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第二章信用形式 1 目录 一 商业信用二 银行信用三 消费信用四 国家信用 2 一 商业信用 1 商业信用的含义及性质商业信用是工商企业之间进行商品交易时 以延期支付或预付等形式提供的信用 商业信用是 从事再生产的资本家相互提供的信用 马克思 即指以赊销商品的方式提供信用 商业信用在信用发展史上是最早的信用交易方式 3 商业信用属于直接融资的性质 相对于股票 债券等直接融资方式 具有以下特点 1 是否收付利息以及利息的高低完全由当事者双方协商确定 不直接受金融市场上货币资金的价格影响 2 它的产生要以再生产过程中商品资金的余缺 货币资金的余缺为条件 3 它能够将多个债权债务关系联结起来形成债务链 4 它是从事再生产的企业家之间直接进行的融资活动 一般不经过金融市场或交易所 5 其建立和消除决定于信用双方的意志 不经有关部门审批 不需要公布财务状况和评定信用等级 4 2 商业信用存在和发展的基础 1 商品货币关系发展是商业信用交易方式存在的客观前提 2 买卖双方良好的信誉及相互信任为商业信用的发生提供主观条件 3 社会再生产顺利进行提出对商业信用的现实要求 4 商品盈余和货币资金短缺的矛盾的存在为商业信用的发生提供可能 5 相关的配套制度为商业信用发展提供保障 6 竞争压力与盈利的驱动是商业信用扩张的动力 5 3 商业信用的形式 1 赊销商品即由赊销者以商品形式授予赊购者信用 这里 信用的对象是商品 但仍然是以货币计量 将商品赊销给赊购者 既是买卖 也是借贷 赊销商品一般发生在买方市场条件下 是典型的商业信用形式 2 预付货款即由买方以货币形式授予卖方信用的形式 其信用的对象是货币资金 买方将货币资金预付给卖方 既是借贷 也是买卖 预付货款一般发生在卖方市场条件下 6 3 分期付款 它是在基本建设或商品交易的条件下发生的 按工程进度或交货批量分期偿付货款 类似赊销商品 但存在区别 赊销商品通常是在商品的使用价值已全部转移到赊购者的情况下发生的 而分期付款通常是在商品的使用价值未形成或未全部转移到分期付款者手中的情况下发生的 延期付款与分期付款相同 只不过不存在按工程进度或交货批量延期付款 而通常是在工程完工或商品全部发运以后 另外 延期付款的时间较长 因而它不同于赊销 7 4 经销 代销就其一般意义来说 两者都是代销货方推销产品 但区别在于 经销是自行购销 自负盈亏 而代销只是接受委托收取租金 经销是买卖关系 代销不是买卖关系 因为没有转移商品的所有权 也没有支付货款的义务 5 补偿贸易 8 4 商业信用的特点 1 规模的约束性商品销售状况决定商业信用的基本规模一个企业有多少商品能够以赊销形式出售 主要取决于以下因素 自有资金的多少 经济效益的高低 借入资金的难易 资金周转的速度 商品的品种 商品的质量等商业信用的最高限额不超过全社会经营者现有的资本总额 9 2 方向性的严格 一般只在贸易伙伴之间建立 3 债务链条的不稳定性以上三方面也是商业信用的局限性 4 期限较短 5 主要以商品形式提供直接融资 6 既是买卖关系 也是借贷关系 10 5 商业信用的作用 1 积极作用 调节资金余缺 提高资金效益 节约交易费用 加速商品流通 2 负面影响 制造虚假繁荣 形成不合理占用他人资金 11 二 银行信用 1 银行信用的含义及性质银行信用指是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用 银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用 它克服了商业信用在资金力量 资信程度 提供方向等方面的局限性 从而居于整个经济社会信用体系中的核心地位 成为一国信用关系中的主体 性质 银行信用属于以货币为信用对象的间接融资 12 2 银行信用产生的客观必然性银行信用之所以产生 是商品经济发展的必然结果 1 银行信用产生源于商业信用的局限性 2 银行信用是在货币经营基础上形成的 3 银行信用是适应资本主义生产方式需要而产生的 13 3 银行信用的主要形式存款 贷款 承兑 贴现 担保 开出汇票 支票 开立信用账户 发行信用卡 等等 4 银行信用的特点 1 是一种间接信用 银行作为信用中介 2 是以货币形态提供的信用 无对象的局限性 3 银行信用贷放的是社会资本 无规模局限性 4 银行信用在期限上相对灵活 可长可短 5 信用性强 具有广泛的接受性 6 信用的发生集中统一 可控性强 14 5 银行信用的作用 1 节约流通费用和交易成本 2 促进社会扩大再生产的重要杠杆 3 货币流通速度的调节器 4 创造信用的基础 5 实施宏观调控的重要途径 15 6 银行信用与商业信用的关系 1 主要联系 商业信用是一切信用制度的基础 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的 银行信用的产生又促使商业信用进一步发展与完善 银行信用与商业信用可以相互转化 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 16 2 主要区别 银行信用不受个别资本数量和资本回流的限制 银行信用不受商品使用价值和流转方向的限制 银行信用可以由银行提供给任何职能资本家 商业信用一般由商品的出卖者提供给购买者 较之商业信用 银行信用期限更长 17 三 消费信用 1 消费信用的含义及性质消费信用是指企业 银行和其他金融机构向消费者提供的用于生活消费为目的的信用形式 性质 消费信用是以生活消费品为信用对象的一种直接融资或间接融资 18 2 消费信用发生的前提条件 1 客观条件 以市场需求为导向的生产发展以及消费扩张的需要使消费信用成为必要 买方市场的形成为消费信用提供发展空间 充足的资金支持和良好的社会信用环境为消费信用的快速发展提供基本条件 制定完善的促进消费信用发展的各项法律 政策是其基本保障 19 2 主观条件 信用消费观念的形成 个人消费需求和消费水平的提高 消费者收入水平的不断提高 即时消费需求与实际支付能力的不匹配消费信贷的产生和发展 与经济发展水平密切相关 有其自身的发展规律 微观上 是消费水平发展到一定阶段 消费者合理安排跨期消费水平的必然结果 宏观上 是经济发展到一定时期 从卖方市场走向买方市场的必然产物 20 3 消费信用的形式 1 商品赊销 2 分期付款 3 消费信贷 4 信用卡消费 5 租赁消费4 经营消费信用的主要机构 1 零售商 2 专业消费信用机构 3 商业银行 21 5 消费信用的主要作用 1 消费信用是一种消费的 均衡调节器 能够实现消费与生产的均衡发展 2 消费信用是促进经济增长的有效途径 对于提高城乡居民的边际消费倾向 扩大内需有重要的推动作用 3 发展消费信用能够增加居民购买力 提升居民消费结构 提高居民消费水平 信贷使提前消费成为现实 4 发展消费信用能够改善商业银行资产结构 降低金融风险 寻求商业银行效益增长点 22 四 国家信用 1 含义及性质 1 含义 以国家 中央政府和地方政府 为主体 按照信用原则来筹集或分配财政资金的再分配形式 2 性质 财政资金再分配形式 再分配形式 财政与信用的结合体税收 无偿性 强制性 固定性 不涉及国家信用 运用信用手段筹集资金 发行国债 财政统借统还等运用信用手段分配资金 以有偿方式安排财政支出 周转金 基本建设的围拔改贷 23 2 国家信用发生的前提条件 国家财政的需要财政收入受税收影响 税收主要受经济发展状况影响财政支出主要受政府职能影响二者不平衡可有国家信用调整 更好地发挥政府职能 要有社会闲置资金的存在 调剂资金余缺 贷币信用制度的发展大规模发行公债的基础条件 a 有相应金融机构 主要购买者 b 全国性的金融市场c 较发达的信用制度 24 3 国家信用的形式 按筹集和运用划分A 国家筹资信用形式a 发行政府债券b 借款B 国家投资信用形式a 债务资金的有偿投放b 财政有偿性支出 25 从财政收支角度划分A 财政收入信用a 发行政府债券中央政府债券 国库券 财政债券特种国债 地方政府债券b 借款中央政府与地方政府借款邮政储蓄有偿吸收社会保障基金财政对外借款B 财政支出信用a 财政有偿投资b 财政周转资金 支农周转金 扶贫周转金 c 基本建设的拔改贷 26 从信用层次划分A 中央财政行为a 财政部信用b 财政部委托信用中央各部门发行的专项债券基本建设拨改贷 财政部将资金委托给建行 B 地方财政行为a 各种形式的周转金b 地方公债 地方政府债券 27 区分 公债 国债 国库券公债 总的范畴 指国家举借的债 内债 分为中央政府公债 外债 国债 按地域分布 国内公债 国外公债按发行主体 中央政府公债 国债 地方政府公债 地方债按偿还期限不同 短期 中期 长期按举债方式不同 强制公债 自由公债 28 2020 2 9 29 国债 一国中央政府作为债务人 按照法律的规定或合同的约定 与其他经济主体所形式的债权 债务关系 作为中央政府的债务收入 分类 按契约形式分 债券型国债 国库券 非债务型国债 政府间借款 财政透支 按发行地域 国内国债 国外国债按购债的意愿 强制国债 自由国债按计量单位不同 实物国债 货币国债按利息不同 固定利率国债 浮动利率国债按流通条件不同 流通国债 非流通国债按使用方向不同 一般国债 专项国债 特种国债 30 国库券 可转让国债 短期国债的主要形式 特点 1 不记名 不分期付息 债券只有面额 不载明利率2 货币市场流通的主要工具目的 调剂政府收支过程中发生的季节性的资金余缺 不会影响预算年度财政收支平衡 不是为了弥补财