速成经济学家.doc

本书用生动的语言和谈话的方式，介绍了西方经济学的基本理论。西方经济学原是一门专业性很强、名词术语繁多、抽象逻辑分析扰人困惑的学科，但本书则从浅显易懂的道理着手，步步深入，结合日常生活中的许多实例，把复杂的西方经济学理论作了一个引人入胜的、读之趣味盎然的通俗叙述。在书中也没有使用数学公式。本书对于不甚了解西方经济学、或初学的读者来说，是一本难得的入门书籍。 本书的作者是两位美国的经济学家。一位是美国罗切斯特纽约州立大学帝国学院经济学教授约翰查理斯普尔。他先后在密苏里大学和科罗拉多大学获得工商管理硕士和经济学博士学位，曾在巴克尼尔大学、密苏理大学和衣阿华大学执教，还担任过墨西哥瓜达拉哈拉自治大学的客座教授。 另一位是美国密西根州卡拉马苏学院经济学副教授罗斯M.拉罗。他曾获哥伦比亚特区华盛顿美国大学经济学博士学位，先后执教于卡拉马苏学院、华盛顿美国大学和俄亥俄州厄伯纳学院。 本书分为三章，即宏观经济学、微观经济学和国际经济学。由于本书的写作目的是要向企业经理人员讲述他们应具备的经济理论知识，所以对西方经济学的这三部分并非泛泛而论，面面俱到，而是择其要点来讲解。第一章阐述了宏观经济学奠基人凯恩斯的理论及其产生的背景，指出凯恩斯的理论要解决的是30年代“大萧条”中所出现的总需求不足的现象。作者介绍了凯恩斯为对资本主义经济实行宏观调节而制定的一些分析工具，认为第二次世界大战后20年间资本主义国家的失业率和通货膨胀率被控制在“正常”界限内应归功于凯恩斯。但到1965年前后资本主义国家出现了一个始所末料的高失业与高通货膨胀同时并存的“滞胀”局面，这既使经济学家束手无策，也使政治家感到棘手。作者叙述了美国历届总统为改变“滞胀”局面所采取的措施，然而预算赤字的累计增长始终成为美国政府扔不掉的一个沉重的包袱。 第二章着重地介绍了微观经济学中的成本、产量和收益的分析。作者从阐述价格的需求弹性这个概念着手，探讨了边际成本等于边际收益是企业实现利润最大化的条件。微观经济理论原是由亚斯密奠立的，后经阿马歇尔加以发展，但他们的理论都是以完全竞争的假设作为前提。因此，作者介绍了现代微观经济学对不完全竞争市场、垄断市场和寡头市场的分析。 第三章阐述了国际贸易和国际金融的基本知识。作者介绍了在西方国际经济学中十分流行的所谓比较利益理论，认为假若根据这个理论办事，那么各国都会有利可图。作者还介绍了1944年7 月在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开的“联合国货币金融会议”，这次会议通过了把美元与黄金等同看待、美元作为国际通用货币的协议。但在1971年由于美元危机，美国政府取消了以黄金兑换美元的承诺，这样就造成了西方世界的货币金融市场的混乱。作者事实上还讲到了美国等经济上发达国家所实行的对外经济扩张政策，如何在第三世界国家造成严重的后果。 本书值得一读，这类该物在我国还是少见的。在我国实行对外开放政策下，为了加强对西方国家情况的了解，特别是的西方国家经济情况的了解，应当学习西方经济学。然而必须注意，西方经济学所要解决的是发达资本主义国家的经济问题，而我国则是发展中的社会主义国家。因此，在学习中既要避免受西方经济学所包含的意识形态的影响，也要注意我国与西方国家在国情上的差别。例如，凯恩斯主义主张对资本主义经济实行宏观调节是为了解决总需求的不足，而我国的情况则完全不同；又如，西方微观经济学的依据是发达的市场经济，而我国实行的则是有计划的商品生产；再如，一个国家、特别是发展中国家为了经济上和政治上的利益，事实上不能简单地按照所谓比较利益理论，只生产所谓本国最擅长的和最有效率的产品。至于完全依靠举外债来从事经济建设，则更不可取。 本书名为速成经济学家，因为作者认为只要理解和掌握了书中所阐述的理论，就能很快成为一位经济学家。实际上，耍成为一位真正的经济学家必须以了解和熟悉本国的国情为前提。 沈志求 1990年11月于中国人民大学 我一拿到MBA 企业管理硕士学位，就打算进入商界，在管理方面一显身手。一天，我和父亲谈论起他的公司的业务，不消片刻他就摇头说：“你并未真正理解经济学之基本要义。” “但我在商学院读书时，每门课程的分数都是很好的啊。”我反驳说。 “那说明不了什么，”父亲说，“在学校里老师教你的经济学只不过是些数字游戏而已。一个管理人员必须弄懂经济学的基本含义，而非其炫目的外观。因为你的成功与否取决于你的谋划能力，而一个优秀的谋划大师则须明了经济状况是如何影响企业的。” “瞧，”父亲在一张纸上写了几行字，然后说：“你到这所大学去找一个人，他是我读研究生时的导师，请他告诉你一个经理人员所应具备的经济学知识。这对他来说不会花很多时间。” 第一章 经理人员须懂宏观经济学 这是一栋爬满长青藤的红砖楼房。我沿着楼梯拾级而上，很快到了二楼，根据我父亲的纸条，找到“哥利森大厦2i4 室”。 房门上标着马歇尔先生几个字，我敲了敲关着的门，此时我觉得有点窘，但还是决定遵从父亲的旨意去完成这项再学习的使命。 “请进，”一个挺亲切的声音说，“有什么事吗？先生。” 这间办公室近似斯巴达式的简朴一张沙发，几把椅子，一个书架上面放着一些书：亚当斯密的国富论、卡尔马克思的资本论、约翰梅纳德凯恩斯的通论，剩下的几乎都是些有关数学的书。教授坐在一张宽大而显得高雅的写字台后面，边上放着一台挺象电脑终端的东西，手里拿着一支烟斗。这些都在我的猜测之中，唯独没有想到房间的角落里居然还放着一台电视机。 “教授，詹姆斯史密斯是我的父亲，您的学生，您还记得他吗？” “当然。他是我教的最好的学生之一。他应该在商业游戏中玩得不错了吧？” “是的，确实如此。教授，家父现在是一家大公司的董事长了。” “我知道。”他说，“那么我能为你做点什么呢？” “是这样的先生，我刚念完MBA 课程，正准备找份工作，我希望能当一名经理。但是我父亲认为我对经济学还只了解了点皮毛，离掌握其精髓还相去甚远。所以他建议我来见你。他觉得你只要用很少的时间就能让我明白：一个经理人员所必须掌握的经济学究竟包括哪些内容。这正是我要向您请教的。” 他看来很高兴，“难道你在学校里没学透吗？” “在学校里都学过，而且我的成绩还相当出色呢。”我回答说，并且感到有点不自然。“但是我父亲认为我所学的经济学知识还很不够，功底也浅。他把我在学校里学的经济学知识称为数学游戏。” “我明白了，你大概只学到经济学中的数学，而不了解其本身内含的真正的经济学意义，因而就易于只见树木不见森林。令尊是对的。一个优秀的经理决不能缺少对经济学核心知识的基本了解。”他停了一下又问道：“你带笔记本了吗？” “带了，教授。”我回答说，并拿出一本黄色笔记本。 “听着，我让你写的时候你再记。”他态度坚决却很和蔼地说。“经理人员要了解经济学的三个领域：宏观经济学、微观经济学和国际经济学。请将这点记下来。” 经理应知的经济学三大领域：宏观、微观和国际经济学。 “而且你要想真正搞懂任何一个领域，就必须知道其它得领域，此三者相辅相成，紧密相关。”接着他把脚搁在桌面上，双眼瞧着天花板。 “让我们先从宏观经济学开始，”他说，“从某种角度而言，这是最好懂的部分。这也许是因为和宏观经济学有关的问题，诸如通货膨胀、失业等总是报纸的头版头条，电视新闻中的主要内容，长此以往，人们耳濡目染也就略知一二。而且宏观经济学和经济活动的各个方面都有一定联系。”接着他又停顿了一会，眼睛盯住烟斗。 现代宏观经济学之父 “凯恩斯约翰梅纳德凯恩斯是现代宏观经济学之父。他的著作通论就在那边书架上。看见了吧，就是那本黄色的，包着黑色封皮的书。”我点了点头，他又说：“把它拿下来，把第一章念给我听。” 我翻开书，令我谅讶不已的是：整个第一章竞只有页篇幅。我清了清喉咙，朗声念道： 本书命名为就业利息和货币通论，着重在通字。命名用意，在把我的想法和结论，与经典学派对于同类问题之想法与结论对照起来。无论在理论方面或政策方面，经典学派支配统治阶级和学术界之思想，已经一百余年，我自己亦是在这种传统中熏陶出来的。在下文中，我将要说明：经典学派之前提，只适用于一种特殊情形，而不适于通常情形；经典学派所假定的情形，是各种可能的均衡位置之极限众点，而且这种特例所含属性，恰不是实际经济社会所含有的。结果是理论与事实不符，应用起来非常糟糕。 “我想，如果我知道什么是特殊情形和什么是通常情形，我或许能知道凯恩斯的意思。”我念完后说道。 “不错，实际上这正是问题之所在。”教授说道，同时放下手中的烟斗，把整个身子向前倾去。 “你瞧，”他说道，“当凯恩斯在这都书中倾注心血的时侯，西方国家正处在有史以来持续最长久、影响最严重的经济衰退之中。事实上正因为其影响既深且久远，人们称其为大萧条，这你或许已经知道。而当时古典经济学说在政府和学术界占据统治地位，这种学说根本否定了产生萧条的可能性。因为，在古典经济学家看来，失业是一种可以自动清除的现象。他们认为劳动力市场与其它市场一模一样，失业只不过是劳动力供应过剩的结果，这种过剩在供求关系的相互作用下自然会得到解决。简而言之，当发生失业时，工资劳动力的价格将会下降，直到雇主有利可图并愿雇佣更多的工人这一点为止。因而，从理论上讲失业不会发生。 “哦，我不敢说已经听明白了。”我固露窘色，讷讷而言。 “你瞧，假设你失业了，你会去最近的一家工厂，可怜巴巴地哀求经理，说你宁愿拿低于最低工资的报酬而为他工作，只要仅能够糊口的差事即可。这是很自然酌事，在这种情况下，经理当然会雇佣你这样的廉价劳工。” “是的，我想也是如此。” “因而工资一直会降到每个人都有工作的那一点，失业似乎永远不会发生的。而凯恩斯却指出，这在现实世界上是不会发生的。由于受到来自制度、工会及传统等各方面的限制，工资不可能持续下降。事实上，当人们已经习惯于一种工资水准以后，他们将不愿接受更低报酬的工作。因而凯恩斯认为充分就业只是一种特殊情形，如果一定要追求实现充分就业的优美境地，那么，政府一定要采取相应的政策行动。现在请记下下面这句话。” 既然工资不易下降，失业就会是一种普遍现象。 我自以为已经抓住关键之处了，他却继续说道：“进而言之，如果你失业了，你就不生产任何东西，经济也因而不是全力运行了。但是，同样重要的是，没有收入你也就不具备任何购买力。因而，你一旦失业就意味着购买力的衰退，这种现象在凯恩斯著书立说的时代很严重。而在今天，当越来越多的工作被机器人和计算机所取代，问题就变得更加严重了；我想你一定不会忘记这句话：机器能够制造汽车，却永远不可能购买汽车。”他接着说：“把这话记下来。” 机器能够制造汽车，却永远不可能购买汽车。 他是对的。这点我会牢记心头，永远不忘。 “现在让我们回到凯恩斯先生及他所面临的问题上。”教授接着说，“凯恩斯处在一个社会为失业问题折磨已久的时代，他过去所接受的所有经济学说都把失业说成是劳动力市场供给过剩的结果，因而失业就象其它一切过剩现象一样，是会自行矫正的。失业劳工为得到就业机会而彼此竞争，导致工资下降，工资下降就业机会增多，结果梅开二度，充分就业又将再度出现。这真是一幅美妙的图画。然而现实中失业照旧持续，经济理论与现实大相径庭，而对大萧条，古典经济理论束手无策。这使凯恩斯面临一个问题你究竟相信谁呢？我还是你自己的眼睛？因而凯恩斯发展出一套新的理论，即他的通论，据以解释就业总体水平的决定。” 双向浴缸 “这套新的理论是如何操作的呢？”我问。 “就是把经济环境看作是一个浴缸，”他说，“你偶尔也会洗个澡，对吗？” “当然”。 “你是否有过这样的经历，打开水笼头，把水温调得正合适，然后去做其它事，等到待会回来时却发现浴缸里空空勿也。” “确是有过几次。” “那是怎么回事呢？” “我忘了堵上排水口。”我回答说，觉得挺傻气。 “说下去。” “由于排水口没塞，龙头里流出的水与排水口流出的水相等。浴缸当然是空的。” “说得对极了。如果你向没塞住排水口的空浴缸中放水，流入的水和流出的水一样多，结果浴缸还是空空如也。倘若一开始就是一只装了水的浴缸，你放水的速度与漏水的速度一样，浴缸里的水便会维持原来的水平。是吗？” “是这样，这事我于过。当浴缸里的水变冷时，我把排水孔的塞子打开一点，然后再放些热水”我不好意思地停下来，不愿告诉他太多我的洗澡习惯，这已经超出他的想象范围了。 “真无变化，”教授以略带嘲讽的口吻说，“现在你可以把我们的经济想象成只放了些水的浴缸，你刚才所说的洗澡的经验就可以用上去。”教授靠在椅子上，哈哈大笑着说。 “现在我们假设这个经济浴缸有两个水笼头和两个排水口，浴缸中德水位代表经济活动水平和就业水平。当浴缸中装满水时，我们称之为充分就业，或者说经济活动达到充分就业水平。如果美国的经济达到充分就业，就意味着能够提供l 亿2 千万左右个工作岗位，此数之误差以百万计。”他又接着说： “现在如果从两个笼头中流出的水速与自两个排水孔中流出的水速相等，浴缸中的水位将保持不变，对吧？” “没错，是这么回事。” “倘若你想让浴缸里的水位再提高一点，也就是多要点水，你会怎么办呢？” “晤，我想不外有两种办法，或是把水龙头开大一点，让更大量的水注入，或是把排水孔关小一点，让水流出得慢一点。是吗？” “完全正确。假设现在插况相反，你觉得浴缸里的水已经超过了你的需要，你怎么使水位降低呢？” “也有两种办法，要么把水龙头关小让水流得慢些，要么把排水口塞子开得更大，让水流出得更快。” “对极了。政府正是用这种方法管理和调节经济系统的。政府由于有办法控制经济中各种支出的流量，从而影响着经济活动的总体水平。这就像我们通过调节水龙头和排水孔而影响浴缸中的水位一样。凯恩斯的观点是这样的，经济活动的总体水平决定于各种支出的总体水平。政府通过制定和调整税率政策和利率政策以及政府本身的货币支出，影响消费者支出和投资支出。也就是论政府凭借上述手段影响消费者支出、投资支出以及政府支出的总体水Y 平，最终达到控制经济的目的。请将此记录于册。” 政府凭借影响消费支出、投资支出和政府支出的总体水平控制经济。 说完这些，教授环视桌面片刻，然后从纸篓中抽出一个信封。 “现在请想像一下，”教授边说边在信封背面画了一个浴缸。假设水正在从一个排水孔流出，我们称这种现象为储蓄，会产生什么结果呢？“ “浴缸中的水位会下降。”我回答说，觉得自己的自信心有点增强了。 “那当然。但是现实社会里，如果有些钱作为储蓄从经济体系中流走会产生什么后果呢？如果你把工资的一部分拿出，不是花掉，而是藏在床垫子下面又会怎么样呢？”然后他又自问自答地说，“某些地方的某些人就会由于你的此举而失去工作了。” “可我并没有把富余的钱仓在床垫子下面，我是把钱存在银行里的，银行当然会把钱再借出去。”我说着，模模糊糊地想起过去所学的货币银行学的一些内容。 “情况也许如此，但也可能不是这样。银行家当然想把钱贷放出去，但还要看见否有人想借钱。如果确有人要借钱，而且这笔钱也是拿出去从事投资活动，或者说把这笔钱再注入经济体系内，这才会制造出别的就业机会。浴缸中的水也才能因而维持原水平不变。”他手指着画在信封背面的那个代表投资的龙头。“当然，在我们的经济体系中，就业机会并非仅此一个来源。假设你在一家杂货店干活，这是一个依赖于消费的工作，要是人们不来买杂货你就要失业。假如你在建筑业工作，修建新的杂货店，你从事的就是一种依赖投资行为的工作。一旦人们觉得投资无利可图，你就会被老板炒鱿鱼。而人们是否愿意投资则又取决于利率。实际上，几乎所有的事都取决于利率。高利率打击投资者的投资意愿，低利率则鼓励投资者扩大投资。这一点很重要，请记下来。” 投资行为取决于利率。事实上，几乎凡事都操之于利率。高利率打击投资意愿，低利率则鼓励投资意愿。 我把这两句话记下来，不禁暗自好笑，为什么以前我从未真正明白如此简单的道理。“原来这就是人们常常谈论的投资行为的真正原因啊！”我说“可我尚不十分明了的是利息率与这些事情的具体关系。”我补充一句，并拼命回忆学过的货币银行理论，却发现那些理论并不能帮我明白什么。 “其实道理非常筒单，就和我们刚才谈的事例一样。”教授回答说。“假设你有机会购买一家杂货店，你将得到的投资收效率为12，你干吗？” “噢，这可说不请楚，我要根据情况定。” “根据什么情况？” “是不是根据我借钱投资而必须支付的利息率啊？” “正确。假定利率为14，你买不买？”教授说着又点着了烟斗。 “不，我才不干呢？” “为什么？” “噢，我为借这笔款子得付14的利息，而从这家店仅赚到12的钱，辛苦半天我还亏本2%，这才真叫赔了夫人又折兵，这种蠢事怎么能干？”我想就连白痴也会知道这一点，不过想到这我心里似乎明白点什么，脑子有点开窍了。 “好，现在我们假设银行将利率下调到10，你还愿不愿买那家店呢？” “当然买，”我毫不犹豫地说，“那样的话我就可以有2 的利涧可赚了。所以你想增加投资，就须降低利息率，这一点联邦储备银行完全可以办到。过去学过的货币银行课程讲过这点。”还能够想起过去在学校里学的东西使我感到十分高兴。“因此，只要调节水龙头的大小，就可以改变注入浴缸的水量。同样，只要调整利息率就可改变投资了。” “你确实搞懂了，联邦储备银行通过调整利率影响报资。把这一点也记下来。” 联邦储备银行通过调整利息率影响投资行为， “可是你刚才说浴缸里有两个龙头和两个排水口啊，另外那一对又是派什么用场的呢？”我一边看着那信封上的浴缸图，一边问道。 “另一个水龙头代表政府的各种支出，另一排水孔则代表政府税收。如果政府采取征税的方式，把你工资收入的一部分转变为政府的税收所得，这情形如同水从浴缸中流出了，与你把钱放起来不用是一样的，对经济的影响也相同。除非被当作税收征走的这部分钱还能重新用于经济活动中去，否则就又会有人为此而丢掉那一份原本满不错的工作，而由税收征来的钱要由政府支出把它花掉。更有趣的是，在所有工作的人中，大约有三分之一是在为州政府、地方政府和联邦政府三级政府机构工作，也既是说，在美国每3 个工作的人中，就有1 名是政府雇员。因此只要流入浴缸里的水的速度、即增加政府支出，或者减小从浴缸中流出的水的速度、即削减税收，就能够提高浴缸中水的位置，即提高经济活动的水平。” 现在我全部明白了，兴高采烈地问道：“反过来也完全一样，对吧。” “你指什么？” “通过削减政府支出使经济活动的水平降低，如同使注入浴缸的水速减慢。或者增加政府税收，好似把排水孔开得大些，让水流出得快一点。” “你对这一问题完全搞懂了。” “那么，现在让我再进一步验证一下，把4 个方面结合在一块分析。我们可以通过增加政府开支，或减少税收提高经济活动的总体水平，也可以通过减少政府支出或增加税收降低经济活动的总体水平。”、 “你已经很清楚了，为了保证记牢它，你把它记下来。” 要提高经济活动水平，就增加政府开支或减少税收。要降低经济活动水平，就削减政府支出或提高税收。 当我记笔记时，教授起身离开写字台，在沙发上坐下来，把他的两条腿放在咖啡桌上。“为了使经济行为保持在一个稳定就业的水平上，或者说把经济活动维持在一个稳定的水平，我们就必须使政府支出和投资与政府税收和储蓄保持一致。” 我惊奇地问：“照您的说法，事情竞如此之简单？” “如同经济学领域的很多事一样，并不仅仅是这样简单。你可能知道这样一种情况：在某一时期，储蓄和税收相等于投资和政府支出。但经济中仍有失业现象发生，也就是说，浴缸中的水位并未变化，却未必是满缸水。事实上，这正是凯恩斯的主要论点。即无法保证经济活动的水平启动稳定在充分就业水平上。它完全可能在低于充分就业的某一点保持稳定，在这种情况下就会出现失业和经济衰退，甚至经济危机。反之亦然，经济活动的水平也能在高于充分就业的某一点保持稳定，在我们的例子中就是水溢出缸外，这时就出现了通货膨胀。但是，在上述两种情况之外，经济活动水平一旦在充分就业状态稳定下来，则政府支出和投资与税收和储蓄必定相等。任何变化，或者说这种均衡的破坏或者引起失业或者导致通货膨胀。这点必须牢记。 一旦经济活动达到充分就业水平，就必须使储蓄和税收与投资和政府支出相等。任何情况的变动都会导致通货膨胀或失业。 “我想我有点开窍了，”我说，“但是现实中如何达到呢？另外，这些与我这个经理人员又有什么关系呢？” “这跟你这个经理人员的关系是这样的，如果你想成为一名成功的谋划者，你就必须预先知道，政府胡乱干预经济可能会使你的企业受到什么样的影响，管理之道说穿了不外于此，而政府可以说总是在瞎干预。”教授一边说着，一边往烟斗里装满烟丝，并且像所有的吸烟人一样仔细欣赏着他心爱的烟斗。 “在现实社会中，这些每天都发生的实际情况就是你每天在报纸头版头条看到的新闻。尽管你每天都看报，但从未深究其中奥秘，所以也未真正弄懂里面包含的道理。事实上，我们的整个经济活动都在联邦政府及联邦储备银行掌握之中。顺便说明一点，联邦储备银行是独立工作的，这个机构并不受国会或总统的指挥。因而它可以独立制定符合自己要求的政策，而不必一切都与政府配合默契。总之，政府掌握了两种工具，联邦储备银行也是如此，把这些总和起来就是一般所说的凯恩斯工具箱，不过我非常怀疑，如果凯恩斯尚且在世的话，他是否会认可这一称谓。” “政府可以在任何它愿意的时候增加或减少它自身的开支，其结果就是创造或消除就业机会。政府也可以通过增减税收以达到同样的结果。而联邦储备银行也可以通过增加或减少货币供应量来决定银行放款数额及利率的升降。联邦储备银行还可以通过直接变更商业银行向其借款的再贴现率进而达到调节利率升降的目的。再说明一点，贴现率是指商业银行向联邦银行借款所需支付的利息率，这点你总还知道吧。” “是的，教授。” “变更贴现率对经济产生的影响是很大的，不过还是可以说心理上的影响大于实际的影响。当然这都无关紧要。”教授接着说，“重要的是变更贴现率这个方法确实有效，联邦储备银行正是采用调节利率的方法来影响投资的。所以，总的来说整个经济活动基本上是控制在联邦政府和联邦储备银行手中的。财政政策主要用于调节政府支出与税收，货币政策主要用于操纵货币的供应及利率的高低。如何使用这些政策性工具就要看政府当局的社会和经济目标了。请把这句话记下来。” 最基本的是：联邦政府运用财政政策（政府支出和税收）控制经济。联邦储备银行运用货币政策（货币供应量和利率）控制经济。而这些工具的运用方式则视政府目标而定。 我一边飞快地记着，一边说道：“开始有点难了。” “要真正搞懂并不困难。”教授说，尽管如此，他还是用猜疑的目光看着我，似乎还不能肯定我是否具备做一个经理的条件。“想一下凯恩斯的工具箱吧。假设我们现在已经面临很高的失业率，而你已居总统经济顾问之高位，你会向总统提出什么政策建议呢？” “让我想想看，”这时候我真想也有只能启动思维的烟斗在手中把玩一番。“晤，我会建议把浴缸中的水位提高。对吗？” “是的。” “这样一来假设我们增加了政府开支，就可以创造许多就业机会，要不我们就减税，这样人们手中有更多的钱，不就达到了刺激消费的目的了吗。或者我们采用货币政策工具，增加货币供应量，使银行有充裕的资金满足贷款，这样利率也会随货币供应量的增加而下降，结果投资额就会增加。还有我们可以采取降低贴现率的方法，这样可以直接压低利率。当然，我们也可以同时使用这些方法。” “你真懂得不少了。” “但有一点我不清楚，如果我们同时采用这些方法，多管齐下，浴缸里的水还不溢出来吗？我的意思是会不会因而导致通货膨胀？” 当我一边解释，一边又提出问题时，教授逐渐露出微笑。这还是整个上午他的第一次笑脸。依我来看，这种笑容表示出他对问题的欣赏。“这正是关键所在，”他说，“这就是如何取舍的问题。” 如何取舍 “取舍什么？” “经济学就是研究取舍问题的。让我们举个例子来说明。假设高失业与高通货膨胀同时发生了，这就有个取舍问题。用来降低失业率的各种政策却很容易导致通货膨胀。而要想降低通货膨胀可以采取减少政府开支、提高税率、减少货币供应量、以及提高利息率等手段；但是，所有这些都会抑制经济活动，影响经济发展速度，减少工作机会，也就是说失业率会上升。要想两者兼顾确实很困难。因而如何把经济调节得恰到好处又是一门高深的艺术。宏观经济学就是要解决怎样在处理通货膨胀与失业之间做恰当的取舍，请记下来。” 宏观经济学研究在对付通货膨胀与失业问题之间如何做恰当的取舍。 “现在让我们去吃午饭吧。”教授说。 我早就饥肠辘辘了。我们穿过呈四方形的会客室，来到专供教授们聚会的餐厅。这是一个凉爽的秋日，到处弥漫着轻松的气氛，让人想去踢踢足球。有几个年轻的学生在草坪上玩飞盘。还有些人躺在草地上看书。我意识到，我以后准会怀念这次重返校园的经历。 我们在角落里的一张桌旁坐下。很显然，这里的每一个人都认识教授，但没有人和我们坐到一起来，他们可能把我当作一个本科生了。 “教授，还是老样子吗？”一位年轻的女服务员走上前来问道。看得出她还是一个学生，长得相当漂亮。 “噢，贝琪，谢谢你。还是照老样子给我来一份。史密斯先生，你要点什么呢？”他第一次叫我的名字。 “您可以给我提点什么建议吗？先生？”我问教授。一边在心中暗自琢磨，不知“老样子”究竟是什么东西。 “牛肉汉堡包。”他以平淡的口气说。 “那就给我来份牛肉汉堡包和一杯咖啡。”我告诉贝琪，费了很大劲才把心思又转回正事上。我想还是借此机会向教授提几个聪明的问题，看来足球是与他风马牛不相及的事。却不料他说道：“你看了昨晚钢队的比赛了吗？” “没有，老师”我答到，“我不大关心足球赛事的进展，说不清为什么，它总引不起我的兴趣。” 然而，使我大吃一惊的是教授居然一本正经地说：“如果你想成为一名经理，你最好尽快地喜欢上足球。” “为什么呢？”我问道，心里却想最好还是及早转开话题，以免霹出马脚。 “因为所有的经理都喜欢足球。”他答道，并显露出一副理所当然的样子。我知道，现在是转移话题的时候了。 “我承认，今早上从您的教诲中获益匪浅，比我在学校里知道的多多了。还有一件事仍令我百思不得其解。” “那是什么问题呢？”他喝了一口贝琪刚端过来的马提尼洒。那酒至少是一般的2 倍，里面放的橄榄也不少于4 粒。现在我明白“老样子”是怎么回事了，真希望我也能来上这么一杯。 理论与现实的背离 我喝了口咖啡，继续问道：“照你刚才的说法，控制经济或者说让经济保持充分就业是一件挺简单的事。倘若果真如此，我们的经济又怎么会出现这么多问题呢？为什么现实经济中失业率居高不下，而物价却持续上升呢？两者不是有相反变动的倾向吗？” “晤，现实确实如此，”教授说，“首先在经济学里，要从理论上把事情说明白并不困难，样样似乎都行得通，然而现实却不尽然。亚当。斯密理论中所描述的那个竞争世界，从理论上说来确实是一幅极美妙的图画，对人们充满着诱惑。但是这一理论一放到现实中就不是那么回事了，他的好多假定根本不能成立。譬如说，斯密认为市场是完全竞争的、企业在竞争中是平等的。这在一个由500 家大企业控制了80经济的现实世界里根本行不通。二战以后的事实是，凯恩斯的理论在一段时间里提供了解决当时问题的所有答案。战后大约20年中，我们把失业率和通货膨胀率控制在3 到4%的”正常“界限之内。这段时期，经济学凌驾于其它所有社会科学之上，好似一顾灿烂的明珠，连尼克松总统也成为凯恩斯的信徒了。” 我们的午餐来了，看上去还真不错。 教授继续说道：“到1965年前后，一些我们始料未及的事情开始出现了，更棘手的是这些事情的变化都难以控制。约翰逊总统急于扩大社会福利计划，这需要大大增加政府开支，他还决定参加越南战争，这也要政府出钱。你已经知道了增加政府开支意味着什么，对吧？” “是的。先生，那会导致通货膨账，除非同时增加税收。”我回答说，觉得自信心更强了。 “确实如此。但是，约翰逊总统拖了很久才提高税率，结果造成物价不断上升，其后我们费了约10年时间才把它重新控制住。当然，也不能光责怪约翰逊，其间还有一些别的因素推波助澜。你知道，石油输出国组织成员国在1971年至1981年间就把石油价格提高了15倍左右，而美国过去的经济是建立在廉价石油大量供应的基础之上的，于是造成了前所未有的通货膨胀。另外，国际上日趋激烈的竞争，国际市场状况的变化也是原因之一。战后，当我们帮助日本和西欧国家重建他们的经济体系、恢复经济实力时，我们也帮助他们更新了厂房和设备，以至于他们（特别是日本）现在的厂房和机器比我们更具效率和生产力。这种情况给我们造成很大压力，因为我们要千万百计地压低国内通货膨胀率，这样才能降低价格，以免出口商品在国际市场上因价格过高而缺乏竞争力。与此同时，这种方法对我们解决失业问题却有不利的影响。国际间竞争使我们的许多工作机会被别人捞去了，如全美国卖出的汽车有25是其它国家制造的，其中大部分是日本产的，这就意味着许多就业机会的流失。此外，利用财政政策和货币政策缓解通货膨胀，从理论上而言是会提高失业率的，你还记得刚才说过的取舍问题吧，鱼和熊掌恐怕难兼得啊。还有件事要加以说明，计算机革命和自动化操作取代人力的速度，远远胜过我们训练人力以适应新工作的要求的速度。我们又面临一个非常棘手且复杂的问题。别看说了这么多，以上我讲的还只是几个大的方面而已，远未包括全部。” “要来点甜点心吗？先生”女招待又转回来问道。 “好的，贝琪，还是老样子。” “你呢，先生？” “也样。” “问题在于，”教授继续说，“那些外加的变量，也就是那些发生于经济体系本身之外，而我们又无法预测的事情。正象你上午才搞明白的那样，我们当然知道怎样使经济保持在充分就业状态下运行，但对于一个重要条件，石油输出国组织到底准备如何操纵油价，我们却无从知晓，就象预测天气，我们不可能比气象学家干得好。” “教授，有一件事我一直不明白，就是困惑我们很久的财政赤字问题。” “说具体点。” 我又开始感到浑身不自在，但还是硬着头皮说道：“我现在已经知道的是政府运用财政政策诸如扩大政府开支、减税等刺激经济，可能会产生赤字，那么这是唯一的原因吗？我们现在之所以会有如此之庞大的财政赤字，其原因难道是由于政府一直在努力降低失业率吗？” “你说的只是一部分原因，况且整体经济情况也并不完全如此。里根在1981年执政时，美国经济正为前所末有的高失业率和高通货膨胀率所困扰，那种状况确实令决策处于进退两难的境地。这点想必你也完全能够理解。” “您的意思是说在处理失业问题和通货膨胀之间如何取舍而进退两难吗？” “正是如此，你想采取的任何减少失业的措施都有可能使通货膨胀更趋恶化，而另一方面，假若你想降低通货膨胀率，结果却可能使原有的失业问题更加严重。里根总统所采取的办法是：利用货币政策对付通货膨胀，运用财政政策对付失业问题。在那个时候采取这种取舍一半是出于偶然，一半却是经过深思熟虑的。” 教授停了停继续说道：“一般来说，政府当局所关心的利益问题未必就与联邦储备银行完全一致。每一个政治家都希望经济是永远保持在充分就业的状态下运行的，在大选期间尤为如此。但联邦储备银行的注意力通常放在通货膨胀问题上，它将通货问题看得重于失业问题。大部分经济学家都会同意这种观点，因为联邦储备银行代表着整个银行系统的利益，它必须站在整个银行体系的立场上。实际上，联邦储备银行属于商业银行所有，而银行家和他们的股东根本不喜欢通货膨胀，因为他们都是债权人。一旦发生高通货膨胀，就意味着过去拨放的贷款将以现在贬值过的货币来偿还，这对他们来说无疑是一种损失。换句话说，通货膨胀有利于债务人。另外，对于银行业来说，实际利率才是真正生死攸关的利率。所谓实际利率是市场利率与通货膨胀率的差额。银行如果要赚钱，就必须使市场利率高于通货膨胀率以赚取两者之差额，这个差额一般大约是4 ” 这时甜点心送来了，我十分高兴。贝琪在我们每人面前各放了一杯马提尼酒，这时我才真正品出“照老样子”的含义了。教授点上烟斗继续说道： “当然银行家也并不真的就那么在乎高利率，因为利率仅仅是他们所出售的商品货币的价格而已。但有点是明朗的，利率一旦提高到一定程度，贷款的意愿便会受到打击，这时所有的人都会蒙受损失” “所有的人都会蒙受损失？”我奇怪地问道。 “是呀，每一个人都会有损失。利率过高银行贷放出的款少了，消费者与投资者所能借到的钱当然也就少了，正在进行的事就不得不停顿下来，这就是1981年到1982年美国的实际情况，当时我们正陷入严重的不景气之中。里根政府当时采取的措施是削减税收，增加政府开支，其中大部分是国防支出，而联邦储备银行却极力紧缩货币供应量，使利率上升。直到1982年中期，联邦储备银行才开始放松银根，增加货币供应量，整个经济才逐渐复苏。” “因此，”教授继续说道“当时我们所面临的就是一幅货币政策与财政政策相互矛盾的状况，几乎酿成片混乱。直到政府与联邦储备银行在目标一致情况下携手并进后，我们才开始摆脱这种难堪的境地。这正是我所要强调的：凯恩斯的宏观经济理论若要发挥有效的作用，货币政策就必须与财政政策步伐一致，若不如此，事情只会越弄越糟。” “我还是有点不清楚，”我说，“您讲了这么多，究竟与赤字又有什么关系呢？” “你想知道我为什么要说这些，首先要明白整个事情的发展过程，接下来我就讲给你听这前因后果。” 教授略加思索，缓缓说道：“里根在1980年参加竞选时曾许诺要削减税收，增加国防支出，同时，他要求联邦储备银行采取严厉的货币政策，抽紧银根以降低通货膨胀率，正如刚才所讲的那样。而联邦储备银行所采取的严厉的货币政策导致我们经济陷入很深的萧条之中，这也就是造成我们现在所有的巨大赤字的原因之一。当经济处于萧条时，因为工作人员减少，政府税收就会减少，政府所能得到的所得税自然就少了，相反有工作的人的收入提高的又没那么快，无法弥补因失业人数增加而减少的税收。况且，企业的利润减少了，随之而来的是企业交纳的所得税也就少了。在这种情况下，政府的支出却会自动提高，因为失业率上升造成更多的人要求领取失业救济金，社会福利档案里的名单比原来长多了。因而，这些年来积累起来的赤字，一部分是过去经济不景气所遗留的后果。” “可是，在经济复苏过程中赤字难道不会自然消减吗？”我插嘴道。 “为什么就会自然消减呢？” “因为当更多的人找到了新的工作，个人收入和企业利润都开始上升，政府税收不就增加了吗？同时，越来越少的人领取失业救济和要求社会福利保障，政府支出不就减少了吗？” “这倒不错，不过在最近几年中，只有一部分赤字是经济不景气造成的，其余的则是由于减少税收后，却没有相应地减少政府支出以取得相互问的协调。经济学家们称这种赤字为结构性赤字。这种生存于结构内部的赤字即使在经济稳定在充分就业状态条件下也会存在的。” “照这么说，未来几年我们所面临的赤字问题根本不可能自行消失，因为其产生于预算结构。”我这么说着，心里又开始感到有一种抓住头绪的灵感。 赤字的灾难 “这当然是我们有如此巨额的赤字的主要原因，但还不是赤字的真正问题。真正的问题在于赤字会吃掉很大一部分今后几年中原本会产生的私人储蓄，这部分私人储蓄本来可投资于工厂、机器设备和房地产。这样一来，今后的经济增长速度就会减慢，个人生活水平也难以提高。 “就短期而言，赤字表示利率较高。当私人企业开始拓展业务逐渐成长之时，政府也开始参与资金信贷市场、筹措资金以填补赤字，于是利率开始上涨。高利率会导致如下几个问题：第一，非均衡经济复苏。在经济体系中，不同行业对利率的反应程度不同，有些行业诸如房地产、汽车等对利率反应比较敏感，其发展就不可能与其它产业一致。第二，高利率也导致美元价格居高不下，因而减弱了美国商品在国际市场上的竞争能力。第三，美国国内利率高涨也会导致世界性的高利率，这种状况并不一定符合西欧诸国和日本的宏观经济政策的要求，反而使得那些拖欠大量债务的第三世界国家负担更为沉重。” “难道联邦储备银行不可以反其道而行之，运用货币政策来降低利率吗？”我反问道。 “当然可以，只是这样一来又有使经济过热的风险，有可能导致下一次的通货膨胀。” “如果他们保持利率不变” 那么，他们就又面临经济有可能陷入另一次衰退的风险。我们现在又看到货币政策与财政政策出现矛盾，情形再一次恶化，就如80年代初期一样。“ 扑朔迷离的经济走向 “话说到此你大概已经发现调节经济是一个非常复杂的问题。如果问题仅限于控制凯恩斯模式，运用凯恩斯工具箱中的各种工具，经济学家就无事可做了。然而政治与经济永远也无法根本分割开来，总是会有些突如其来的事件发生，即事先无法预料的突发震荡。正因为如此，近来常常可以听到说经济学家连自己在做什么都云里雾中。你听到过这种嘲笑吗？” “我不太知道。”我回答说。 “有这样一个流传甚广的笑话，说如果把世界上所有的经济学家都集中在一起，无论如何也不可能得出一致性的结论。” 我已经听说过这个笑话，但还是勉强挤出一点笑容。 “另外还有一个是说如果让任何一个职业的全体成员组成一个枪毙行刑队，只有经济学家们会围成个圆圈。” 这一次可真是太可笑了，我用不着装模作样地去笑。 “正如一个著名经济学家所说的：在物理学中你不必担心光速每天是否会变动，可以假设这是一个常数。而在经济学中，我们也在不断地假设，只不过我们唯一可以确定的假设却是：事物总是在不断地变化，人们的行为不会是一个常数。” “还有最后一点要说，然后我们一道去上课。” 我并未想到我们还要去上课，不过也没再问什么，只是把马提尼酒赶紧喝掉。贝琪给我们端来了咖啡，然后把桌子整理好。这时餐厅里只剩下我和教授两人了。 债务与赤字 “从长远来看，高利率也会导致更大量的赤字。比方说，赤字为2 千亿美元，利率每提高一个百分点，政府所要负担的赤字的利息就会多增20亿美元，所需支付的国家全部债务的总利息就更多了，现在这笔债务已接近2 兆美元大关了。” “教授，有一个问题我还未真正搞懂，就是债务与赤字究竞有什么区别呢？” “赤字指在一个年度中政府收入与支出间的负差额，而国家债务则是指多年以来所积累的尚未清偿的赤字累计领。” “也就是此我们过去所产生的赤字到头来都变成了国家债务。” “正是如此。” “那么，当我们听到说1983年的赤字约为1950亿美元时，应该理解为是指政府当年的支出比收入超出1950亿美元吧。” “你说对了。” “最终这1950亿美元又全部划到国家债务的帐目上，是吧？” “完全正确。”教授在帐单上签了字又说道：“我们去上课吧。”他的口气理所当然，脸上露出毋容置疑的神色。我已经没有它选择余地了，时间也已经快到1 点半了。 当我们穿过大厅时，教授解释说：“今天是本学期开始的第一天，我要去看看选修了这门管理经济学课的研究生。我想，讲到现在你一定会感觉到，了解经济本身是如何运行的这个问题，对于一个经理来说是多么重要了吧。不过话说回来，对