我国上市公司盈余管理的防范与治理稿2.docx

我国上市公司盈余管理的防范与治理目录摘要1Abstract2引言3一、盈余管理的基本理论综述4（一）盈余管理的概念4（二）盈余管理的特征5二、上市公司盈余管理的动因分析5（一）首次公开发行股票（IPO）动机5（二）配股动机5（三）管理回报动机6（四）税收动机6（五）市场动机6（六）降低交易成本动机7三、上市公司盈余管理的主要手段8（一）关联购销8（二）收入和费用的确认8（三）托管经营8四、盈余管理的防范9（一）对增加债务的限制9（二）以国家为主体和以企业为主体相结合9（三）收益分配与投资机制相结合,解决投资主体转移问题9（四）确立科学合理的员工绩效考核方法10结论12参考文献12致谢14摘要盈余管理行为在中外公司中普遍存在，由于盈余管理严重影响会计信息质量，扰乱市场经济秩序，引起了社会各界的广泛关注，并成为会计理论研究的重要课题。有关盈余管理的理论研究虽然已有20多年的历史，但到目前为止对于盈余管理的定义仍未达成共识。Schipper(1989)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。即企业管理人员为了获取私人利益，而有意地对对外财务报告进行控制。Scott(1997)认为，盈余管理是指在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身效用或企业市场价值达到最大化的行为。Healy和Wahlen(1999)认为，盈余管理是管理者运用会计手段或安排交易来改变财务报告，以误导利益相关者对公司业绩的理解或者影响以报告会计数据为基础的合约的结果。笔者比较赞同Healy和Wahlen对盈余管理的定义。由该定义可知，盈余管理会歪曲公司经营业绩，使会计信息失去客观性和中立性，误导利益相关者的决策。已有的研究显示，公司管理者之所以进行盈余管理，主要是为了提高自身报酬、影响股票市场对公司业绩的理解、降低债务违约风险、税收筹划、避免政府监管部门的干预等。关键词：上市公司 盈余管理 防范治理AbstractWith the steady development of our national economy, driven by various factors. Listed companies also showed a rapid rise in the state of development. The rapid development of listed companies, mainly driven by the development of the national economy. The status quo of earnings management of listed companies and the relevant interest comprehensively and pay attention to the accounting information manipulation, starting from the basic earnings management of listed companies, and through improving the corporate governance structure and improve the supervision system reform and strengthen external audit and other aspects of the company to accelerate the prevention of the quality of accounting standards, to manage earnings the management of listed companies.Key words: listed companies, earnings management, prevention and management引言上市公司在经营的过程中盈余能力是其生存和在未来发展的重要指标，是在经营过程中投入一定资源来获得利润的重要体现。本文在研究的过程中主要就是对上市公司盈余状况行分析，对上市公司的盈余进行统计分析。在当前，上市公司市场的预期性是比较高的，财务费用的增加还会影响到上市公司存货周期的水平、项目的盈利能力。在当前，一般的上市公司资金负债率会在60%左右，在上市公司自身的营销模式是比较单一，银行信贷资金在很大的程度上控制着资金的主要环节。这样，在货币政策从紧的政策下，上市公司之间的融资成本也是会进一步升高的。货币政策收紧，让其使得上市公司的产品销售了变得十分困难。在数据方面表明，成交量出现了大量的萎缩，经常出现了有市无价的现象发生，并且，这种现象也是愈演愈烈。逻辑和主题不相符合，建议集中写盈余管理一、盈余管理的概念和特征（一）盈余管理的概念在当前世界经济中，经济持续发展，但是在金融领域各种危机不断恶化，同时社会希望证券市场可以实现稳定的上升、发展和壮大，上市公司盈余管理已经成为了人们关注的焦点话题。盈余管理主要是指上市公司管理层规划和交易的财务，运用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性按照一定的职业判断标准和财务报告中有关盈余信息进行管理和处理，使得财务报告中会计信息不能够对企业财务状况和经营业绩进行充分的反应。主要的目的就是影响企业会计信息为基础的利益相关者对经营业绩进行理解，主要的作用就是要实现自身利益的最大化或者市场价值的最大化。（二）盈余管理的特征加大内容对于盈余管理具有一定的具体性，因此，盈余管理在会计法律制度方面以及固定的范围进行实施。在盈余管理过程中，主要的目的就是为了实现经营者利益的最大化以及企业自身价值的最大化。盈余管理的主要手段就是对当前会计政策可选择性以及现行会计制度漏洞的利用 二、上市公司盈余管理的动因分析（一）首次公开发行股票（IPO）动机我国证券市场自身处于初级的发展阶段，公司上市是需要证券监管部门进行审核，这也是导致上市公司在我国依然是稀缺资源。企业在上市以后可以运用证券市场资源的优势能够通过发行股票等形式来对公司的知名度进行提高，并且提高资产变现等能力。（二）配股动机我国上市公司在当前还是处于发展阶段，公司上市是需要监管部门的审核，这样就直接导致了上市公司在我国依然是稀缺资源。在企业上市以后可以充分的运用证券市场的资源优势以及股票发行来提高公司的知名度和资产变现等能力。从上市公司的角度来分析，配股对上市工作以及资本的融入是有着重要的意义。能够对公司的股本结构和公司形象进行改变，这样就增加了投资者的信心。我国证监会对配股的要求以及净资产收益率为标准，在1999年配股政策安全是连续三年的时间净资产每年收益率都是要在10%以上，因此，对净资产收益率没有达到配股要求的上市公司是要采取盈余的管理手段要求进行配股。从公司法的角度来出发，上市公司在经营过程中，如果中途出现经营不善连续连年亏损等情况就需要进行特殊的处理，如果连续出现三年以上的亏损就会被暂停上市，广发投资者就会对前景表示担忧，这样就会造成上市公司融资能力不强。因此，从上市公司的管理角度来说，企业要想位置上市资格那么就要在亏算前的一年时间里要扭亏为盈年度，这样就会存在着调增收益的盈余管理行为的冲动。（三）管理回报动机我国的经济体制直接决定了当前企业考核管理人员的依据是利润，上市公司作为高级管理人员提供高额的奖金或者认股权证主要的目的就是要激励员工工作的积极性，管理人员也要追求短期的利益趋向。在这样的环境下，为了对利益的获取就会发生利润操作的情况发生，从而会对净利润进行盈余管理。（四）税收动机 盈余管理是具有十分明显的税收冬季，尤其是在目前税收体系不完善的情况下，上市公司的管理者为了节税而进行盈余管理。企业在进行征收所得税的情况下大多数的时候会议会计利润为基础，然后根据税法规定进行纳税调整。税法规定直接减少了企业盈余管理的空间，企业自身33%的比例税同时年纳税额在3万元到10万元之间的企业应该按照27%税率进行征收。这样企业在进行管理中就能够采取会计政策和盈余进行管理，将缴纳所得税额可以控制在十分经济和合理的范围内，主要的目的是可以达到所得税的目标。（五）市场动机在上市公司发展的制度下，上市公司应该加强企业的产权制度，这样是可以进一步的保障上市公司收益效果和市场动机。建立良好的制度是上市公司发展的重要保障，进一步完善企业的分配制度，增强企业的经济效益。企业建立良好的分配制度首先要做到的就是应该对上市公司资产进行比较明确的表达。上市公司应该有明显的产权结构，加强自己产权的保护。上市公司产权制度都是产权制度都是非常模糊的。所以说在生产的过程中就会在某方面打击员工的积极性，上市公司公司人力资源不能够直接的参与企业的各个项目的管理那么企业是没有办法得到进步的，同时在管理方面也是很难得到提高的，在市场竞争中，如果企业在经营中资金不足或者竞争力低就会面临着淘汰的风险。 在上市公司分配制度方面，上市公司公司应该符合市场的潮流，应该以国家的大政方针为导向，同时结合企业的内部的特点，这样才能够实现企业的合理的分配制度。在以前，大多数学者和企业都是强调企业分配的主体地位。有的时候企业的还取代了公司的财务管理部门甚至出现里有别的部门进行代替的原则，这样虽然是减少了各个部门之间的相互制约但是在某种程度上也影响了企业的分配制度。所以说企业应该加强各个部门相互干预的作用，对与员工的奖励应该采取不同的形式，并且要制定合理的方案。上市公司发展过程中，企业的商品化地位得到了不断的确立，社会上的一些投资不断的转移到企业上来。所以说企业要想进行持续健康的发展就应该建立一种新的投资机制，在进行投资主体转移的过程中。应该对企业的投资分配进行鼓励，这样是可以掌握一定的资金，这样可以减少给国家在财政方面带来负担，同时在对这些内容进行适当的反应。同时政府部门应该鼓励一些在投资的过程中应该按照国家的指示进行投资和管理。这样可以避免企业在投资的过程中出现盲目性，企业自身要加强责任感，并且增加自身的投资效率和投资理念。上市公司要想实现良好的分配就应该对企业的员工建立良好的、有效地激励系统，这样是可以防止员工对于自身利益的谋取，上市公司还应该建立有效的监督部门，对企业的员工进行良好的监督。还有就是应该对员工的工作效益进行考察，这样可以根据员工的工作岗位以及员工的工作效益进行很好的考核。这样就可以对员工的工作效益进行比较合理的评定。所以说企业应该对员工的绩效和贡献进行有机的结合，在这样的情况下，员工自身的利益会进一步加大，这对于员工的工作可以进行更换的激励，因此，员工自身会为企业创造出更大的价值。（六）降低交易成本动机上市公司要通过银行借款等形式来满足公司运行所需要的资金。因此，银行愿意为盈余高的公司提供优惠的贷款条件，主要的原因是盈余高的公司发生违约的机率是比较小的，银行爱这个过程中也会获得更大的利润。随着金融体系的不断改革和增长，金融机构信贷风险意识不断的加强，同时金融机构体质改革以及金融机构信贷风险意识，金融机构自身也要向上市公司进行贷款，在一般的情况下，企业自身是要对财务指标进行签订的，因此，如果上市公司超出了这些条款就会受到处罚，在这样的情况下，上市公司自身就会有很强的盈余管理。三、上市公司盈余管理的主要手段（一）利用会计政策进行盈余管理公司实现盈余管理的会计手段主要是利用会计政策和会计估计进行的。这类盈余管理手段通常只影响不涉及现金流量的应计项目(应计项目是权责发生制的结果)，而不影响各期实际的现金流量，所以又可称为应计项目管理。这些通常只影响会计盈余在各期的分布，而不影响各期的会计盈余总额。由于各公司经济业务的复杂性和多样化，企业会计准则规定某些经济业务有多种会计处理方法，企业可根据自身实际情况合理选择其中一种，并且规定公司会计政策选择应遵循一贯性原则，一经选定，不得随意变更。但由于公司所选用的会计政策直接影响当期盈余，因而根据需要在不同时期选用不同的会计政策，成为公司进行盈余管理的一种手段。如根据固定资产会计准则规定，固定资产的折旧方法可采用年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低折旧费的年限平均法或工作量法；而当公司需要降低当期盈余时，会选用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。再如根据存货会计准则规定，公司可采用先进先出法、加权平均法或个别计价法确定发出存货的实际成本。在物价上涨时期，当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低销售成本的先进先出法；当公司需要降低当期盈余时，会选用能够相对提高销售成本的加权平均法。关联购销主要就是指关联方法之间发生转移资源和义务的事项，主要就是指交易经常会存在不公平的现象和非竞争市场交易。在进行交易的过程中，公司的财务状况以及自身的经营成果要具有客观性和真实性。在当前，上市公司大多数都是由我们国家国有企业进行改革，因此，上市上市公司出现经营困难政府会进行扶持和干预的，因此，上市公司在这方面具有严重的地方保护主义特点。（二）收入和费用的确认收入对于企业的日常经营会产生直接的影响，在投入资本以及利益是有着积极影响，因此，企业的收入和费用都是要提供劳务和进行资产让渡。对于收入的确认一定要符合条件，但是企业根据盈余管理的需要经常会采用延迟确认和制造收入等方式进行。前者是要通过过程和交易之间进行确认或者推迟收入确认以平滑收益，在企业中具有一种上升的发展趋势。在费用收入方面，主要是对日常活动发展或者相关的权益以及利益进行分配。对计量进行确认并且权责发生的要求进行分析，并且遵循配比原则，在实践中很多的上市公司应该讲年度确认的费用退职到年后进行确认，对年度费用进行确认，这样能够方便为年度盈余做好铺垫，因此，企业自身经常会出现对资本性支出以及财务支出混淆的情况发生，运用这样的方法来对盈余进行管理。（三）托管经营 托管经营主要就是指出资人在移动的时间内如果将自身的财产全部让渡给一家企业或者法人在资产进行经营下实现委托方具有有效的经营方式。在大多数的情况下，母公司有稳定的发展和高收益的能力，托管在形式上委托公司进行经营，增加上市公司的利润。例如一家上市公司托管收益为1.42亿元，占当年利润总额的2.46亿元的58%，另外一家上市公司也将不良资产委托给母公司进行经营，这样就直接消除了潜在的亏损因素。四、盈余管理的防范（一）加强董事会对公司财务报告的监控在现代公司制下，公司的所有权与经营权相分离，绝大部分所有者不直接参与公司的经营管理活动，为了使经营者能够按照所有者利益行事，董事会作为公司内部的监控机制应运而生。董事会是公司内部的最高决策控制机构，其中，监控公司的财务信息处理过程，促使公司披露真实公允的财务报告，是董事会的重要职责。为了加强董事会对公司财务报告的监控作用，可采取以下措施。1.完善独立董事制度在很大程度上依赖于董事会的独立性。通常认为，由于独立董事身份独立（独立于上市公司及其主要股东），同时有维护自己良好声誉的动机，因而能够更好地履行监督职责，有效防止公司管理层或大股东侵害中小股东权益。目前，我国上市公司已建立独立董事制度但还存在缺陷，应从以下几个方面加以完善：一是提高独立董事的比例，增强董事会的独立性。西方国家很多上市公司的独立董事比例超过50，而我国大部分上市公司的独立董事比例为三分之一，正好达到证监会要求，独立董事比例超过50的上市公司很少。二是改革独立董事提名制度。目前我国上市公司的独立董事绝大部分由公司管理层或大股东提名产生，这严重影响了独立董事的独立性。因此，应改革独立董事提名制度，提高中小股东在独立董事提名中的作用。三是建立有效的激励约束机制。改变独立董事不领报酬或报酬过低的现状，独立董事的报酬应与其工作量和所承担的风险相匹配。同时，应对独立董事的业绩进行定期考评，奖优罚劣。2.设立审计委员会根据中国证监会发布的上市公司治理准则，上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立审计委员会。审计委员会成员全部由董事组成，其中独立董事应占多数并担任召集人，并且至少应有一名独立董事是会计专业人士。审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息及其披露；审查公司的内控制度。从上述有关审计委员会构成及职责的规定可知，设立审计委员会是加强董事会对公司财务报告监控的有力措施。但由于在上市公司中设立审计委员会不是强制规定，目前只有约40的上市公司设立了审计委员会。为了加强董事会对公司财务报告的监控，提高会计信息质量，应要求所有上市公司严格按规定设立审计委员会。（二）改进公司业绩评价体系为遏制盈余管理应改进公司业绩评价体系，可采用平衡计分卡业绩评价体系。过分注重盈余指标，会导致公司管理者采取短期行为，损害公司的未来可持续发展能力。平衡计分卡从财务、顾客、内部经营过程以及学习与成长四个维度考察公司，充分考虑了非财务指标在业绩评价中的作用，体现了财务指标与非财务指标之间的平衡，长期目标和短期目标之间的平衡以及公司各利益相关者之间利益的平衡，是一种科学的业绩评价体系，有利于正确引导管理者的行为，全面、准确地评价公司业绩。还可以在财务业绩评价指标中引入经济增加值指标。经济增加值是公司税后净营业利润扣除全部资本成本后的余额，其中，税后净营业利润通过对会计利润调整后得到，全部资本是投入公司运营的所有资本，包括股东权益资本和债务资本。由于经济增加值指标考虑了公司的股东权益资本成本，并且校正了会计准则潜在的偏差和扭曲，因而能够更好地衡量公司为股东创造价值的能力，抑制公司管理者的盈余管理行为。（三）完善相关证券法规及会计准则按照我国现行有关证券法规规定，盈余水平是公司能否上市、配股和退市的主要衡量指标。因此，我国很多上市公司为取得上市资格、配股资格和避免退市而进行盈余管理。为遏制上市公司的盈余管理行为，应改变有关证券法规过分注重公司盈余水平的现状，建立科学的上市公司业绩评价体系（可采用平衡计分卡），不仅关注公司盈余水平，而且关注公司盈余的质量及未来发展能力。另外，证监会应进一步完善上市公司信息披露管理办法以及公开发行证券的公司信息披露编报规则，加强上市公司对关联交易、研究开发费等事项的披露，提高会计信息的透明度。众所周知，会计准则的盲点或会计处理方法的灵活性为公司管理者进行盈余管理提供了机会。因此，我国会计准则制定机构，一方面应紧跟经济环境的变化，对新涌现出来的经济业务类型及时加以规范，另一方面应加强对现有会计准则执行情况的监控，对执行情况不理想以及经常被公司管理者用于盈余管理的会计准则应及时进行修订，以减少公司管理者进行盈余管理的机会。（四）加强外部监督力度证券监管部门及注册会计师监督不力，是盈余管理盛行的原因之一。因此，应加强证券监管部门对上市公司信息披露质量的检查力度，对违法违规及严重误导投资者的盈余管理行为及时曝光并严加处罚。同时，注册会计师也应充分关注盈余管理行为，对于影响会计信息合法性、公允性及一致性的盈余管理行为应要求公司纠正，否则应出具非标准审计意见，以提醒会计信息使用者。另外，应加强社会公众及舆论对上市公司的监督，提高投资者阅读和分析会计信息的能力，以有效识别公司的盈余管理行为，使公司管理者的盈余管理行为有害无益，达不到预期目的。结论企业盈余管理带来了债权人期限等方面的问题，为了进一步的对债务条例进行管理，并且对债权人以及应债人，债权人和企业在进行合同签订中，要降低企业成本。并且在实施第三方审计中要对代理成本进行减少。这些因素也会对债券契约产生影响。这样可以避免违约的行为发生，这些都会有助于指导企业债务七月各方签订一份有效的债务契约。在当前负债融资市场主要有银行、企业以及金融机构，主要是着眼月借贷之前的项目进行评估和审查，对单个项目可行性分析和财务诊断都是没有进行全面的考虑。对于如何减少企业管理人员对当局盈余管理的影响将会减少到最小，会对盈余管理债务契约造成一定的影响。参考文献1 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