第二部分家庭财务报表分析

Part2FinancialReportAnalysisandBudgeting 家庭财务分析 家庭财务分析的作用 了解家庭财务状况 收支 储蓄 资产 负债跟踪家庭支出 财务变化家庭资产负债表家庭收支储蓄表 几个基本会计概念 流量vs 存量收付实现制vs 权责发生制 信用卡消费成本价值vs 市场价值以成本评估 评价记帐的正确性本期期末净值 上期期末净值 当期 本期 储蓄 当期净值变动以市价评估 反映家庭的真实财富变动当期净值变动 当期 本期 储蓄 当期资产重估调整额 当期未实现资本利得或损失额 家庭资产负债表 资产项 现金 存款 股票 基金 债券 保单 房地产 汽车 应收款 预付款分类 流动性资产 投资性资产 自用资产流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用 家庭资产负债表 负债项信用卡未偿还余额 汽车贷款 房屋贷款 预收款 私人借款分类 流动性负债 投资性负债 自用负债消费负债尽量避免投资负债获利还清自用资产的负债须考虑负担能力 家庭资产负债表 资产负债表编制的注意事项是一个时点的存量记录 要确定是以月底 季底或年底资料编制要清点自用资产并评估价值 成本与市价分别记录 并计算账面损益 自用资产可提折旧以反映价值随使用而降低 家庭资产负债表 财务比率分析各类资产占总资产的比重 应提高投资资产比重负债比率 总负债比总资产 通常认为50 是安全边界 借贷流动率 消费性负债与流动资产之比融资比率 投资性负债与投资性资产之比自用贷款成数 自用性负债与自用性资产之比流动资产与月收入之比 经验认为保留3 6个月非理财收入作为流动性资金债务覆盖比率 非理财收入与当期债务偿还额之比 通常认为等于3以上比较好 家庭资产负债表编制案例 现金1万 存折余额 2万外币存款 1万美元 成本汇率8 1 年底汇率7 8 自用房产成本50万当前市价70万房贷余额30万投资用房产成本30万当前市价40万房贷余额20万 种类20年缴费期已缴5年定期寿险保额50万现金价值0终身寿险保额10万现金价值1万养老寿险保额20万现金价值5万投资型保单保额10万现金价值12万 证券名称数量成本市价联通10手44 8武钢20手57 0招商银行10手615 6基金10000单位11 9 借给亲友 债权 3万 信用卡账单1万汽车买价15万已使用3年折旧50 问题 下列哪项不属于资产负债科目 1 期房预付款2 信用卡利息支付3 寿险保单现值4 股票Ans 2 家庭收支储蓄表 收入项薪资收入 佣金收入 房租收入 利息收入 变现资产资本利得分类 根据不同的目的进行分类工作收入vs 理财收入固定收入vs 不定期收入工作收入是源头活水 退休后只有理财收入 家庭收支储蓄表 支出项家庭生活支出 房租支出 贷款利息支出 保费支出支出的分类 生活支出vs 理财支出刚性支出vs 弹性支出生活支出应预算控制 贷款归还及保费缴清应在退休前完成 退休后只有生活支出 理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出 注意理财支出不属于投资本金 用投资的眼光去计划支出 尽量减少负债的支出 例如少购买昂贵而无效用的名牌服饰 尽量购买多些会增加现金流或收入的资产 家庭收支储蓄表 所得税与三险一金的处理个人所得税列为收入的减项 用于计算可支配收入个人失业保险费为保障型保费个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费 拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄 个人医疗保险账户余额为资产个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费 拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄 个人养老保险账户余额为资产个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄 住房公积金账户余额为资产三险一金中属于或相当于保障型保费部分同样可列为收入的减项 家庭收支储蓄表 保费的分类与记帐方式保费分类 根据项目可分为保障型保费与储蓄型保费保障型 定期寿险 意外险 医疗险 失能险保障型保费当作费用归类为理财支出中保障型保险如发生赔款 作为转移收入处理储蓄型 养老险 还本险 退休年金 投资型保单储蓄型保费当作储蓄 所累积的现金价值当作生息资产终身寿险兼有保障性和储蓄性 每年保费超过自然保费的部分为储蓄 储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产 家庭收支储蓄表 储蓄项 开源节流 手上钱越多的人越容易累积财富 复利 自由储蓄和固定用途储蓄自由储蓄可以用于实现短期目标 本金提前还款 提高生活质量等固定用途储蓄用于本金的定期还款和实现长期目标的定额储蓄 储蓄 固定用途储蓄 长期目标定额储蓄 可自由使用资金 开源节流 自由储蓄 本金提前还款 本金定期还款 实现目标 实现旅游等短期目标 教育储蓄存款 储蓄型保险保费 计划贷款还款的本金摊还部分 提前还清贷款 住房公积金缴存 个人养老金缴存 增加家庭储蓄的着力点 税前收入 税后收入 毛储蓄 净储蓄 节税规划 开源计划 所得税 生活支出 支出预算控管 利息保费 减债减息计划保险组合重组 还债 投资 摊还本金或提前还款 让财富成长 家庭收支储蓄表 财务比率分析在工作期间应逐年提高理财收入比重支出比率 总支出 总收入 生活支出 总收入 消费率 理财支出 总收入 财务负担率 自由储蓄率 自由储蓄 总收入 家庭收支储蓄表 编制家庭收支储蓄表的注意事项 是一段时期的流量记录 通常按月结算以现金基础为原则记账 信用卡在还款时才记支出已实现资本利得或损失是收入或支出项目 未实现资本利得为期末资产与净值增加的调整项目 不会显示在收支储蓄表中 变现资产现金流入含本金与资本利得 只有资本利得记收入 本金为资产调整房贷本息摊还仅利息计支出 归还本金为负债减少 家庭收支储蓄表编制案例 夫薪资10万妻薪资8万所得税扣缴1 5万 家计支出6万赡养父母支出1 2万子女大学学费支出1 5万 保障型保费支出1 3万储蓄型保费支出1万房贷本金支出2万利息支出2万 利息收入0 1万实现资本利得1万实现资本损失2万 稿费收入0 5万 定期定额投资基金1 2万 家庭收支储蓄表 阿明去年的收入为130万元 生活支出60万元 利息支出10万元 本金还款20万元 保障型保费支出10万元 储蓄型保费支出15万元 定期定额投资基金12万元 则去年阿明的财务负担率与自由储蓄率各为多少 1 财务负担率7 69 自由储蓄率38 46 2 财务负担率42 31 自由储蓄率30 76 3 财务负担率15 38 自由储蓄率2 31 4 财务负担率23 08 自由储蓄率11 53 Ans 3财务负担率 理财支出 总收入 10 10 130 15 38 自由储蓄率 自由储蓄额 总收入 130 60 10 10 20 15 12 130 2 31 问题 有关家庭财务报表的编制 下列叙述中哪个是错的 1 已实现资本利得是收入科目2 财产险保费是负债科目3 每月房贷缴款额 利息部分是支出科目Ans 22 费用 支出 科目 家庭资产负债表与收支储蓄表的关系 家庭综合财务比率分析 净值成就率净值成就率 实际净值 应有净值 其中应有净值 工作年数 目前年储蓄额实际净值与应有净值的差异在于原始储蓄的投资回报 该指标的意义在于 衡量财富的成长性 标准值为1 该比率越大 表明过去的理财成绩越好 家庭综合财务比率分析 收支平衡点收入将支出分为变动支出和刚性支出 或者固定支出 计算满足固定支出时的最低收入要求 收支平衡点收入 固定支出负担 工作收入净结余比例 其中工作收入净结余比例 工作收入 变动支出 工作收入其中变动支出包括置装费 税保费 交通费 外食费等随收入变动而变化的费用部分 收入越多 变动支出越多 如果把应有储蓄列入收支平衡点收入 则收支平衡点收入 固定支出负担 应有储蓄 工作收入净结余比例实际计算时 可以先计算出变动支出率 变动支出 总收入 家庭综合财务比率分析 收支平衡点收入该指标的意义在于 以积极方式 计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入 量出为入 不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡 考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡 若难以提高收入 应降低支出 提高工作收入净结余比例 举例 小钟月薪10万 每月薪资所得扣缴1 3万元 劳健保费4千元 交通费及餐费8千元 固定生活费用4万元 房贷本息支出2万元 则小钟的收支平衡点之月收入为多少万元 8万元 家庭综合财务比率分析 安全边际率安全边际率 当前收入 收入平衡点收入 当前收入该比率的意义在于 衡量当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间 家庭综合财务比率分析 财务自由度财务自由度 当前净值 投资收益率 当前的年支出当财务自由度 1时 意味着只靠理财收入就可维持基本生活 家庭综合财务比率分析 资产增长率举例 老张期初资产50万 其中20万投资资产 30万自用资产 若本期工作储蓄5万 投资报酬率10 则老张的资产增长率为 5 20 10 50 14 净值增长率举例 年收入10万元 生活支出7万元 期初生息资产10万元 自用房屋20万元 房贷10万元 投资报酬率8 房贷利率5 只还利息 储蓄平均投入投资 求净值增长率 10 7 2 10 8 10 7 10 5 10 20 10 17 1 家庭收支与储蓄预算 应有收入计算基础应有家庭年收入 应有年消费支出 购房贷款本息摊还额 教育金储蓄 退休金储蓄应有家庭消费支出 期待水准的每人消费性支出 家庭人口数购房房贷本息负担 PMT 6 20 房价 70 以房贷利率6 贷款20年来估计年本息摊还额 房价 期待水准的需求面积 家庭人口数 期待地区的单价 退休金储蓄以 期待水准的生活费用需求 2人 退休后生活年数20年 距离退休年数 来计算 教育金储蓄 未成年子女数 期待水准的教育费用 距离子女上大学年数以上均假设投资报酬率等于学费成长率和通货膨胀率 制订支出预算的步骤 梦想 认识自己投资性格 分析自己当前状况 设置财务目标 离目标年数 期望报酬率 届时需求额 每月需储蓄金额 每月收入 每月支出预算 退休计划 购房计划 教育金计划 中长期目标 短期目标 购车计划 旅游计划 进修计划 案例 家庭财务报表与预算编制 张浩先生当前30岁 与25岁的王琳小姐3年前结婚 1年前生一个小男孩张强 上班时间由祖母免费照顾 刚以首付款100 000元 住房公积金贷款200 000元购置300 000元房屋自住 贷款年限20年 住房公积金贷款利率4 59 当前的资产有现金460元 活存10 000元 国内股票基金40 000元 国债50 000元 按照当前的投资组合 预期投资报酬率为6 张先生2006年12月税前收入为4 000元 张太太税前收入为3 500元 生活支出为4 000元 自付医疗险为工资的2 失业保险金为工资的1 个人养老保险金账户缴存为工资的8 当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10 000元与8 000元 住房公积金单位与个人缴存额各为工资的6 住房公积金缴存额都用来支付房贷本息 张先生与张太太的医疗保险金个人账户余额分别为3 000元与2 000元 医疗保险金个人账户缴存为工资的2 单位缴存1 8 都用来作为大额医疗准备 假设条件 预期年终奖金均为两个月 2007年1月发放 年度性支出包括 每年1月给双方父母红包每人各1 000元 商业保障型保险保费年缴4 000元 计划5月份国内旅游预算5 000元 假设住房公积金的投资报酬率为3 个人养老金账户的投资报酬率为6 每月的消费支出预算分配暂时依照2004年全国平均比率估计 假设通货膨胀率为3 学费年增长率为5 居住地区当前平均工资为2 000元 2007年工资免税额为1 600元 预计房价年增长率3 并假设收入不增长 当地住房公积金贷款的上限为200 000元 理财目标 夫妻于2006年底共同商议的理财目标如下 30年后退休 两人合计届时准备现值每月3 000元的退休金 退休后余寿20年 在儿子张强18岁时 准备好现值50 000元的高等教育基金 10年后 张强念初中时 换一套更大的房子 预计新房现值500 000元 5年后 购置现值100 000元的轿车自用 我国工资 薪金所得税率 计算2006年12月可支配收入 税率为平均税率而非边际税率 依照各地区实际的四金费率计算每月三险一金的实际支出 本例中三险一金四金合计17 工作收入包括薪资 工作奖金 年终奖金等 双薪家庭可分别估计夫妻收入再加总 本例中 夫妻双方工作收入合计 4 000元 3 500元 7 500元 张先生当前的月税前收入4 000元 所得税 4 000元 83 1 600元 10 25元 147元 张太太当前的月税前收入3 500元 所得税 3 500元 83 1 600元 10 25元 106元 家庭可支配月收入 工作收入 税捐支出 医疗保险费 失业保险费 养老保险费 住房公积金 7 500元 253元 150元 75元 600元 450元 5 972元 一 月可支配收入计算表 二 2006年12月的月收支储蓄表 三 编制2007年年收支预算表 四 2006年12月的资产负债表 五 2007年的月储蓄目标计算表 退休规划计算 夫妻两人离退休还有30年 退休后每个月需要现值3 000元的生活费 基本养老金可提供该地区20 生活水准 2 000元 20 2 800元 需用个人养老金账户或自筹退休金的部份 3 000元 800元 2 200元 生活费以3 成长30年 刚退休时月生活费终值为 FV 3 30 2200 5 340元 折现率i 1 6 1 3 1 2 91 刚退休时需要的整笔退休金PV 2 91 12 20 12 5340 973 081元 投资报酬率设为6 有30年时间可准备 当前养老保险金账户余额为18 000元 缴存率8 7 500元 8 600元 有30年时间可准备 刚退休时可累积FV 6 12 30 12 600 18000 711 115元 退休资金缺口 973 081元 711 115元 261 966元 光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额不足以准备退休所需每月应自己准备的退休金储蓄PMT 6 12 30 12 261966 261元 换房规划计算 换房目标现值为500 000元10年后届时需求FV 3 10 500000 671 958元届时旧房贷款余额