2013年银行从业资格考试个人理财の多选题及判断题练习答案.doc

2013年银行从业资格考试个人理财多选题及判断题练习答案一：多选题1将封闭式基金加入到理财规划中，则需要掌握哪些投资技巧?(ABCDE)A、注意选择小盘封闭式基金，特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和大盘封闭式基金的持有人结构的区别B、注意选择折价率较大的基金C、要适当关注封闭式基金的分红潜力D、关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势E、投资封闭式基金要克服暴利思维，如果基金出现快速上涨行情，要注意获利了结2下列金融投资工具属于固定收益证券的是(BCD)。A、银行活期存款B、国库券C、公司债券D、资产抵押债券E、期权3以下关于股票的表述中正确的有(ABCE)。A、股票的理论价格和市场价格不一定相等B、股票投资收益由股息、资本损益和资本增值收益组成C、股票价格指数可以反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况D、资本损益的存在是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的E、以股票市场各个股票的市值与股市总市值的比例为标准构造股票投资组合，能够极大地降低非系统性风险4短期的投资规划可以用到套期保值技术，对此，下列论述正确的是(BCE)。A、套期保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相同方向的交易从而为其现货保值B、套期保值交易与现货交易是分开进行的，很少以现货交割为结果C、套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值考试用书D、卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失E、在外汇市场上，作为风险管理的套期保值行为和投机行为是共存的5期现套利和套期保值两种投资策略的不同点有(BC)。A、套期保值经常会导致实物交割B、期现套利则一般很少进行实物交割C、套期保值首先是因为持有了现货头寸，于是才产生避险需要从而进行期货操作D、期现套利是直接为了盈利而在现货期货两个市场中同时进行双向操作E、套期保值肯定是有风险的F、期现套利在理论上是基本无风险的交易G、套期保值主要是一种投机行为H、期现套利则主要是一种投资行为I、以上选项都是正确的6下列金融交易中属于资本市场交易的项目是(CD)。A、你从银行获得了半年期贷款购买一辆小汽车B、你在银行购买了9800元的短期国库券C、普通股价格上涨，为此你买入100股这个公司的股票D、你获得了一笔收入，买入15000元证券投资基金7货币市场基金的投资对象包括(ABD)。A、银行短期存款B、短期国库券C、股票组合D、银行承兑票据E、股指期货8金融市场的微观经济功能有(BCDE)。A、资源配置B、储存财富、增值财富C、风险管理D、聚敛社会资金，融通资金供需E、流动性功能9按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为(ACDE)A、外汇市场B、柜台市场C、货币市场D、资本市场E、外汇市场10.指标能体现金融市场的价格水平的是(CDE)。A、年股票发行总量B、上市公司总数C、股票价格指数D、货币市场基准利率E、银行间同业拆借利率11币市场上的金融工具有(ACD)。A、商业票据B、股票C、支票D、汇票E、期货12列金融工具中属于直接融资工具的有(ABCE)。A、国库券B、企业债券C、国债D、可转让大额定期存单E、股票13下对银行承兑汇票的特征的论述，正确的是(ABCD)。A、票据的主债务人是银行B、票据以银行信用为基础，信用风险较低C、可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高D、相对于面额而言，票据的发行价格叫高E、票据的收益率较高14转让大额定期存单与定期存款的区别体现在(ABCD)。A、定期存款记名，不可流通B、可转让大额定期存单可以在市场流通C、定期存款的金额不固定，可转让大额定期存单有固定的面额D、定期存款的利率固定，可转让大额定期存单的利率可以使浮动的E、定期存款可以提前支取，可转让大额定期存单不可以提前支取F、可转让大额定期存单不可以提前支取，所以其流动能力比定期存款的低15下对货币市场基金的论述正确的是(ACDE)。A、国库券、银行定期存单等是货币市场基金的投资工具B、货币市场基金所投资的工具风险较低，收益率较高C、货币市场基金的管理费用通常比股票基金或债券基金的低D、货币市场基金的风险要比银行存款的高E、货币市场基金投资的资产的期限比较短，通常在一年以内16票的特征有(ABCDE)。A、收益性B、风险性C、稳定性D、流动性E、经营决策的参与性17券的特征有(ABCD)。A、收益性B、安全性C、流动性D、偿还性E、参与性18下证券中风险通比政府债券高的金融工具是(BCDE)。A、银行定期存款B、期货C、期权D、股票E、公司债券19资债券时投资者能直接看到的要素有(CDE)。A、持有收益率B、到期收益率C、附息债券的票面利率D、债券的发行额E、债券的期限20券投资基金的特点有(ABCDE)。A、规模经营B、分散投资C、专业化管理D、服务专业化E、管理费用低于直接投资于基础资产本身21成长型基金与收入型基金的区别体现在(ACD)。A、成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益B、收入型基金强调基金单位价格增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入C、成长型基金投资的资产风险较小，收入型基金投资的资产风险较大D、成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大E、成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息在投资于市场F、收入型基金一般均按时派息给投资者G、以上说法都正确22股票的风险构成中属于系统风险的是(ABCE)。A、政策风险B、市场风险C、利率风险D、财务风险E、通货膨胀风险23.下列关于各类债券的风险和收益的比较和断言，正确的是(BDE)。A、金融债券的信用风险是最小的债券B、附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的C、长期债券是对抗通货膨胀的好工具D、债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险E、投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险24.下列哪些因素将会使债券的发行利率提高(AD)。A、债券的期限长B、债券发行机构的信誉高C、债券有担保D、债券发行机构面临的市场风险较大E、债券附有可转换成股票的条款25.理财客户投资股票之后成为公司的股东，其享有的权益的内容包括(ABCDE)。A、股本B、资本公积C、盈余公积D、法定公益金E、未分配利润26.以下哪个金融市场属于短期资金市场?(ABCE)。A、同业拆借市场B、票据市场C、大额定期存单市场D、股票市场E、回购协议市场27在我国目前情况下，以下哪些金融机构通过直接融资获得资金?(ABDE)A、证券公司B、非银行金融机构C、商业银行D、保险公司E、投资银28相对于普通股而言，优先股的优先性表现在以下哪些方面?(AB)A、优先领取固定股息B、当公司破产清算时，对公司剩余财产有先于普通股的要求权C、优先参加公司的红利分配考试用书D、借助表决权参加公司经营管理E、选举公司高管优先权29.下列哪些是决定债券的理论价格的要素变量?(ABC)A、债券的面植B、债券的期限C、市场利率水平D、债券发行价格E、债券发行主体30.按照债券的券面形式可以将债券分类为(ABC)。A、实物债券B、凭证式债券C、记帐式债券D、浮动利率债券E、固定利率债券31.按照债券的发行主体将债券进行分类，可分为(BDE)。A、国际债券B、政府债券C、欧洲债券D、公司债券E、金融债券32.下列哪些因素影响到债券的收益率?(ABCE)A、息票率B、期限C、购买价格D、发行费用E、债券税收33以下对看跌期权的执行价格的理解正确的是(CE)。A、执行价格是看跌期权的权利金B、执行价格看跌期权合约相对应的标的资产的市场价格C、期权买方有权利按此价格卖出对应的标的资产D、期权买方有权利按此价格买入相对应的标的资产E、期权卖方有义务按此价格向买方买入相对应的标的资产34.证券投资基金按照投资工具的品种，可以分类为(ACD)。A、股票基金B、成长型基金C、债券基金D、货币市场基金E、平衡型基金35.公债的特征包括(ABCE)。A、安全系数高B、流动性强C、收益比较稳定D、收益率高E、享受免税待遇36与股票、债券相比，证券投资基金的特征体现在以下哪些方面?(ABCDE)A、投资方式B、价格取向C、投资者地位D、风险程度E、收益情况37.影响认股权证的价格的内在因素有(ABCDE)。A、标的股票的价格B、期限C、认股价格D、换股比率E、无风险利率二：判断题1.个人既可以是金融市场上的资金供给方，亦可以是资金需求方。(2)1、错2、对2.债券是由债务人向债权人出具的在约定的时间承担还本付息义务的书面凭证。(2)1、错2、对3.金融资产的一级市场是流通市场。(1)1、错2、对4.理财客户将资金投资于货币市场，既可以保障资金的流动性，又可以获得资金的时间价值。(2)1、错2、对5.研究者通常将短期政府债券的利率作为无风险利率的替代，这说明短期政府债券是无风险的。(2)1、错2、对6.在其他条件相同的情况下，期限越长的债券风险越高。(2)1、错2、对7公司经营状况的变化影响到股价，这是股票的系统性风险。(1)1、错2、对8.贴现债券没有定期支付利息，所以其收益率比较高。(1)1、错2、对9.证券投资基金本身是一个资产组合。(2)1、错2、对10.相对于投资于封闭式基金，投资于开放式基金时，投资者更容易变现所持有的基金资产。(2)1、错2、对11.投资者购买股票时，若开出的价格比较高而且时间上比较早，就有更大的可能购得股票。(2)1、错2、对12.用市盈率法计算股票价格的公式是：股票市场价格=每股净利润市盈率。(2)1、错2、对13.用可比公司竞价法给新发股票定价的理论依据是证券市场无套利假设。(2)1、错2、对14.国债的风险低，收益率比公司债券的高，所以称为“金边债券”。(1)1、错2、对15.将债券利息在投资于其他金融资产时，可能市场的利率要比原来的债券的到期收益率低，这种情况下投资者承担了利率风险。(1)1、错2、对16.附息债券溢价发行时，其到期收益率要高于息票率。(1)1、错2、对17.看涨期权的多方有权利在约定的未来时刻以一定的价格购买一定量的标的资产。(2)1、错2、对18.期货是标准化的远期协议，其流动性要比远期高。(2)1、错19.期货的保证金交易制度使得其信用风险比价格因素相同的远期的高。(1)1、错2、对20.当期权的标的资产的价格高于期权协定的执行价格时，期权处于溢价状态.(2)1、错2、对21.理论上，看涨期权的多头所可能获得的收益是有限，可能的损失是无限的。(1)1、错2、对22.持有一个看涨期权和卖出一个看跌期权(执行价相等)，相当于持有了一份期货合约。(2)1、错2、对23.看涨期权的买方拥有在约定期限内按协议价格买入一定数量的特定的金融资产的权利。(2)1、错2、对24.股票的票面价格是其未来现金流的贴现值。(1)1、错2、对25.已经发行而且在流通的债券，决定其价格的主要变量是其息票率。(1)1、错2、对来自26.通常情况下，浮动收益证券与固定收益证券相比，风险更高，期望收益也更高。(2)1、错2、对27.债券的信用风险不属于系统性风险。(2)1、错2、对28.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发，这样的优先股成为参与优先股。(1)1、错2、对29.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货合约。(2)1、错2、对30.权证是基础证券发行人或其以外的第三人(以下简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。(2)1、错2、对31.目前我国市场上的理财产品大多数是结构型产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化。(2)1、错2、对32.保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。(1)1、错2、对33.非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，而且并不保证客户本金安全的理财计划。(2)1、错2、对34.公司破产时，公司债券的清偿顺序与优先股是并列的。(1)1、错2、对35.债券利息的再投资收益是债券收益的一部分，所以计算债券收益率时用复利计算法。(2)1、错2、对36.可提前赎回债券的发行者在发行债券的同时获得一个基于债券价格的看涨期权(2)1、错2、对37.债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率。(2)1、错2、对38.市场利率下降，投资者就不愿加大投资，对债券的需求减少，债券的价格下降。(1)1、错2、对39.系统性风险是不可分散风险。(2)1、错2、对40上市公司增资扩股就会导致股价上涨。(1)1、错2、对41.投资者购买股票最主要的目的是获得资产的保值，免受通货膨胀风险。(1)1、错2、对42.证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资工具。(2)1、错2、对43.证券投资基金通过集合资金充分，分散资产组合，使得基金的风险降低到无风险的程度。(1)1、错2、对44.收益固定型外汇理财产品的发售银行有权提前终止该产品，这是一个看跌期权。(1)1、错2、对45.有相同名义收益率的利率挂钩型外汇理财产品的实际收益率会因为挂钩利率的变动范围不同而不同。(2)1、错2、对46.在利率相同的情况下，人民币升值相对美元后，以美元计价的外汇理财产品的实际价值将会降低。(2)1、错2、对47.金融衍生产品的主要功能是风险管理，所以其自身的风险是较低的。(1)1、错2、对来自48.结构性金融衍生产品通常是传统金融工具和衍生工具的结合。(2)1、错2、对49.信用挂钩型金融衍生产品的