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课程名称财务报表分析教材信息名称财务报表分析出版社南开大学出版社作者崔也光版次2006年6月第3版一、客观部分（单项选择、多项选择）（一）单项选择1某企业经营活动现金净流量为80万元，流动负债为120万元，流动资产为160万元，则该企业经营活动净现金比率为( B )。 A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%考核知识点：企业经营活动净现金比率2企业2011年实现销售收入3600万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产利润率为( D )。A4.44 B12.63 C. 25.26 D40考核知识点：总资产利润率3( B )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A投资活动 B经营活动 C筹资活动 D以上各项均是考核知识点：现金流量表结构4确定现金流量的计价基础是( C )。A. 权责发生制 B应收应付制 C收付实现制 D收入费用配比制考核知识点：现金流量表的编制基础5从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是( D )。A.资产负债率 B.所有者权益比率 C.有形净值债务比率 D.利息保障倍数考核知识点：长期偿债能力指标6下列有关市盈率的说法不正确的是( B )。A. 该比率越高，说明市场对公司的未来越看好 B. 该比率越低，说明市场对公司的未来越看好C. 该指标不宜用于不同行业之间的比较 D. 该指标是普通股每股市价与每股收益的比值考核知识点：市盈率7某公司普通股股票每股面值1元，每股市价3元，每股利润0.2元，每股股利0.15元，该公司无优先股，则该公司市盈率为 ( C )。3/0.2A. 15% B20% C15 D20考核知识点：市盈率8某企业2009年初与年末所有者权益分别为240万元和288万元，则资本保值增值率为 ( B )。288/240A. 167% B. 120% C. 150% D. 20%考核知识点：资本保值增值率9某企业2009年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额8000万元。假定没有其他资产，9该企业2009年总资产周转率为( A )次。A3.0 B3.4 C2.9 D 3考核知识点：总资产周转率36000/(4000+8000)10某企业库存现金15万元，银行存款75万元，短期债券投资110万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货100万元，流动负债400万元。该企业的现金比率为( A )。A.0.5 B.0.6 C.0.625 D.0.75考核知识点：现金比率(15+75+110)/40011某企业2011年销售收入净额为280万元，销售毛利率为20，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（C ）280/(90+110)/2)A1.4次 B1.79次 C2.8次 D2.78次考核知识点：流动资产周转率13某企业年销售收入为3000万元，其中销货退回、转让和折扣30%，应收账款年初数为199万元，年末数为398万元，则应收账款周转率为（ D ）。A4 B5 C6 D7考核知识点：应收账款周转率14同形资产负债表的基数通常为（ C ）。 A流动资产总额 B长期资产总额 C资产总额 D净资产总额 考核知识点：应收账款周转率15同形利润表表中各项目的百分率是以各项目金额除以基数项目金额得出的，其基数项目是( A )。A.主营业务收入 B.主营业务利润 C.利润总额 D.净利润考核知识点：应收账款周转率16风险型融资结构的特点是( A )。A.高财务风险、低资金成本 B.低财务风险、高资金成本 C.中等财务风险和资金成本 D.低财务风险和资金成本考核知识点：融资结构17如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款的结果是 ( D )。A. 营运资金减少 B. 营运资金增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高考核知识点：流动比率18对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是( A )A.经营活动现金净流量应当是正数B.投资活动现金净流量应当是正数C.筹资活动现金净流量应当是负数D.现金及现金等价物净增加额应是负数考核知识点：现金流量表结构19杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是（ A ）A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，降低总资产周转率C.加强负债管理，降低资产负债率 D.树立风险意识，控制财务风险考核知识点：杜邦分析系统20( B )是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。A.总资产利润率 B.股东(所有者)权益报酬率 C.销售净利率 D.资产周转率考核知识点：杜邦分析系统21计算利息保障倍数时，所使用的利息费用，是指（D）A全部财务费用 B只包括经营利息，不包括资本化利息C只包括资本化利息，不包括经营利D不仅包括经营利息，也包括资本化利息考核知识点：利息保障倍数22资产负债表质量分析是对( A )A财务状况质量分析 B财务成果质量分析C现金流量运转质量分析 D产品质量分析考核知识点：资产负债表23下列各项中，不影响毛利率变化的因素是( A )。A.产品销售量 B.产品售价 C.生产成本 D.产品销售结构考核知识点：毛利率24利润表的附表是( B )。A应交增值税明细表 B分部报表 C所有者权益变动表 D财务报表附注考核知识点：利润表的附表25不属于弹性融资的项目有（ B ）。 A流动负债 B融资租赁的固定资产 C可提前收兑的企业债券 D未分配利润考核知识点：弹性融资26下列各项中，与企业盈利能力分析无关的指标是( B )A总资产收益率B股利增长率C销售毛利率D净资产收益率考核知识点：盈利能力指标27下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ C ）。A. 收回应收账款B用现金购买债券C. 接收所有者投资转入的固定资产D以固定资产对外投资(按账面价值作价)考核知识点：资产负债率（二）多项选择1流动比率过高，可能表明 ( ABD )。A企业的流动资产占用较多 B应收账款占用过多 C难以如期偿还债务 D在产品、产成品呆滞、积压 E应付账款占用过多考核知识点：流动比率2. 影响企业资产周转率的因素包括( ABCDE )。A资产的管理力度 B经营周期的长短 C资产构成及其质量 D企业所采用的财务政策 E所处行业及其经营背景考核知识点：总资产周转率3反映偿债能力的比率有（ ACDE ）A流动比率 B应收账款周转次数 C已获利息倍数 D现金比率 E速动比率考核知识点：偿债能力指标4下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是( ACD )。A. 有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力B. 有形净值债务率指标越大，表明风险越小C有形净值债务率指标越大，表明风险越大D有形净值债务率指标越小，表明债务偿还能力越强E. 有形净值债务率指标越小，表明债务偿还能力越弱考核知识点：有形净值债务率指标5. 反映短期偿债能力的比率包括（ ABCD ）A流动比率 B速动比率 C现金比率 D经营活动净现金比率 E到期债务本息偿还比率考核知识点：偿债能力指标6以下( ADE )属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。A已贴现商业承兑汇票 B预收账款 C应付账款 D为其他单位提供债务担保 E未决索赔考核知识点：财务报表附注7. 利用资产负债表可进行( ABCD ) A.偿债能力分析 B.资产结构的分析 C.资本结构的分析 D.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 E.财务成果的分析 考核知识点：资产负债表分析8. 影响长期偿债能力的表外因素有（ACDE ）A为其他企业的贷款担保 B长期融资性租赁 C未做记录的或有负债D长期经营性租赁 E未了结的诉讼案件考核知识点：影响长期偿债能力的表外因素9. 在财务报表附注中应披露的会计估计有( AB )。A. 长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E. 坏账损失的核算方法考核知识点：财务报表附注中应披露的会计估计10一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（BCDE )。A以现金形态存在 B价值变动风险小 C易于转换为已知金额现金 D期限短 E流动性强考核知识点：现金等价物11财务报表分析中经常使用的比较标准有（ ABCD ）A本期实际与上期实际 B本企业实际与国内外先进水平C本企业实际与评价标准值 D本企业实际与竞争对手 E本企业实际与同行业较低水平考核知识点：财务报表分析的比较分析法12. 下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括( ABCD )。A. 主营业务利润 B. 其他业务利润C. 营业费用 D. 管理费用 E财务费用考核知识点：息税前经营利润13财务分析的基本方法有( ABDE )。A比较分析法 B比率分析法 C事前分析法 D百分比分析法 E因素分析法考核知识点：财务报表分析的基本方法二、主观部分（名词解释、简答、计算）（一）名词解释1财务综合分析考核知识点：财务综合分析的概念财务综合分析是以企业的财务会计报告等核算资料基础，将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果几财务状况的变动进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的优劣。2现金等价物考核知识点：现金等价物的概念现金等价物是指可以视同为现金的投资，是变现性很强的有价证券。3营运资金考核知识点：营运资金的概念营运资金是指维持企业日常经营运转所必需的资金，可以用企业流动资产减去流动负债的余额来表示。4利息保障倍数 考核知识点：利息保障倍数的概念利息保障倍数是企业息税前利润（利息费用+税前利润）与支付利息费用的倍数关系。它测定企业以获取的利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标之一。5财务情况说明书考核知识点：财务情况说明书的概念财务情况说明书是对企业一定会计期间内生产经营、资金周转盒利润实现及分配等情况的综合性说明，是财务会计报告的重要组成部分。6财务报表分析考核知识点：财务报表分析的概念财务报表分析是一企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。7杜邦财务分析法考核知识点：杜邦财务分析法的概念杜邦财务分析方法是利用各个主要财务比率之间的内在联系，综合地分析和评价企业财务状况和盈利能力的方法。8现金流量表考核知识点：现金流量表的概念现金流量表反映企业一定会计期间现在和现金等价物流入和流出的报表。9产权比率考核知识点：产权比率的概念。产权比率也称负债与所有者权益比率，是企业负债总额与所有者权益总额之比。10资本结构考核知识点：资本结构的概念资本结构指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。11比较分析法考核知识点：比较分析法的概念比较分析法师将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。12资产负债表考核知识点：资产负债表的概念资产负债表示反映企业某一特定日期（如月末、季末、半年末、年末）财务状况的财务报表。13利润表考核知识点：利润表的概念利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。（二）简答1运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题? 考核知识点：比较分析法的应用附2.2.1（考核知识点解释）：在运用比较分析法时应注意相关指标的可比性，具体来说应注意以下几点： 指标内容、范围和计算方法的一致性 会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性 时间单位和长度的一致性 企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致2. 如何调整企业的融资结构? 考核知识点：融资结构的调整附2.2.2（考核知识点解释）：由于企业环境的变化，融资结构是否合理不是表现为一种静态的结构合理性，而是表现为一种动态的结构调整过程。这种融资结构的合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变。（1）存量调整：是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为直接调整和间接调整。（2）流量调整：是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。3简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。 考核知识点：流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系附2.2.3（考核知识点解释）：流动比率、速动比率以及现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，它们各自的作用程度不同，三者间的相互关系如下：（1）以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，计算的指标是流动比率。（2）速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。（3）现金比率：以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。4. 财务报表综合分析具有哪些特点？ 考核知识点：财务报表综合分析的特点财务综合分析是以企业的财务会计报告等核算资料基础，将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果几财务状况的变动进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的优劣。5. 为什么要进行企业盈利能力分析？如何进行企业盈利能力分析？考核知识点：企业盈利能力分析 盈利能力也称企业的资金增值能力，通常是指企业在一定时期内获取利润的能力。表现为企业在一定期间内收益额的大小及收益数额的构成。进行企业盈利能力分析的意义表现在：（1）有利于保护投资者的所有者权益；（2）有利于债权人衡量投入资金的安全性；（3）有利于政府部门行使社会管理职能；（4）有利于保障企业职工的劳动者权益；（5）有利于企业经理人员对企业进行经营管理。进行企业盈利能力分析包括进行：（1） 企业盈利能力的结构分析：分析盈利结构对企业盈利质量的影响。盈利质量指盈利的趋高性、可靠性、稳定性和持久性。要分析盈利结构对企业盈利水平、盈利稳定性和财务安全性的影响。（2） 企业盈利能力的比率分析：盈利能力分析要通过对各会计要素之间的相互联系及变化情况的分析，来达到目的。6为什么要进行企业偿债能力分析？如何进行企业偿债能力分析？考核知识点：企业偿债能力分析附2.2.6（考核知识点解释）：进行企业偿债能力分析的意义表现在：（1）有利于企业债权人判断其自身债权的偿还保证程度；（2）有利于企业投资人进行投资决策；（3）有利于企业经营者优化融资结构和降低融资成本；（4）有利于政府有关结构进行宏观经济管理；（5）有利于经营关联企业开展业务往来。进行企业偿债能力分析包括进行：（1） 企业融资结构分析：企业资金来源的多元化产生融资结构问题。不同的融资结构，其资金成本和财务风险各不相同。要进行融资结构的比重分析和弹性分析。（2） 企业短期偿债能力分析：进行企业短期偿债能力的比率分析。（3） 企业长期偿债能力分析：长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力，表明企业对债务的承担能力和偿还债务的保障能力；长期偿债能力的强弱反映企业财务安全和稳定程度。进行长期偿债能力的比率分析。7为什么要进行企业营运能力分析？如何进行企业营运能力分析？考核知识点：企业营运能力分析附2.2.7（考核知识点解释）：营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。营运能力分析是影响企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。进行企业营运能力分析的意义表现在：（1）有利于企业管理当局改善经营管理；（2）有利于投资者进行投资决策；（3）有利于债权人进行信贷决策。进行企业营运能力分析包括进行：（1） 企业营运能力的结构分析：进行资产结构分析；资产结构的比重分析；（2） 企业营运能力的比率分析：包括资产周转速度比率分析；资产利润率分析；现金流量效率分析；8什么是流动比率分析，简述流动比率分析中应注意的问题。考核知识点：流动比率分析流动比率是指一定时期内企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量企业短期流动性方面最常用的比率之一，它代表企业用其流动资产偿还到期债务的保障程度。流动比率分析中应注意问题：（1） 较高的流动比率仅仅说明企业有足够的可变现资产用来还债，并不能表明有足够的现金来还债。（2） 从合理利用资金的角度而言，各行各业、各个不同企业应根据自身的情况和行业特点，确定一个流动比率的最佳点。（3） 当企业通流动资产偿还流动负债或通过增加流动负债来购买流动资产时，流动比率计算公式的分子与分母将等量金额地增加或减少，并造成流动比率本身的变化。流动比率的这一特点，使得管理当局有可能在该比率不理想时，通过年末突击偿还短期负债，下年初再如数举新债等手段粉饰其流动比率的状况。9简述财务报表分析的实施程序。考核知识点：财务报表分析程序（一）制定工作方案：包括确定分析目标、确定分析范围和确定分析重点。（二）收集、整理和核实资料：包括收集财务会计报告和其他相关资料，以及核实审定资料。（三）财务报表质量分析：包括对资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注进行质量分析。（四）财务报表分析：包括对财务报表进行偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和综合分析。（五）专题应用分析：包括进行财务失败预警分析、盈利能力分析、营运能力分析和综合分析。（六）编写财务报表分析报告：包括编写文字分析报告和图表分析报告。10常见的财务报表分析方法有哪几种，试解释其。考核知识点：常见的财务报表分析方法（一）比较分析法：是财务报表分析中最常用、基本的方法，是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。包括差异分析、趋势分析；绝对数比较和相对数比较。11简述财务报表分析的含义及特征。考核知识点：财务报表分析的含义及特征附2.2.11（考核知识点解释）：财务报表分析是以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。财务报表分析的特征：（1）财务报表分析是一门综合性、边缘性学科；（2）财务报表分析有健全的方法论体系；（3）财务报表分析有系统、客观的资料依据；（4）财务报表分析是一个判断过程。12简述财务报表分析的目标。考核知识点：财务报表分析的目标附2.2.12（考核知识点解释）：财务信息与决策有密切联系，是决策中不可或缺的依据。财务报表分析的目的受财务报表分析主体和财务报表分析服务对象的制约，不同的财务报表分析主体进行财务报表分析的目的不同，不同的财务报表分析服务对象所关心的问题也不同。具体而言，进行财务报表分析的目的各有侧重： 投资者关注投资的风险和投资报酬； 债权人关注其提供给企业的资金是否安全，债权本息能否按期如数收回； 政府及相关管理机构关注国家资源的分配和运用情况； 企业管理人员关注企业财务状况的好坏、经营业绩的大小以及现金流动情况； 企业职工关注企业为其提供就业机会及其稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏与企业的债务结构及其营利能力密切相关。 业务关联企业关注企业信用状况。 社会公众关注企业的兴衰及其发展状况。（三）计算与分析1已知A公司2011年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司当年流通在外的普通股股数情况为：16月，1468700股； 712月，1136550股。试计算公司的每股收益。考核知识点：每股收益的计算普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外的普通股计算加权平均股数=1468700*6/12+1136550*6/12=1302625每股收益=（824-30）万元/1302625=3.101（元/股）2.A公司的有关资料如下：(单位：万元)产品销售收入650 净利润30 营业利润50 财务费用15 利润总额45 资产平均总额350要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。考核知识点：营业利润率、销售净利率、总资产利润率的计算营业利润率=（50+15）/650*100%=10%销售净利润=30/650*100%=4.62%总资产利润率=（45+15/350*100%=17.14%3A公司相关资料如下表所示。（单位：万元）项 目 2007年 2008年商品赊销净额 60 000 56 723应收账款平均余额 5 275 4 875商品销售成本 50 000 60 000存货平均余额 5 000 5 000要求：计算该公司2007年、2008年的营业周期。考核知识点：营业周期的计算营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数2007年营业周期=5275*360/60000+5000*360/50000=67.65（天）2008年营业周期=4875*360/56732+5000*360/60000=60.93（天）4. 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动比率为3.0，速动比率为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元。如果本年销售收入为384000元，速动资产中全部为应收账款。要求：(1)计算公司本年销售成本；(2)该公司的营业周期有多长?考核知识点：营业周期的计算年末流动负债36000 速动资产46800 年末存货61200本年销售成本=242400应收账款周转率7.87 周转天数45.74存货周转天数 90 营业周期135.745.某公司对2010年财务预测部分结果如下：销售收入400万元，流动比率2.2，速动比率1.1，销售净利率5%，所有者权益报酬率25%，产权比率80%，流动负债与股东权益之比为1：2，应收账款与销售额之比为1：10。根据以上信息，编制简化的资产负债表。资产项目金额负债与所有者权益项目金额现金应收账款存货固定资产净值4万元40万元44万元56万元流动负债长期负债股东权益40万24万80万总计144总计144考核知识点：各种财务指标的计算和资产负债表编制应收账款400/10=40流动负债80*0.5=40流动资产40*2.2=88现金88-44-40=4销售净利润=400*5%=20负债总额=80*0.8=64速动资产40*1.1=44所有者权益20/25%=80长期负债24 存货44固定资产净值40+24+80-88=566. B公司2010年简化的资产负债表如下：资产负债表2010年12月31日 单位：万元资产项目金额负债及所有者权益项目金额货币资金50应付账款100应收账款63长期负债120存货119实收资本100固定资产188留存收益100资产合计420负债及所有者权益合计420其他有关资料如下：长期负债和所有者权益之比：3：5销售毛利率：15存货周转率(存货按年末数计算，周转额按销货成本计算)：9次平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按360天计算)：18天总资产周转率(总资产按年末数计算)：3次要求：补充该资产负债表的空白部分（在表外保留计算过程）。考核知识点：各种财务指标的计算和资产负债表编制1所有者权益=100+100=200万2长期负债=200*0.6=120万3负债及所有者权益合计=200+（100+120）=420万4资产合计=负债及所有者权益合计=420万总资产周转率=销售收入/资产总额=销售收入/420=3销售收入=420*3=1260万销售成本=（1-销售毛利率）*销售收入=1260*（1-15%）=1071万存货周转率=销货成本/存货=1071/存货=9次存货=900/9=119万5应收账款周转率=360/18=20次应收账款周转率=销售收入/应收账款=1260/应收账款20次应收账款=1260/20=63万6固定资产=资产-货币资金-应收账款-存货=420-50-63=188万7.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为200000元，投资活动产生的现金流量净额为-100000元，筹资活动产生的现金流量净额为9500元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-150000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。要求计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净增加额。考核知识点：现金流量表，参见P137附2.3.7（考核知识点解释）： 2008年现金及现金等价物净增加额=200 000-100 000+9 500=9 5002009年现金及现金等价物净增加额=-150 000+200 000+2 000=52 0008.鸿运股份有限公司财务报表中有关资料如下：（单位：元） 普通股股本(流通在外35万股)3 500 000税后净利1 186 000优先股股本800 000优先股股利300 000资本公积9 800 000普通股股利470 000留存收益325 000市盈率 15（倍）股东权益合计14 425 000要求计算普通股股东权益报酬率、每股市价。考核知识点：股份有限公司盈利能力比率分析1普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/股东权益平均值（1186000-300000）/14425000=6.14%2每股市价=市盈率*每股盈余=15*（1186000-300000）/350000）=37.979.某企业2006年、2007年有关资料如下表： （金额单位：元）项目 2006 2007（1）销售收入 2000000 3000000 其中：赊销净额 504000 600000（2）全部成本 1880598 2776110 其中：制造成本 1158598 1771110 管理费用 540000 750000 销售费用 1