商业银行的资本管理1.ppt

1 商业银行经营管理原则 一 经营管理目标 安全性 流动性 盈利性 2 二 三性 原则的关系1 统一 流动性与安全性相关 安全性是前提 流动性是手段 盈利性是目标2 矛盾在安全性 流动性与盈利性之间存在着矛盾 3 第二章商业银行的资本管理 银行资本是银行稳健经营的基础银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理 4 风险 Risk 5 Question 你被告知你刚刚从一个有点古怪的舅舅那儿得到了一笔遗产 你有两个选择 第一 接受1万美元现金 第二 参加一个从一个装有90颗黑棋子和10颗白棋子的罐子里取棋子的游戏 假如你取到的是黑棋子 你得到1千美元 假如你取到的是白棋子 你得到10万美元 你将作何选择 为什么 6 风险 7 风险 定义 风险是一定条件下 一定时间内 发生一定程度偶然事件的可能性 而这种偶然事件的发生会带来一些人们所不愿承受的后果 特点 客观性 不定性 危害性 8 第一节银行资本的性质与作用 银行业面临的主要风险 9 银行面临的主要风险 信用风险 借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性 银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险 银行的所有业务都有可能面临着信用风险 利率风险 利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失 10 银行面临的主要风险 汇率风险 汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失 持有外币资产的银行会面临汇率风险 经营风险 银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失 11 银行面临的主要风险 流动性风险 商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要 从而使其丧失清偿能力的可能性 结论 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一 12 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 资本 类似于 私房钱 13 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 功能一 14 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 功能二 15 第一节银行资本的性质与作用资本的多种功能 功能三 16 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 功能四 17 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 功能五 18 第一节银行资本的性质与作用银行资本的多种功能 关键功能 19 第二节资本的构成 银行资本的一般来源 1 商业银行创立时所筹措的资本 2 商业银行的留存利润具体形式 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 重估储备 权益准备金 次级债务 20 实收资本 实收资本是指投资者按照企业章程或合同 协议的约定 实际投入企业的资本 我国实行的是注册资本制 因而 在投资者足额缴纳资本之后 企业的实收资本应该等于企业的注册资本 21 资本公积 资本公积是指银行在经营过程中由于接受捐赠 股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金 22 盈余公积 盈余公积是指银行按照规定从净利润中提取的各种积累资金 法定盈余公积任意盈余公积法定公益金 23 未分配利润 未分配利润是银行未作分配的利润 它在以后年度可继续进行分配 24 重估储备 指银行经国家有关部门批准 对固定资产进行重估时 固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分 权益准备金 一般准备 银行根据全部贷款余额的一定比例计提 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金 次级债务 是指固定期限不低于5年 包括5年 除非银行倒闭或清算 不用于弥补银行日常经营损失 且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务 25 巴塞尔协议 1988年 BIS通过了 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 即 巴塞尔协议 规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织 但事实上已成为银行监管国际标准的制定者 26 巴塞尔协议 的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定 资产风险越大 最低资本额越高 银行的主要资本是银行持股人的股本 构成银行的核心资本 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8 核心资本不能低于风险资产的4 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 27 商业银行资本的概念 概念商业银行的资本是指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金 商业银行的资本具有双重性质 既有产权资本 一级资本或核心资本 又有债务资本 二级资本或附属资本 28 巴塞尔协议 银行的资本划分 核心资本 一级资本 由两部分构成 股本 包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股 公开储备 是指以公开的形式 通过保留盈余和其他盈余 例如股票发行溢价 保留利润 普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备 下一页 29 永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点 1 只支付固定股息 且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 2 银行没有法律义务支付累积未分配的股息 3 优先股股息不能从税前盈余中扣除 4 优先股股息支付义务先于普通股 返回 30 附属资本 二级资本 由五部分构成 非公开储备 是指不公开在资产负债表上标明 但却反映在损益表内 并为银行的监管机构所接受的储备 重估储备 包括物业重估储备和证券重估储备 普通准备金 指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金 31 混合资本工具 指既有股本性质又有债务性质的混合工具 长期附属债务 包括普通的 无担保的 初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股 这类债务最多不能超过核心资本的50 32 巴塞尔协议 对资本扣除的规定 1 在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 33 巴塞尔协议对资本的规定 34 规模不同的银行资本结构存在差异 大银行小银行 35 我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较 36 我国股份制商业银行的资本构成 1 实收资本占资本比例差异悬殊 如中信银行为72 92 招商银行为35 60 2 未分配利润占资本比重近年来有所下降 但总体水平仍然高于国有商业银行 股份制商业银行有较强的内部融资能力 37 商业银行资本充足率管理办法 2004 对我国商业银行资本的规定 38 2008年和2002年我国四大国有商业银行的资本构成 39 银行资本 资本收益率与倒闭风险 一个例子已知 税后资产收益率 1 资本 资产 8 则 资本收益率 若资本 资产 5 则 资本收益率 收益与风险成正比 1 8 12 5 1 5 20 40 资本与银行倒闭的风险 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小 即银行负债超过银行资产总值的可能性 41 资本与银行倒闭的风险 42 资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 案例 比较A B两个银行资产负债情况 结论 A B银行资产规模相同 A的资本充足率低于B银行 但从资产的结构来看 A银行资产资产流动性强 负债稳定 B银行资产流动性弱 负债稳定性差 所以 相比而言 A银行的稳定性更高 43 返回 资本充足与银行稳健 44 资本充足性测定 国际银行业统一的资本要求1 核心资本 风险加权资产的比率 4 即 2 总资本与风险加权总资产的比率不得低于8 45 瞅瞅 假设银行A总资本为6单位 总资产为100单位 组成如下 0010 55 65 46 瞅瞅 计算资本充足率 总资本充足率 总资本 风险加权资产 6 65 9 23 47 练练 一个例子 某银行总资本规模100万元 总资产为1500万元 该银行表内项目如下 0 0 20 50 100 48 练练 风险权重为0 类 现金75短期政府债券300375 0 0风险权重为20 类 国内银行存款7575 20 15风险权重为50 类 75家庭住宅抵押贷款75 50 37 5风险权重为100 类 对企业的贷款975975 1 975银行风险加权总资产1027 5 49 练练 计算银行资本充足率 100 1027 5 100 9 73 该银行的资产充足率已达到 巴协议 的要求 50 按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况 2008 51 我国得情况 52 巴塞尔协议 的优缺点 优点 促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识 为实施风险管理提供了统一的标准 改变了商业银行经营管理的观念与方式方法 拓宽了商业银行风险管理的范围 53 缺陷 忽视了市场风险 对银行资产风险的判定有欠妥之处 巴塞尔协议 规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度 54 新协议的目标 继续促进金融体系的安全与稳定 促进平等竞争 构建一个更为全面的风险解决方法 55 NewBaselAccord 3BasicPillars MinimumCapitalRequirements SupervisoryReviewProcess MarketDisciplineRequirements 56 银行风险监管的三大支柱 1 最低资本要求 论述如何计算信用风险 市场风险和操作风险总的最低资本要求 2 监管当局的监督检查 保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险 鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 3 市场纪律 对第一支柱和第二支柱的补充 新巴塞尔协议的主要精神 57 新资本协议结构 58 巴塞尔协议III 巴塞尔协议 受到了2008年全球金融危机的直接催生 该协议的草案于2010年提出 并在短短一年时间内就获得了最终通过 并将于此后的11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施 巴塞尔协议III 规定 截至2015年1月 全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4 上调至6 59 银行需要的资本量不是完全主观决定的 一系列因素影响着银行资本的需要量 第四节资本的筹集与管理 60 银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率 增加筹集资金的成本 影响银行的利润 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求 使银行边际收益下降 KCC 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 银行最佳资本量 61 银行最佳资本量同银行规模的关系 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模 资产负债结构及其面临的市场状况所影响 即不同的资产规模 资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 62 银行的资本计划 63 银行资本内部筹集的评价 银行资本内部筹集的优点在于 不必依靠公开市场筹集资金 可免去发行成本 因而成本较低 不会使股东控制权削弱 避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释 银行资本内部筹集的缺点 1 政府当局对银行适度资本金规模的限制 2 银行所能获得的净利润规模的限制 3 要受银行股利分配政策的影响 64 商业银行资本的外部筹集 商业银行资本的外部筹集可采用出售金融资产与租赁设施 发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券的办法 出售金融资产与租赁设施银行改善资本充足率的一种做法是出售其资产 以降低银行风险资产的增长 出售办公设施 这种做法会引起现金的流入 从而增加银行的资本头寸 65 2 发行普通股票 普通股 是商业银行资本的基本形式 它是一种主权证明 这种权利主要体现在三个方面 普通股股东对银行拥有经营决策权 对银行的利润和资产有分享权 在银行增发普通股时 享有新股认购权 66 以普通股筹集资本的优点在于 由于普通股的收益随银行经营状况而变 而不是事先规定的 因此 银行有较大的灵活性 由于普通股股金是不需要偿还的 是银行可以长期使用的资金 这种资金的稳定性 要比通过其他渠道筹集的资金高得多 对股东来讲 拥有普通股既可以控制银行又可参与分红 而且在通货膨胀期间投资不易贬值 这对投资者会产生吸引力 从而也有利于银行筹集资本 67 商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点 发行成本高 会削弱原股东对银行的控制权 会影响股票的收益 68 3 发行优先股优先股 是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票 优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息 但优先股股东没有投票决策权和选举权 优先股可分为固定股息优先股和浮动股息优先股 积累股息优先股和不积累股息优先股 可转换为普通股的优先股和不可转换优先股 69 商业银行以优先股形式筹集资本 有以下优点 不削弱普通股股东的控制权 商业银行不必向其支付红利 融资成本是事先确定的 在一般情况下 商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率 因此 发行优先股会给商业银行带来更多的利润 银行财务杠杆的效力会得到增强 70 商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点 固定的股息支付减少银行经营的灵活性 优先股的股息高于资本性票据和债券的收益率 因此成本较高 属于债务性资本 对商业银行的保障程度不高 过度发行会降低商业银行的信誉 71 4 发行中长期债券 中长期债券能够成为银行的补充资本的原因 该债券的持有者在银行发行倒闭时 其求偿权排在各类存款之后 而且债券的平均期限长 巴塞尔协议 中规定必须超过5年以上 银行发行的中长期债券的种类主要有 资本票据 资本证券 可转换债券 浮动利率长期债券 选择性利率指数 72 1 资本票据 以固定利率计息的小面额债券 原始到期期限一般为7年 15年 2 资本证券 面额较