分红知识及美满一生分析（梅第北分见面会）ppt课件

分红知识及 美满一生 分析 精算部2010年8月 2 5 产品热点问题释疑 关于产品定价 1 预定利率 上限2 5 预定死亡率 以生命表为定价依据预定费用率 对不同责任类型 不同交费方式 不同交费期限 不同保单年度的产品 确定了预定附加费用率 包括平均费用率 的上限 保监会对传统险 分红险的定价三元素进行了严格规定 所有公司必须遵守 对定价三元素的限制是对保险公司的保护 也是分红保险发展迅速的原因 定价三元素 利率 死亡率 费用率 保费是如何计算的 红利的来源 三差 理论 1 分红保险的红利 实质上是保险公司的盈余 其产生的主要因素是 三差 即利差 死差 费差 利差益 实际投资回报好于定价假设 死差益 实际死亡发生少于定价假设 费差益 实际经营费用低于定价假设 反之 就称为利差损 死差损 费差损 利差益是红利的最主要来源 红利的来源 三差 理论 2 保单责任准备金的含义 责任准备金 投保人缴纳的保险费 当年的风险保费 用于当年保险给付的储备 承保费用 佣金 管理费等 的累积值 现金价值大概等于责任准备金 责任准备金 实际投资收益率 预定利率 利差益值 投资资金的来源 自有资金 保单责任准备金自有资金 注册资本金 公积金 未分配盈余 问题 分红的多少与什么有关 综合投资回报率 人才 资金量 投资渠道 风险侧重点 保单责任准备金在可运用资金中占的比重 保单年限 分红比例 70 影响红利的主要因素 红利分配方式 中国保监会 个人分红保险精算规定 保监发 2003 67号 中关于红利的分配方式 主要有以下两种 直接以现金形式将盈余分配给客户的方式 保险公司可以提供多种红利领取方式 现金 累积生息 抵交保费以及购买交清保额等 在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利 增加的保额作为红利一旦公布 则不得取消 采用增额红利分配方式的保险公司可以合同终止时以现金方式给付终了红利 10 现金分红与增额分红的简单比较 为什么我公司的分红演示低于同业主要竞争对手 我公司分红演示仅包含利差益 各档投资回报率假设达到保监会上限 分红比例假设为70 假设保守 平安和泰康的分红演示仅包含利差益 各档投资回报率假设达到保监会上限 分红比例假设为100 假设激进 中国人寿是有社会责任感 经营稳健诚信的公司 新华的分红演示包含利差益和费差益 各档投资回报率假设达到保监会上限 分红比例假设为70 按照保额分红 13 红利核算及派发 红利的核算发放方式会计年度核算 保单年度派发 红利的派发日保单的年生效对应日 14 15 分红产品的价值 收益率比储蓄高风险性比证券低流动性比买楼好独特的保障优势合法的节税避税确保财产专属性 对普通家庭使资产更好保值增值的中长期储蓄替代品为未来必要的支出准备确定的财富对富裕家庭家庭财务的 防火墙 巨额资产的 护身符 重温 美满一生 2006年底 中国人寿 美满一生 在全国闪亮登场 是国内首款 即缴即领 产品 美满一生 每年关爱即缴即领直至74岁 每年派发红利享受经营成果 75岁祝寿金保本又增值 高额生命保障彰显生命价值 每年领取可以用来 家庭日常开支宝贝的日常教育金一家人的旅游基金每年医疗费用补充金固定的养老金不领取可累积生息 储备 子女大学教育金 创业金 婚嫁金大额医疗费用大额养老金 关爱年金和红利 一年两次返还 可每年领取为美好生活锦上添花 不领取可享受复利累积生息 为未来的必要大额支出积蓄力量 晚年更有尊严 安度依赖性养老阶段满期祝寿金高于本金 加上每年的关爱年金和红利 整个计划理财功能优秀 稳健安全 保本又增值 拥有理财类保险产品罕见的高生命保障 是美满一生的又一大亮点 使得这款产品成为彰显生命价值的理财产品 美满一生 定价优势 1 利率 死亡率 费用率 福禄 金彩 瑞鑫均采用非养老金生命表 美满使用养老金生命表 养老金生命表的死亡率小于非养老金生命表 这意味着 保费相同 保障更高保障相同 保费更低 目前在售的理财产品 美满 福禄 金彩 瑞鑫等定价利率均为2 5 到达保监会的上限规定 整体费用率美满最低 以五年期缴产品为例 整体费用率比福禄 金彩 瑞鑫均少12 这部分利益回馈给了客户 美满一生 定价优势 2 定价假设的优势意味者在相同缴费的情况下 购买 美满一生 的客户可以获得更多的保险利益 费用 满期金 死亡保障 年金返还 保费好似一块蛋糕 费用是属于公司和销售人员的利益 其他是属于客户的利益 美满一生 的定价费用率低意味着客户利益高 使用养老金生命表意味着死亡保费相同情况下可获得更高身故保障 年金返还和满期金是此消彼长的 年金返还越前置 满期金就越少 反之 满期金就多 美满一生每年一返 金额适中 满期金也较高 使资金得到了最有效的分配 实现了保值增值 美满一生 同业比较 1 同业分红型理财产品同质性很强 靠的是包装 拨开包装 其实瓤儿就是同一块保费蛋糕的不同分法 但不管怎么分 总会存在弱点 遭遇同业竞争时 只有知己知彼 才能用自己的优势有效地戳到对方的弱点 实现百战不殆 美满一生 同业比较 2 平安上半年热销产品 平安鑫利 分红型 以30岁男性为例 五年期交 年缴5万元 生存金累计 美满鑫利 鑫利满期金低 仅有244 738元 低于所交保费 没有保本概念 二者之和 美满 鑫利鑫利满期年龄 美满 满期金自己享受不到的概率较大 鑫利身故保障低 甚至低于所交保费 平安鑫利保险责任 每两年领取生存保险金80周岁领取满期保险金18周岁前 返还保费 以2 5 单利计息 18周岁后 给付身故保额生存金和红利可累计生息 利率为3 美满一生 同业比较 3 新华上半年热销产品 尊享人生 分红型 以30岁男性为例 五年期交 年缴5万元 条款花式 擅长包装 包装之一 因无满期金设计 每期生存给付看似较高 实质整体收益偏低 包装之二 累积生息帐户以月复利计息 看似万能帐户 但产品实质为分红险 自然无法达到万能帐户的收益 因此 收益是大前提 计息方式仅是噱头 包装之三 分红方式 红利分配原理为三差理论 每年分配的红利是一样的 区别在于我们以现金形式回馈客户 增额分红将每年的红利变成了保额 客户每年看到的仅是数字 只有保单结束才能看到红利 新华尊享人生保险责任 每年领取关爱年金 为期交保费的1 60周岁前每两年领取生存保险金 60 80周岁每年领取生存保险金80周岁满期 保单自动终止 无满期保险金身故给付身故保险金关爱年金和生存金可累积生息 以月复利累积 每年红利以增加保额方式分配 美满一生 同业比较 4 泰康上半年热销产品 永福人生 分红型 以30岁男性为例 五年期交 年缴5万元 永福人生55起领取 产品设计过时 年金返还滞后 不符合现代人理财希望 立竿见影 的观念 虽然返还滞后 但时间并未带来高收益 整体收益较差 虽最高身故保障较高 但身故保障是与年金领取总额捆绑的 即产品的条款总收益无论生或死最高为454 000 完全没有体现出保障的价值 泰康永福人生保险责任 约定领取生存保险金 分55岁 60岁起领 15年后 20年后起领四种 领取期为20年或一次性领取结束即满期 无满期保险金身故给付 生存保险金领取前身故给付max 现金价值 累积保费 1 1 领取后身故给付 每年领取金额 20 已领取总金额 相知多年 值得托付 国寿的投资管理 专业团队 专业团队 高管团队 公司拥有一支经验丰富 恪尽职守 锐意创新的专业投资管理团队 高级管理层平均从业时间21年 深刻理解国内外资本市场运行规律和监管制度 来自 国寿的投资管理 专业团队 国寿的投资管理 综合实力 国寿的投资管理统一交由中国人寿资产管理公司运作 中国人寿资产管理公司于2001年9月开始进行独立专业化的投资运作 公司注册资本30亿元人民币 中国人寿资产管理公司是国内管理资产规模最大的专业投资机构 在国内资本市场具有重要的地位和影响力 截至2009年底 受托管理资产规模达到13 729亿元 占保险业可运用资金40 以上 拥有可持续的 健康良好的财务状况 公司无任何不良资产 资金安全性具有充分保证 国内唯一一家按照美国萨班斯法案404条款建立风险控制体系的资产管理机构公司 高度重视风险管控和风险防范 将其看作资产管理的生命线 在资本市场具有特殊地位 国债 金融债 短期融资券等债券的承销商 企业债和次级债等债券的发行财务顾问 国寿的投资管理 综合实力 投资资金的运用渠道 国寿的投资业绩 固定收益类 二级市场流动性的重要提供者银行间市场成员交易所市场最大的投资机构上证登长期固定的国债拍卖竞标机构央行指定的短期融资券做市商 各类产品发行市场的中坚力量国债承销商金融债承销商短期融资券承销商央行公开市场操作一级交易商交易所债券市场一级交易商银行协议存款和定期存款的主要提供者 固定收益投资新领域的引领者企业债 次级债发行财务顾问2007年担任国开行债券发行主承销商2007年担任铁道部债券发行财务顾问2007年担任交通银行次级债发行财务顾问保险系统首批利率掉期产品试点单位2006年与