商业银行的资本业务.ppt

第二章商业银行的资本管理 教学目的和要求 通过本章学习 了解商业银行资本的构成与功能 银行资本的充足度与银行的稳健性 巴塞尔协议 对资本充足度的测定及 巴塞尔协议 的内容 商业银行资本的管理与筹措 我国商业银行的资本现状 截至2010年12月份末 我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8 第一节商业银行资本的构成 一 商业银行资本的含义含义 指商业银行自身拥有的或者是能永久支配使用的资金来源 理解 与一般公司 企业资本的区别 从数量上看 商业银行资本在银行资产中所占的比重远低于公司 企业资本占总资产的比重 从性质上看 商业银行的资本具有双重性质 产权资本和债务资本 银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益 为规范商业银行资本金的双重性质 通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金 把债务资本金称为二级资本金或附属资本金 国际资本定义 二 商业银行资本的构成 一 普通资本 永久性 公开性 稳定性 普通股 核心一级资本 基本形式 资本盈余 资本溢价 股本盈余 留存盈余 未分配利润 增加自有资本最廉价 最便捷的主要来源 特别是对难以进入股票市场的小型银行 一般而言 我们可以大致将商业银行资本分为普通资本 优先资本和其他资本三部分 二 优先资本 波动性 具有一定的债务性质 优先股资本票据 资本性金融债券 附属债务 资本债券 资本性金融债券 附属债务 可转换债券资本债券的一种特殊形式具有债券和股票的双重性质 三 其他资本 银行资本的补充 预期损失准备金是按一定比例从税前利润中提取出来专门用于弥补预期损失的资本 包括贷款损失准备证券损失准备当实际呆账或贬值发生时就用准备金进行补偿注意 从事前风险管理的角度 可以将贷款损失分为预期损失非预期损失 提取准备金来覆盖 用风险资本来弥补 银行损失准备金 银行 预期 损失准备金 是指商业银行为了应付意外事件带来的损失而从税前利润中提取出来的基金 包括贷款损失准备金证券损失准备金 从税前利润而不是从留存盈余中提留的 具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效 其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制 注意 如果损失准备金在抵偿贷款及证券投资损失之后还有余额 那么这一余额便可以按金融监管当局所规定的方式计入到银行资本之中 贷款损失准备金 一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 专项准备是指根据 贷款风险分类指导原则 对贷款进行风险分类后 按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备 特种准备指针对某一国家 地区 行业或某一类贷款风险计提的准备 银行贷款损失准备计提指引 根据我国 银行贷款损失准备计提指引 规定 银行应按季计提一般准备 一般准备年末余额不得低于年末贷款余额的1 银行可以参照以下比例按季计提专项准备 对于关注类贷款 计提比例为2 对于次级类贷款 计提比例为25 对于可疑类贷款 计提比例为50 对于损失类贷款 计提比例为100 其中 次级和可疑类贷款的损失准备 计提比例可以上下浮动20 特种准备由银行根据不同类别 如国别 行业 贷款的特种风险情况 风险损失概率及历史经验 自行确定按季计提比例 34 拨备覆盖率 拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标 公式 拨备覆盖率 一般准备 专项准备 特种准备 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 拨备覆盖率指标是银行出于审慎经营的考虑 防范风险的一个方面 也是反应业绩真实性的一个量化指标 此项比率应不低于100 否则为计提不足 存在准备金缺口 比率越高说明抵御风险的能力越强 拨备率的高低应适合风险程度 不能过低导致拨备金不足 利润虚增 也不能过高导致拨备金多余 利润虚降 举例 拨备覆盖率 某银行贷款余额100亿 其中正常类90亿 关注类2亿 次级类5亿 可疑类2亿 损失类1亿 则其不良贷款率为 5 2 1 100 8 假设不计提特种准备 按照现行规定 首先应当计提贷款一般损失准备金 100 1 1亿 然后按照规定比例应计提专项贷款损失准备 2 2 5 25 2 50 1 100 3 29亿 加上一般准备 准备金总额应当达到4 29亿元 假设这家银行真的按规定计提了4 29亿元 则拨备覆盖率为4 29 5 2 1 53 63 如果计提了8亿 则拨备覆盖率为100 反之 如果仅计提了4亿 则拨备覆盖率为50 且达不到按比例计提的最低要求 拨备严重不足 贷款拨备率 银监会于2010年11月17日印发 中国银监会关于加强当前重点风险防范工作的通知 规定 贷款损失准备金占贷款余额的比例原则上应不低于2 5 贷款拨备率 2 5 动态拨备率是非常严格的监管标准 其实施意味着银行贷款的增加 拨备的支出也随即增加 加大了银行过度放贷的资金成本 对银行进行资产规模扩张是一种极大的限制 是以限制规模增长的方式来防止银行风险的扩张 贷款拨备率也称之为动态拨备率 是美国金融危机爆发后巴塞尔委员会提出的新监管指标 是针对商业银行顺周期行为的新工具 同时贷款损失准备金占不良贷款的比例原则上应不低于150 拨备覆盖率 下面我们结合例子解释这两种拨备率指标 设有10家房地产商 每家投资开发一楼盘需要11亿元资金 每家自有资金1亿元 每家向同一个银行贷款10亿元 合同规定年初银行贷款给房地产商 年底房地产商连本带息还给该银行 该银行共贷款100亿元给这十家房地产商 每家10亿元 假设这是该银行的全部贷款 由于贷款尚未偿还 故这100亿元也称之为贷款余额 为了防范房地产商不能偿还贷款 该银行准备了10亿元贷款损失准备金 因为尚不存在偿还贷款的情况 这10亿元钱也称之为贷款损失准备金余额 由贷款拨备率的计算公式 有贷款拨备率 贷款损失准备金余额 各项贷款余额 x100 10 100 x100 10 那么这家银行的贷款拨备率为百分之十 不良贷款是指出现违约的贷款 设拨备覆盖率为150 如果到年底发现九家房地产商全部返还本息 一家房地产商破产 没有返还一分钱 则由拨备覆盖率计算公式 拨备覆盖率 贷款损失准备金余额 不良贷款余额 x100 有100 10 10 x100 那么这家银行的拨备覆盖率为百分之百 按照银监会 两者按孰高要求执行 该家银行贷款损失准备金余额应为15亿元才能符合银监会的要求 此时 拨备覆盖率为150 贷款拨备率为15 拨备覆盖率反映了商业银行对不良贷款损失风险的抵补能力 具有顺周期性 当经济上行期 贷款质量好 不良贷款少 当拨备覆盖率固定为150 时 提取的贷款损失准备金余额也少 而经济上行期大家预期看好 贷款总量会增加 当经济下行时 贷款总量减少 不良贷款余额增加 当拨备覆盖率固定为百分之一百五十时 贷款损失准备金余额要增加 此时银行的利润减少 没有钱补充贷款损失准备金 贷款拨备率具有逆周期性 当经济上行时 贷款质量好 不良贷款少 贷款总量增加 贷款损失准备金余额随着贷款总量增加也增加 当经济下行时 就可以释放经济上行时积累的贷款损失准备金余额 上述两个拨备率指标一个顺周期一个逆周期 两者结合使用 能抵消周期影响 较好反映一个银行在周期不同时间段的抗风险能力 普通股 普通股 银行资本的核心部分 它不仅代表对银行的所有权 而且具有永久性 公开性和稳定性 它是银行组建时筹集资本金的主要方式 需要增加资本金时也可以通过发行普通股实现 资本盈余 资本盈余 资本溢价或股本盈利资本溢价 溢价发行时超过股本以上的金额构成资本盈余的主体 银行资本的增值接受捐赠的资本 留存盈余 留存盈余 未分配利润或留存收益 银行产权的一部分增加自有资本最廉价 最便捷的主要来源 特别是对难以进入股票市场的小型银行 银行税后净利减去分配给普通股股东的股息和红利的余额 资本债券与资本票据 资本性金融债券 资本票据 是指那些期限短 有大小不同发行额度的银行借据 资本债券 是那些期限较长 发行额度较大的债务凭证 巴塞尔协议 将资本性金融债券划分在附属资本内 主要包括资本债券与资本票据 可转换债券 可转换债券 银行发行的优先股和附属债券中有一部分可根据事先约定在一定时期转换为普通股 可转换成普通股的资本性债券称可转债 具有双重性质 既有债券的性质又有股票的性质 银行规模与资本构成 规模较大的银行其资本构成股票溢价 较大比重 未分配利润 较大比重 发行普通股发行的长期债务小银行 未分配利润 原因 大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲 小银行更注重自有资本的充足程度的提高 因而资本充足率更高 三 商业银行资本的功能 营业功能 启动资金 铺底资金 保护功能 抵御风险的最后一道防火墙 银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失 从而也在一定程度上保证了银行的安全 面临的风险 信用 市场 操作风险等遭受的损失有 预期的损失 准备金去弥补 非预期的损失 用经济资本去弥补 经济资本也称风险资本 虚拟资本极端损失 事前压力测试 事后破产清盘 为什么资本是商业银行抵御风险的最后一道防火墙 存款是银行赖以生存和发展的基础 银行吸收存款的目的是通过发放贷款和投资获得收益 但贷款或投资随时都有风险 一旦贷款或投资收不回来 银行的资产就会遭受损失 损失一旦发生 首先要用日常的收益抵补 收益不够则要用资本补偿 如果银行资产的损失不超过收益和资本金数量 存款人和债权人的资金就不会受到损害 管理功能 适应监管当局的需要 银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对银行的监督管理 商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的最低资本金要求 银行业面临的主要风险 1 信用风险 违约的潜在可能性 信用下降给银行带来损失的可能性 2 市场风险 因市场价格 利率 汇率 股票价格和商品价格 的不利变动而使银行业务发生损失的风险 3 操作风险 是指由于不完善或失灵的内部程序 人员和系统或外部事件导致损失的风险 4 流动性风险 金融企业不能变现资产 无力清偿到期债务 对客户提取现金支付能力不足 我国商业银行面临的四大风险 信用风险是我国商业银行所面临的最大风险 其中最主要的信用风险是信贷风险 利率风险是国有商业银行未来面临的主要风险 由于我国长期实行利率管制 利率风险主要表现为一种体制风险 随着利率市场化改革的推进 市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大 必然对我国商业银行的生存环境和经营管理产生重大影响 操作风险是我国商业银行目前急需控制的日常风险 操作风险在于银行内部控制及公司治理机制的失效 信息技术系统的重大失效或其他灾难等事件 流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本风险 流动性风险是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现 商业银行操作风险形成损失的典型案例 1 巴林银行1995年交易员里森私自开立 88888 账户隐瞒投机日经指数期货亏损13亿美元 里森亏损远远超过了巴林银行的资本 所以巴林银行只得破产倒闭 管理松懈 监督不利 有章不循 2 大和银行1995年交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1 7 1 8 所以该行董事长 行长十分有把握地宣布 大和银行的生存绝无问题 越权违规 缺乏制衡 授权无度 3 三井住友银行1996年交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏损40亿美元 违规操作 监控不利 忽视管理 4 法国兴业银行的悲剧2008年1月23日 法国兴业银行宣称 其内部一名交易员利用漏洞买卖期货 令公司损失71 4亿美元 案件金额之高十分罕见 在中国也曾经多次发生因为操作风险导致银行产生大量损失的案例 2001年 中国银行开平支行交易及管理人员余振东等人从事外汇买卖 账外贷款 盗用联行资金等方式造成银行损失4 8亿美元 主要原因超权越权 违规违法 作假藏真 监控失灵 2005年中国银行河松街分理处负责人高山内外勾结 私自开出假票据 私自挪用客户的存款 使银行形成损失10亿人民币 主要原因内外勾结 违规违法 监控失灵 巴林银行的倒闭 巴林银行创立于1762年 到1995年已有233年的历史 最初从事贸易活动 后涉足证券业 19世纪初 成为英国政府证券的首席发行商 此后100多年来 在证券 基金 投资 商业银行业务等方面取得了长足发展 成为伦敦金融中心位居前例的集团化证券商 连英国女皇的资产都委托其管理 素有 女皇的银行 的美称 1995年2月26日 英国银行业的泰斗 在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行 因进行巨额金融期货投机交易 造成9 16亿英镑的巨额亏损 被迫宣布破产 后经英格兰银行的斡旋 3月5日 荷兰国际集团 ING 以1英镑的象征性价格 宣布完全收购巴林银行 世界上最富有的女人 伊丽莎白女王也信赖它的理财水准 并是它的长期客户 四 商业银行的资本形式 按照统计口径不同 分为三种形式 账面资本 其数额由银行章程规定 又称会计资本或权益资本 它体现的是银行实力的大小 风险资本 其数额是由银行所承担的市场风险 信用风险 操作风险之和所决定的 又称经济资本或虚拟资本 经济资本 信用风险的非预期损失 市场风险的非预期损失 操作风险的非预期损失 三大风险的重叠计算部分 监管资本 其数额由银监会 商业银行资本充足率管理办法 所规定 注意 账面资本 风险资本 监管资本 风险对银行造成的损失 三类 预期损失 用准备金来弥补 不是真正的风险概念 而是意料之内的平均损失 因此作为业务成本来处理 它是可以预计并量化计算的损失通过充分计提呆账准备金 贷款损失准备金 证券损失准备金等 来补偿当实际呆账或贬值发生时就用准备金补偿 如果不发生或补偿后仍有余额留在账上 则作为银行资本的补充 属其他资本范畴 非预期损失 用风险资本来弥补 它是不能预计且未实际发生的损失 只能在理论上作动用风险资本加以弥补的准备 巴塞尔协议 要求按风险资产8 的比例来计量 风险资本 风险资产 资本充足率8 启示 银行无限性扩张的资产业务必须受到有限性资本数量的约束 这是矛盾的又是统一的 因为资产业务的扩张虽然能带来利润的增加 同时也意味着潜在风险损失的扩大 因此风险资本是银行防范全部风险损失的最后防线 滤掉风险的收益观 RAROC RAROC经济资本回报率即 风险调整后的绩效测量 如果两个客户经理各发放了一笔金额相同的贷款 期限 利率也一样 他们挣到的账面收益也一样 如果用经济资本来考察 两笔业务的收益可能差异很大 如果经计算这两笔业务的风险不同 那么经济资本占用多的一笔业务资本成本就摊大了 在利率相同的情况下 利益就少于经济资本占用少的那笔业务 这就校正了对于收益的传统认识 银行不是追求账面收益 而是追求滤掉风险后的收益 滤掉风险的收益观 RAROC RAROC 收益 预期损失 经济资本占用在分子项中 预期损失作为财务成本被扣除 分母是非预期损失 即经济资本占用整个公式衡量的是资本的使用效益 风险资本利润率 风险资本利润率 经济利润 风险资本 100 其中 经济利润 税后利润 风险资本成本税后利润 经营利润 所得税风险资本成本 风险资本 风险资本成本率 12 风险资本 风险资产 资本充足率8 风险资产 资产 风险权数 极端损失它是由于金融危机等不可抗力因素造成的重大损失 只能以事前压力测试和事后破产清盘方式解决 银行压力测试 2007年12月 银监会正式发布了 商业银行压力测试指引 要求商业银行制定各行的压力测试方案 2009年10月 银监会要求 商业银行每季度通过流动性风险的压力测试 分析银行的承压能力 考虑解决方案 并向当地银监局提交测试报告 银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法 通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失 分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响 进而对单家银行 银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断 并采取必要措施 2010年3月23日 50名来自国内顶尖金融机构的精英在中国人民银行研究生部获得证书 成为国内第一批经过系统培训的金融压力测试分析师 业内人士认为 随着专业金融压力测试分析师的问世 国内商业银行的风险管理水平将显著提高 同时压力测试也在证券 保险 信托等领域迅速推行 如2010年7月20日 银监会对外披露了四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果 在房价下降30 利率上升108个基点的前提下 样本银行房地产不良贷款率将上升2 2个百分点 税前利润下降20 46家农村商业银行不良率将上升3 5个百分点 贷款损失率增加30 五 我国商业银行资本金的构成 P34 巴塞尔协议 对资本的规定对银行资产与银行资本关系的认识1 80年代中期以前 将银行的最低资本额与银行的总资产相联系 与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 2 1986年 美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 3 1988年 BIS通过了 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 巴塞尔协议 的主要思想商业银行的资本应与资产的风险相联系 1 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定 资产风险越大 最低资本额越高 2 银行的主要资本是银行持股人的股本 构成银行的核心资本 3 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8 核心资本不能低于风险资产的4 4 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 中国版 巴塞尔协议 1 97年 04年97年人民银行行根据 巴塞尔协议 精神作出的规定1 资本分为核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积和未分配利润共4项 附属资本 商业银行的贷款呆账准备金 坏账准备金 投资风险准备金 5年及以上的长期债券共4项 2 6级风险权数 对资产负债表内项目 按不同风险程度规定了六级风险权数0 10 20 50 70 100 3 资本充足率的计算公式资本充足率 资本净额 风险加权资产期末余额 8 核心资本充足率 核心资本 风险加权资产期末余额 4 2 2004 3 1 07 7根据 巴塞尔协议 的精神我国于04 3 1正式实施了适合我国国情的资本管理制度 即 商业银行资本充足率管理办法 主要内容有 1 资本构成核心资本 在前基础上加少数股权共5项 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债共5项但具体项目有变化 2 风险权重确定 4级 即0 20 50 100 3 资本充足率的计算公式 资本充足率 资本 扣除项 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 100 8 核心资本充足率 核心资本 核心资本扣除项 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 100 4 关于资本扣除项 商业银行在计算资本充足率时 应该在资本中扣除以下项目 商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资 商业银行在计算核心资本充足率时 应该在核心资本中扣除以下项目 商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资的50 商业银行对非自用不动产和企业资本投资50 07 7 商业银行资本充足率管理办法 07 7月修订 资本的构成核心资本 不变 共5项 附属资本 在前基础上加混合资本债券 共6项 混合资本债券 混合资本债券属于混合型证券是针对巴塞尔协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式 所募资金可计入银行附属资本 商业银行可通过发行一定额度的混合资本债券 填补现有附属资本不足核心资本100 的差额部分 具有债券和资本的双重属性中国银行业监督管理委员会关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知发文日期 2005 12 12 混合资本债券 显现特点 一 具有较高资本属性与次级债相比 混合资本债券具有较高资本属性 当银行倒闭或清算 其清偿顺序列于次级债之后 先于股权资本 二 期限债券期限要求在15年以上 且10年内不得赎回 10年后银行有一次赎回权 但需得到监管部门的批准 三 利息递延在某些特定情况下 发行人可延期支付本金和利息 递延的利息将根据债券的利率计算利息等 3 2012年6月 根据 巴塞尔协议 的精神 我国出台了 商业银行资本管理办法 试行 银监会于2012年6月7日发布 商业银行资本管理办法 试行 已经中国银监会第115次主席会议通过 现予公布 自2013年1月1日起施行 2013年1月1日起实施 构建了与国际新监管标准接轨并符合我国银行业实际的银行资本监管体系 主要内容包括 1 商业银行总资本包括核心一级资本其它一级资本二级资本 核心一级资本包括 一 实收资本或普通股 二 资本公积 二 盈余公积 四 一般风险准备 五 未分配利润 六 少数股东资本可计入部分 其他一级资本包括 一 其它一级资本工具及其溢价 二 少数股东资本可计入部分 二级资本包括 一 二级资本工具及其溢价 二 超额贷款损失准备超额贷款损失准备是指商业银行实际计提的贷款损失准备超过预期损失的部分 2 商业银行应当按照以下公式计算资本充足率资本充足率 总资本 对应资本扣除项 风险加权资产 100 8 一级资本充足率 一级资本 对应资本扣除项 风险加权资产 100 6 核心一级资本充足率 核心一级资本 对应资本扣除项 风险加权资产 100 5 2013年一季度二季度核心一级资本充足率 9 85 9 85 一级资本充足率 9 85 9 85 资本充足率 12 28 12 24 资本充足率监管要求 第二十二条商业银行资本充足率监管要求包括最低资本要求 储备资本和逆周期资本要求 系统重要性银行附加资本要求以及第二支柱资本要求 第二十三条商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求 核心一级资本充足率不得低于5 一级资本充足率不得低于6 资本充足率不得低于8 第二十四条商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本 储备资本要求为风险加权资产的2 5 由核心一级资本来满足 特定情况下 商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本 逆周期资本要求为风险加权资产的0 2 5 由核心一级资本来满足 逆周期资本的计提与运用规则另行规定 第二十五条除本办法第二十三条和第二十四条规定的最低资本要求 储备资本和逆周期资本要求外 系统重要性银行还应当计提附加资本 国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1 由核心一级资本满足 国内系统重要性银行的认定标准另行规定 若国内银行被认定为全球系统重要性银行 中国银行 所适用的附加资本要求不得低于巴塞尔委员会的统一规定 第二十六条除本办法第二十三条 第二十四条和第二十五条规定的资本要求以外 银监会有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求 确保资本充分覆盖风险 包括 一 根据风险判断 针对部分资产组合提出的特定资本要求 二 根据监督检查结果 针对单家银行提出的特定资本要求 第二十七条除上述资本充足率监管要求外 商业银行还应当满足杠杆率监管要求 杠杆率的计算规则和监管要求另行规定 商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产市场风险加权资产操作风险加权资产 商业银行应当按照本办法第四章 第五章和第六章的规定分别计量信用风险加权资产 市场风险加权资产和操作风险加权资产 商业银行资本管理办法 试行 2012 2012年6月8日 中国银监会发布 商业银行资本管理办法 试行 以下简称 资本办法 并于2013年1月1日起实施 构建了与国际新监管标准接轨并符合我国银行业实际的银行资本监管体系 资本办法 分10章 180条和17个附件 分别对监管资本要求 资本充足率计算 资本定义 信用风险加权资产计量 市场风险加权资产计量 操作风险加权资产计量 商业银行内部资本充足评估程序 资本充足率监督检查和信息披露等进行了规范 资本办法 主要体现了以下几方面要求 1 一是建立了统一配套的资本充足率监管体系 资本办法 参考巴塞尔III的规定 将资本监管要求分为四个层次 第一层次为最低资本要求 核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率分别为5 6 和8 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求 储备资本要求为2 5 逆周期资本要求为0 2 5 第三层次为系统重要性银行附加资本要求 为1 第四层次为第二支柱资本要求 资本办法 实施后 正常时期系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为11 5 和10 5 多层次的资本监管要求既体现了国际标准的新要求 又与我国商业银行现行的资本充足率监管要求基本保持一致 2 二是严格明确了资本定义 资本办法 根据国际的统一规则 明确了各类资本工具的合格标准 提高了资本工具的损失吸收能力 3 三是扩大了资本覆盖风险范围 资本办法 确定的资本覆盖风险范围包括信用风险 市场风险和操作风险 并明确了资产证券化 场外衍生品等复杂交易性业务的资本监管规则 引导商业银行审慎开展金融创新 4 四是强调科学分类 差异监管 资本办法 根据资本充足率水平将商业银行分为四类 对满足最低资本要求但未达到其他层次资本要求的商业银行进行细分 明确了对各类银行的相应监管措施 提升资本约束的有效性 同时 按照审慎性原则重新设计各类资产的风险权重 下调小微企业贷款和个人贷款的风险权重 引导商业银行扩大小微企业和个人贷款投放 更有效地服务实体经济 下调公共部门实体债权的风险权重 适度上调商业银行同业债权的风险权重 五是合理安排资本充足率达标过渡期 资本办法 将于2013年1月1日开始实施 商业银行应在2018年底前全面达到 资本办法 规定的监管要求 并鼓励有条件的银行提前达标 同时 资本办法 设置了资本充足率过渡期内的分年度达标目标 新的资本监管体系既与国际金融监管改革的统一标准保持一致 也体现了促进银行业审慎经营 增强对实体经济服务能力的客观要求 实施新监管标准将对银行业稳健运行和国民经济平稳健康发展发挥积极作用 第二节商业银行资本充足性及其测定 电12 一 资本充足性的含义指银行所拥有资本数量达到或超过金融管理当局所规定的最低限额 同时资本的构成要合理 对资本充足的认识应该强调两个方面一是资本数量的充足性二是资本结构的合理性资本充足性的国际标准 巴塞尔协议 全称 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 资本充足率 国际惯例 巴塞尔协议 巴塞尔协议 核心一级资本充足率2 4 5 5 一级资本充足率4 6 6 资本充足率8 8 8 二 资本充足性与资本风险 一 资本风险及其指标我们把银行面临的不能保持适度资本额及最佳资本结构的风险称为资本风险 最常见的测量资本风险的指标主要有 资本风险比率资本充足比率 资本风险指标 资本风险比率 所有者权益 风险资产总额 风险资产总额 总资产 现金类资产 现金类资产为现金资产 政府债券及对其他银行的债权 比率越高抗风险的能力越强注意区分 财务杠杆比率与资本风险比率 二 资本充足的目的 银行持有充足的资本是资本管理的要求 也是在安全经营基础上追求更多利润的保障 存款人希望银行拥有充足的资本 使他们的债权保障程度高 监管当局要求银行资本充足是为了防止银行冒险经营 保证银行稳健经营 银行自身管理的角度 保证充足的资本是银行安全经营 稳定发展的前提 三 资本充足与银行稳健 当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求 或银行的资本规模远远高于最低标准时 是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢 一 资本与倒闭风险1 银行面临的两难抉择在资产收益率一定时 资本 资产比率的提高会降低资本的收益率 在风险条件相同时 资本 资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损 加剧银行的倒闭风险 2 资本的多少取决于银行倒闭风险大小 A B C 二 资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A B两个银行的资产负债情况 A B银行的资产负债表比较单位 亿元 A B银行资产规模相同 A银行的资本充足率低于B银行 但从资产的结构来看 A银行资产流动性强 负债稳定 B银行资产流动性弱 负债稳定性差 所以 相比而言 A银行的稳定性更高 结论 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 如何衡量银行资本充足与否 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法 包括八方面的因素 管理质量 资产的流动性 银行的历史收益及收益留存额 银行股东的情况 营业费用 经营活动效率 存款的变化 当地市场行情 银行资本规模再加上以上因素 会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断 四 影响商业银行资本需要量的因素 P23 24 相关的法律法规制度严格注册资本的最底限额经济发展状况经济繁荣时期银行持有的资本量可以少于其他时期 在经济衰退或萧条时期 就必须持有较充足的资本金银行的资产结构 质量 和负债结构负债总额中 活期存款占比较大时 银行必须保持较多数量的资本 定期存款占比较大时 银行资本持有量可相对减少资产质量高银行可相对持有较少的资本量 反之就要增大资本持有量银行的信誉银行信誉高可少持有 反之多持有 五 资本充足性的测量指标与测量方法 资本与存款比率 10 不科学 资本与总资产比率 7 未反映资产结构 资本与风险资产比率 齿轮比率 15 一般认为在15 20 不能对风险资产的不同风险程度予以反映资本与分类资产比率 纽约公式 6大类 综合分析法虽然全面 但主观性和不确定性强 操作难度大 与其他方法结合运用 资本监管的国际标准出台 关于统一国际资本衡量和资本标准的协议 简称 巴塞尔协议 巴塞尔协议 1988 90 92年 巴塞尔协议 2004年2006年 巴塞尔协议 2010年9月 巴塞尔协议的发展历程 第三节 巴塞尔协议 巴塞尔协议 全称 关于统一国际资本衡量和资本标准的协议 资本充足性的国际标准 巴塞尔协议 老资本协议最低资本要求 巴塞尔协议 新资本协议三大支柱 两大创新 巴塞尔协议 最低资本要求资本留存超额资本要求反周期超额资本要求 巴塞尔委员会 全称巴塞尔银行业条例和监督委员会巴塞尔委员会 是国际清算银行 BIS 的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会 是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的 其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表 自成立以来 巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定 如1983年的银行国外机构的监管原则 又称巴塞尔协定 BaselConcordat 和1988年的巴塞尔资本协议 BaselAccord 虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织 但事实上已成为银行监管国际标准的制定者 一 巴塞尔协议 1988 1992年底 一 巴塞尔协议 关于统一国际资本衡量和资本标准的协议 1988年7月 国际清算银行成员国 包括美国 英国 法国 德国 意大利 日本 荷兰 比利时 瑞典 瑞士十国集团和卢森堡 加拿大等12国 的央行行长在瑞士的巴塞尔召集并发起成立了 巴塞尔银行业条例和监督委员会 简称巴塞尔委员会 并签署通过了 为银行的资本充足性规定了统一的衡量标准 巴塞尔协议 开始只在巴塞尔协议成员国执行 但很快就得到世界很多国家的认同 目前 该协议已经被100多个国家采用 成为银行资本监管的国际标准 巴塞尔协议 的发表 是商业银行国际监管史上的里程碑 具有划时代的历史意义 二 巴塞尔协议 的内容 资本的构成风险权数系统的规定 包括表内资产风险权数和表外项目的信用转换系数 标准化比率过渡期和实施安排 资本的构成 核心资本 一级资本 核心资本是银行资本中最重要的组成部分 应占银行全部资本的50 以上 这部分资本的价值相对比较稳定 且其对各国银行来说是唯一相同的成分 对银行盈利差别和竞争能力关系极大 是判断资本充足率的基础 其主要由两部分组成 1 实收资本 实收资本是指已发行并完全缴足的普通股 核心一级资本 和永久性非累积优先股 这是永久的股东权益 2 公开储备 公开储备是指以公开的形式 通过保留盈余或其他盈余 并反映在资产负债表上的储备 包括股票发行溢价 保留利润 普通准备金和法定准备金的增值等 巴塞尔协议 将银行资本分为两大类 一类是核心资本 又称一级资本 另一类是附属资本 又称二级资本 永久非累积优先股票 永久非累积优先股票 指股息当年结清不能累积发放的优先股票 永久非累积优先股的特点永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点 一方面 像债券一样 通常只支付优先股固定股息 另一方面 像普通股一样 没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 银行没有法律义务支付累积未分配的股息优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息支付义务先于普通股永久非累积优先股的优点非累积优先股带来的好处还在于银行没有法律义务支付累计未分配的那部分优先股息 在这一点上 完全等同于普通股 附属资本 二级资本 1 未公开储备 又叫隐蔽储备 是指虽未公开 但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备 因其缺乏透明度 许多国家不承认其作为可接受的会计概念 在监管机构接受的情况下 它才有资格包括在附属资本之内 2 重估储备 重估储备一是房产业重估储备 二是由商业银行持有的有价证券价值上升所造成的 称为证券重估储备 3 普通准备金 普通准备金是指为防备未来可能出现的一切损失而设立的 在损失一旦出现时可随时用之弥补 指用于防备目前并不能确定的损失 4 混合资本工具 混合资本工具是指带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具 包括可转换为普通股的债券 长期性的优先股 累积性的优先股等 5 次级长期债务资本 次级长期债务资本包括普通的 无担保的初级债券和到期年限五年以上的次级债券资本工具以及不许赎回的优先股 其特点为 一是次级 即债务清偿时不能享有优先清偿权 二是长期 即有严格的期限规定 巴塞尔协议 还规定 其比例最多不能超过核心资本的50 关于资本精确计算的规定 资本扣除项 为使资本的计算趋于精确 巴塞尔协议 还对资本中有些模糊成分应予以扣除作出了规定 包括 从核心资本中扣除商誉 商誉是一种无形资产 它通常能增加银行的价值 但它又是一种虚拟资本 价值大小比较模糊 从资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 这一规定的目的是尽量避免银行体系相互交叉控股 导致同一资本来源在一个集团中重复计算的 双重杠杆效应 使银行资本更加空虚和加大银行体系的风险 备注 风险权数系统 表内资产风险权数的规定根据资本与风险资产对称的规律 巴塞尔协议 将银行的表内资产 资产负债表内资产 进行分类 其风险权数分为0 20 50 100 四类风险越大的资产 风险权数越大 反之 则越小银行在风险权数给定的基础上 利用加权平均法 确定银行表内风险资产计算公式为 表内风险资产 表内资产额 风险权数 风险权数系统包括表内风险权数的和表外信用转换系数两部分 表外项目的信用转换系数随着银行表外业务的迅速发展及其资产风险增大 银行资本要求也应包含和体现这类活动可能产生的损失 如 承诺 保证 担保等 但表外业务风险测定非常困难 巴塞尔协议 承诺建议采用 信用转换系数 把表外业务额转化为表内业务额 然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权 表外风险资产的计算公式为 表外风险资产 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数 标准化比率 巴塞尔协议 规定了衡量国际银行业资本充足率的指标 即资本与加权风险资产的比率 要求达到8 其中核心资本部分至少为4 巴塞尔协议 要求在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准 核心资本核心资本比率 100 4 风险资产总额核心资本 附属资本总风险资本比率 100 8 风险资产总额 风险资产总额 表内风险资产 表外风险资产 过渡期和实施安排 从 巴塞尔协议 提出到1992年底大约有4年半时间 委员会建议采取一个中期目标 即在1990年底之前 签约各国初具规模的银行都应按统一标准计算资本与风险资产的比率 将该比率至少提高到7 25 在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准 三 资本充足率计算 举例 某商业银行1990年的有关资料如下 若资本总额为15 核心资本为8 试计算其资本充足率和核心资本充足率 精确到小数点后两位 9 8 5 23 某银行1990年表内资产情况 某银行1990年表外项目情况 二 巴塞尔协议 新资本协议 一 背景 为继续促进金融体系的安全性和稳健性 促进银行业的公平竞争 强调风险管理的全面性 提供更全面的处理风险的方案 巴塞尔委员会对资本协议进行了长时期 大面积的修改与补充 2004年6月正式发表了 巴塞尔新资本协议 即 统一资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 2006年底在各成员国实施 二 内容三大支柱两大创新 1996年 巴塞尔委员会对资本协议做了补充 将市场风险纳入资本监管范畴 推出 资本协议关于市场风险的补充规定 1997年9月推出 有效银行监管的核心原则 1999年6月 巴塞尔委员会提出了 新巴塞尔资本协议 草案第一稿 2001年1月在广泛征求意见的基础上又推出了草案第二稿 2003年4月底公布了第三稿 2004年6月正式发表了 巴塞尔新资本协议 即 统一资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 2006年底在各成员国实施 三大支柱第一支柱 最低资本要求第二支柱 外部监管 新规定 第三支柱 市场约束 新规定 第一支柱 最低资本要求 第一支柱 最低资本要求资本充足率的计算公式为 核心资本 附属资本资本充足率 100 信用风险加权资产 市场风险资本 操作风险资本 12 5 8 核心资核心资本本充足率 100 信用风险加权资产 市场风险资本 操作风险资本 12 5 4 商业银行主要监管指标情况 2012 法人 根据上表的数据了解我国商业银行2012年1季度和2季度其资本充足率的数据是如何计算出来的 在2012年的资本充足率指标中包括核心资本附属资本资本扣除项表内风险加权资产表外风险加权资产市场风险资本要求资本充足率核心资本充足率 商业银行主要监管指标情况 2013 法人 我国于2013年1月1日执行商业银行资本资本管理办法 试行 我国2013年一季度 二季度商业银行主要监管指标中的资本充足指标的项目有变化包括核心一级资本净额一级资本净额资本净额信用风险加权资产市场风险加权资产操作风险加权资产核心一级资本充足率一级资本充足率资本资本充足率 第二大柱 外部监管 新规定 监管当局通过监督检查确保各家银行有科学可靠的内部评估方法来评估风险敞口 资本充足情况 外部监管的目的 是确保各家银行建立起有效的内部程序 借以评估银行在认真分析风险的基础上设定的资本充足率 并对银行是否妥善处理了不同风险的关系进行监督 监管机构对银行的评估可以采取现场检查 场外评估和管理层讨论沟通等方式 为了提高监管评估的效率 要提高银行透明度和会计准则 监管部门的监督检查 监管部门的监督检查 是为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序 用于判断其面临的风险状况 并以此为基础对其资本是否充足做出评估 监管当局要对银行的风险管理和化解状况 不同风险间相互关系的处理情况 所处市场的性质 收益的有效性和可靠性等因素进行监督检查 以全面判断该银行的资本是否充足 在实施监管的过程中 应当遵循如下四项原则 其一 银行应当具备与其风险相适应的评估总量资本的一整套程序 以及维持资本水平的战略 其二 监管当局应当检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略 以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力 若对最终结果不满意 监管当局应采取适当的监管措施 其三 监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率 并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本 其四 监管当局应争取及早干预 从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平 如果得不到保护或恢复则需迅速采取补救措施 压力测试 压力测试 商业银行压力测试指引 07 12 25 StressTesting 是一种以定量分析为主的风险分析方法 通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失 2007年12月25日 银监会印发 商业银行压力测试指引 要求国有商业银行和股份制银行最迟应于2008年年底前 城市商业银行和其他商业银行最迟应于2009年年底前按照指引要求展开压力测试工作 所谓压力测试 指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况假设下 测试金融机构或资产组合在关键市场变量突变的压力下的表现状况 看是否能经受得起这种市场突变 自2008年年底 银行业的压力测试开始在大中型银行普遍实施 并逐渐成为常规风险管理手段 房地产贷款压力测试亦包含其中 第三支柱 市场约束 新规定 市场约束 通过市场来约束银行 提高银行信息披露水平和风险控制的质量主要通过利益相关者 银行股东 存款人 债权人等 对自身利益的关注来达到对银行的关注 巴塞尔新资本协议 要求银行披露信息内容 资本充足率资本构成风险敞口及风险管理策略是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额盈利能力管理水平及过程 市场约束的核心 信息披露 市场约束的有效性 直接取决于信息披露制度的健全程度 只有建立健全的银行业信息披露制度 各市场参与者才可能估计银行的风险管理状况和清偿能力新协议指出 市场纪律具有强化资本监管 提高金融体系安全性和稳定性的潜在作用 并在应用范围 资本构成 风险披露的评估和管理过程以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求 对于一般银行 要求每半年进行一次信息披露 而对那些在金融市场上活跃的大型银行 要求它们每季度进行一次信息披露 对于市场风险 在每次重大事件发生之后都要进行相关的信息披露 两项创新 资本充足率的计算包括信用风险 88年 市场风险 96年 操作风险 99年 引入了计量信用风险的内部评级法 IRB法 它指出从外界使用硬性指标监督银行的资本充足性固然重要 但是只有银行加强内部控制 从自身根部发掘问题 才能更加稳妥地保证银行的偿付能力 计量信用风险的两种方法 标准法 外部评级法 定性分析法 专家判断法 采用外部评级公司的评级结果确定风险权数内部评级法 IRB法 定量分析法 初级IRB法 银行只估PD 违约概率 LGD 违约损失率 EAD 违约风险暴露或风险敞口 由央行 或监管委员会 确定高级IRB法 PD LGD EAD全部由银行自己估计 IRB法 内部评级法 PD 违约概率 是指未来某一段时间内借款人发生违约的可能性 LGD 违约损失率 是指预期违约的损失占风险敞口的比率 EAD 风险敞口或违约风险暴露 是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额 两种方法的比较 外部评级法 标准法 内部评级法 IRB法 新资本协议 前 新资本协议 后采用外部评级公司的评级结果确定风险权数 大型企业 商业银行根据内部数据和标准 对客户的风险进行评价 大 中 小型企业 对偿债能力 偿债意愿的整体评估对客户的风险进行评价侧重定性分析 专家判断法 主观 5C系统最为广泛 侧重定量分析 据此估计PD LGD EAD 最突出问题 对信用风险的评估缺乏一致性最大的优点 能直接估计违约概率 PD 在我国运用较广泛 我国商业银行经营历史较短 而且一致忽视数据积累 缺乏数据分析经验和技术 除需要银行建立一致 明确的违约定义 还重视历史数据的积累 至少积累5年的数据 三 我国实施 巴塞尔新资本协议 情况 银监会发布 中国银监会实施新资本协议指导意见 07 2 28 标志着我国正式启动 巴塞尔新资本协议 的工程 意义目标方法时间表 1 战略意义 实施新资本协议是提升我国商业银行国际竞争力的必然选择 实施新资本协议是增强银行监管有效性的必然要求 实施新资本协议为商业银行改进风险管理提供了动力和工具 2 实施新资本协议的目标 实施新资本协议的目标 通过实施新资本协议 借鉴先进风险