大学生创业筹资问题研究.doc

大学生创业筹资问题研究第22卷第6期2009年11月河南商业高等专科学校学报JournalofHenanBusinessCollegeVo.l22No.6Nov.2009大学生创业筹资问题研究田俊敏河南省财经学校财会教学部,河南郑州450012摘要:针对大学生就业,国家提出!以创业带动就业的新思路。创业是以创新为基础、以创造价值及提高生产力为目的的综合性经济活动。大学生创业过程中的不确定性和脆弱的风险承担能力导致了其资金需要的特殊性和供给障碍,不少创业企业的筹资问题不能及时解决,很大程度上制约了其健康发展。大学生在创业中应选择恰当的筹资途径,规避筹资风险,熟悉筹资风险控制技巧。b5E2RGbCAP关键词:大学生;创业;筹资;风险控制;新模式do:i10.3969/.jissn.1008-3928.2009.06.029p1EanqFDPw中图分类号:C913.2文献标识码:A文章编号:1008-3928(2009)06-0107-04DXDiTa9E3d今年,我国高校毕业生的人数将超过600万,加上金融危机的影响,高校毕业生的就业形势日益严峻,全国各地也出台了各种优惠政策鼓励高校毕业生创业。但创业发展过程中的不确定性和脆弱的风险承担能力导致了其资金需要的特殊性和供给障碍,不少创业企业的筹资问题不能及时解决,很大程度上制约了其健康发展。调查显示,有意创业者认为除了产品行销之外,资金不足是创业过程中的最大问题。对大学生创业者来说,要懂得!筹资,才有机会实现梦想。创业企业常常由于筹资渠道不畅、投筹资双方的沟通障碍等问题,好的技术或商业计划得不到实施,或者实施过程中被迫中断甚至退出。筹资问题使创业企业的灵活性优势难以得到发挥,加剧了企业在财务上的脆弱性,成为比大企业更容易陷入破产境地的一个重要原因。RTCrpUDGiT一、大学生创业筹资的具体途径当下,创业者筹资途径主要从家人或亲戚朋友处借款,这个方法筹措资金速度快,风险小,成本低,可是毕竟有!富豪家人朋友的大学生创业者是少数,因此从家人朋友处筹一次两次钱是可行的,但却难把其作为一个长期的筹资来源。大学生创业者应该发挥主观能动性,来寻找比较适合的筹资方式。以下列举五种大学生创业者可以采用的筹资途径:5PCzVD7HxA1.银行贷款目前,银行贷款有以下四种:一是抵押贷款、二是信用贷款、三是担保贷款、四是贴现贷款。大学生创业者申请银行贷款,应做好打持久战的准备,因为申请贷款并非与银行一家打交道,还要经过工商管理部门、税务部门、中介机构等一道道!门坎。而且,手续繁琐,任何一个环节都不能出问题。jLBHrnAILg当然,随着社会对创业的重视,推进中国青年创业行动,引导广大青年自主创业和自谋职业,帮助青年解决创业过程中的资金问题,共青团中央和国家开发银行联合实施了!中国青年创业小额贷款项目。其利率有优惠,而且手续相对简单。河南省委、省政府也高度关心大学生就业、创业工作,2008xHAQX74J0X收稿日期:2009-09-25作者简介:田俊敏(1974-),女,河南西平人,河南省财经学校财会教学部讲师,管理学硕士。#2009年第6期大学生创业筹资问题研究年11月下旬通过的关于推动全民创业的意见%中,针对大学生反映小额担保贷款申请难的问题,省劳动和社会保障厅明确表示,将大学生作为创业的重点帮扶对象,小额担保贷款向大学生倾斜。2009年3月26日,河南省团省委、省教育厅、省人力资源和社会保障厅联合决议为青年创业贷款贴息,设立河南省青年创业服务基金会为青年创业项目提供融资支持,除享受利率优惠政策外,还将享受基金会10%-30%的贴息。LDAYtRyKfE2.风险投资风险投资虽然是一种股权投资,但投资的目的并不是为了获得企业的所有权,而是通过投资和提供增值服务把投资企业做大,然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出,在产权流动中实现投资回报。风险投资的期限一般较长。风险投资比较青睐那些有科技含量、创新商业模式运营、有豪华团队背景和现金流良好、发展迅猛的有关项目。因此,对于大多数大学生创业者来说,在刚踏上创业之路就接近那些金光闪闪的!钱袋子绝非易事。大学生创业者如果对自己的项目和前景抱有充分的信心,可以找风险投资进行商洽,碰壁后,一定要及时对自己的项目进行理性的评估,及时采用其他方式进行筹资。Zzz6ZB2Ltk3.创业融资宝目前典当融资在不少创业者筹资过程中起到了重要作用,而应用面最广的!典当融资项目是!创业融资宝。它主要针对!4050人员及希望自主创业的社会青年群体,允许其通过将自有合法财产或在有关法规许可下将他人合法财产进行质(抵)押的形式,获得创业所急需的资金。!创业融资宝的申办手续简便、快捷,几乎不设任何限制,创业者有资产就可申请。原则上,创业者申请典当融资的期限最长为半年,可充当抵押的物品范围非常广泛,但收费标准因质(抵)押物的不同而有所不同。典当融资是一种新型的融资方式,贷款期限较短,而且利息要高于银行贷款。大学生创业者融资前要衡量典当融资的成本是否划算。dvzfvkwMI14.融资租赁融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,表面上看是借物,而实质上是借资,以租金的方式分期偿还借资。该融资方式具有以下优势:不占用创业企业的银行信用额度,创业者支付第一笔租金后即可使用设备,而不必在购买设备上一次性大量投资,这样就有更多资金可调往最急需用钱的地方。大学生创业企业若需要投入大件设备的话,可以考虑采用该种融资方式,但在选择时要挑那些实力强、资信度高的租赁公司,且租赁形式越灵活越好。rqyn14ZNXI5.创业大赛随着社会各界对创业的重视,越来越多的各个级别的创业大赛如火如荼,在这些比赛中的优胜者一般都会获得一笔数额不等的启动资金。这其中影响最大的,恐怕要数中央电视台主办的!赢在中国了,它的奖金相当可观。但现在的创业大赛存在两极分化的趋势,影响力大,最终获胜者获得资金量大的比赛,往往参赛门槛较高,且参赛者实力较强,缺乏经验的大学生创业者恐怕难以脱颖而出;而那些进入门槛低的创业大赛,影响力小,奖励少,花了时间却得不到应得的效果。而且创业大赛赛程时间拉得较长,故用此法筹资,机会成本过大,效率不高,不确定性强。因此,打算采用此法筹资的大学生创业者,一定要再三斟酌。EmxvxOtOco二、大学生创业筹资风险控制1.大学生创业筹资风险分析(1)政策风险。由于创业企业生产经营极不稳定,国家经济金融政策的变化,会对企业的生产经营、市场环境和融资形势产生影响;而且大学生创业者也许对政策的敏感性不足。故如果大学生创业企业不能做出及时调整,将会给企业的融资带来风险。SixE2yXPq5(2)经营风险。受企业本身能力的限制,大学生创业企业缺乏市场营销的能力,而且市场反馈渠道非常狭窄,不能及时获得市场需求变化的信息。大学生创业企业由于缺乏必要的资金不能及时采用先进技术和先进设备来开发新产品,资金实力不能与大企业抗衡。经营风险的增大使大学生创业企业的经营稳定性遭到破坏,继而使融资更加困难。6ewMyirQFL(3)信用风险。当前大学生创业企业信用不足是一个普遍现象,这在一定程度上影响了大学生创业企业的形象。加之大学生创业企业的信息基本上是内部化不透明的,银行金融机构和其他投资者很难通过一般渠道获得,因此,这就加大了银行或投资人的贷款和投资成本,同时也给大学生创业企业的融资带来困难。kavU42VRUs2.筹资风险的控制技巧(1)合理安排收支,避免资金运用不当引起的第22卷第6期2009年11月河南商业高等专科学校学报JournalofHenanBusinessCollegeVo.l22No.6Nov.2009筹资风险。企业在日常生产经营的过程中,一方面筹资到期要还本付息;另一方面还要根据正常的生产经营需要随时支付资金。如果集中在一起,就有y6v3ALoS89可能出现资金紧张的情况。为避免筹资风险的发生,创业企业可以采取以下办法解决。首先,是!套头筹资法。即短期筹资归还的日期应与相应的流动资产变现日期尽量相同,短期筹资绝对不能用于长期投资。其次,是分散筹资和分散归还法。做到筹资、偿还的支出在时间上交叉进行,力戒集中。M2ub6vSTnP(2)树立风险意识,建立风险防范机制。创业者在项目运行过程中,应逐步建立起完善的风险防范机制和财务信息网络,对项目运营过程进行事前、事中、事后监督,及时对财务风险进行预测和防范,制定出适合本企业实际情况的风险规避方案,把风险控制在最小范围内。0YujCfmUCw(3)合理确定企业融资规模,选择最佳融资机会,制定最佳融资期限,降低企业融资成本。在进行融资决策时,根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资难易程度和成本情况,合理确定企业融资规模。大学生创业企业若能抓住企业内外部变化提供的有利时机进行融资,会使企业较容易地获得成本较低的资金。eUts8ZQVRd(4)制定最佳的融资组合策略,分散融资风险。大学生创业企业可以通过多元化筹资分散筹资市场风险,运用多元化投资进行组合投资,构建全方位、多层次的筹资渠道以分散不同种类的筹资风险,最大限度降低筹资收益的不确定性。sQsAEJkW5T三、大学生创业筹资新模式展望大学生创业者有着先天的缺点和不足:绝大多数创业者信誉度较低;缺乏必要的财务管理知识;贷款抵押、担保难。在前文所列的创业筹资途径中,虽然每一项对于大学生创业者都适用,但每一项却都有其局限性,使之不能在筹资过程中被充分且更有效率地使用。在此设计一种筹资新模式暂且叫!大学生创业动力项目,它的实现需要自上而下,诸如国家发改委、共青团中央、中国青年联合会、各大型商业银行、风险投资机构、全国高校等多方的共同协作努力来达成。GMsIasNXkA1.新模式前期准备加快建设大学生创业信用体系。相关政府机构要加快大学生创业信用体系的建设,研究适合大学生创业者特点的信用征集、评级、发布制度及奖惩机TIrRGchYzg制,尽快在各地建立大学生创业者信用登记制度,并最终实现全国联网,形成全国统一的大学生创业诚信系统,以提高商业银行对大学生创办企业放贷的7EqZcWLZNX信心。进行创业教育。相关部门还应自己组织或与学校、相关机构联合进行创业知识的宣传,让大学生创业者及早对现代企业制度、财务管理知识有较为深入的理解。目前,河南省教育厅要求大中专院校今后要全面开设创业课程,政府部门每年将对30万名大学生开展创业教育和培训。另外还要加强企业的诚信建设,培养大学生创业者的信用观念,增强重合同、守信誉的自我约束意识。lzq7IGf02E建立创业调研报告体系。各高校,特别是拥有会计、市场营销这样专业的高校,应该利用实习的时间,至少每年一次,安排学生进行高校所在地的市场状况、创业企业生存状态的调研,分析总结创业企业所涉各个行业的前景、市场饱和程度等指标,撰写具有现实指导意义的报告。zvpgeqJ1hk建立覆盖全国的创业基金。目前河南已成立了河南省青年创业服务基金会,可以利用中国青年创业国际计划现有的系统网络,建立规模更大、覆盖更广的且针对大学生创业者的创业基金,为大学生创业提供更有针对性的服务和支持。NrpoJac3v1完善担保交易法律制度。金融部门要配合各级政府完善担保交易法律制度,扩大抵押担保范围,努力解决大学生因缺乏不动产而面临的抵押难问题。大学生最!值钱的应该是他的毕业证和学位证,毕竟是四年时间、金钱、精力的结果。如果允许大学生创业者用其毕业证和学位证进行抵押,应该会对大学生创业者筹资有不小的帮助。1nowfTG4KI完善贷款额度依据。银行等金融机构不能完全以创业企业筹资需求作为决定贷款额度的唯一依据,而是要充分考虑到创业企业的自有资金状况和经营状况。一方面,可以根据创业企业生产经营中可以预见的收入流来估计其还贷水平并确定贷款额度;另一方面,银行可以根据创业企业自有资金数量确定贷款上限,只要筹资总量没有超过自有资金的量,作为债权人的银行就没有承担主要风险,对创业企业的筹资约束就可以相对放松。fjnFLDa5Zo2.新模式流程!大学生创业动力新模式的流程图如下:#2009年第6期大学生创业筹资问题研究该流程具体说来就是:当大学生有创业意向,或者已经开始执行其创业项目需要筹资的时候,应向!大学生创业动力项目组提出申请。项目组根据创业调研报告体系的资料,并联合风险投资机构对大学生创业项目进行可行性分析。发展前景特别好的项目,直接推荐给风险投资机构。tfnNhnE6e5而剩下的创业方案则采用贷款的方式进行筹资:如果所需资金量不是很大的,可以向大学生创业基金申请无担保免息小额贷款;若资金需求量较大,且愿意为自己创业项目的实现承担更多风险和责任的,可以让其用毕业证、学位证进行抵押向商业银行贷款。HbmVN777sL创业企业开始运行后,!大学生创业动力项目组要对其进行跟踪调查,把其纳入创业调研报告体系的研究范围,而且要注意联系会计师事务所、律师事务所等专业机构给创业企业提供必要的咨询、指点。V7l4jRB8Hs在创业企业运营一到两年后,再次联合风险投资机构对其进行评估,符合风险投资机构!口味的项目可以推荐到风险投资机构进行合作;而其他的经营良好、平稳前进、无不良信用记录的企业,可以由大学生创业基金为其担保,向商业银行进行贷款83lcPA59W9筹资。在以上工作进行的同时,!大学生创业动力项目组还可举办全国性的大学生创业大赛,为优胜者提供一定数额的资金,并帮其吸引风险投资者的注意。只是大赛的进入门槛必须严格&仅限于那些创业项目已经开始实施,企业正在运营中的大学生创业者。因为如果在创业大赛中仅是一纸计划书加伶牙俐齿的比拼,那只会降低该比赛的品质和公信力、影响力,最终不但没有帮到大学生创业