黄金交易培训大纲.ppt

黄金交易培训大纲 目录 一 黄金的基本面简介1 黄金的概念2 黄金投资的价值3 黄金投资的工具有哪些 4 黄金市场有哪些 5 影响黄金价格的因素有哪些 6 黄金投资有哪些优势 目录 二 黄金交易的技术分析简介1 趋势理论2 K线理论3 移动平均线理论4 摆动指标 KD随机指标5 支撑和阻力6 交易信号总结7 系统交易 黄金基本面简介 1 黄金的概念黄金 化学元素符号为Au 是一种带有黄色光泽的金属 黄金具有良好的物理属性 稳定的化学性质 高度的延展性及数量稀少等特点 不仅是用于储备和投资的特殊通货 同时又是首饰业 电子业 现代通讯 航天航空业等部门的重要材料 在20世纪70年代前还是世界货币 目前依然在各国的国际储备中占有一席之地 是一种同时具有货币属性 商品属性和金融属性的特殊商品 黄金的用途有 国家货币的储备金 个人资产投资和保值的工具 美化生活的特殊材料 工业 医疗领域的原材料 黄金基本面简介 2 黄金投资的价值长期保值最后清偿资产高流动性资产多样化黄金投资往往被视为通货膨胀和汇率波动的对冲手段 对中央银行和一些国际机构来说 黄金是其可动用的最后手段 对需要变现的投资者来说 黄金能提供较高的流动性 犹如股票和债券一样迅速 对资产管理者来说 投资黄金可以有效地多样化其投资组合 黄金基本面简介 3 黄金投资的工具有哪些 黄金现货黄金期货黄金期权黄金掉期黄金保证金交易黄金券黄金存单纸黄金 黄金基本面简介 4 黄金市场有哪些 苏黎士黄金市场伦敦黄金市场纽约黄金市场香港黄金市场 黄金基本面简介 5 影响黄金价格的因素有哪些 黄金价格与美元的互动关系由于国际金价用美元计价 黄金价格与美元走势的互动关系非常密切 通常呈现美元涨 黄金跌和美元跌 黄金涨的逆向互动关系 黄金价格与国际原油的互动关系原油价格一直和黄金市场息息相关 其原因是黄金具有抵御通货膨胀的功能 而国际原油价格与通胀水平密切相关 因此黄金价格与国际原油价格具有正向运行的互动关系 黄金价格与国际商品市场的联动关系黄金价格与国际重要股票市场的联动关系黄金价格与黄金现货季节性供求因素的关系黄金价格与国际基金持仓水平的关系 黄金基本面简介 5 影响黄金价格的因素有哪些 供给因素 全球黄金存量 年供求量 开采成本 黄金生产国的政治经济军事的变动情况 央行的黄金抛售等 需求因素 1 黄金实际需求量 首饰业 工业等 的变化 2 保值的需要 3 投机性需求其他因素 1 美元汇率影响 2 各国的货币政策与国际黄金价格密切相关 3 通货膨胀对金价的影响 4 国际贸易 财政 外债赤字对金价的影响 5 国际政局动荡 战争等 黄金基本面简介 6 黄金投资有哪些优势 在税收上的相对优势产权转移的便利世界上最好的抵押品种黄金能保持久远的价值黄金是对抗通货膨胀的最理想武器黄金市场很难出现庄家没时间限制 可随时交易 黄金交易的技术分析简介 1 趋势理论什么是趋势 简单说趋势就是市场运动的方向 市场的价格运动由一系列波动组成 这些波动有时会朝一个方向发展 并产生明显的波峰和波谷 正是这些波峰和波谷构成了趋势 二 趋势的三种方向 1 一系列相继上升的波峰和波谷为上升趋势 2 一系列相继下降的波峰和波谷为下降趋势 3 一系列水平的波峰和波谷为无趋势 即横盘走势 上涨趋势的交易策略 下降趋势的交易策略 黄金交易技术分析简介 2 K线理论k线是18世纪中叶日本德川幕府时代 从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表 后来逐步发展成今天的一套k线图理论 它在金融市场上发挥了奇妙的作用 由于k线的形状类似于蜡烛 最初称为蜡烛图 因为英文candle 蜡烛 前面的发 k 的音 故称为k线图 分析意义 k线可以反映投资者对市场价格变化的的影响 同时反映市场上买卖双方力量的对比 从而掌握规律 对后市进行预测 制定相应的策略 核心 通过k线找出买方和卖方的力量对比 揭穿主力意图 从而预测后市 制定买卖策略 大阳线代表买入力量大 多方占优势 大阴线代表卖出力量大 空房占优势 重点关注回调后低位的阳吃阴信号和快速上涨后高位的阴吃阳信号 K线理论 黄金交易技术分析简介 3 移动平均线理论移动平均线 是以道 琼斯的 平均成本概念 为理论基础 采用统计学中 移动平均 的原理 将一定时期段内的黄金价格平均值连成曲线 用来显示黄金价格的历史波动情况 进而反映黄金价格未来发展趋势的技术分析方法 它是道氏理论的形象化表述 移动平均线是一种趋势指标 可以用移动平均线代替趋势线 所以说移动平均线是会拐弯的趋势线 移动平均线的盲点是横盘震荡市 所以在使用移动平均线之前一定要搞清楚目前市场走势 单边走势还是横盘震荡走势 这样才能做到交易的客观性 移动平均线理论 KD随机指标 技术指标在计算机被广泛使用之后逐步得到流行 技术指标就是用确定方式对原始数据进行计算处理 得到的数值就是技术指标值 把每天相应的技术指标绘制成图 K线图 并根据制成的图标对市场进行分析 这样的方法叫做 技术指标法 原始数据是4价2量 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量和成交金额 产生技术指标的方法 数学模型法和叙述法 KD随机指标 应用技术指标的6各方面 1 技术指标的背离 2 技术指标的交叉 3 技术指标的极端值 4 技术指标的形态 5 技术指标的转折 6 技术指标的趋势 KD随机指标 KD随机指标应用的4个方面1 KD的取值的大小 仅为信号 范围0 100 0 20 超卖区 买入信号 80 100 超买区 卖出信号 2 KD曲线的形态 形态出现的位置越高或越低 结论越可靠 越正确 差不多为极端值位置 3 K与D指标的交叉 K从下向上与D交叉为金叉 则为买入信号 反之为死叉 则为卖出信号 交叉位置越高或越低 信号可信度越强 次数越多 信号可信度越强 右侧相交 原则 D线已经抬头向上 4 KD指标的背离 KD随机指标 KD随机指标使用时注意事项KD在理论上有上述几项研判方法 但不同商品不同阶段就有其不尽相同的研判结果 因此不必过于拘泥于理论上的研判法则 所以我们在实际操作中 很多情况下 K 80买进不见得赔钱 K 20放空也有可能赚钱 在投机市场中 许多人都在寻找必胜的方法 有人从基本面来观察 有人从技术分析断市 目的都在于寻找一套有效 实用的操作方式与策略 一个简单的公式 指标由于依据一定条件 原因等取材的局限 或多或少有其在运用上的不足 但并不是毫无用处 因为它是凭经验 知识总结出来的指标工具 还是具有实用价值的 这就要求我们理论与实践相结合 并在实践中不断地去验证 去总结 找出一套最实用 最适合自己的一种或二种的主要技术指标 另外用几种其它的技术指标作为辅助工具 这样 不会因为理论上说怎样可以买进或卖出 就照做不误 不能灵活变通 不能顺应千变万化的市场 那一定会输的 我们应做到因地制宜 比如说在某种状况与某种条件出现时 才可以买进或卖出 在这里我们根据多年的实际操作经验总结出较为实用的KD指标在以下情况下的应用 从趋势理论中我们知道应顺势而为 那么在涨势中只注意买进信号做多 在跌势中 注意做空信号 支撑和阻力 阻力线的概念当黄金价格上涨到某一个位置时 就会产生一条对价格起到压制作用 影响价格继续上涨的抵抗线 我们称之为阻力线 支撑线的概念商品价格在下跌到某一低点后 或者趋势延续的每个低点 开始反弹 则在该价位附近有支撑 这些低点之间的连线称为支撑线 阻力与支撑实际上是受供求关系的影响 在上涨过程中 随着获利盘的增多卖盘的供应逐渐大于买盘的需求 从而影响了价格的继续上行 则形成阻力 而下跌过程中 随着价格的降低买盘的需求逐渐强于卖盘的供应 这是商品价格形成向上的支撑推动力 支撑和阻力 支撑与阻力在供求关系中的分析对于支撑而言 当价格下跌到某一位置时 买方兴趣增大 足以抗拒卖方形成的压力 结果价格在这里停止下跌 调头向上反弹 买方 卖方 支撑和阻力 心理因素作用大幅下跌后 在 惜售 心理下很少再有人愿意割肉 于是支撑产生了 大幅上涨后 在 获利了结 的心理下大部分人都想套现时 压力就产生了 通道的下轨和上轨 箱体的上沿和下沿 前一轮谷底和峰顶 趋势线 均线 成交密集区等等都能成为支撑与压力 但这里很大的一个因素就是交易者的心理产生的一种共振或者说是共识所产生的作用 支撑和阻力就是多空双方争夺的一个分水岭 谁赢得了主动权 价格就向哪一个方向运行 支撑和阻力 交易信号总结 1 3分钟图上的均线发散往往是一波小趋势的起点 一开盘 均线向上发散就跟随做多 均线向下发散就跟随做空 交易信号 均线发散 交易信号 交易发散 交易信号总结 2 突破 交易信号 突破 如上图所示 在下降趋势 每一次跌破前期低点后在惯性的作用下都会继续下跌一定的空间 这是因为跌破前期低点后1 前期做空者在获利后加码做空 2 跟风盘跟随做空 3 做多者止损平仓 这三者的力量都加强了空方的做空动能 交易信号总结 3 分形信号分形简介 形成一个趋势 需要该周期级别的连续三根K线 才能形成 三根高低点不断下移的K线 才形成基本的下降趋势 三根高低点上移的K线 才形成基本的上升趋势 所以 标准分形趋势 是从上升到下跌 或从下跌到上升 这样必须五根K线组成 才能在某周期级别上 组成一个基本的顶分形或底分形 交易信号 分形 交易信号 分形 交易信号 分形 分形信号代表一种潜在的交易信号 即一旦突破刚形成的向下分形 代表的是卖出信号 一旦突破刚形成的向上分形 代表的是买入信号 在使用分形信号交易前 要练习一段时间对分形信号的识别 系统交易 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己 我们每一次失败的经历都说明 不是市场太聪明 而是我们太自作聪明 太自以为是 我们在交易中总是被自己的主观情绪 欲望所击败 为了避免我们被主观情绪所困扰 我们可以使用机械式的交易系统来规范我们的交易活动 系统交易方法 是一种科学型的决策方法 它在很大程度上可以避免情绪型决策及其经常导致的操作失败 交易者在利用自己的直觉进行了一段不太理想的交易后 懂得自己的交易行为需要某种形式的规范 有意愿转变成为一个系统交易者 由原来的盲目交易逐渐转向理性投资 由被动的跟着盘面走转向由交易系统来指导自己的交易 这是一个巨大的转变 是一个失败的交易者转化为一个成功的交易者的重要的一步 系统交易 什么是系统 系统就是交易者用来制定买卖决策的一套法则 交易系统是一套完善的交易规则 这一交易规则应当是客观的 量化的 惟一的 它严