《跟单信用证》PPT课件.ppt

面向21世纪金融投资精编教材 新世纪高等职业教育教材编审委员会组编 东北财经大学出版社 国际结算 Internationalsettlements 姜学军编著储伶丽主讲经管学院经济学教研室 目录 第一篇导论第一章国际结算概述第二章国际结算中的国际惯例第二篇国际贸易的票据和单据第三章国际结算中的票据第四章国际结算中的单据第三篇国际结算方式第五章国际贸易结算方式 汇款和托收第六章国际贸易结算方式 跟单信用证第七章国际贸易结算方式 银行保函和保付代理 目录 第八章国际结算中的融资第九章非贸易结算的种类和方式第四篇国际结算中的风险及控制第十章国际结算及融资活动中的风险及风险控制第十一章国际结算中欺诈及防范 第一节跟单信用证的含义第二节跟单信用证的内容及关系人第三节跟单信用证的种类第四节跟单信用证的业务流程第五节信用证的修改和撤销 第六章国际贸易结算方式 跟单信用证 卖方 Buyer Issuingbank 为什么使用银行信用证 买卖双方距离遥远 相互不了解 需要银行做付款担保人 银行信用高于商业信用 一 跟单信用证的定义信用证 LetterofCredit 是银行作出的有条件的付款承诺 它是开证银行根据申请人 进口商 的要求和指示作出的在满足信用证要求和提交信用证规定的单据的条件下 向第三者 受益人 出口商 开立的承诺在一定期限内支付一定金额的书面文件 通常 出口商在觉得出口风险较大时 会要求进口商向银行申请开立信用证 有银行作出书面付款承诺 只要出口商能满足有关条件 做出付款承诺的银行就会付款 从而降低了出口商的收款风险 第一节跟单信用证的含义 信用证定义 跟单信用证是银行为买方 申请人 或自己签发的书面承诺 只要符合跟单信用证条款 银行 将支付受益人汇票和 或单据金额 谁提出的信用证条款 买卖双方提出信用证中的的条款 可归纳出以下几点 信用证是由银行应客户的申请开出的 开证行可以自己付款 也可授权其他的银行付款或议付 开证行可以以自身的名义开证 受益人必须满足信用证所规定的要求才能实现信用证项下的权利 一家银行在国外设立的分支机构 虽然隶属于其总行 但在信用证业务处理中 被视为相互独立的另一银行 二 跟单信用证的特点 一 信用证是开证行承担第一性付款责任的书面文件 汇票付款人 银行 开证行 出口地行 偿付行 能否以开证申请人破产倒闭为理由拒付 开证行保证条款 UCP600第六条C款信用证不得开成凭以申请人为付款人的汇票兑用 案例分析 某出口公司收到一份国外开来的L C 出口公司按L C规定将货物装出 但在尚未将单据送交当地银行议付之前 突然接到开证行通知 称开证申请人已经倒闭 因此开证行不再承担付款责任 问 出口公司如何处理 二 开证行履行付款责任是有限度和条件的 限度 金额 时间 条件 单单一致单证一致 金额 金额伸缩幅度 大 小写一致 UCP600第30条 Amount about approximately circaUSD 时间 1 信用证效期 ExpiryDate 提单日期 maturity 2 装船期 ShipmentNotLaterthan 3 交单期 Documentstobepresentedwithin daysafterthedateofshipment 21 UCP500第43条 三 信用证是独立于合同的自足性文件 贸易合同 信用证申请书 信用证 进出进开开各口口口证证有商商商行行关方 贸易合同 信用证 银行能否以单据 货物与合同不符 提出拒付 UCP600第四条信用证与合同a 就其性质而言 信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的交易 即使信用证中含有对此类合同的任何援引 银行也与该合同无关 且不受其约束 因些 银行关于承付 议付或履行信用证项下其他义务的承诺 不受申请人基于与开证行或与受益人之间的关系而产生的任何请求或抗辩的影响 受益人在任何情况下不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系 b 开证行应劝阻申请人试图将基础合同 形式发票等文件作为信用证组成部分的做法 案例分析 我某公司从国外进口一批钢材 货物分两批装运 每批分别由中国银行开立一份L C 第一批货物装运后 卖方在有效期内向银行交单议付 议付行审单后 即向外国商人议付货款 然后中国银行对议付行作了偿付 我方收到第一批货物后 发现货物品质与合同不符 因而要求开证行对第二份L C项下的单据拒绝付款 但遭到开证行拒绝 问 开证行这样做是否有道理 UCP600第五条单据与货物 服务或履约行为银行处理的是单据 而不是单据可能涉及的货物 服务或履约行为 四 信用证处理的是单据 而不是货物 银行能否以货物不符 提出拒付 进口商以出口商诈骗为由 向法院申请发出止付令 信用证的契约安排 在跟单信用证业务中存在着三方的契约安排 买卖双方 即申请人和受益人 间的销售合同 开证申请人与开证行间的开证申请书 还包括开证协议 担保协议等 开证行与受益人间的信用证 若存在保兑行 则保兑行与受益人间仍存在信用证的契约安排 这三方面契约中的每一项都是独立的 首先 受益人不得利用银行与银行之间或开证行与申请人之间存在的契约关系 其次 申请人因与开证行或与受益人间的关系而产生的索偿或抗辩不得影响银行的付款承诺 信用证三角契约关系 开证申请书 信用证 开证申请人 开证行 受益人 合同 案例 国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证 销售合约规定 货物包装条款为 均以三夹板盛放 每箱净重10公斤 2箱一捆 外套麻袋 信用证却规定 均以三夹板盛放 每箱净重10公斤 2箱一捆 在该交易背景下 开证行的付款责任独立于进口商的付款责任 为信用证与销售合约互相独立 开证行不受销售合约的约束 因此 当受益人在信用证效期内提交严格符合信用证条款的单据 开证行就确立其第一性的付款责任 即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务 三 信用证的意义和作用 1 对进口商的作用 1 在申请开证时 不必交付全部货款 只需付出部分押金 担保品 或提供保证人做担保 减少资金占用 2 在付款后 可以肯定地取得代表货物所有权的单据 凭以提货 从而保证资金的安全 3 可通过信用证条款 规定出口商交货期限 促进出口商按时交货 既可保证资金运转通畅 又可减少因出口商延迟交货而负担货价波动的风险 4 可通过信用证条款 要求出口商提供有关保证货物质量 数量及安全等方面的单据的种类及份数 以减少贸易风险 2 对出口商的作用 1 因有开证银行的付款保证 只要出口商严格按照信用证条款出运货物 并提交与信用证规定相一致的单据 肯定能取得货款 收汇安全有保障 而且 按国际惯例一般是由当地银行垫款议付 不必直接向国外开证银行交单取款 可加速资金周转 2 由于收款有保证 出口商比较容易取得银行的贷款 例如装运前的打包放款 装船后凭单据做出口押汇等 有利于出口商的资金周转 3 在实施贸易和外汇管制的国家里 开证行开出的信用证都须经过贸易和外汇管制当局的批准 所以出口商只要接到有效的信用证 就可放心发运货物 货款一定能完全收到 对出口商而言 采用信用证方式可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移而产生的风险 3 对出口地银行的作用 1 因有开证银行的保证 只要出口商交来的单据符合信用证规定 即可向开证行或其指定的付款行或偿付行要求付款 因而对出口商放款及融通资金的安全问题较有保障 2 根据信用证条款 开证行及受益人的资信对出口商做出口押汇 打包放款等 可扩大业务 增加利息 手续费等外汇收益 这是外汇银行很重要的业务收入 4 对进口地开证银行的作用 1 开证银行开立信用证不必马上付款 所以在收取开证押金的情况下 可以占用开证人的开证押金 并可得到开证手续费收入 2 可以扩大业务内容 加强与客户的关系 如可叙做进口押汇 招揽介绍仓库 报关 运输等业务 同时也能增加利息 手续费等外汇收入 信用证对进出口双方起到了两个作用 一是银行的保证作用 二是融通资金的作用 从银行来看 一方面可以增加营业收入 另一方面可促进一个国家或地区进出口发展 信用证的有利方面 进口商 出口商 距离远 难以相互了解 银行 承运人 银行不关心货物 因为银行不懂货物 四 信用证的产生和发展 一 信用证的起源以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同创造的 实际应用可追溯到14世纪 意大利的威尼斯 热那亚和佛罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证 Traveler sLetterofCredit 旅行信用证的特点是信用证的开证申请人和受益人与旅行者是同一个人 历史上把这种信用证称为原始信用证 二 信用证的发展 1 19世纪中叶 跟单信用证 DocumentaryCredit 出现 这是现代信用证的雏形 2 两次世界大战前后 信用证业务蓬勃发展 3 20世纪80年代以来 广大发展中国家纷纷利用信用证机制开展对外贸易 备用信用证 StandbyLetterofCredit 出现 用途更加广泛 一 信用证的格式和内容1 信开2 电开 简电通知全电开证SWIFT开证 第二节跟单信用证的内容及关系人 一 信用证的标准格式 516格式共包括 不可撤销的跟单信用证申请书 致受益人的通知书 致通知行的通知书 跟单信用证连续格式 修改格式 通知格式等 1基本条款2单据条款3商品条款4装运条款5其它条款 基本条款 信用证的类型 信用证的号码 开证地点和日期 有效地点和效期 申请人 Irrevocable Revocable L CNumber PlaceandDateofIssue Expirydateandplace Applicant 受益人 通知行 金额 信用证的可用性 0 买方投保 付款方式 Insurancecoveredbybuyer Beneficiary AdvisingBank L CAmount 单据条款 商业发票 CommercialInv 发票类 海关发票 CustomsInv 领事发票 ConsularInv 汇票的要求 Billofexchange 保险单 InsurancePolicy 3 保险单据 保险证明书 InsuranceCert 保险声明书 InsuranceDeclaration 名称 份数 要求 名称 份数 要求 装箱单 Packinglist 重量单 WeightMemo 产地证Cert ofOrigin 检验证明书 InspectionCert 其它单据 OtherDocuments 海运提单 BillofLading B L 航空运单 AirwayBill 运输单据联合运输单据 CTD 货运收据 CargoReceipt 邮包收据 ParcelPostReceipt 5 其它单据 商品条款 商品名称 NameofCommodity 规格 Specification 数量 Quantity 单价 UnitPrice 价格条件 PriceTerms 包装 Packing 唛头 ShippingMarks 装运条款 装运港或接货地 卸货港或目的地 装运期 PortofLoading Shipment PlaceofTakingCharge PortofDischargeorDestination LatestDateforShipment 是否允许分批装运 是否允许转运 运输方式 TransshipmentAllowedornotAllowed PartialShipmentAllowedornotAllowed ModelofTransportation 五 其它条款 开证行对通知行的指示 开证行对议付行 付款行的指示 议付金额背批条款 寄单方式 索汇方式 特别条款 InstructionstoAdvisingBank InstructionstoNegotiatingorPayingBank EndorsementClause MethodofDespatchingDocuments MethodofReimbursement AdditionalClauses SpecialConditions 开证行在此处规定付款 承兑或议付的银行向何处 如何 何时获得偿付 是否需要保兑 跟单信用证样本 开证行名称 开立日期和地点 不可撤销 号码 到期日期和地点 开证申请人 受益人 通知行 金额 Partialshipments allowed notallowedTransshipment Allowed notallowed 分运 转运 付款方式 装运 指定银行 付款时间 付款时间 汇票 付款时间 付款银行 最迟装船期 Documentstobepresentedwithin daysafterthedateofissuanceoftransportdocument s butwithinthevalidityofthecredit 交单时间 transport validityofthe document s WeherebyissuetheDocumentaryCreditinyourfavor ItissubjecttotheUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits 1994Revision internationalChamberofCommerce PARIS France PublicationNo 500 andengagesusinaccordancewiththeterms Thenumberandthedateofthecreditandthemaneofourbankmustbequotedonalldraftsrequired Ifthecreditisavailablebynegotiation eachpresentationmustbenotedonthereverseofthisadvicebythebankwherethecreditisavailable WeherebyissuetheDocumentaryCreditinyour favor ItissubjecttotheUniformCustomsand PracticeforDocumentaryCredits 1994Revision internationalChamberofCommerce PARIS France PublicationNo 500 andengagesusinaccordance withtheterms andthenameofourbankmustbequotedonalldrafts Thenumberandthedateofthecredit required 议付金额背批条款 开证申请人 APPLICANT 受益人 BENEFICIARY 开证行 ISSUINGBANK OPENINGBANK 通知行 ADVISINGBANK 付款行 PAYINGBANK 承兑行 ACCEPTEDBANK 议付行 NEGOTIATINGBANK 偿付行 REIMBERSINGBANK 保兑行 CONFIRMINGBANK 指定银行NominatedBank 基本当事人 二 信用证的主要当事人及其权责 一 开证申请人 开证申请人又称 开证人 通常是进口商 首先 申请人要按要求负责申请开证 其次 还要受和开证行签订的代理合同约束 开证申请人享有以下权利 1 有权在付款前对受益人提交单据进行审核 2 申请人在履行付款义务后 对到港的货物有权对其品质和数量进行检查 3 有时合同要求出口商交履约押金或担保 4 属开证行的过失 有权要求开证行赔偿 二 开证行1 开证行有以下义务 1 开证行应按开证申请人提交的申请书上的指示正确及时地开出信用证 2 负第一性的付款责任 3 开证行在验单付款后 不能对受益人或议付行行使追索权 2 开证行可行使以下的权利 1 开立信用证时 有权向开证申请人收取保证金和手续费 2 开证行对受益人提交的单据 有权审查 以确定单据表面上是否符合信用证条款 3 一旦进口商无力偿付 开证行有权处理单据或货物 UCP600第七条开证行责任a 只要规定的单据提交给指定银行或开证方 并且构成相符交单 则开证行必须承付 如果信用证为以下情形之一 i 信用证规定由开证行即期付款 延期付款或承兑 ii 信用证规定由指定银行即期付款但其未付款 iii 信用证规定由指定银行延期付款但其未承诺延期付款 或虽已承诺延期付款 但未在到期日付款 iv 信用证规定由指定银行承兑 但其未承兑以其为付款人的汇票 或虽然承兑了汇票 但未在到期日付款 v 信用证规定由指定银行议付但其未议付 b 开证行自开立信用证之时起即不可撤销地承担承付责任 c 指定银行承付或议付相符交单并将单据转给开证行之后 开证行即承担偿付该指定银行的责任 对承兑或延期付款信用证下相符合单金额的偿付应在到期日办理 无论指定银行是否在到期日之前预付或购买了单据 开证行偿付指定银行的责任独立于开证行对受益人的责任 三 受益人指信用证上所指定的有权使用该信用证的人 1 受益人要履行的义务是 1 在接到信用证后 应在规定的装运期内装运货物 2 发运货物的品质等应严格遵守信用证规定 2 受益人的权利主要有 1 在接到信用证后 应与合同核对 2 有凭正确单据取得货款的权利 3 开证行倒闭时 有权要求申请人付款 4 若开证行无理拒付 有权上诉并要求赔偿损失 四 通知行通知行是向出口商通知信用证的银行 多由开证行在出口地的联行或代理行来担任 1 通知行如决定通知信用证 就有义务证明信用证表面的真实性 2 如通知行决定不通知 要不延误地告知开证行 但一旦决定通知 就有义务及时 准确地进行通知 3 对出口商即受益人不承担议付或付款责任 第九条信用证及其修改的通知e 如一银行被要求通知信用证或修改但其决定不予通知 则应毫不延误地告知自其处收到信用证 修改或通知的银行 f 如一银行被要求通知信用证或修改但其不能确信信用证 修改或通知的表面真实性 则应毫不延误地通知看似从其处收到指示的银行 如果通知行或第二通知行决定仍然通知信用证或修改 则应告知受益人或第二通知行其不能确信信用证 修改或通知的表面真实性 五 议付行当使用议付信用证时 开证行在信用证中指定一家银行并授权其在单据相符时议付买单 垫款给受益人 这家银行就是被指定的议付行 1 有权议付或不议付 2 有权根据信用证条款审核单据 3 议付后 议付行有权向信用证开证行或偿付行收回垫款 4 开证行拒付时 不论什么原因 议付行都有向受益人进行追索的权利 5 向第三者索偿时 无证明单据相符的义务 六 付款行付款行是信用证上规定的汇票上的付款银行 或付款信用证下执行付款的银行 付款行的权利义务是 1 付款行是作为开证行的付款代理人出现的 由开证行在信用证中指定 2 有权根据代理合同向开证行取得偿付以及所发生的费用 3 付款行验单付款后无追索权 七 偿付行偿付行是开证行指定的对议付行或付款行偿还垫款的银行 其权利义务是 1 只要索偿行提供的信用证号码 开证行名称和账户 以及索偿金额等事项符合开证行的偿付授权 书 偿付行就应向索偿的议付行或付款行偿付 2 无权要求议付行或付款行证明单证相符 UCP600第十三条银行之间的偿付安排ii 开证行不应要求索偿行向偿付行提供与信用证条款相符的证明 寄单行 单据 开证行 索偿 信函索偿以电代邮 电讯索偿 偿付行 八 保兑行开证行以外的银行接受开证行的授权或要求以本身名义对信用证的付款加具保兑的银行称保兑行 保兑行的主要权利有 1 有权收取一定的保兑费 2 有权决定对信用证的修改部分是否加保 3 保兑行赔付后有权向开证行索偿 4 拒绝接受单据的权利 5 免责权 保兑行的义务主要有 1 有权保兑或不保兑 但保兑后 无权擅自取消自己保兑 2 第一性付款义务 3 审核单据的义务 4 对有不符点单据进行通知的义务 UCP600第八条保兑行责任a 只要规定的单据提交给保兑行 或提交给其他任何指定银行 并且构成相符交单 保兑行必须 i 承付 如果信用证为以下情形之一 a 信用证规定由保兑行即期付款 延期付款或承兑 b 信用证规定由另一指定银行延期付款 但其未付款 c 信用证规定由另一指定银行延期付款 但其未承诺延期付款 或虽已承诺延期付款但未在到期日付款 d 信用证规定由另一指定银行承兑 但其未承兑以其为付款人的汇票 或虽已承兑汇票未在到期日付款 e 信用证规定由另一指定银行议付 但其未议付 ii 无追索权地议付 如果信用证规定由保兑行议付 b 保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任 c 其他指定银行承付或议付相符交单并将单据转往保兑行之后 保兑行即承担偿付该指定银行的责任 对承兑或延期付款信用证下相符交单金额的偿付应在到期日办理 无论指定银行是否在到期日之前预付或购买了单据 保兑行偿付指定银行的责任独立于保兑行对受益人的责任 d 如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑 而其并不准备照办 则其必须毫不延误地通知开证行 并可通知此信用证而不加保兑 九 转议付银行有时信用证指定了议付银行 而该银行并非出口商的往来银行 该指定议付银行即为转议付银行 十 代开银行代开银行即代开信用证的银行 总结 开证行责任 保兑行责任 第一性付款责任 开证行 保兑行 付款行 承兑行付款后 对受益人无追索权 议付行买单付款后 对受益人有追索权 除偿付行外 其他所有银行在付款时必须审核单据 偿付行付款后 若开证行审核不符 开证行可向受益人追索 货物 申请 付款赎单 通知赎单 申请人进口商 开证行 议付行通知行 受益人出口商 付款行 保兑行 偿付行 资金 开证 通知 交单 议付 寄单 偿付 审单 审证 开证行 通知行 跟单信用证业务的当事人 指定银行和索偿行 偿付行 指定银行通常是开证行的代理行 代理行根据代理行协议执行信用证指示 指定银行包括 即期付款行 延期付款行 承兑行 议付行 取决于信用证种类 三 银行的免责事项 一 对单据有效性的免责 二 对文电传递的免责条款 三 不可抗力 四 对被指示方行为的免责条款 五 银行遭受损失的赔偿 一 不可撤销信用证和可撤销信用证1 不可撤销信用证 是指信用证一经开出 在有效期内 非经受益人 保兑行 如有 等有关各方面的同意 开证行不能将信用证片面取消或修改 第三节跟单信用证的种类 开证行应保证履行下列义务 1 如果信用证是即期付款信用证 则即期履行付款 2 如果信用证是延期付款信用证 则按信用证规定的可以确定的日期付款 3 如果信用证是承兑信用证 当由开证行自己承兑时 应承兑受益人开出的以开证行为付款人的汇票并在到期日支付 4 如果信用证是议付信用证 则应以无追索权的方式向出票人或善意持票人履行付款 信用证种类 不可撤消未保兑信用证 这种信用证有开证行的明确付款承诺 并世界广为使用 信用证种类 直接付款信用证 1 没有指定银行 必须在开证行付款 信用证种类 不可撤消直接付款信用证 2 单据必须通过通知行寄出 为了确保单据在信用证到期前寄到开证行的柜台 受益人必须在信用证到期前早早地匆忙交货 制单 交单给通知行 因为无法确定邮寄时间 即使是即期付款信用证 受益人需要的等待20 30天 才能得到付款 2 可撤销信用证 可撤销信用证 是指开证行在开出信用证后 可不必经受益人等有关当事人的同意 随时可修改或撤销的信用证 可撤销的信用证有时须经分析才能判断出 1 来证虽然是不可撤销的 但有特别条款 2 来证是不可撤销的 但开证行声明 只对信用证部分负责 实际就是部分可撤销的 3 不可撤销的但又不负责任的信用证 信用证种类 可撤消信用证 二 保兑信用证和不保兑信用证1 保兑信用证 由开证行以外的另一家银行加具保证兑付的信用证称保兑信用证 即委托第三家银行加保 须加保兑的信用证有下面几种情况 1 信用证的金额超过了开证行的支付能力 2 进口国政局动乱或正在进行战争或政府对进出口实行强硬的外汇管制 3 开证行信誉不佳 资金能力有限或者是和出口银行未建立代理关系 信用证种类 保兑信用证 1 信用证种类 保兑信用证 3 保兑行可以是通知行以外的另一家银行 如果开证行没有要求保兑 受益人可以自行寻找保兑行 通知行 这叫沉默的保兑 受益人必须交单给保兑行 否则保兑行的责任自动解除 2 不保兑信用证 未委托第三者加保的信用证就是不保兑信用证 它由开证行单独承担不可撤销的保证付款的责任 根据信用证是否加了保兑会出现三种情况 irrevocableandconfirmedcredit irrevocableandunconfirmedCredit revocableandunconfirmedCredit 从受益人的立场看 最有保障 也有保障 最没有保障 信用证种类 未保兑信用证 未保兑 3未保兑 三 即期付款信用证 延期付款信用证 承兑信用证和议付信用证1 即期付款信用证 是受益人向信用证指定的付款行提交符合信用证条款的单据时 付款行立即履行付款义务的信用证 2 延期付款信用证 是受益人提示合格的单据后 由信用证指定的付款行在规定的将来某一时间付款的信用证 3 承兑信用证 是当信用证内指定的付款人 即汇票付款人 接受受益人提交的包括远期汇票在内的合格单据时 承兑该汇票 并在到期日付款的信用证 信用证种类 即期信用证 如果单据符合信用证要求 付款行借记开证行帐户 并袋记受益人帐户 其付款是否有追索权取决于开证行的指示 3即期付款 开证行会审单 检查是否存在不符点 信用证种类 远期信用证 如果单据符合信用证要求 承兑行承兑汇票 并在汇票到期日借记开证行的账户和贷记受益人的账户 不可撤消承兑承兑信用证 要求将汇票开给指定的承兑行 有时 承兑行是开证行自己 银行承兑汇票通常由承兑行自己贴现买下 假设信用证金额是 100 如果单正相符 开证行承兑远期汇票 并将其卖给贴现行 假设贴现息是 10 信用证种类 远期信用证按照即期支付 2 14汇票到期时 贴现行向开证行提示汇票 要求支付面额 13远期汇票到期前 出口商出售货物 将所得货款支付给开证行 信用证种类 远期信用证按照即期支付 3 问题 进口商支付开证行多少钱 回答 110 100 10 进口商承担利息 所以 这种信用证由被称为买方远期信用证 是为买方提供融资的 对于卖方 它是即期信用证 远期信用证种类 远期信用证按照即期支付 4 信用证种类 延期付款信用证 1 如果单正相符 指定的延期付款行会接受单据 并承诺在到期日付款 借记开证行账户 贷记受益人账户 不可撤消延期付款 信用证种类 延期付款信用证 2 延期付款信用证与承兑信用证相同 不同的是没有汇票 无法贴现 无法给出口商提供贴现融资 由于没有汇票 远期付款时间通常规定为 交单日后XX天付款提单日后XX天付款 4 议付信用证 是指信用证指定某一银行或任何银行都可议付的信用证 它以议付行以外的第三者为偿付行 限制议付可能会在以下几种情况下使用 1 开证行为了将业务控制在本系统之内 或者是照顾联行和代理行的关系 2 有的开证行考虑到自己的资信 指明邀请某银行议付 3 除开证行外 通知行为了招揽生意 有时也自己在来证的面函上写上限制条款 信用证种类 议付信用证 1 议付行被允许贴现汇票 远期或即期 并保留追索权 以防开证行拒绝不符单据 议付行成为正当持票人 汇票开给开证行或其它银行 不能开给议付行 开证行检查单据是否与信用证规定相符 信用证种类 议付信用证 2 议付行通常被 开证行 限定为通知行或受益人所在地的其它银行 一些议付信用证没有限定某一个议付行 但是限定某一地区 国家的任何一家银行 自由议付信用证 不能是全世界任何银行 以避免欺诈风险 如果是即期信用证 议付行贴去索偿时间的利息 按LIBOR计算 通常是12 16天 由受益人承担 如果是远期信用证 贴现利息包括索偿期 付款期 为了避免印花税 可以不要汇票 四 可转让信用证和不可转让信用证 1 可转让信用证 是开证行授权出口地银行在受益人的要求下 将信用证的权利全部或部分地转让给第三者的信用证 对于可转让信用证 UCP500有如下的规定 1 允许转让时 才能转让 2 这种信用证可转让给两个以上的人 3 信用证转让时 只能通过信用证指定的付款行 承兑行或议付行办理转让 4 可转让信用证只能按原信用证规定的条件转让 但可以有例外 5 第一受益人有权以自己的发票取代第二受益人的发票 或者是汇票 6 办理转让所需的诸如手续费等费用 由第一受益人承担 7 第一受益人在提出转让信用证的要求和转让信用证之前 必须不可撤销地指示转让行 说明第一受益人是否保留不允许转让银行将修改通知给第二受益人的权利 8 一个第二受益人对修改的拒绝并不影响其他第二受益人对修改的接受 信用证种类 可转让信用证 1 业务流程图一 信用证种类 可转让信用证 2 交易流程图二 1 中间商通常不生产任何产品 2 中间商赚取卖价与买价之间的微小差价 GBP16 000每吨GBP160 GBP12 000每吨GBP120 在谈判中 中间商必须对卖方尽力杀价 对买方必须尽力抬价 信用证种类 可转让信用证 3 1 中间商想从买方银行得到付款保证 而卖方想从中间商的银行那里获得付款保证 2 由于中间商没有足够的流动资金开立第2个信用证 中间商要求买方开立 可转让 信用证 可转让 3 以便让中间商转让信用证的使用权和部分金额给卖方 转让后的 信用证种类 可转让信用证 3 1 如果中间商从多个货源购货 可以将可转让信用证转让给多个第2受益人 2 他们都是第2受益人 信用证种类 可转让信用证 4 3 转让后的总金额不得超过可转让信用证金额 4 条件是可转让信用证允许分批装运 5 不允许第2受益人将信用证转让给第3受益人 当中间商申请转让后信用证时 他必须填写申请书 表明是否允许转让行将可转让信用证的修改内容通知第2受益人 例如 可转让信用证的金额增加和效期延长 通常不允许通知第2受益人 保留修改的权利 因为中间商想将此好处自己留下 允许将商品规格的任何变化尽快通知给卖方 放弃保留修改的权利 以便第2受益人尽快制造出正确规格的产品 信用证种类 可转让信用证 5 1 转让后的信用证内容应该与可转让信用证的一致 但以下内容例外 信用证种类 可转让信用证 5 信用证种类 可转让信用证 7 1 中间商 第1受益人 不想暴露自己与买方和卖方之间的商业秘密 2 所以 转让后信用证规定 保险单上只显示保额 不显示 否则 买方会发现中间商与第2受益人的成交价格 并且进一步挤掉中间商的利润 信用证种类 可转让信用证 9 信用证种类 可转让信用证 10 信用证种类 可转让信用证 11 后面的操作程序与前面介绍的相同 信用证下的款项让渡 1 受益人交单给指定银行前 受益人可以要求指定银行保留部分信用证款项 支付 交给受益人自己的供货商 指定银行通知供货商说收到 受益人 的不可撤消指示将会从信用证中支付有关款项给供货商 寄单索偿 只转让款项 未转让信用证的执行权 国家法律决定跟单信用证下款项让渡的程度和法律效力 例如 有些国家有外汇管制 不允许让渡外汇 受益人的指示必须是书面形式和不可撤消的 在银行给供货商的通知中 银行不会担保款项让渡 只有当受益人提交相符单据时 指定银行彩才会将让渡款支付给被让渡人 所以 被让渡人在款项让渡下得到的保护要低于可转让信用证 在可转让信用证下 受益人对是否得到款项有直接控制能力 控制提交的单据 设法使其符合信用证要求 如果受益人的其他债权人没收款项让渡下的资金 银行对此不负责任 也就是说 被让渡人对款项的权利取决于 1 受益人是否使用了信用证 单证是否相符 2 银行是否可以自由地支配被保留的款项 信用证下款项让渡 2 2 不可转让信用证 凡信用证上未表明为可转让的 都是不可转让的信用证 即信用证的权利不得转让给第二个受益人 五 循环信用证1 循环条件 2 循环金额 3 循环方式 1 自动循环信用证 是指不须开证行的同意 受益人在提示所规定的单据后 信用证便可恢复到原金额继续使用 2 半自动循环信用证 是指受益人提示单据议付后在若干天内没有收到银行发出的停止恢复的通知 金额才能恢复到原数的信用证 3 非自动循环信用证 是指受益人每次议付单据后 要等到开证行发出恢复通知后 才有权使用下一笔金额的信用证 信用证种类 循环信用证 1 如果在发货前申请人为每次申请付费 将是一大笔费用 一次性申请所有批次货物需要交单一大笔开征保证金 对申请人来说也是一个负担 操作程序的其它部分与其它信用证相同 循环信用证例子 至 中国畜产品进出口公司广州分公司 地址 伦敦 开证日期 200X年10月31日不可撤消循环信用证 编号 68127尊贵的先生们 根据F Whittey Co Ltd 地址 的请求 我行开立不可撤消循环信用证 以您为受益人 每次可支取的金额为GBP40000 期限为3个月 第一期的到期日是200X年1月31日 在广州指定银行议付 汇票开给我行 受票行 期限是 见票后60天付款 并要提交下列单据 内容省略 证明装运100 纯羊毛XXXX吨 CIF利物浦 从中国运至利物浦 我行承兑信用证下开出的汇票时 将汇票的到期日通知亚洲银行广州分行 汇票到期日就是信用证金额恢复日 本信用证议付限制在亚洲银行广州分行 除非在每个装运效期结束前接到本行通知说 不允许再次恢复 否则信用证金额自动恢复后 其使用效期为三个月 允许分批装运 允许转运 信用证主要内容 200X年11月20日 受益人提交第一批货的单据给亚洲银行广州分行要求议付 议付行审单后认为单证相符 于11月25日议付单据 然后寄单给伦敦的开证行要求承兑 开证行于12月4日承兑了受益人签发的汇票 并通知议付行 汇票将于200X年2月2日到期 届时将恢复此汇票上的金额 N代表议付 M代表票据到期日 六 红条款信用证信用证上允许出口之前垫款的条款 当时是用红字印刷或红字注明 以引人注意 所以称 红条款 以下几点是实际运用中应加以注意的 1 在有红条款的情况下 允许出口商在装货交单前支取部分或全部货款 2 通知行或议付行在预支后 应将预支的金额 日期 利率通知给开证行 3 出口商交单议付时 出口地银行从议付金额中扣还预付款的本金及利息 4 在信用证的有效期内 开证行有义务偿付预支的金额及利息 然后开证行再要求申请人赔偿 开证申请人将对还款 付息和在开证行 通知行处所发生的所有费用负责 5 受益人一般都是以当地货币获得红条款项下的垫款 如果信用证使用的是另一种货币 那么预支日与还款日的汇率可能有变动 通常这个差额由受益人负担 信用证种类 红条款 预支信用证 1 1 出口商提交 2 两种支付利息的方法 预支时贴现利息 到信用证到期日 先扣利息 受益人交单时收取利息 本金 后收利息 A 预支款收据 B 使用预支款购买商品和打包的承诺 书 C 在信用证到期日内提交信用证规定的全套单据 剩下的操作程序与其它信用证相同 信用证种类 红条款 预支信用证 3 1 信用证到期前 受益人提交单据给指定的议付行 2 如果单正相符 议付行扣除预支款的本金 利息 如果预支时未贴现的话 并将余额支付给受益人 3 如果受益人未在信用证到期前交单 预支行会要求开证行支付本金 利息 开证行会要求申请人支付本金 利息 信用证种类 红条款 预支信用证 4 4 如果议付行认为风险太大 可以拒绝预支 七 对背信用证和对开信用证 1 背对背信用证 BacktoBackCredit 简称对背信用证 是指中间商收到进口商开来的信用证后 要求该证的原通知行或其他银行以原证为基础 另开一张内容近似的新证给另一受益人 这种另开的新证即为对背信用证 对背信用证 英国中间商 瑞士进口商 德国供货人 订单及原始LC 对背LC 2 中间商不想暴露其中间商的身份 1 买方不知道中间商的身份 信用证种类 背对背信用证 1 信用证种类 背对背信用证 2 背对背信用证是两个单独的信用证 其中一个信用证为另一个信用证的开立做抵押 如果第2个信用证由母证通知行以外的银行开立 这种信用证是对背信用证 名字不重要 信用证种类 背对背信用证 6 在使用对背信用证时要注意 1 第二开证行提供的单据若不符合第一张信用证要求 原始信用证的通知行即第一通知行将不会付款 第二开证行的议付也就不能得到补偿 2 第二张信用证下的受益人才是实际供货者 原始信用证的受益人是中间商 3 中间商之所以为买卖双方进行交易 主要是为获得收益 4 若两张信用证上的货币不同 第二开证行应要求客户进行远期外汇买卖来防范风险 对背信用证与可转让信用证的区别 1 对背信用证虽以一张信用证为基础 但它还是一笔独立的信用证业务 可转让信用证则是一笔信用证业务的延伸 2 对背信用证有两个独立的开证行 各自对其受益人负责 而可转让信用证只有一个开证行 对第一受益人和第二受益人负责 3 对背信用证在任何情况下 只要当地银行同意 就可直接开立 不需要经原信用证开证行和进口商同意 可转让信用证必须由开证行明确表示可转让 才能转让 4 可转让信用证必须按原证条款转让 对背信用证无此规定 2 对开信用证 指采用补偿贸易方式时 为解决进出口平衡问题 两国不同的开证行互相以对方为受益人开立的信用证 信用证种类 对开信用证 1 3第1个信用证是远期信用证 马来西亚人从新加坡购买购买零配件 以便组装成机器 6第2个信用证是即期信用证 新加坡人从马来西亚人那里购买装配好的机器 并即期付款 两个信用证同在一家开证行对冲金额 余额用现金支付 案例1 UCP600 关于不可撤销信用证 案情 某出口商收到一份信用证 上面没有明确该信用证属于可撤销信用证还是不可撤销信用证 在出口商备货过程中 忽然收到通知 声明信用证已被撤销 请分析 该做法是否符合 UCP600 的惯例 分析 UCP400 规定 信用证如未注明 不可撤销 字样 均视为可撤销信用证 这种规定的缺陷是 如果销有疏忽 必将导致受益人遭受严重的经济损失 UCP500 对此作了根本性的修改 凡信用证未注明可撤销或不可撤销字样的 应视为不可撤销信用证 鉴于可撤销信用证给各方带来诸多不利这样一种现状 UCP600 取消了可撤销信用证这一种类 今后所有的信用证均为不可撤销信用证 启示 信用证可否撤销是信用证分类的一项重要标准 对于可撤销信用证和不可撤销信用证 开证银行的责任迥然有别 其受益人所获得的保证也大不相同 受益人一般都要求开证申请人开立不可撤销信用证 以保障受益人的权利 UCP600 的这项修改 对国际贸易的促进 产生了巨大的积极作用 第四节跟单信用证的业务流程 跟单信用证业务流程图 1 开证行 通知行 1 2买方按照合同申请开立信用证 2 3买方的开户行提供一揽子服务 包括信用证业务 银行向出口商承诺 只要出口商提交的单据符合信用证条款 银行一定付款 不管申请人是否破产或是否无能力付款 2独立的银行信用支持和明确的 银行 付款承诺 减少 消除了商业风险 减少外汇和政治风险 可以为买卖双方提供融资 扩大了 买方的 供货来源 通知行担当指定银行 开证行 承运人 7受益人必须提交信用证规定的单据 因为银行只管单据 不管货物或服务 8指定银行 出口商的银行 它根据代理行协议为开证行通知和检查单据 10开证行根据信用证内容检查单据内容 跟单信用证业务流程图 2 出口商 进口商 开证行 进口商严格按照商业合同填写信用证申请书 否则会被卖方拒绝 开证行严格按照申请书开立信用证 否则会得不到申请人的补偿 3银行审单标准是信用证 不是其它合同 3虽然信用证是根据 商业合同 和 申请书 开立的 但是信用证一旦开立出来 就独立于这些合同 买卖双方不得干涉对单据是否符合信用证的决定 3个合同 当信用证用第三国货币计价时 意大利开证行 中国 索偿行可以是指定银行或其与偿付行有账户关系的总行 美国偿付行 开证行 通知行 3必须通过通知行将信用证通知受益人 通知行是开证行的代理行 不是信用证交易的主要当事人 3通知行必须检查信用证的表面真实性 通知行的服务要收费 通知费 由受益人支付 2 3如果是信开 通知行检查代理行的签字和印章如果是电开信用证 检查密押 跟单信用证的基本交易程序 3 开证行 通知行 跟单信用证的基本交易程序 4 若想执行信用证 可以不用退回信用证 等待修改通知 跟单信用证的基本交易程序 5 等等 跟单信用证的基本交易程序 6 2代表开证行的指定银行根据信用证内容检查单据 如果单据符合信用证要求 指定银行会根据信用证种类付款 承兑 议付单据 3然后 指定银行寄单给开证行 4开证行根据信用证内容检查单据 如果符合信用证规定 开证行偿付指定银行 4如果单证不符 开证行退还单据给指定银行 指定银行通常有追索权 跟单信用证的基本交易程序 7 5 6有时 申请人经开证行同意未交纳开证保证金 开证行为申请人提供保证金融资 那么 申请人必须付款赎单 一 进口商申请开证申请开证的一般手续为 进口商向往来银行提出开证的请求 银行调查后同意或不同意 若同意 进口商交保证金 进口商按标准交纳各项费用 银行开证 一 进口商填具开证申请书 1 必要事项应完整正确地记载且内容不能相互矛盾 2 申请书内容不能违背买卖合同上有关条件 3 所要求的单证种类及格式 递送方法等应能确保开证行的债权 4 须合乎国家的法律和规章 5 不宜将买卖合同上的详细内容都填列上 6 所开出的信用证在技术上和国际惯例上不应有困难 二 开证行审核申请书及申请人1 银行要对申请书进行认真地审核 1 开证申请书应有申请人的印鉴 2 受益人的名称和详细地址 3 信用证的种类 4 指示信用证的开出方式 5 要求受益人所提交单据的种类 份数 出单人 6 货物名称应简洁 明确 价格条件应明确 7 起运地和目的地 8 货物的分批 转运条款 9 信用证的有效地点和有效期 10 对银行偿付方式的要求 11 对受益人的要求应落实为单据化条款 12 特殊条款 2 开证行对申请人的资信进行审核 1 当开证行对议付行在该信用证项下的正确议付偿付时 客户可能没有能力付款或破产倒闭 这时开证行只能依靠他所掌握的物权凭证 以出售货物来收回货款 2 货物在运输中遭到破坏和灭失 3 若进口商由于所在国政策等变化没有获得进口许可证而开不出信用证或在货物到达前许可证已过期 则货物不能过关 4 若开证行被迫出售货物 有时货物可能并无销路 或者市场行情发生变化需降价处理 银行对开证申请人的审核 1 经营状况 收益状况 2 过去经营此类交易的历史 3 资金实力 作风 信誉 4 在同业中的地位及发展方向 5 可能提供或银行可能获得的传统的保证 三 申请人提供保证金保证金可以用现汇 也可从申请人的存款账户中扣除 拨入保证金账户 二 开证行开出信用证 一 信用证开立的形式1 信开 2 电开 1 简电开证 2 全电开证 以MT700 701 开立跟单信用证 为例 MT701ISSUEOFADOCUMENTARYCREDIT 二 信用证的递送 1 绝大部分是由开证行通过国外出口地的联行或代理行通知受益人 2 少数信用证由开证行直接寄给出口商 3 偶尔也有由开证行交给进口商 三 开证费用开证银行向开证申请人收取的手续费通称句OpeningChargeorCommission 期限由开证日起算 在开证时收取 二 通知行通知信用证 1 核对印鉴或密押 是出口地通知银行最先要做的事情 以确认此证确实是本行应通知的 并从形式上辨