LNG海运模式介绍选编.ppt

一 LNG项目特点二 国际LNG船队和船舶建造三 国际LNG项目运输组织和机制四 LNG运输项目组织架构五 LNG船运合同 LNG运输项目及合同关系 六 LNG运输成本七 LNG运输风险及对策八 LNG运输商务安排原则 资金流 LNG货物流和各方利益关系构成了 项目链 同步建设 同步投产利益关系紧密 合同关联性强 照付不议 责任严格运输船舶为 海上浮动管道 量身定造 从一而终 项目船 锁定 在项目主要风险由上游资源方和下游用户承担 中间环节的成本和收益采用 实报实销制 一 LNG项目特点 气田 加工液化 储存 装货码头 运输船舶 储存 卸货码头 气化设施 输气管线 电厂和城市用户 LNG项目物流链 货物 超低温 精细的海上货物管理以及复杂的装卸作业船舶 投资大 专门设计和建造 使用周期和使用寿命长合同年限 根据长期SPA签订长期租船合同 20 25年 运输安排 从属于专一项目 严格按照SPA年度计划运输 LNG项目运输特点 与传统海上运输比较 LNG项目开始于欧美 法国GazdeFrance与阿尔及利亚sonatrach于1962年签订了世界上第一份LNG贸易合同1964年MethaneProgress由法国建造交付使用 开始利用LNG船舶从事商业运输2013年全年 全球LNG的贸易量达3 250亿立方米 占全球天然气贸易的31 4 截至2015年7月31日 全球投入运营的LNG船舶共386艘 运力达6 022万立方米 LNG船舶订单159艘 运力为2 706万立方米 二 国际LNG船队及船舶建造 LNG船舶建造起源于欧美船厂 KMS CdA IZAR八十年代起日本成为建造LNG船的主力 MHI Mitsui KHI IMABARI九十年代中 韩国船厂开始建造LNG船舶 SHI DAWOO HHI HANJIN沪东船厂自2008年交付首艘LNG船后 目前共已交付7艘 另持有13艘订单截止到2015年7月31日 全球159艘LNG船订单中 114艘为韩国船厂持有 LNG船舶建造发展史 营运和在造LNG船舶 截至2015年7月31日 薄膜型货舱TechnigazSystem GTTMarkIII GazTransportSystem GTTNO 96 GTTCS1独立型货舱MossSphericalSystemIHISPBPrismaticSystem LNG船舶货舱系统 货舱简图 GTT 96 GTT MKIII MOSS IHISPB 营运和在造船舶各种货舱系统比例 截至2015年7月31日 营运船舶 在造船舶 LNG船舶技术参数表 参考数值 LNG船舶舱容分布图 截至2015年7月31日 营运船舶 在造船舶 万美元 LNG船舶价格走势 沪东中华船厂在建BG项目LNG船舶节点 船舶是构成LNG项目链上的 海上浮动管道 船舶 量身定造 从一而终 Dedicated 站线方 租船人 是 浮动管道 的商业经营者 承担市场变化的商业经营风险 获得市场商业收益运输方 出租人 是船舶的投资人和管理者 承担管理风险并获得合理的投资收益运输费用支出为租船人的操作费用 运输费用的测算为成本加成制 三 国际LNG项目运输组织和机制 买方 船舶资产公司 船舶管理公司 卖方 造船厂 融资银行 SBC SMA VFF TCP SPA 商务合同间的错对风险及其控制 国际LNG项目运输组织 船舶资产公司ShipOwningCo 船舶管理公司ShipManagementCo 运输公司TransportationCo 四 LNG运输项目组织架构 船舶建造的投资主体船舶财产的拥有者由一个或数个投资股东组成不负责具体的船舶操作和管理与站线方或运输公司签订期租或光租合同委托管理公司对船舶进行管理庞大的注册资本金需求将船舶和合同权益抵押给融资人单船公司 船舶资产公司 船舶日常的管理和操作者 亦称 操船公司 必须具备管理和操作经验拥有管理人员和船员 或租用 一般由具有船舶管理经验的股东组成与船东公司签订管理协议并收取管理费少量的注册资金和流动资金需求 船舶管理公司 运输的组织者负责制定运输计划和货载安排 船舶调度与买方 FOB 或卖方 DES 签订运输协议或运输代理协议与船舶资产公司签订租船合同向供油商和港口支付船舶航次费用向船舶资产公司支付租船费用在期租合同下 站线方的运输部替代其行使该职能 运输公司 买方或卖方 船舶资产公司 一个船东公司拥有数艘船舶或数个单船船东公司 船舶管理公司 一个管理公司管理项目的全部船舶或数个管理公司分别管理一艘或数艘船舶 船舶管理合同 期租合同 期租合同下的运输组织及合同关系 买方或卖方 运输公司 船舶资产公司 一个船东公司拥有数艘船舶或数个单船船东公司 船舶管理公司 一个管理公司管理项目的全部船舶或数个管理公司分别管理一艘或数艘船舶 运输合同 期租合同 管理合同 运输合同下的运输组织及合同关系 买方或卖方 运输公司 或运输部 船东公司 贷款还本利息 股东资本金合理收益 管理公司 船员工资 修理 备品备件 滑油淡水 保险 管理费用 运输费用 租船租金 操作费用 航次费用 港口 供油商 港口使费 燃油 项目资金流向 中部电力关西电力大阪瓦斯东邦瓦斯 运输协议 Pertamina 买卖合同 日本邮船 商船三井 期租合同 尾州丸川崎汽船33 日本邮船33 商船三井33 管理合同 BadakLNGTransportCo 以船公司为主的日本8家公司组成 川崎汽船 播州丸日本邮船33 商船三井33 川崎汽船33 尾州丸商船三井33 川崎汽船33 日本邮船33 印尼BadakII 日本FOB项目架构 QatarLiquefiedGasCo Ltd 中部电力等七家日本进口商 买卖合同 期租合同 日本船公司联合体商船三井36 5 日本邮船44 5 昭和石化8 川崎汽船15 饭野海运4 拥有和管理10艘船舶 日本邮船4艘 商船三井4艘 管理合同 川崎汽船2艘 卡塔尔 日本DES项目架构 卖方 InternationalGasTransportationCo Ltd Bermuda 船东公司ShellBHPWPLChevBPMIMI 六家平均股份组成 共7艘 船东公司NYK45 MOL30 Navix17 5 K Line7 5 运输协议 光租合同 买方 买卖合同 船东公司MOL45 NYK30 Navix17 5 K Line7 5 日本邮船 NYK 期租合同 管理合同 管理公司ALSOC4艘BPS1艘STASCO1艘CTC1艘 管理合同 商船三井 MOL 澳大利亚 日本DES项目架构 大阪瓦斯东京瓦斯东邦瓦斯 运输协议 Pertamina 买卖合同 日本邮船 商船三井 期租合同 LNGFlora大阪瓦斯35 日本邮船35 东京瓦斯10 商船三井10 东邦瓦斯5 川崎汽船5 管理合同 OsakaGasInternationalTransportationCo Ltd LNGVesta东京瓦斯35 商船三井35 大阪瓦斯10 日本邮船10 东邦瓦斯5 饭野海运5 TokyoLNGTanker 印尼BadakIV 日本FOB项目架构 定期租船合同运输合同现货运输合同 五 LNG船运合同 上下游站线项目的起始运行日新造船的交付年度计划的制订和履行不可抗力事件船舶舱容与船岸兼容坞修及其它船舶未能使用情况 船运合同与SPA的紧密关联性 国际上LNG项目通用合同模式出租人向承租人提供指定的船舶出租人配备船员并管理船舶承租人享有船舶的使用权和控制权承租人组织运输和调度船舶以日为单位向出租人支付租金航次费用由承租人自行控制和管理 LNG定期租船合同 交船前和造船合同履行船舶性能描述和状况租期及附加期交船和还船撤销和延迟交付违约和责任租金租金扣减租金支付出租人的义务承租人的义务 船舶 货物和燃油检验坞修与维修船长和船员航行区域液化天然气蒸发气保险转让和期租装卸港的舱内温度闲置合同权益的质押 租船合同的主要条款 船舶的建造与交付对船舶建造监督以确保船舶根据造船合同的规定建造租船人有权检查建造进度和参与主要测试与租船人磋商可能影响交船日或船舶技术规格书的事项造船合同的撤销和船舶延迟交付船舶性能描述和状况船舶性能的详细记载 并适于运输LNG备有各种相应的证书和文件配备齐全的 适任的船长和船员 租船合同的核心条款 租期及附加期基本租期20 25年在基本租期结束后增加延长期在船龄研究的前提下 在基本租期结束之后延长一个或多个连续的附加期租金资本成本 资本金部分和债务部分 操作成本 包括坞修费用 租船合同的核心条款 续 租金的支付和保障每月预付银行帐户 运营成本 坞修储备和还债储备 信用证停租及租金扣减停租事项租金扣减 租船合同的核心条款 续 坞修在定期间隔进行一次坞修提前通知承租人本次计划坞修的最迟时间首次坞修应安排在造船方保证和担保的有效期内坞修计划向船厂发出国际招标紧急修理或计划外坞修 租船合同的核心条款 续 LNG蒸发气LNG自然蒸发率一般不超过船舶总货舱容量的0 15 天船舶使用强制LNG蒸发气 但限于船舶的能力和取决于船长的安全考虑装卸港的舱内温度在卸载港卸载完成时 应在货舱内保留足够的LNG量 CargoHeel 以使船舶可在以100 的天然气为燃料的情况下驶向装载港时满足 到达温度要求 租船合同的核心条款 续 船舶 货物检验 燃油检验对船舶进行检验监察货物装卸确定船上的货物数量和质量对船舶任何或所有的货舱 燃油舱和非载货处所进行检验和取样对安装在船舶上的液化天然气计量装置进行检验并要求测试 租船合同的核心条款 续 不可抗力租金的支付不受不可抗力事件的影响不可抗力持续一定期间后可终止合同权利担保未经租船人同意 不得对船舶 船舶的收益和保险设置任何抵押或其它权利担保向融资受让人转让合同权益 租船合同的核心条款 续 在一个卖方面对数个DES买方或一个买方面对数个FOB卖方的情况下采用 保护伞 式的期租合同 主要目的是一个运输实体为数个贸易合同服务现行的范例是运输实体与承担运输责任的贸易商为相同的利益方指定数艘船舶为该贸易项下提供运输基本的责任和义务与期租合同相近 LNG运输合同 船舶建造和更改船舶性能描述和状况租期及延长期交船和还船及其燃油年度交运计划年度基本运量运费率计算不运照付义务 ShiporPayObligation 运费支付和保障 运费调整装卸时间和滞期费船舶 货物和燃油检验航行区域液化天然气蒸发气合同转让装卸港的舱内温度闲置对关联合同的修改 运输合同的主要条款 年度基本运量合同年度运量不同于主装卸港的运量调整运费率计算 运输合同的核心条款 不运照付义务 SHIPORPAY 年度实际装运量少于年度基本运量托运人补偿上述二者之差合同年度后支付运费调整融资条件的变化船舶更改的成本运费机制的变更 运输合同的核心条款 续 航次期租合同 TCT NWSTime2租金计算某一航次支付一笔总额 LumpSum 租金一个短租期 每天固定租金 现货运输合同 LNG运输成本构成影响LNG运输成本的关键因素运输成本测算 六 LNG运输成本 运输成本指为完成从装货港至卸货港的LNG货物的移动而产生的直接和间接费用 包括 船舶费用航次费用保险和税费运输成本是运输LNG货物所必需的花费 无论采用何种组织模式和运输合同关系 对运输成本都不会产生实质性的影响 LNG运输成本构成 资本成本 获得和占用船舶资产的必需花费 包括 银行还贷本息船舶资产投资者股本和收益操作费用 维持船舶处于正常的使用状态 管理和操作船舶的必需花费 包括 船员工资维护和修理坞修 备件 消费品和润料保险岸上管理 船舶费用 船舶无论是否执行货物运输航次 都要发生较为固定的船舶费用 通常称为船舶的固定费用 指使用或占用船舶的必需花费 包括资本成本和操作费用 船舶在履行货物运输航次时 所发生的与运输货物有关的直接费用 包括燃油 燃气费和港口使费 燃油费船舶航行和停泊期间所消耗的燃油的必需费用燃气费船舶航行和停泊期间所消耗的蒸发汽的必需费用港口使费船舶吨税和港口公共设施费 航道 助航设施等 码头和拖轮使用费及引水费代理费 航次费用 船舶在履行货物运输航次时 所发生的与船或所运输货物有关的间接费用 包括货物保险 运输税金和运输管理 货物保险为防范在运输途中货物损坏和灭失风险而进行的保险的必需花费运输税费进出口国对船舶运输征收的运输税运输管理为履行运输航次而发生的岸上管理和现场监督等必需的花费 间接费用 基本公式 其中R为运输成本 C为资本成本 O为操作费用 V为航次费用 a为其它间接费用 直接成本影响资本成本操作费用航次费用运输效率影响船舶利用率 船舶实际营运天 船舶可利用营运天 影响运输成本的关健因素 单航次该航次的全部运输费用除以该航次的交货量年度内年度内的全部运输成本除以年度内的全部交货量 LNG运输成本测算 长期平均单位运输成本的测算简单平均动态折现 LNG运输成本测算 定期租船合同资本成本相对稳定操作费用与物价指数关联航次费用与运输量成正比 并受到物价指数影响一定时段内单位运输成本受船舶利用率影响较大运输合同基本与定期租船一致有最低额的限制航次租船合同 随行就市 光租合同与定期租船一致 船运合同对运输成本的影响 资本成本 操作费用 航次费用 光船租金 期租租金 运费 其它 LNG运输费用与运输合同的关系 商务合同的错对风险船舶建造期风险船舶营运期风险 七 LNG运输风险及对策 LNG船舶建造期风险及对策 LNG船舶营运期风险及对策 船舶建造融资方