理财规划书 简易版.doc

目录客户基本情况客户基本假设家庭财务分析目标理财规划客户基本状况介绍姓名年龄关系职业保险状况退休计划王先生 36本人高级行政人员月薪为35000有两个月的年终奖金有标准的社会保险，缴纳“四金”；公司有团体意外险，保额50万；60岁退休王太太32配偶高级行政人员月薪为15000有两个月的年终奖金公司有团体寿险，保额为月薪的10倍；一年后全职家庭主妇儿子8父子无l 家庭成员背景资料 王先生是厦门人，36岁，在北京工作， 王太太32岁和8岁儿子在厦门居住， 王先生每两周回厦门休假3天，属于中高收入忙碌型两地家庭。理财目标（均为现值）1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家一起住在北京。王先生打算在北京购房，预算300万元。厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。4) 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。目标理财规划请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、搬迁购屋规划,换车,子女教育,退休,旅游,投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交动态现金流量分析(EXCEL演算过程)，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。客户基本假设（1）三险一金缴费比例为：医疗2%，失业1%，住房公积金12%，养老金8%。（2） 北京市的2010年度社会平均工资为4201.25，厦门市的2010年度社会平均工资为3357元。（摘自北京市和厦门市人力资源和社会保障局官网）（3）王先生、王太太按照2011年中华人民共和国个人所得税法征收个人所得税。（4）王先生的个人缴费基数为12603.75元，为北京市社会平均工资的300%。（5）王太太的个人缴费基数为10071元，为厦门市社会平均工资的300%。（6）商业贷款的平均利率为6%，贷款最长20年。（7）公积金贷款的平均利率为5%，贷款最长20年。客户基本假设（8）收入成长率4%、支出成长率4%、学费成长率4%、房价成长率4%、通货膨胀率4%、房屋折旧率2%。（9）退休后收入替代率70%，养老金投资回报率退休前6%，退休后为4%，退休后支出调整率75%。（10）保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保额时假设教育投资报酬率=学费成长率。（11) 股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，保障型保单的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。（12）夫妻均在80岁终老。家庭理财目标1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起北京。王先生打算在北京购房，预算300万元。厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。4) 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。家庭理财目标理财目标顺序表理财目标描述重要顺序实现日期预计状况描述（PV）购房12011/12/31150万教育金 262万购车330万教育金462万购车530万养老金61.5万旅行计划62万购车530万换房计划假设目前这两套房都是刚开始还贷，1年后将200万的房卖出，第一年利息支出6万，月供8千，房贷余额为97.28万。100万的房子，贷款50万，第一年利息支出2.5万，年还贷4万，剩余19年。购买300万的房子，首付款150万，剩下的150万采取公商组合贷款，计算出来前19年每年房贷总支出：900*12+7163*12+40000=126124元第20年每年房贷总支出：136756-40000=86124元教育计划大儿子学费所需（1）小学四年学费：假设学费每年1500，学费增长率4%，大儿子剩下四年的学费支出为(1500)，(1560)，(1622)，(1687)。（2）初中学费：假设学费每年2000，学费增长率4%，经过四年，一年初中学费增长至2340，可以计算出三年初中的学费支出分别为(1500)，(1560)，(1622)。（3）高中学费：假设学费每年3500，学费增长率4%，经过七年，一年高中学费增长至4606，可以计算出三年高中的学费支出分别为(1500)，(1560)，(1622)。（4）大学学费：假设学费每年30000，学费增长率4%，经过十年，一年大学学费增长至44407，可以计算出四年大学的学费支出分别为(1500)，(1560)，(1622)，(1622)。（5）出国留学费用：目前出国留学费用每年250000，学费增长率4%，经过十四年，一年出国留学费用增长至432920，可以计算出两年出国留学费用支出分别为(1500)，(1560)。旅游计划退休后每年有2万元可供休闲或出游。FV（25N,20000PV,4%,0PMT）=53317元PV(20N,53317PMT,(6%-4%)/(1+4%)I,0FV,0)=670231元 期初年金PMT(25gN,670231FV,0PV,6%gI)=505元为满足退休后每年有2万元可供出游，现月储蓄额为505元。 只需每月定投嘉实增长600元即可实现这一目标换车计划10年后首次换车支出： FV=（4%，10N，0PMT，-300000PV）=444073元PMT=(10%,10N,444073FV,0PV)=2168元10年换车，现月储蓄额应为2168元。20年后第二次换车支出： FV=（4%，20N，0PMT，-300000PV）=657337元PMT=(10%,20N,0PV,657337FV)=865元20年后换车，现月储蓄额为865元30年后第三次换车支出： FV=（4%，30N，0PMT，-300000PV）=973019元PMT=(10%,30N,0PV,973019FV)=430元30年后换车，现月储蓄额为430元。退休计划退休需求：保持现有的生活水平约15000元的退休后生活费用。假设退休后余寿为20年。退休准备时间为24年。FV(24N,4%,15000*12PV,0PMT)=461395元PV（461395PMT,0FV,20N,4%I,1）=6521329元退休时的总需求PV为6521329元。王先生养老金账户初始余额为5万元：FV=(4%,24N，720*12PMT,PV50000,0)=209508元王先生每月可领退休金：（4201.25+12603.75）/2+209508/139=9909每年能够领到的退休金：9909*12=118917元退休时现值为：PV（24N，4，118917FV，0PMT）46388元资金缺口6521329-46388*20=5593569元该笔资金缺口从现在开始储蓄，假设年收益为6%, 需每年储蓄PMT=(6%,24N,0, 5593569FV)=103845元保险计划王先生应投保寿险保额=家庭未来支出调整后的年金现值pv(6%,44N,-7.2pmt，0FV,0)+儿子大学基金3万*4*2+儿子出国留学基金25万*2*2-当前投资资产100万元 =1386823元王先生已购买终身寿险保额50万元，应加保寿险金额为：1386823-500000=886823元我们建议王先生加保90万的寿险，投保期限为10年。合理的意外险额度为寿险的两倍，为预防意外半残和加强防范意外就医的风险情况，则应该为王先生、王太太和大儿子各投保意外险的保额为180万元和重大疾病保险保额为10万。 因王先生一年需要购买价值为300万的房子，届时可以购买保额为350万的家庭财产保险。 王先生的车辆保险4000元。方案2 未雨绸缪现在结婚的成本越来越高，王先生应该为自己的两个小孩的结婚费用和两者的未来购房的首期款，为孩子的未来未雨绸缪。 假设大儿子和小儿子的适婚年龄为28岁，结婚费用的现值为20万,通胀率为4%。大儿子结婚所需：FV(20N,4%，0PMT,200000PV)=438225元二儿子结婚所需：FV(29N,4%，0PMT,200000PV)=623730元假设购买150万的房子，首期三成为45万，房价年增长率为4%。大儿子首期款：FV(20N,4%，0PMT,450000PV)=986005元二儿子的首期款：FV(29N,4%，0PMT,450000PV)= 1403393元方案3 轻松分期付在10年、20年、30年后利用轻松分期付买车，减少一次性付款的压力。假设轻松分期付三年，手续费9%。10年后首次换车支出： FV=（4%，10N，0PMT，-300000PV）=444073元手续费444073*70%*9%=27977首期支出444073*30%=133222以后年供款148024元20年后第二次换车支出： FV=（4%，20N，0PMT，-300000PV）=657337元手续费657337*70%*9%=41412首期支出657337*30%=197201以后年供款153379元30年后第三次换车支出： FV=（4%，30N，0PMT，-300000PV）=973019元手续费973019*70%*9%=61300首期支出973019*30%=291906以后年供款227038元基金风险评估基金名称晨星评级5年平均回报率标准差夏普比率VAR华夏债券A9.41%4.13%1.530.4389金鹰中小盘29.15%29.36%0.931.0072国泰金鹰增长36.96%32.70%0.910.8847嘉实沪深30024.49%37.72%0.71.5402预计报酬率产品分类产品名称较佳情况一般情况较差情况比重定存定期存款2.25%2.25%2.25%2.25%纸黄金黄金宝4.80%4.30%4.00%4.80%基金华夏债券A6.50%5.00%4.00%6.50%基金金鹰中小盘20.00%15.00%-10.00%20.00%基金国泰金鹰增长股票20.00%12.00%-12.00%20.00%基金嘉实沪深30020.00%15.00%-12.00%20.00%预计报酬率15.36%10.88%-6.78%100%稳健配置型产品分类产品名称产品特性保本建议金额比重定存定存流动性高保本16000010%理财产品中银安稳本币理财高32000020%储蓄型阳光普照D储蓄型保本32000020%基金华泰量化基金量化基金否32000020%基金嘉实增长大盘价值否16000010%基金易基中小中小盘否16000010%基金民生稳健中盘价值否16000010%预计报酬率