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国际金融复习资料名词解释：即期汇率P3 国际收支 P131 国际储备 欧洲货币体系 金本位制 外汇期货 P73即期汇率：又称现汇汇率，是指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日内办理交割手续时所使用的汇率。国际收支：是指一定时期内一个经济体（通常只一个国家或者地区）与世界其他经济体之间的各项经济交易的货币价值之和。国际储备：亦称官方储备，是指一国政府所持有的，被用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际普遍接受的一切资产。欧洲货币体系：由欧洲货币单位，欧洲货币合作基金，汇率稳定机制三部分组成，为了提高欧洲在世界货币体系中的地位，把欧盟变成一个真正的统一市场，避免欧盟共同农业政策的失衡而被提出来的协定。金本位制：是指以黄金作为本位货币的一种制度。外汇期货：也称货币期货，是买卖双方通过期货交易所，按约定的价格、在约定的未来时间买卖某种外汇合约的交易方式。简答题：1、 试分析影响汇率变动的因素。P51国际收支、相对通货膨胀率、相对利率水平、市场预期、政府的市场干预、经济增长率2、 简述国际收支不平衡的几种原因。P16周期性失衡、结构性失衡、货币性失衡、收入性失衡、贸易竞争性失衡、过度债务性失衡3、 欧洲货币市场有哪些特点。P185第一， 欧洲货币市场经营十分自由，很少受市场所在国金融政策、法规以及外汇管制的限制，资金借贷自由，调拨方便。第二， 欧洲货币市场上交易的货币是境外货币，币种较多，大部分都是可完全自由兑换的；规模较大，可以满足各种不同期限与不同用途的资金需求。第三， 欧洲货币市场有独特的利率结构。第四， 欧洲货币市场的交易以银行间交易为主，银行同业间的资金拆借占欧洲货币市场业务总额的很大比重。4、 简述布雷顿森林体系的内容。P313包括本位制度、汇率制度、储备制度、国际收支调节制度及相应的组织形式等五方面的内容。5、 国际储备的作用。P1341.弥补财政收支赤字 2.调节本币汇率 3.充当信用保证 4.防患突发事件6、 试述巴塞尔新资本协议的主要特点。P3731) 新资本协议是资本水平能够更真实的反映银行风险。2) 进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求。3) 更强调监管当局的准确评估和及时干预。4) 更强调银行资本管理的透明度和市场约束。计算题：一、 中国银行向客户报出美元与瑞士法郎汇率，即期汇率：USD/DHF=1.6230/501个月掉期率：USD/CHF=255/2753个月掉期率：USD/CHF=320/360问；在1个月到3个月的本期外汇交易中，银行买入美元的汇率是多少？客户买入美元的汇率是多少？解：1个月远期汇率：USD/CHF=1.6485/5253个月远期汇率：USD/CHF=1.6550/610所以，银行买入美元汇率是USD=1.6485CHF，客户买入美元USD=1.6610CHF。二、 纽约外汇市场上某日的欧元报价为： 即期：1美元=0.85300.8570欧元（也可以表达为：USD/EUR=0.8530（卖出价）/0.8570（买入价） 3个月远期：4060问：（1）某商人买入3个月远期欧元汇率为多少？ （2）某商人如果卖出3个月远期美元$200,000能换多少欧元？（私人提示：间接标价法第一个为卖出价，第二个为买入价，这里的数据虽然有点不符合买卖实际，买入价比卖出价高，但依然照数据计算）解：(1)3个月远期汇率：USD/EUR=0.8570/0.8630所以，某商人买入3个月远期欧元汇率为：USD=0.8630EUR (2)0.8630*200000=172600(元)所以，某商人如果卖出3个月远期美元$200,000能换172600欧元。三、 已知：英镑兑美元的即期汇率为：GBP1=USD1.61351.6145 （即GBP/USD=1.6135/45）美元兑日元的即期汇率为：USD/JPY=150.70151.10 （即USD/JPY=150.70/80）计算：英镑兑日元的即期汇率。解：GBP/JPY=1.6135*150.70/1.6145*150.80=243.1545/243.4666所以英镑兑日元的即期汇率是：243.1545/243.4666论述题：1、 论怎样理解国际收支的平衡与失衡。P131) 自主性交易与补偿性交易自主性交易亦称事前交易，是指交易当事人自主地为某项动机而进行的交易。补偿交易亦称事后交易，是指在自由性交易出现缺口或差额时进行的弥补性交易。2) 静态平衡与动态平衡静态平衡是指在一定时期内国际收支平衡表的收支相抵、差额为零的一种平衡模式。动态平衡是指在较长的计划期内（如国民经济发展的五年计划等），经过努力实现期末国际收支的大体平衡。3) 全面均衡与局部均衡全面均衡是指在整个经济周期内国际收支自主性项目为零的平衡。局部均衡观点是以市场均衡作为衡量国际收支是否平衡的标准。2、 论述持续性国际收支顺差对我国经济的影响。P18国际收支持续大量顺差对经济发展的不利影响也主要表现在三个方面：. 国内总供给与总需求平衡遭到破坏，持续大量的顺差意味着出口大于进口，这对某些资源型出口国来说意味着国内经济资源的掠夺性开采。. 增大本国的外汇供给在外汇需求一定的情况下，外汇供给大于需求会使本国汇率上升，也使国内基础货币的供给增大。前者不利于商品的出口，后者则会增加通货膨胀的压力。. 一国国际收支顺差意味着主要贸易伙伴国的逆差，如果顺差国不采取必要的措施所见顺擦，必然会引起国际摩擦，不利于国际经济发展。3、 试述被报价货币及其在银行双向报价中的作用。被报价货币，指的是数量固定不变，作为比较基础的货币，也就是被用来表示其他货币价格的货币。由于外汇交易实际上是以一种货币换取另一种货币的买卖行为，因此，在买入被报价币的同时也就卖出着报价币,并且在报价银行买入被报价币的同时是询价者在卖出被报价币。在银行双向报价中，汇率中的第一个数字表示报价银行愿意买入被报价货币的价格，即所谓的买价或买入汇率；第二个数字表示的是报价者愿意卖出被报价货币的价格，即所谓的卖价或卖出汇率。在银行报价中，相对于被报价货币而言，总是买价在前、卖价在后，而且买价总是小于卖价，买卖价之间的差额就是报价银行买卖被报价货币的收益。在直接标价法下，前一数值表示银行的买入汇率，后一数值表示卖出汇率。在间接标价法下，前数值表示卖出汇率，后一数值表示买入汇率。4、 试述当前国际货币体系的优缺点及其改革。P320.P22评价这个体系，首先应该肯定的是它在维持国际经济运转和推动世界经济发展中所起到的积极作用。第一， 多元化的储备体系在一定程度上解决了特里芬难题。第二， 牙买加货币体系是混合汇率体系，能够对不断变化的客观经济状况作出灵活的反应，有利于国际贸易和世界经济的发展。第三， 牙买加货币体系对国际收支的调节，采取的是多种调节机制相互补充的办法，这与当今世界经济发展不平衡的现状相适应。然而，牙买加货币体系下的国际储备和汇率制度多元化的特征在推动世界经济发展方面虽然表现出较强的适应性，但是弊端也日益明显地暴露出来。第一， 主要工业化国家全部采取浮动汇率制，汇率波动较大。第二， 造成储备货币管理的复杂性。第三， 缺乏有效的国际收支调节机制。随着国际贸易和国际金融的不断发展和经济全球化趋势的不断加强，该体系的弊端越来越明显，因此，国际货币体系需要进行进一步的改革。1. 最适度货币区理论和货币体系集团化2. 建立国际信用储备制度3. 目标货币区方案与世界复合货币4. 其他方案5、 试述欧洲货币市场形成和发展的原因。P181第二次世界大战后，新技术革命的出现推动了世界生产和资本的国际化，而生产和资本的国际化又促进了金融市场的国际化，这是欧洲货币市场和发展的根本原因。除此之外，欧洲货币市场的产生和发展还是有其他多种因素造成的。(一) 东西方的冷战(二) 英镑危机(三) 西欧国家外汇管制的放松(四) 美国政府对国内银行活动的管制(五) 汇率的波动和金融市场的动荡6、 论人民币汇率变动对我国经济的影响。单选题：1、 汇率政策的直接目标是（）A促进经济增长 B维持本币汇率稳定 C维持物价稳定 D增加就业2、 在国际收支平衡表中（）A借款记录引起本国外汇收入的项目B借款记录资产减少和物价增加的项目C贷款记录引起本国外汇收入的项目D贷款记录资产增加和物价减少的项目3、 一国外汇市场的汇率完全由外汇市场的供求关系决定，这种汇率制度称为（）A固定汇率制 B自由浮动汇率制 C管理浮动汇率制 D肮脏浮动汇率制4、 由于外汇汇率变动和引起的应收资产与应付债务价值变动的风险为（）A信用风险 B交易风险 C会计风险D经济风险5、 商业银行在经营外汇业务时出现“多头”，表明银行（）A外汇的买进多于卖出 B外汇的买进少于卖出 C只做外汇的卖出业务 D只做外汇的买入业务6、 当时，货币贬值有利于改善国际收支，这是（）物价现金流动机制理论的观点弹性分析理论的观点吸收分析理论的观点货币分析理论的观点7、 当前国际货币体系的主要特点是（）统一性严整性多元化单一性8、 利率平价理论表明（）利率低的货币其远期汇率贴水利率高的货币其远期汇率升水利率低的货币其远期汇率升水利率上升或下降都不会引起远期汇率变化9、 某银行报出即期汇率美元瑞士法郎1.603040，3个月远期差价120130，则远期汇率为（）A1.47401.4830 B1.59101.6910 C1.61501.6170 D1.72301.734010、 狭义狭义的外汇是指（）A以外币表示的可以作用国际清偿的金融资产B以把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动C以外币表示的用于国际结算的支付手段D外国货币，