周期制衡法则泊客讲堂1.doc

今天开始，讲的是周期制衡法则的概念和其中的走势结构演变规则，以及相应的操作。周期制衡法则包括三个部分：1、动能量化法则；2、筹码密集区理论；3、走势结构演变规则。动能量化法则是根本，后面两个部分，都是由第一部分推导而来的。走势结构演变规则，讲述的是单向动能的生长、持续、消亡的规则（单一方向上的生灭）；筹码密集区理论，则讲述的是反向动能的作用规则，它们相互之间其实是同时存在的，比如某方向大级别走势之中包含的小级别反向走势相互之间的作用关系（比如一个大级别的上涨中会有小级别回调，大级别上涨与小级别回调的关系），这个以后再慢慢讲。所以，筹码密集区理论，也可以叫做反向动能作用理论，缠论中的中枢，和它有些类似。但这一部分，不是本次讲课的内容，本人只是介绍一下周期制衡法则的构成，以及它们各自论述的内容。今天的讲座，将从最基本的概念讲起，这些概念也是最必须的概念，这已经是种类繁多的K线概念及相应的技术指标中最少的了，但却是必须的、充分的。也就是说，只要有了这些概念，加上几种必要的技术指标，就完全可以充分应对市场中纷繁复杂的变化走势，因为成千上万的走势形态，最终都能够被简化成有限的几种形态。周期制衡法则，是有史以来最完善、最实用的股市技术理论，它和以前左右股市技术理论不同的是：其它理论要么走形式，要么走神秘，但最终根本的一点是：没用，误导大众，让别人既耽误了时间也耽误的金钱。本人这里说的是以往所有的股市技术理论，没有例外。以下花一点时间说一下这些理论的实质，希望大家自己去鉴别。波浪理论，这是影响了国人最广的理论，不懂点波浪似乎就不配在这市场里混。其实，这个理论从来就没有正确过，哪怕是最起码的正确。首先，浪形的划分标准根本就没有，某浪某浪的起点在哪儿，即使行情走完了，分析者和操作者都不能肯定，即使是很长时间之后再来分析，依然不知道某浪的起点在哪里，所以，这理论能够指导实战才怪，并且这理论的应用者有个毛病：随随便便就能画出一个什么趋势线，告诉你如何如何重要，其实最后屁用也没有。所以，这理论也就是股评家们用用，骗骗散户们而已，真正实战的人，是根本每人去相信的。江恩理论，如果不是有神秘性做保护层了，这理论早就体无完肤了。要知道，股市操作，从来都是实实在在的，要么买要么卖要么不操作，明明确确，含含糊糊的理论从来都没什么作用。而江恩理论，无论你赢了、亏了、买了、卖了，它似乎都正确，也似乎都不正确，所以，这是一个没用的理论：单纯靠时间去推演走势变化，如同刻舟求剑，更何况刻剑的位置，还不是剑掉下去的地方，只是江恩理论应用者们自己的主观而已。大家可以去想一想，把自然日天数和交易日天数都能引用到走势变化中来的，能够正确么？江恩本人，作为祖师爷，一辈子都不可能靠交易为生，他的徒子徒孙们，当然就更不可能了，而徒子徒孙们的能力，能够超过祖师爷么？再下来说到缠论。缠论的名气，来源于作者。不可否认，缠师本人属于这市场中的天才人物，无论的技术水平，投资理念还是个人的人格魅力，今后几十年都不可能有人能够超越，缠论的非技术部分，那是投资界的精华所在，今后几十年甚至上百年，估计都不可能有人能够超越，因为真理只有一个。但如果说到缠论的技术体系，那就完全不是一回事儿了。缠师本人，精通于人性的操弄以及大资金的运作。他留给后人的，我想他是极力想要做到完美的。但可惜，最后的结果不是这样的。因为时间关系，本人就举几个例子，1、缠论的级别是必须从1分级别走势递归上去的，但缠师又说，平常不要去看什么1分级别走势；2、中枢是缠论技术的核心，所有的操作的标准，就是中枢，但缠师本人说 ，真正的合格的市场参与者眼中是没有中枢概念的；3、缠论技术理论中有两个体系递归级别体系和顶底分型操作体系，但它们之间的区别在哪里，缠师本人也没说清楚，也许如果说清楚了，其中一个体系就要崩溃了吧？欧奈尔的理论，一看就知道是股评家理论，洋洋洒洒那么大篇幅和指标体系论述股票投资价值，但最后的买卖点却要依靠是否杯柄，这真是天底下最大的讽刺。大家可以去看一下，牛市和熊市，其实就是价值投资理论的坟墓，无论是涨或者跌，只与资金的偏好有关，而与价值无关。股票的价值，体现在泡沫，没有泡沫，就没有价值。回到正题。周期制衡理论，是股市历史上，第一次建基于股价走势的核心动能上的理论，所有的股价走势形态，都不过是涨和跌（买与卖）动能或者力量对比的结果，没有动能，就没有形式，形式有千万种，但动能却只有两种，形式本身说明不了什么，起决定作用的，是隐藏在形式背后的买和卖所导致的力量对比，并且从这种力量对比，可以推断出后面的形式变化。（动能就是主导涨跌背后的力量）所以，本人新浪微博上对于大盘指数和个股的分析，具有很强的预见性，从年线、季线级别一直到1分级别甚至1分以下级别，就是这个原因。所以，进入这个理论讲堂的第一步，就是希望大家改变观念，不要从形式上去看待走势，而要从动能角度去看待走势的形态以及后续的变化。因为，只有动能关系，才是决定股价未来走势的关键。耽误了不少时间来谈观念，似乎有点跑题，但对于下面的讲课，是非常重要的，因为下面要讲解的，是和以前的理论截然不同的：没有任何的花拳绣腿，一切为了实战。现在开始全面回到正题，开始本次讲座的内容部分。周期制衡法则，只关注动能关系。而动能关系中，最重要的，就是转折点：由涨转跌或者由跌转涨。所有的操作的根本，就是在这个转折点附近。所以，周期制衡法则的第一个概念，就是转折。股市中的操作，是尽可能短的时间之内，取得最大的价差空间。因此，股价波动的时间和幅度，就是周期制衡法则的第二和第三个概念。体现在专业术语上，就是走势的级别和走势的强度。因此，整个本期讲座，就是围绕这三个指标来讲述走势变化的规则，这个规则，是普遍性和排他性的，也即是说，适用于一切品种和一切周期。如果能够找到一个例外，那么本理论自然失败.现在开始讲述第一个概念：转折。要强调一下：除了个别名词和缠论相同之外，周期制衡法则和缠论，是根本不同的。股价波动背后的本质，就是买卖双方的对抗，由这种对抗的持续，延伸出波动的幅度和时间级别。周期制衡法则，建基于买卖双方的对抗，双方买卖力度的变化以及它们的空间轨迹，这个空间轨迹，就是股价的走势，不断地延伸，连绵不绝。1、 转折的定义买和卖两种力量的对抗是连续的不间断的，这种对抗的结果就是涨和跌两种走势形式，或者更精确地说，涨和跌每种走势形式都是买和卖两种交易力量相互抵消后的剩余力量的反应，在任何时间级别上来看都是如此，当买和卖力量平衡的那一刻，就是涨和跌的临界状态。在某一个时间级别上，这种买和卖的力量对比从某一方占优转变为双方达到平衡并进一步转变为另一方占优的状况，称之为该级别的转折。如果是从买方力量占优转变为卖方力量占优，称之为该级别的顶部转折；相反，如果是从卖方力量占优转变为买方力量占优，称之为该级别的底部转折。说的白一点，就是由涨转跌的那个平衡点，叫做顶部转折，而由跌转涨的那个平衡点，则叫做底部转折。上面这段话，讲的是转折是如何形成的，也就是说，转折背后的实际决定力量，其实就是买卖双方的力量在那个时点上谁占优势。转折在股价的走势上，必然会有形态上的特点，这个特别的形态，叫做顶分型或者底分型。2、 转折的形态在某一个时间级别由涨转跌的顶部转折，必然采取的形态叫做顶分型，或者叫做某级别的顶分型；而某一个时间级别由跌转涨的底部转折，必然采取的形态上叫做底分型，或者叫做某级别的底分型。某一级别的顶分型和底分型，事实上就是买卖两种力量在该时间级别上某一方力量从占优逐渐衰弱双方力量达到平衡并转变为另一方占优的较量过程及其在时间空间上的轨迹。顶（底）分型，说白了，就是说多空双方在时间和空间上的交锋轨迹，并且这种交锋的结果由某一方力量占优向另一方力量占优转变。转折，是有时间延续级别的，这反映在不同时间级别的顶底分型上，低级别的转折，不一定能延续成更大级别的转折，而大级别的转折，则一定是小级别转折延续的结果。以下专门讲一下顶（底）分型。顶（底）分型，在概念上，是和缠论中的定义一样的，其余的部分，就不一样的了，包括包容性K线和交错型K线的处理。以下要讲的内容，就是非常具体的了，那就是，如何正确分辨转折的具体形态。顶分型和底分型，其实是同一个东西，只不过一个在上面，一个在下面，但形成和构造的原理是一样的。所以下面的讲解，只以顶分型为例。底分型，只要把顶分型反过来理解就行了。顶分型，就是某一时间级别上，紧邻的三根没有包容关系的K线，其中中间的那根K线，其高点和低点都要高于其它两根左右相邻的K线。下面这个，就是标准的顶分型了。上图中的三根绿色实线标注的那三根K线，构成标准的顶分型结构。但实际走势中，并不完全是这类比较清晰的顶分型，甚至大部分都不是这类清晰的顶分型，因为在顶部的交锋过程中，会形成包容型K线。上图是有包容关系的顶分型，绿色箭头所指，是构成顶分型的三根K线。注意一下，上图最高点那根构成顶分型顶部的那根K线，包容了其左侧的红色K线，所以，这根被包容的红色K线，就被忽略了。下面这个，也同样如此。因此，在确定顶分型的处理上，有一个原则，那就是：被包容的K线，消失在包容它的那根K线中，被忽略不计了。所以，在确定顶底分型的过程中，只要遇到被包容的K线，无论是前面包容还是后面被包容，都要被忽略掉。记住，这是就本级别而言的的，换句话，在次级别上，当然就不存在这种包容关系了，自然就不能被忽略了。也就是说，在出现包容K线的这个走势级别，所有被包容的K线，全部忽略不计。这种处理方法，是和缠论根本不同的，这个就是本人的独创了，其目的是最大限度的简化走势结构。后面的这个交错型K线的处理原则和方法，当然也是本人的独创K线形态关系上，除了包容关系，还有交错关系，下面这个，就是交错关系的处理。这个图，最高点左侧那根K线，被包容因而被忽略了，而右侧两根K线，就是交错关系，这个时候是上图这样子处理的.。上面这个图，左侧是包容关系，右侧是交错关系。下面还有更复杂的。上图最高点那根K线左侧，既有包容关系，也有交错关系，而它的右侧，则是交错关系。大家一定要记清楚刚才上面所说的处理原则和处理实例，这些都特别具体，这些都是我们下一步的基础，不把这些复杂的情况的处理方法都讲清楚了，一遇到复杂一点的走势，可能大家就都要拿不定主意了，更不要说实盘操作中瞬间的决定了。正常的下跌趋势中，一般应该是后一根K线的高点和低点都低于前一根K线，但如果后面一根K线的高点和低点都高于前面一根K线，这就形成交错关系。当然了，正确的说，应该是至少有一根K线的高点和低点都高于前面一根K线，这就形成交错关系为什么要讲的这么细、这么具体？因为实际走势是错综复杂的，不是简单的直上或者直下，走势具有复杂性或者欺骗性，恰恰在于形式上的复杂性，而这种复杂性的根源，就在于包容和交错关系，并且也只有这两种关系。如果把包容和交错关系正确处理完毕了，走势结构就一下子变得简单了。所以，大家一定要记清楚：所有走势的复杂性的根源，其实就是包容K线和交错型k线，并且也只有这两种。课后，就请大家自己在自己的交易软件上去分辨一下，看看是不是这么回事儿。按照本人的原则处理之后，所有的走势结构，一下子就被还原到涨或者跌的状态，整个走势结构，一下子就清晰和简单了。构成顶分型的实际三根k线所在的区域，叫做顶分型区域。在有包容和交错关系的情况下，顶分型区域包括这些K线所在的区域。以下图为例。注意一下：上图中的绿色实线，代表着实际的顶分型构造，绿色虚线方框，就是顶分型区域。下面再定义一下构成顶分型的三根K线（假设它们已经是或者已经经过简化处理成紧邻的三根不包容K线）：最中间那根，叫做顶分型的顶，特指最高点；左边那根K线，叫做顶分型的左肩K线，俗称左肩；右边那根，叫做顶分型的右肩K线，俗称右肩。对于顶分型来说，左肩和右肩K线的低点，是非常重要的，一般在顶分型形成后，真正形成下跌的一笔，都是在再次考验这两根K线的低点后飞流直下的；反过来，底分型的左肩和右肩的高点，也是同样如此，一般在底分型形成后，真正形成上涨的一笔，都是在再次考验这两根K线的高点后扶摇直上的。上图是创业板指数1239周K线顶分型下来的实际开始下跌的位置，就是三个绿色箭头所指的位置，考验了顶分型左右肩较高的那个低点。一般来说，构成顶分型三根K线的高低点特别是低点非常重要：真正的下跌，都是在考验这些地方之后，要么确认顶分型形成，要么确认真正的下跌开始，大家自己注意在实际走势中研究一下。其实后续走势具体是考验哪一个位置后确认转折走势形成，是和前一走势的具体形式密切相关或者说是由前一走势的走势强度所决定的，更精确的说，顶分型和底分型的形态，是由前一走势的走势强度及其最小终结走势级别所决定的。当然了，这个就是更高级的讲座所包含的内容了。大家一定要注意一下，一定要对包容K线和交错型K线正确处理后，才能形成真正的顶分型三根K线，但顶分型区域，包括所有交错和被包容的K线。3、 转折的包容关系在后面讲到笔的有效性的时候，包容性和交错型K线的处理，依然是十分重要的，甚至更加复杂，因为有些交错型K线都已经延伸成一笔了。这个后面在进入笔的有效性的时候再讲述。由于大级别对小级别的包容关系，立刻可以得到如下的一个定理：任何级别的转折，必定是其下所有级别的转折，反之则不必然成立。对应到转折的形态顶（底）分型上，立刻可以推断出：某级别的顶（底）分型一定包含了其下所有级别的顶（底）分型。打个比方，日线级别的顶（底）分型一定包含了从60分到1分级别的所有顶（底）分型，而这些所有级别的顶（底）分型，都有一个共同的顶（底）。所有大级别的转折，都是由小级别的转折不断延续扩展而来的，因此所有的大级别转折或者说顶底分型，必然包含了该级别之下的所有的小级别转折。打个比方，周线顶分型必然包含日线、60分、15分、5分、1分底分型，并且这个周线的顶，必然同时是其下所有级别的顶。上面这个，基本上就是显而易见的了，请大家自己在交易软件上找指数或者个股验证一下。4、 转折的实际操作意义对于操作者而言，只有转折才是值得关注的，周期制衡法则，只关注转折的形成：顶部转折对应着卖出，底部转折对应着买入，中间则是等待持股或持币。而转折的级别划定了该转折形成的时间，而时间对于不同规模级别的资金的操作是非常重要的。不同规模级别的资金的投资者选择适合自己的转折级别进行操作。无论是研究还是实际操作，只有转折才具有意义，并且是唯一值得关注的对象。如果确定了自己的操作级别，比如是日线或者周线，那么在对应的日线或者周线顶底分型出现或者正在形成之前，你都不应该操作：要么持股，要么持币。在这个原则之下，如果你操作了，那一定是错的。所以，为什么有人卖早了或者买早了，原因就是没有根据相应级别的转折的形成与否来确定是否开始操作。上面这个道理看似简单，其实真正做起来很难。非常普遍的情况是：买在顶部或者半山腰，卖在底部或者半途。所以，本人这一期的讲座的目的，就是告诉大家：什么时候一个行情才会结束，无论是下跌还是上涨。在这个行情持续过程中的正确的操作策略，以及相应的买入或者卖出机会。下面是转折和走势的级别划分，这个就比较好理解了，基本上这是一目了然的事情。整个讲座中最好理解的，就是这一部分了。转折和与其相连接的走势，是买卖双方对抗的剩余力量的运行轨迹。只要某品种的交易是持续的，那么买卖两种力量的对抗就是时时刻刻在发生着的，并且是递进的、连续的。但无论从对趋势的研究还是实际操作的角度，都有必要对买卖其中一方力量占优的持续时间及其演变加以划分，因此就需要引入级别的概念。周期制衡法则的级别，从目前可以观察和衡量的最低时间级别1分开始，向上分别是5分、15分、60分、日线、周线、月线、季线、年线9个级别，每一个后面的级别比前一级别高一倍。注意下这个时间级别序列的跨度基本上都是4倍，同时又兼顾了时间上的包容性，这应该是到目前为止最合理的级别划分等级，级别数恰好是9个等级。周期制衡法则所确定的9个级别，是最大限度采用了自然划分的原则，以及严格的或者说最合理的级别递进关系。为什么不采用所有的自然周期级别？因为体现不出大小级别的包含和递进关系，比如5分级别和10分级别，10分和15分级别，15分和30分级别等等，就不存在严格和合理的包含关系。同理，缠论的8个级别，前面几个都是合理的，但日线和30分，中间相差8倍，30分和5分，之间相差5倍，显然不是个合理的包含和递进关系，在这种级别关系处理之下，误差是非常大的。所以，总结一下，为什么要划分级别以及采用这9个级别：1、要体现转折和走势的时间递进关系；2、要体现转折和走势发展的包容关系，也就是严格的级别上的包容关系；3、要最大限度采用自然划分的原则。所以，站在这个角度，流传甚广的所谓神奇数列之类，其实是没用的，传言神奇的性质远大于实际效果，这就和扔飞镖一样的概率。如果不能从理论上证明它的有效性或者绝大多数情况的普遍性，那么这个理论就是无效的，是谬论。这就是时间周期理论、江恩理论、混沌理论的实质。至于所谓的占星术之类，那就更加是呓语一类的玩意了。缠论里面级别的是8个，即1分、5分、30分、日线、周线、月线、季线、年线8个级别。从走势演变的角度，这个划分其实是不合理的，一个交易日包含有8个30分钟，而一个30分钟又包含有6个5分钟，在倍数差距如此大情况下的这种级别设置，次级别的走势一般会相对过于频繁而影响了基于该级别走势对于高一级别走势的判断，比如，通过30分级别的走势来判断日线级别趋势的变化，这种误差其实是很大的，从5分级别走势来判断30分级别走势也是一样。说得白一点，就是由于级别之间的包容性倍数差距过大，如果基于小级别的走势变化来判断大级别走势的变化，会产生很大的误差或者不稳定性、不可靠性。并且随着时间的叠加，误差有可能被进一步扩大。所以，周期制衡法则中的级别，是9个，分别是1、5、15、60、日线、周线、月线、季线、年线。当然了，大家根据自己的操作习惯，也可以自己的级别划分，也可以把其中的5分钟改为4分钟，但其实效果是一样的。今天的课程，就讲到这里，三个小时了。今天的课程，都是从最基本和最必须的概念讲起。除了博文中已有的之外，重点就是包容性K线和交错型K线的处理，这只是个开始。包容性K线和交错型K线的处理，是为了最大限度地简化走势结构，把最清晰和最简单的剥离出来，以方便于自己的判断和操作，这些内容，都是以往的任何教科书所没有的，如果以后你们在什么地方见到如此处理的，他一定是从本人这儿学来的。明天下午1:30分，讲课继续。下一步内容就是笔以及笔的分辨了，难度是