第二章-资本充足管理PPT课件.ppt

第二章 商业银行资本金管理 1 一 商业银行资本的构成 2004年6月 巴塞尔新资本协议 通过 2006年底在十国集团实施 银行的资本划分为两类 一类是核心资本 一级资本 另一类是附属资本 二级资本 1 核心资本股本 公开储备 2 全额缴付的普通股股本非累积永久性优先股资本盈余 股票发行溢价 公开储备未分配利润一般准备金 按照贷款余额的1 提取 3 2 附属资本 附属资本包括重估储备 损失准备金 混合资本工具和长期次级债务等 1 资产重估储备 包括物业重估储备和证券重估储备 2 损失准备金 指用于防备未来可能发生损失的准备金 包括专项呆账准备金和特殊准备金 4 3 混合资本工具 指既有股本性质又有债务性质的混合工具 4 长期次级债务 包括普通的 无担保的 初次发行期限最少五年以上的次级债务资本工具 5 非公开储备 仅反映在损益表上 银行可以自主运用于预期损失的补偿 5 3 资本的扣除 1 商誉 2 在子公司的投资 3 持有的另一家银行的股份 6 二 我国商业银行资本的构成 2012年以后 1 一级资本 股本 普通股 优先股 资本公积 盈余公积 未分配利润 一般风险准备金 7 呆帐准备金1 一般风险准备金专项呆账准备金特殊准备金2 二级资本 重估储备 混合资本工具 期限在15年以上的债券 可转换债券 长期次级债券 8 2014年11月28日 农行首期400亿元优先股正式在上海证券交易所挂牌交易 我国境内首笔优先股完成上市 紧接着 中行 浦发 兴业也先后发行了320亿元 150亿元 130亿元的优先股 9 资产负债表 民生银行2012年12月31日 资产负债表 续前页 三 巴塞尔新资本协议 的三大支柱 12 一 最低资本要求 minimumcapitalrequirements 资本充足率 资本 信用风险加权资产 12 5倍的市场风险资本要求 12 5倍的操作风险资本要求 资本充足率 8 核心资本充足率 4 13 工商银行的资本充足率 14 工商银行风险加权资产的核算 15 1 信用风险的衡量 1 信贷资产的划分将信贷资产划分为12种 主权贷款 公营机构贷款 多边发展银行贷款 银行贷款 工商业贷款 住宅按揭贷款 商业楼宇贷款 证券公司贷款 高风险贷款 BB级以下 和其他贷款 16 2 资产风险权重的测算表内项目资产 各项资产的账面价值 对应的风险权数 表外项目的资产 表外资产 信用转换系数 表内相同性质资产的风险权数 17 资产风险权重设定为0 20 50 100 150 等5个基本档次 银行对政府的债权 0 150 对其他金融机构的债权 20 150 对企业的债权 20 150 18 3 1 2020 19 2 市场风险资本的衡量 市场风险资本计量范围包括 商业银行交易账户的利率风险 商业银行交易账户的股票风险 交易账户和银行账户的汇率风险 商品风险采用缺口分析法 VaR模型等计量市场风险资本要求 20 商业银行交易账户指能够在金融市场上迅速变现且持有时间较短的资产 负债和衍生产品头寸 包括债券 股票 外汇以及与这些头寸相关联的衍生产品 其目的是为了获得短期收益 记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款限制 或者能够完全规避自身风险 21 银行账户是指流动性较差或者持有时间较长的资产和负债所构成的头寸 纳入银行账户的典型业务是存贷款 参考 商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引 22 工商银行风险价值 VaR 情况 23 3 操作风险的规定 操作风险是指由于内部程序 人员 系统不充足或者运行失当以及因为外部事件的冲击等导致直接或者间接损失的可能性的风险 24 巴塞尔委员会规定的可能造成实质性损失的操作风险事件类型 内部欺诈外部欺诈员工行为和工作场所问题客户 产品和经营行为实物资产的毁损经营中的诊断和系统的瘫痪执行和流程管理 25 操作风险的衡量 方法一 单一指标衡量法 操作风险的资本金配置要求 a 毛收入 capitalcharge a为固定百分比系数 26 方法二 标准法操作风险的监管资本 前三年操作风险监管资本的算术平均数 每年操作风险监管资本 i Ei 固定百分比系数 i 银行的第i类业务Ei 银行每类业务的总收入 净利息收入 非利息收入 九类业务 公司金融 交易和销售 零售银行 商业银行 支付和清算 代理服务 资产管理 零售经纪 其他业务 27 九类业务对应 系数 业务条线对应系数公司金融18 交易和销售18 零售银行12 商业银行15 支付和清算18 代理服务15 资产管理12 零售经纪12 其他业务18 28 零售银行业务的监管资本 3 5 前三年零售银行业务贷款余额的算术平均数 12 商业银行业务条线的监管资本 3 5 前三年商业银行业务贷款余额的算术平均数 15 29 二 监管当局的监督检查 SupervisoryReviewProcess 监管当局要能够清晰地评估银行是否已经建立严格的内部评估体系 使其资本水平与风险度相匹配 在资本水平较低时 监管当局要及时对银行实施必要的干预 加强对银行风险的全面评估 包括信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 银行账户利率风险以及其他风险 30 三 市场约束 MarketDiscipline 1 市场约束机制的运行机理要求银行定期进行信息披露 银行的利益相关者根据信息作出选择 信息披露包括核心信息和附加信息披露 对于大银行 要求每季度进行一次信息披露 对于中小银行 要求每半年披露 31 2 不同利益相关者的市场约束作用 对于存款者而言 是否建立存款保险制度与对银行的关注程度密切相关 大银行的存款者较之小银行的存款人关心银行风险的动力低 对于股东而言 由于股东的收益分配顺序在存款者和债权人之后 股东可能更倾向鼓励银行经营高风险项目来获取高收益 债券持有人对于银行风险的关注程度介于存款者和股东之间 32 四 巴塞尔协议 的规定 1 实施背景美国金融危机调查委员会于2010年1月公布 危机是因为人的错误 在金融监管方面广泛失责 系统重要性金融机构公司治理和风险管理失败 过度信贷 高风险投资 缺乏透明度 政府没有做好应对危机蔓延 责任缺乏和道德败坏的准备 33 危机诱因是抵押借贷的低标准和不良资产证券化 危机的催化剂是场外衍生品市场和评级机构的失责 34 2 内容2010年9月 27国就 巴塞尔协议 达成共识 商业银行的一级资本充足率由4 上调到6 同时计提2 5 的资本缓冲 一级资本充足率的要求可达到8 5 同时建立0 2 5 的逆周期资本准备 35 过渡期 2013 2019年 全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4 上调至6 对于系统重要性银行 巴塞尔委员会规定 将一级资本充足率和资本充足率分别设定为8 和10 36 中国银监会在 关于实施过渡期安排相关事项的通知 的要求 37 我国商业银行资本充足率的变化图 38 银行一级资本充足率比较 39 2003年 我国商业银行平均资本充足率为6 75 资本充足率达到8 的只有8家 2015年底 我国商业银行资本充足率达标的已有297家 平均资本充足率为13 45 目前我国商业银行共有373家 其中5家国有银行 12家股份制银行 144家城市商业银行 212家农村商业银行 40 思考题 巴塞尔协议 为什么引入银行 杠杆率 指标 杠杆率 一级资本 表内资产 表外资产 监管标准 杠杆率 3 目的 抑制银行业的过度放贷行为 消除银行资产负债表的高风险状况 41 银行杠杆率国际比较 42 2014年 我国5家大型银行和5家中型银行参加了巴塞尔委员会组织的杠杆率评估 我国商业银行的杠杆率水平较好 明显优于全球的平均水平 相对于大型银行而言 国内中型银行面临的压力要大一些 43 五 商业银行资本适度性管理 1 银行最佳资本需要量的确定满足的条件 资本成本最低 盈利最高 1 银行资本成本的构成银行筹集资本的成本资本成本资金来源变化带来的边际成本 44 2 资本成本与资本需要量的关系 当银行资本量很低时 银行会增加对存款和其他资金的需求 使负债的边际成本上升 当银行资本量过高时 筹集资本的成本以及银行支付股息的费用高 资本成本上升 45 资本成本r C A C0 A0 r0 资本成本曲线 最佳资本需要量 46 2 银行规模与资本需要量的关系 资本成本rr3r2r1 C A C1 A1 C2 A2 C3 A3 大银行 中银行 小银行 47 3 银行资本适度性管理的要求 1 避免资本不足 2 防止资本充足率过高 增加低风险资产的运用程度 通过现金收购其他金融机构以降低资本比率 增加股利发放以减少未分配利润 48 3 建立一个逆周期的资本充足制度要求银行在繁荣时期提高资本充足率 一方面可以限制在经济上升时期过度增长 另一方面当经济下滑时提供资本缓冲 未来银行资本变革的方向 较高的资本充足率 12 左右 较低的股本回报率 49 4 增提风险准备金风险准备金是否充足 主要看 拨备覆盖率 拨备覆盖率 银行贷款可能发生损失所提风险准备金的使用比率 50 拨备覆盖率 一般准备 专项准备 特种准备 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 一般准备 贷款余额的1 专项准备 对于次级类贷款 计提比例为25 对于可疑类贷款 计提比例为50 对于损失类贷款 计提比例为100 中国银监会对我国商业银行的要求 拨备覆盖率达到150 51 2011年实施的监管新规 拨贷比拨贷比 一般准备 专项准备 特种准备 贷款余额2011年 我国商业银行的拨贷比要求达到2 5 52 53 六 商业银行经济资本管理 54 一 商业银行经济资本的内涵 经济资本 又称风险资本 指商业银行管理层内部评估的在一定置信水平下 用来缓冲资产或业务非预期损失的资本 经济资本 非预期损失置信水平一般设定为95 99 之间 55 1 经济资本与监管资本 账面资本的区别 56 1 关注视角不同从风险的角度看 经济资本代表的是风险 越小越好 监管资本则是抵御风险的屏障 越多越好 2 资本管理的内容不同监管资本主要是监管当局对商业银行的资本充足性进行监测 经济资本是商业银行对风险资产进行约束和组合管理 以实现资本回报率最大化 57 3 经济资本覆盖的风险范围更广监管资本主要覆盖信用风险 市场风险和操作风险 经济资本覆盖的风险不仅包括信用风险 市场风险和操作风险 还包括流动性风险 法律风险 声誉风险等 58 2 三种资本可能出现的不同组合 组合一 监管资本 经济资本 账面资本在这种组合中 监管资本充足 既满足监管要求又能完全覆盖承担的风险 经济资本的配置能实现资本吸收风险损失的功能 59 组合二 监管资本 账面资本 经济资本在这种组合中 监管资本大于账面资本及经济资本 既满足监管要求又能覆盖承担的风险 但由于资本的高成本性 高于经济资本的账面资本可能闲置 组合三 经济资本 监管资本 账面资本由于经济资本远大于账面资本 银行承担的非预期损失大于拥有的资本金 银行处于资本不能覆盖损失的危机状态 60 3 对商业银行损失的分析商业银行的潜在损失包括 预期损失 非预期损失和极端损失 1 预期损失指商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失 平均损失反映风险的平均大小 实际损失一般围绕平均损失值波动 预期损失通过计提风险准备金弥补 计入银行经营成本中 61 2 非预期损失 UnexpectedLoss 指在一定置信水平下的最大损失值超过平均损失值的部分 平均损失值是确定的 最大损失值因置信水平的差异有所改变 超过的部分为非预期损失 3 极端损失在一定置信水平下的最大损失值所没有包括的损失 发生概率低 一旦发生 损失巨大 62 这一段损失相对来说比较确定 这个区域分布最集中 第二部分是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分 叫做非预期损失 第三部分是极端损失 在风险管理上是无法完全解决的一个缺口 3 1 2020 63 64 例题 银行要测算某一项金额为1000万的贷款资产 今后一年中有多少会损失 思路 通过对历史数据的分析预测未来 三种损失的关系 3 1 2020 2020 3 1 平均损失值平均损失值反映风险的总体大小本例中 每年的损失率加总后除以20 平均损失率为10 风险的表现 平均损失值实际损失围绕平均损失值的波动程度 65 2020 3 1 最大损失值本例中最大损失为1997年发生的损失率24 在99 的置信水平下 最大损失率不超过24 在95 的置信水平下 最大损失率不超过20 只要19年不超过这个值 经济资本应为该贷款资产的10 或14 66 4 对潜在损失的管理 1 定价转移预期损失把预期损失作为成本 定价转移到金融产品价格中 巴塞尔新资本协议 明确指出 按照内部评级法 银行可以把 风险准备金 视为风险成本 67 68 定价转移的几个核心问题 第一 能够定价转移的只有预期损失 非预期损失和极端损失是不能定价转移的 第二 定价转移是否成功取决于银行的风险控制水平 第三 银行拨备时计提的呆账准备金应当等于预期损失 拨备覆盖率大于150 3 1 2020 2 经济资本覆盖非预期损失以银行资本做支撑 一旦损失超过预期 可以动用资本去弥补 注意的几个问题 第一 资本覆盖的只是非预期损失 不能覆盖极端损失 第二 资本覆盖风险的程度取决于银行对风险的偏好程度 如果银行风险容忍度设定高 资本覆盖风险的程度就会低 第三 监管机构对银行资本覆盖有严格要求 体现为最低资本充足率 69 3 压力测试应对极端损失银行把经营环境模拟成极端不利的条件 测试自己的资产 负债和资本等可能出现什么恶劣结果 相应采取什么措施 极端不利环境必须同时满足两个条件 第一 发生的概率非常小 是一种小概率事件 第二 发生以后对银行的影响极端不利 70 5 预期损失的计算 假设对某客户的一笔1000万元的房屋抵押贷款进行评级 如何计算出它的预期损失 把这个问题拆分成三个问题 第一 客户不能正常归还贷款的可能性有多大 即客户的违约率 第二 客户不能正常归还贷款后 这类贷款最终会损失的比例是多少 即违约损失率是多少 第三 实际贷款金额是多少 即信用敞口是多少 71 2020 3 1 假定100个客户中有2个违约 那么违约率就是2 假定该类贷款在发生客户违约后最终发生的损失比例为60 在计算信用敞口时 一般要扣除抵押物价值 比如1000万元的贷款 由600万元国债抵押 那么信用敞口就是400万元 如果是房屋之类的抵押 直接把房屋抵押贷款当成信用敞口进行评估 72 2020 3 1 预期损失 客户违约率x违约损失率x信用敞口在该例题中 客户违约率为2 违约损失率为60 信用敞口为1000万元 预期损失 2 x60 x1000万元 12万元 73 2020 3 1 6 经济资本的计算 经济资本 信用风险经济资本 市场风险经济资本 操作风险经济资本信用风险经济资本 风险资产 风险资产分配系数风险资产分配系数 风险资产权重 资本充足率目标值 74 2020 3 1 75 2020 3 1 操作风险经济资本 前三年营业收入平均值 经济资本分配系数 20 市场风险经济资本的测算采用VaR方法 76 二 商业银行经济资本的配置 根据RAROC配置经济资本1 RAROC RiskAdjustedReturnonCapital 方法传统的盈利衡量指标 资本回报率 ROE 和资产收益率 ROA 但其缺点是 没有将收益与风