式探讨中国合同能源管理筹资模式设计D. 成都：西南财经大学，2008.19 吕荣胜,王建. 中外合同能源管理应用发展对比研究及启示J. 中外能源，2011，（16）8：22-28.20 苏娜. IFC助力能效融资J. 中国投资，2007，4：48-51.21 杨小苹. 金融创新支持节能减排政策的有益探索对兴业银行开展能效贷款业务情况的调查J. 中国金融，2008，4：48-49.22 徐秋文，代存峰. 能效融资：打造节能减排多赢新模式J. 世界环境，2007，4：20-25.23 杨婧. 能效融资：节能产业的助推器J. 合作经济与科技，2008，20：76-77.24 李永生,范德胜. 撬动能效融资的三个杠杆J. 银行家，2007，11：85-87.25 李晓明. 如何获得CHUEE项目融资J. 中国电子商务，2008，7：46-47.26 许鹏. 推进能效融资支持节能技改兴业银行能效项目融资访谈J. 中国科技投资，2007，7：47-48.27 唐斌,赵洁. 银行的社会责任和可持续金融模式从能效融资得到的启示J. 银行家，2008，1：66-68.28 刘志平,秦世平. 我国节能可再生能源专项资金评价J. 中国能源，2005，（27）5：28-42.29 刘云超. 尽快建立节能专项基金促进循环经济发展J. 政策与服务，2006，2：17-18.30 张燕. 融资租赁创新合同能源管理J. 中国节能服务，2011，5：28-30.31 黄建平. 推进“需求侧管理”，规避节能误区J. 管理节能，2006，6：7-10.32 姚涛. 电力能效项目融资过程中发现的问题及建议J. 广东科技，2011，83.研究计划3.1 论文选题的立论、目的和意义3.11 论文选题的立论随着全球经济的高速增长，它所带来的环境问题和能源紧缺问题也日益严重，为了缓解全球能源短缺和环境污染状况，“节能减排”今年来已成为席卷全球的浪潮，但是怎样把节能减排这一号召转换成实际可行的行动，成为全球各个国家积极探索的焦点，能源和环保已经成为制约一国经济发展的关键因素，解决全球能源问题只能通过二个途径来实现：一是大力探索新能源来替代原有稀缺能源；另外就是节约现有的能源。但是很多发展中国家正处于经济快速发展的阶段，经济发展对能源的需求十分迫切，单纯的为了实现环保而限制能源使用，影响到经济发展，这种选择是不明智的，因此当前解决能源环境问题比较可行的方式必须是大力提高能源效率，达到以最少的能源消耗实现经济的发展，实现环境和经济可持续发展，提高能效在各国变得越重要，在这一背景下，“能效融资”概念开始得到关注。化工行业是我国能源消耗的大户，预计到“十二五”末期，行业的总能耗将达到4.43亿t，到2020年，总能耗将达5.12亿吨，比2003年增长约190%。2003年到2008年，化学原料及化学制品制造业的工业总产值平均占主要工业行业工业总产值的6.5%，工业增加值占6.0%左右，而能耗却占14.0%以上，能耗与产值的比例为2.3倍，化工行业能源消耗偏高状况可见一斑。要实现我国“十二五”规划的能耗指标，就必须大力提高我国化工企业的能源利用效率，当前我国化工行业提高能效的项目开展了很多，节能市场潜力巨大，但是由于很多化工企业提高能源效率的项目相对传统经济项目来说需要较长的收益期、公众对这些能效项目缺乏相关的认识、项目规模比较小、金融机构缺乏相关知识很难控制风险等原因，使得资金缺为制约这些节能减排行动的“瓶颈”，在这种情况下，关注我国化工企业的能效融资问题十分必要。 3.12 论文选题的目的本文通过研究我国化工企业能效融资的实践，对我国化工企业能效融资的发展过程有一个全面的认识，再从融资渠道和组织形式、信用担保、风险控制、政策保障几个角度来分析我国化工企业能效融资难存在的问题，最后探索我国化工企业能效融资的信用增级方式，来解决我国化工企业能效融资障碍。 3.13 论文选题的意义通过国际金融公司在我国能效融资项目的案例研究我国化工企业能效融资，根据我国化工企业在进行能效融资过程中存在的问题，探索我国化工企业信用增级方式，使得我国有提高能源利用效率融资需求的化工企业克服信用不足而不能获得资金的困难，保障我国企业能效融资渠道的畅通，解决我国企业进行提高能效行动的资金“瓶颈”，促进我国“节能减排”事业的大力发展。3.2 本课题的主要研究内容本课题的研究内容主要包括四个部分：（1）我国化工企业能效融资的范围和融资渠道我国化工行业就是从事化学工业生产和开发的企业和单位的总称。我国将化工行业划分为