2014年11月期货《基础知识》预测试题含答案解析2.docx

2014年11月期货基础知识预测试题含答案解析2多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)61.期货价格的构成要素包括()。A.商品生产成本B.期货交易成本C.期货商品流通费用D.预期利润62.关于在正向市场上存在的状况，下列叙述正确的有()。A.期货的价格低于现货的价格B.正向市场一般在供求状况比较正常的情况下出现C.若不考虑其他因素，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数D.商品期货的价格等于现货商品的价格加上持仓费63.下列对基差的描述正确的有()。A.在正向市场上，收获季节时基差走弱B.在正向市场上，收获季节时基差走强C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走强D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走弱64.卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利?()A.基差从-20元/吨变为-30元/吨B.基差从20元/吨变为30元/吨C.基差从-40元/吨变为-30元/吨D.基差从40元/吨变为30元/吨65.在任何成功的期货交易模式中，都应该考虑()。A.价格预测B.时机抉择C.适度投机D.资金管理66.下列国际组织的决策会直接影响到商品期货市场价格变动的有()。A.石油输出国组织B.国际货币基金组织C.天然橡胶生产国协会D.国际锡生产国协会67.关于对称三角形态说法正确的是()。A.对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动B.如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下C.对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点D.对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证68.价格形态的主要类型有()。A.持续整理形态B.持续突破形态C.反转整理形态D.反转突破形态69.以下哪种情况为卖出信号?()A.平均线MA从上升开始走平，价格从上下穿平均线MAB.DIF和DEA为正值，且DIF向下突破DEAC.WMS高于80D.RSI取值在4070.以下构成跨期套利的有()。A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货C.买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货D.卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货参考答案61.ABCD【解析】期货价格一般由商品生产成本、期货交易成本、期货商品流通费用和预期利润四部分构成。62.BCD【解析】正向市场中，期货的价格高于现货的价格。来源233网校63.AC【解析】在正向市场上，收获季节时基差走弱，收获季节过去后，基差开始走强。64.BC【解析】卖出套期保值者在基差走强时可以盈利。65.ABD【解析】C项适度投机不属于交易模式的内容。66.ACD【解析】国际货币基金组织并不拥有实物商品，因此其决策不会直接影响商品期货市场的价格。67.ACD【解析】如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向上。68.AD【解析】BC两项是少见的价格形态。69.AD【解析】BC两项为买入信号。70.BD【解析】跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式。71.关于反向大豆提油套利的做法正确的是()。A.买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B.卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约C.增加豆粕和豆油供给量D.减少豆粕和豆油供给量72.蝶式套利的特点是()。A.蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动B.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利C.连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约D.在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和73.下列因素能影响国内消费量的是()A.政治领袖的改选B.人口的增长C.人们消费结构的变化D.政府的就业政策74.持续整理三角形形态主要分为()。A.反转三角形B.斜三角形C.正三角形D.直角三角形75.移动平均线的特点有()。A.追踪趋势B.超前性C.波动性D.助涨助跌性76.下列哪些RSI的取值范围为卖出信号?()A.0-20B.20-50C.50-80D.80-10077.以下操作中能使持仓量保持不变的是()。A.多头开仓，多头平仓B.空头平仓，空头开仓C.多头开仓，空头开仓D.空头平仓，多头平仓78.对头肩顶形态完成后说法正确的有()。A.向下突破颈线时成交量扩大B.向下突破颈线时成交量不一定扩大C.突破颈线一段时间后成交量会扩大D.突破颈线一段时间后成交量会缩小79.期货投机中，选择入市的时机分为()等步骤。A.采用基本分析法，仔细研究市场状况B.准备好资金C.权衡风险和获利前景D.决定入市的具体时间80.灵活运用止损指令可以起到()的作用。A.避免损失B.限制损C.减少利润D.滚动利润参考答案71.BD【解析】AC两项是大豆提油套利的做法。72.ABCD【解析】蝶式套利的特点还包括：必须同时下达3个买空/卖空/买空(或卖空/买空/卖空)的指令，并同时对冲。73.BCD【解析】影响国内消费量变化的因素包括：消费者购买力的变化，人口增长及消费结构的变化，政府收入与就业政策等。74.CD【解析】三角形主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。第一种有时也称正三角形，后两种合称直角三角形。75.AD【解析】移动平均线具有追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。76.BD【解析】RSI(相对强弱指标)分区与投资操作关系如下表所示。RSI分区与投资操作关系RSI值市场特征投资操作800-100极强卖出50-80强买入20-50弱卖出0-20极弱买入77.AB【解析】C项使持仓量增加，D项使持仓量减少。78.BC【解析】头肩顶形态完成后，向下突破颈线时成交量不一定扩大，但突破颈线一段时间后成交量会扩大。79.ACD【解析】B项准备好资金是必须的，但不能算作一个完整的步骤。80.BD【解析】止损指令是实现限制损失、滚动利润原则的有力工具。81.交易者从事套利活动有()特点。A.风险小B.成本低C.周期短D.易于操作82.根据交易者在市场中所建立的交易部位不同，跨期套利一般分为()。A.近月套利B.牛市套利C.熊市套利D.远月套利83.在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则会导致近期合约价格的()远期合约，交易者可以通过卖出近期合约的同时买入远期合约而进行熊市套利。A.上升幅度大于B.下降幅度小于C.上升幅度小于D.下降幅度大于84.3月20日，某交易所的5月份大豆合约的价格是1790元/吨，9月份大豆合约的价格是1770元/吨。如果某投机者采用牛市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利的有()。A.5月份大豆合约的价格保持不变，9月份大豆合约的价格跌至1760元/吨B.5月份大豆合约的价格涨至1800元/吨，9月份大豆合约的价格保持不变C.5月份大豆合约的价格跌至1780元/吨，9月份大豆合约的价格跌至1750元/吨D.5月份大豆合约的价格涨至1810元/吨，9月份大豆合约的价格涨至1780元/吨85.预期利率上升时，应进行()交易。A.利率期货多头B.利率期货空头C.远期利率协议(作为买方)D.远期利率协议(作为卖方)86.在期货市场中，金融期货通常采用的交割方式包括()。A.实物交割B.现金交割C.期转现D.基差交易87.某商品当年年底存货量减少时，说明)。A.当年商品的供应量大于需求量B.当年商品的供应量小于需求量C.下年的商品期货价格很可能会下跌D.下年的商品期货价格很可能会上升88.以下关于套利行为描述正确的是()。A.消除了价格变动的风险B.提高了期货交易的活跃程度C.保证了套期保值的顺利实现D.促进交易的流畅化和价格的合理化89.某投资者以68000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以66500元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元/吨时，该投资者获利。A.1000B.1300C.1800D.200090.跨期套利的策略包括()。A.正向市场牛市套利B.正向市场熊市套利C.反向市场牛市套利D.反向市场熊市套利参考答案81.AB【解析】套利交易风险一般较小，成本也比较低，但操作上较复杂。82.BC【解析】近月套利和远月套利是根据交易者买卖合约的时间来划分的。83.CD【解析】熊市套利的操作是买入远期月份合约的同时卖出近期月份合约，要求近期合约价格上升幅度小于远期合约或近期月份合约价格下降幅度大于远期合约，从而在合约对冲时出现盈利。84.ABCD【解析】牛市套利策略为买入近期期货合约同时卖出远期合约。A项盈利为：(1790-1790)+(1770-1760)=10(元/吨);B项盈利为：(1800-1790)+(1770-1770)=30(元/吨);来源233网校C项盈利为：(1780-1790)+(1770-1750)=10(元/吨);D项盈利为：(1810-1790)+(1770-1780)=10(元/吨);因此，ABCD四项均获利。85.AC【解析】预期利率上升时，利率期货的价格将下降，故持有利率期货多头能获利。作为远期利率协议的买方，将能以比市场更低的利率获得贷款，故能获利。86.AB【解析】在期货市场中，商品期货通常都采用实物交割方式，金融期货中有的品种采用实物交割方式，有的品种则采用现金交割方式。87.BD【解析】由于存货量减少，当年供应量将小于需求量，供给的相对减少，导致期货价格有可能上升。88.BCD【解析】套利行为承担了价格变动的风险。89.AB【解析】该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时投资者获利。初始的价差为68000-66500=1500(元/吨)，所以只要价差小于1500(元/吨)，投资者即可获利。90.ABCD【解析】一般说来，跨期套利的策略有正向市场牛市套利、正向市场熊市套利、反向市场牛市套利和反向市场熊市套利。91.在正向市场中，不同交割月份合约之间价差缩小的主要表现形式包括()。A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌B.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌D.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变92.反向市场牛市套利的市场特征有()。A.现货价格高于期货价格B.只要价差扩大，就可获利C.获利潜力巨大，风险有限D.远期合约价格相对于近期合约涨幅较小93.下列不属于基本分析特点的是()。A.研究的是价格变动的根本原因B.主要分析价格变动的短期趋势C.依靠图形或图表进行分析D.认为历史会重演94.双重顶形反转形态的成立条件是()。A.有两个相同高度的高点B.有两个相同高度的低点C.向下突破颈线D.向上突破颈线95.艾略特波浪理论考虑的因素主要是()。A.形态B.比例C.时间D.价格96.江恩轮中轮韵作用有()。A.可以预测价位B.可以预测时间C.可以分析长期周期D.可以确定交易时机97.期货投机交易的方法包括()。A.买低卖高B.卖高买低C.平均买低D.平均卖高98.采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下()原则。A.在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B.在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓C.持仓的增加应渐次增加D.持仓的增加应渐次递减99.套利交易与投机交易的区别在于()。A.套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化B.套利交易流动性较差，而投机交易流动性好C.套利交易在同一时间不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，投机交易只做买或卖的交易D.套利交易不活跃，而投机交易很活跃100.反向市场熊市套利的市场特征有()。A.供给过旺，需求不足B.近期合约价格高于远期合约价格C.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约D.近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约参考答案91.ABCD【解析】此外，还表现为近期月份合约价格不变，远期月份合约价格下跌。92.ABC【解析】在反向市场中，现货价格要高于期货价格;近期合约和远期合约的价差会扩大，买入近期合约卖出远期合约，可以获利。93.BCD【解析】基本分析法集中关注期货市场价格变动的根本原因，它通过分析一些能实质性影响期货市场价格的因素来判断期货市场的走势。BCD三项为技术分析的特点。94.AC【解析】双重顶形反转形态的成立条件：两个相同高度的高点;向下突破颈线。95.ABC【解析】艾略特波浪理论中，价格并不是主要考虑的因素。96.ABC【解析】轮中轮有两层意思，第一层意思是这个圆轮图既可以预测价位，又可以预测时间;第二层意思是这个圆轮图既可以分析长期周期，也可以分析中期周期或短期周期，而周期中有的周期，本来就是重重叠叠很难分得清楚。97.ABCD【解析】期货投机交易的方法有买低卖高或卖高买低、平均买低或平均卖高、金字塔式买入卖出等。98.AD【解析】金字塔式的买入卖出方法，应在现有持仓已盈利的情况下，以逐次递减的方式增仓。99.AC【解析】套利交易和投机交易都能提高市场的流动性。100.AB【解析】反向市场熊市套利时，近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约。101.下列属于跨商品套利的交易有()。A.小麦与玉米之间的套利B.3月份与5月份大豆期货合约之间的套利C.大豆与豆粕之间的套利D.堪萨斯市交易所和芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利102.以下对蝶式套利原理和主要特征的描述正确的有()。A.实质上是同种商品跨交割月份的套利活动B.由两个方向相反的跨期套利组成C.蝶式套利必须同时下达三个买空/卖空/买空的指令D.风险和利润都很大103.套利交易在期货市场起着独特的作用，其包括()。A.为交易者提供风险对冲的机会B.增加市场流动性C.有助于价格恢复到正常水平D.有助于投机者平均收益的提高104.下列能影响一种商品的需求量的有()。A.消费者的预期B.生产技术水平C.消费者的收入D.替代商品的价格上升105.在期货市场中，金融货币因素对期货价格的影响主要表现在()方面。A.黄金市场运行B.利率C.汇率D.股票市场运行106.持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。A.仓储费B.保险费C.利息D.商品价格107.某企业若希望通过套期保值来回避原料价格上涨风险，应采取()方式。A.多头套期保值B.空头套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值108.当()时，基差值会变大。A.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度B.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度C.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度D.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度109.期货投机交易应遵循以下()原则。A.确定投入的风险资本B.制定交易计划C.充分了解现货合D.确定获利和亏损限度110.下列关于投机的各项表述中，错误的有()。A.投机者一般进行实物交割B.投机者的交易目的就是为了转移或规避市场价格风险C.投机交易主要利用期货市场和现货市场之间的价差获取收益D.期货投机交易以较少资金作高速运转，以获取较大利润为目的参考答案101.AC【解析】B项属于跨期套利，D项属于跨市场套利。102.ABC【解析】蝶式套利与普通的跨期套利相比，风险和利润都比较小。103.ABC【解析】正是由于套利者的参与，使得市场流动性更强，商品期货价格趋于一致，从而缩小了投机者的获利空间，使得投机者平均收益降低。因此，D项不正确。104.ACD【解析】B项影响商品的供给量。来源233网校105.ABCD【解析】除利率和汇率因素之外，作为金融货币体系重要组成部分的股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，也会影响期货市场的运行。106.ABC【解析】持仓费是指为拥有或保留某种商品、有价证券等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。107.AC【解析】若想回避价格下跌风险，则应采取空头套期保值或卖出套期保值方式。108.AD【解析】基差=现货价格-期货价格，正向市场中，期货价格大于现货价格，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度时基差变大;反向市场中，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度时基差变大。109.ABD【解析】从事期货投机交易时，应遵循以下原则：确定投入的风险资本;制定交易计划;充分了解期货合约;确定获利和亏损限度。110.ABC【解析】投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。期货投机交易以较少资金做高速运转，以获取较大利润为目的，不希望占用过多资金或支付较大费用。111.过度投机的危害表现在()等方面。A.极易引起风险的集中和放大B.往往会使期货市场逐渐丧失保值基础C.提高了市场流动性D.对现货价格的变动产生短期的误导作用112.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定()，做好交易前的心理准备。A.最高获利目标B.最低获利目标C.所能承受的最大亏损限度D.所能承受的最小亏损限度113.投机方法中，属于建仓阶段内容的是()。A.选择入市时机B.平均买低和平均卖高C.金字塔式买入卖出D.合约交割月份的选择114.在正向市场中，不同交割月份合约之间价差扩大的主要表现形式包括()。A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较大幅度上涨B.近期月份合约价格不变，远期月份合约价格上涨C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格上涨D.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格不变115.期货投资基金制定的风险控制基本原则有()。A.回避B.减少C.转移D.共担116.下列对公募期货基金描述不正确的有()。A.公募期货基金从组织形式上看它和投资于股票债券的共同基金类似，往往采取公司型基金的组织形式B.公募期货基金通常在所有的管理期货投资手段中具有最低的申购起点，这一点使其可以