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新加坡投资环境分析报告孟博11112112行业的选择近年来，中国大力推行“走出去”政策，鼓励中国具有竞争力的企业投资建厂。中国的制造业主要以化工、机械、电子、汽车、烟草、医药、纺织、冶金为主，这些行业的企业数量最多，盈利最多，属于中国制造业的支柱行业。毋庸置疑，中国在制造业方面具有很强的竞争优势，在新加坡吸引的众多外资中，制造企业的比重最大，海尔，TCL王牌彩电等国内大型的制造企业早就在新加坡建设了工厂，并且取得了不错的投资绩效。本文将以中国制造业中的电子产品加工制造企业为目标，对新加坡投资环境进行分析。投资环境子因素选择及选择原因中国具有国际竞争力的电子产品制造企业都是高投资的大，中型企业，投资国对外来投资企业的政策十分重要，直接影响到外资企业能否顺利投资建厂，所以，当地政府外资政策是必须考虑的子因素。当地的物价水平和劳动力工资水平对于制造企业的投资成本影响很大，必须要进行考察。另外，考虑到电子产品的零件来源（原材料）与销路广泛，投资国当地的交通与运输（属于基础设施之一，但由于新加坡的交通与运输十分优越，故单列为子因素）是否完善关系到投资企业的产品出口与原材料进口。新加坡的市场规模决定了产品在市场的销售情况，故列为考察的子因素中。最后，除交通运输之外的其他基础设施作为电子加工制造企业必须要考虑的因素，列入考察子因素中。子因素以及子因素权重分析一、当地政府对外投资政策新加坡的外资政策对于外资企业是相当有利的。新加坡政府规定：国外的经济实体可以自由地在新加坡建立自己的企业，开展经济活动。在所有权方面，对外商无特别要求；也不规定外来投资者必须购买本地生产的原材料或规定生产产品出口的百分比，外商可自由地获取必要的生产要素和进行融资活动，并自由地支配所生产产品的销售市场。新加坡对外汇交易和资本流动及技术转让也没有限制。另外，为优化产业结构，新加坡经济发展委员会与贸易发展局、金融管理局及国家科技局一起为外来投资以及本地企业的经营提供了一些优惠政策，如为企业采用新技术和新技能等给予投资折让、风险资本、R&D费用免税等。2001至2011新加坡FDI地区数据数据来源：新加坡统计局.sg/由数据可以看出，新加坡对外国企业的优惠政策使得新加坡吸引的外资在十年间成倍的在增长，来自欧洲的FDI数量一直领先于其他地区，其次就是亚洲国家在新加坡的直接投资。亚洲国家的经济发展水平远不及欧洲发达国家，但是其在新加坡的投资额常年来位于第二位，说明新加坡对于亚洲国家是一个不错的投资目标。2010和2011年新加坡FDI行业分布情况数据来源：新加坡统计局官网.sg/可以看出，新加坡FDI占比中最大的是金融和保险行业，这主要是因为新加坡是亚洲的金融重镇，设有离岸金融中心，并且拥有全世界第二繁忙的港口。所以，英国和欧洲等发达国家在新加坡设立金融机构，发展金融服务业。而对于中国来说，在金融服务行业上不具备竞争优势，中国对于新加坡的外商投资，制造业是最优的选择。新加坡的制造业发达，制造业构成新加坡经济的四分之一。按产业划分，新加坡在制造业的投资要高于服务业和其他行业。新加坡的制造业专注于创新与研发，过去十年来在国内生产总值所占的比率一直稳健上升，于2005年超过了27%。中国电子产品行业最欠缺的就是自主研发和先进的技术，新加坡制造业专注于创新与研发，三星，索尼在新加坡都设有产品研发机构，中国企业可以效仿那些技术成熟的当地大企业，设立属于自己的研发中心，这样，在发展独立自主创新之路的同时还可以得到新加坡政府的政策支持，享受优惠待遇。政府的政策支持对于外来的制造企业起到很大的支持作用，所以，当地对于外资企业政策的权重设定为0.2。新加坡的外资政策相当优越，对于外来的投资企业基本持支持鼓励的态度，所以，新加坡的外资政策得分为5分。二、物价水平房地产咨询公司高力国际对28个亚太城市进行的研究调查发现：新加坡在“亚太区最昂贵办公室地点”榜单中，排名第3。水资源在新加坡十分稀缺，所以，水的价格一直居高不下。电力，水利是一个电子制造企业必不可少的资源，仅仅这两样资源在新加坡的价格远远高于国内的价格。新加坡的物价水平一直保持着平稳的状态。新加坡主要通过三种方式对物价进行调节和管理。首先，政府通过宏观经济调控和法律制度对物价水平及进行控制，其次，消费者充分利用舆论工具对价格水平进行监督，最后，工会组织通过成立评价合作社对物价进行协调和抑制。在这三种方式通力合作下，新加坡的物价水平十分稳定。物价水平是影响企业投资成本的关键因素，所以，物价水平的权重设立为0.15，虽然新加坡的物价水平十分稳定，但是由于新加坡的土地，水电等必要资源价格相比较于其他东盟国家居高不下，所以物价水平的得分为2分。三、劳动力新加坡劳动力概况资料来源：新加坡统计局.sg/1. 劳动力的数量从数据中可以看看出，从06年至12年，新加坡的劳动力数量逐渐上升，但是新加坡的人口数相较于其他东盟国家数量较少，尽管劳动力在逐年增加。我国的电子产品行业对劳动力的需求是相当高的，新加坡的劳动力水平很难满足中国的制造企业，特别是针对一些进行来料加工，进料加工的制造企业。所以，如果中国的制造企业想在新加坡投资建厂，要解决好劳动力的问题。2.劳动力的价格2000年至2009年新加坡劳动力价格水平资料来源：新加坡统计局.sg/ 从2000年至2009年新加坡的单位劳动力成本总体维持不变，在人民币升值的情况下，在新加坡进行投资从劳动力成本来看还是比较划算的。但是，新加坡的劳动成本远远高于其他东盟国家。对于劳动力密集型的制造企业来说，新加坡高昂的劳动力成本是企业在运行中要面对的一大困难。而对于资本密集型或者技术密集型的制造企业，新加坡无异于是一个投资天堂。新加坡的劳动力成本虽然高，但是其劳动力的品质高，人员受教育水平远远高于其他东盟国家，技术性人才占比重大，所以，技术密集型的制造企业在缺少人才的情况下，可以考虑在新加坡招揽技术性人才。劳动力对于电子产品制造企业来说是十分重要的，没有足够的劳动力企业是无法正常运作的。所以，劳动力的权重设置为0.15 。基于上面的分析，新加坡劳动力的得分为3分。四、交通与运输新加坡有着优越的地理位置和天然的深水港，新加坡是世界上最繁忙的港口之一，自1986年起，进出新加坡港的船只和吨位连续数年居世界第一位。在空运方面，新加坡是东南亚航空转运中心，有两个机场，其中樟宜机场在世界上排第13位。新加坡拥有强大的海上和空中网络连接亚洲和世界各地，所以有超过9000家的物流企业驻足新加坡，作为区域转运及配运中心，包括位列全球业界前茅的17家第三方物流公司中的10家在新加坡设立亚洲总部。2006年至2012年新加坡海运吞吐量资料来源：新加坡统计局.sg/在我国的出口制成品中，很大一部分是电子产品。对于那些从事对外贸易的电子产品制造企业来说，新加坡无异于海外投资的最佳选择。从数据中可以看出，新加坡海运吞吐量逐年增加，贸易活动越加频繁。新加坡物流业更以电子物流的全新经营模式，整合了一套独具特色的网络供应链管理系统（IS-CM），吸引跨国企业利用新加坡物流业的优势，构建亚太地区的外包供应网，让跨国企业专注于产品研发及市场营销，提高国际竞争力，从而更加巩固了新加坡物流业的支柱地位。物流对于制造企业来说是十分重要的，电子产品制造企业的原材料采购活动遍及世界各地，方便的物流使得原材料的采购能够顺利的进行。产品的出口也与物流息息相关。所以，物流的权重设为0.2 。基于新加坡物流行业的明显优势，新加坡交通与运输得分为5分。五、市场规模 新加坡人口和土地面积在亚洲诸多国家之中属于小国规模。虽然新加坡的人均消费水平较高，但是整体来看新加坡的本地市场规模较小，并且新加坡境内的电子制造企业数量庞大，索尼，三星等制造业大亨早就在新加坡捷足先登，展开激烈的市场竞争，所以，新加坡本地市场并不适合作为外资企业的目标市场。但是，新加坡已与世界各国签订多个双边和多边的贸易协议，这些自由贸易协议(Free Trade Agreements)、避免双重课税协议(double-taxation agreements)、投资保障协议(investment guarantee agreements)以及相互承认协议(mutual recognition agreements)将帮助新公司削减成本、开拓新市场，以及更快地把产品投放世界市场。市场规模直接影响到企业生产的产品是否能及时出售，所以将市场规模的权重设为0.2，基于上述分析，新加坡在市场规模方面的得分是4分。六、其他基础设施1.网络发达程度新加坡政府高度重视网络基础设施建设，并将其纳入提升国家知识型经济层次和国际竞争力的发展战略。截止2007年，新加坡宽带用户数326.5万户，宽带互联网业务普及率为52%。根据“智慧国2015”计划，到2015年，新加坡将采用光纤到户技术，将全岛宽带网速提升到1Gbps，比现有最高网速快10倍，宽带网普及率从目前的52%提升到90%。2010年英士国际商学院（INSEAD）与世界经济论坛针对全球144个经济体的网络完善程度进行评比，新加坡名列第二。新加坡网络的完善程度在全球处于领先地位。目前世界上很多电子产品企业都从事网络产品销售，例如戴尔，苹果等知名公司，中国的电子制造企业可以借助新加坡的网络优势，建立B2B或B2C的销售平台，增加产品的销路。2. 先进技术的研究新加坡有13家研究机构，由两个研究理事会直接管理。其中，生物医药研究理事会管理5家生物和医药研究机构，科学与工程研究理事会管理其他8家研究机构。科技局、经济发展局、资讯通信管理局、国际企业发展局、标准及生产力与创新局等政府机构在科研体系中发挥重要作用。其中，科技局的工作以科研院（中心）、大学、医院等公共科研机构为工作对象，着眼发展公共科研机构的科研人力资源，并为他们提供科研资金；经济发展局以公司为工作对象，负责支援公司的研究和创新项目，并为新的起步公司提供资金。国家财政科研经费支出约占国内生产总值的2%。新加坡对技术的重视程度很高，我国的电子制造企业可以以技术的研发和产品改进为目标，呼吁新加坡政府的政策，申请研发经费。与此同时，吸纳技术型的人才，提升产品的竞争力。此外，在医疗卫生以及教育方面，新加坡也处于世界领先水平。一个基础设施良好的国家，可以减少投资企业的投资风险，利用基础设施的优势，投资企业还可以对企业自身进行改革。基础设施赋予权重0.1，基于上述的分析，基础设施新加坡的得分为4分。总分核算与分析因素当地政府对外投资政策物价水平劳动力交通与运输市场规模其他基础设施权重得分523544根据闵式评分法，新加坡投资环境的总得分是3.95分。整体来讲，新加坡对于我国制造企业来说，是一个合适的投资地点。由于新加坡的运输交通发达，和许多国家都有经济合作关系，特别适合那些从事贸易的制造企业在此驻足。但是由于当地的劳动力资源相对稀缺，劳动力价格高，劳动力密集型的制造企业不适合在新加坡进行投资。对于资本密集型的制造企业，新加坡发达的金融服务可以为这类企业提供贷款和金融服务以及保险业务。所以，我国的资本密集型制造企业最适合在新加坡投资，其次是技术密集型的制造企业，劳动力密集型的企业并不适合在新加坡进行投资。意见与建议我国大部分制造企业都是劳动力密集型，并且从事加工组装等低附加值低技术含量低收益的经济活动。尽管我国的制造企业数量庞大，但是，我国的制造企业内部结构并不合理，应该增加技术密集型和资本密集型制造企业的数量，并且鼓励劳动力密集型的制造企业进行转型。鼓励我国的制造企业走出国门到相对发达的国家投资建厂就是很好的政策，虽然在发达国家投资建厂的成本高，门槛高，但是这样有利于我国制造业学习外国企业的技术和管理知识，将本国的品牌推向世界市场。中国的制造企业在美国，欧洲投资建厂的门槛过高，由于新加坡国土狭小、天然资源缺乏,因而在经济上对外依赖程度极大,所以在东盟国家中,新加坡对外资一直采取了最为开放的态度，故在新加坡投资建厂门槛相对于其他发达国家门槛较低，是一个不错的投资地点。另外值得一提的是，新加坡一直对带有新技术的制造企业实施优惠政策，包括减免投资所得税，资本援助计划，技能开发基金等等，对技术集约型的制造企业的偏爱十分明显。我国在这一点上应该充分的向新加坡学习借鉴，在吸引外资方面要注重外资的质量，