投资理财基础知识介绍.doc

股票基础知识1、定义股票是有价证券的一种主要形式。根据我国公司法的规定，股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退换股票，只可以在证券市场上转让、出售。二、特征收益性-第一类来自股份公司的股息和红利；第二类来自股票买卖的差价收益。风险性-股票的收益是不确定的，认购了股票就必须承担一定的风险，从理论上讲，股票收益的大小与风险大小成正比例。流动性-股票持有人可按照自己的需要和市场情况，灵活的转让股票，因此股票是流动性很强的证券，在会计上称股票为流动资产。永久性-投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资。但还应注意，股票持有者可出售股票而转让其股东身份；一旦股份公司不再存在，其发行的股票也就分文不值了。参与性-股票持有者是股份公司的股东，具有相应的权利和义务。比如股东可以参与公司的经营决策，但是这种权利的大小取决于其持有股票份额的多少。波动性-是指股票实际交易价格经常性变化或者说与股票票面价值经常不一致。它可能小幅升降也可能大起大落，形成涨跌波动的特征。三、类型根据股东权利的差异，可分为普通股票和优先股票；根据投资主体的不同，可分为国有股、法人股、公众股、外资股。四、优缺点优点：收益高、流通性强缺点：风险大、不能退股国债基础知识一、 定义国家债券是中央政府根据信用原则，以还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证。通常国家债券简称为国债，或国库券。二、 特征与股票投资比较，国债投资具有收益稳定、安全性高的特点。与存款储蓄比较，国债投资利率高于存款利率，而且具有很大的流动性优势。与证券投资基金、企业债券比较，国债风险小，相比企业债券变现性强。三、 类型1、 按国债的实物形态可分为无记名国债、凭证式国债、记帐式国债无记名国债采取实物券的形式发行，上市后可在全国范围流通交易、到期可在全国范围通兑。凭证式国债采取填制国债收款凭的形式，具有可记名挂失、可提前兑现等优点，但不能上市流通，只能在原发柜台兑付。记帐式国债不印刷实物券面，而是通过证券交易所的电脑清算系统进行国债的发行、购买、交易及兑付的一种无纸化国债，可通过证券帐户买卖交易。2、 按付息方式的不同可分为零息国债、附息国债零息国债是国债到期时和本金一起一次性付息、利随本清的国债。附息国债是每年定期支付一定数额的利息、到期一次偿还本金的国债。3、 按国债偿还期限的长短可分为短期国债、中期国债、长期国债。短期国债为一年以下；中期国债为一年以上十年以下；长期国债为十年及十年以上。四、 优缺点优点：安全性高、收益稳定缺点：收益较低基金基础知识一、定义与种类投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。目前国内已有的证券投资基金全部属于契约型基金。契约型基金又称为信托型基金，或称单位信托基金，它是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。契约型基金将受益权证券化，即通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。封闭型基金则是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的受益单位只能在证券交易所或其它交易场所转让。从海外尤其是发达国家或地区的基金业发展来看，通常大多是先从封闭式基金起步，经过一段时间的探索，逐步转向发展开放型基金。我国的投资基金业也是先选择封闭型基金试点，逐步发展到开放型基金，但开放型基金是我国今后发展的主流。二、优缺点优点：产品覆盖面广，可以满足不同风险偏好投资者的需求缺点：数量众多、需要专业知识进行选择保险基础知识一、定义保险是由面临同样风险的众多个人和单位提供资金，为其中实际遭受损失的少数人分担损失的一种制度。公民参加保险以后，平时交付一定的保险费，一旦发生意外损失，即可按照合同的规定，从保险公司那里获得相应的经济补偿。二、特征经济性：它具有使自己所承担的风险损失最低的特点，对经济单位和个人来讲，是经济核算的。科学性：风险得以分散，损失得以分摊，保险是一种科学处理风险的经济方法。互助性：个别经济单位和个人遭受风险损失时，其他经济单位和跟人以所缴纳的保险费来承担其遭受的经济损失，从而使保险具有一人为众，众人为一的互助性。三、类型按照保险的标的不同，可分为财产保险、人身保险、责任保险按照实施形式的不同，可分为强制保险、自愿保险按照保险的承保方式不同，可分为原保险、再保险按照是否盈利，可分为商业保险、社会保险四、优缺点优点：风险最小，安全性高，投资数额小缺点：保险产品品种日趋丰富，需要专业人员的分析与推荐房地产基础知识一、定义是房产和地产的合称。房产是指建设在土地上的各种房屋，地产是指土地和地下各种基础设施的总称。二、特征房地产位置的固定性使房地产开发带有浓厚的地区性色彩。房地产开发建设周期长、投资大。房地产业涉及到相当多的法律法规。三、 缺点优点：收益较高、易得到税收方面的好处、具有保值增值特征，可在一定程度上抵消通货膨胀缺点：变现性差、投资数额巨大、投资回收期长、风险大、需要专门的知识和经验期货基础知识一、 定义期货是指交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。二、 特征1） 与现货交易相比，期货交易是在期货交易所内进行的，一般不允许场外交易。2） 期货交易中的期货和约是标准化的。3） 期货交易中实物交割率低，一般小于5。4） 期货交易实行保证金制度，交易者只需付一定比例的履约保证金。5） 期货交易所为期货交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约风险很小。三、 类型商品期货-是指标的物为实物商品的期货和约。金融期货-外汇期货、利率期货、股票指数期货。四、 优缺点优点：收益大缺点：风险极大重要的常识一、 收益与风险是正相关的所谓风险，在理论上是指对未来收益的不确定性。我们知道一般投资人对于风险呈现普遍的厌恶态度，所以风险程度较高的投资产品需要相应较高的预期回报来补偿其回报的不确定性，这是风险与收益通常呈现正相关的理论基础。有些投资人由于投资知识相对匮乏或者投资经验不足，在实施投资的过程中往往只看重未来收益，而忽视了与之相对应的风险。由于对投资风险准备不足而形成的投资失败屡见不鲜。那么，怎样去投资才能称为科学理性的投资呢？最重要的一点就是要客观冷静地认识自身的风险承受能力，在此基础上来制定投资计划。超越自身风险承受能力的投资计划往往以失败告终，而过于保守的投资计划又会导致你失去获得超额收益的机会。针对投资人各自不同的风险偏好，目前国内金融市场已经提供了不同风险程度的各类金融产品，而随着金融市场的进一步对外开放以及金融理论的不断发展，还将会有更多更丰富的金融产品推出供投资人选择。所以，认识自身的风险承受能力，选择与之相对应的产品，是成功投资的基础。二、 保本与通货膨胀很多投资人存在这样的投资理念偏差，认为只要本金不受损失就是有效规避了风险。实际上，由于通货膨胀的存在，一段时间内产品和服务价格的上升，会影响你的购买力。因此长期来看，真正意义上的保本并不是仅仅保证本金的安全这么简单，而是应该通过合理有效的长期投资来弥补通货膨胀所造成的损失。认识通货膨胀的影响力现在的价格 20年后的价格（4%通货膨胀率） 20年后的价格（5%通货膨胀率）一公斤大米：4元 9元 11元一件衬衫：20元 44元 53元一套家具：1000元 2200元 2654元从上面简单的例子可以看出，在较长的一段时间后，通货膨胀对货币的购买力形成了严重的削减，同样多的货币其购买力甚至会下降到原来的一半以下。因此，如果你有一部分积蓄是准备今后使用的，那么有效的长期投资计划是必须的，否则你所拥有的这部分储蓄的购买力就会严重下降。认识复利的威力当你投资的年收益率为10，而且你把所有的收益又进行同样的投资，你的收益率就会如下：一年后，你的收益率为10； 五年后，你的复合收益率为61； 十年后，你的复合收益率为159。您想要知道您的投资项目在几年之内可以成长一倍吗？下面是一个简单的方程式，也就是金融界常提到的“72规则”：若您投资￥10000，若每年的投资收益率为4%，18年可成长至￥20000，18年是用以下简易公式计算出的：18=72/4若您投资￥10000，若每年的投资收益率为6%，12年可成长至￥20000，12年是用以下简易公式计算出的：12=72/6以此类推下面是一个解释复利威力很好的例子：越早进行投资，复合收益率的效果越好。下面是张三和李四的投资案例。张三和李四今年都是65岁，他们为同一家公司工作。不同的是:A 张三在30岁时就开始投资，每年投入10,000元，每年的收益率为10。当他投资了10年后，他停止了投资每年的投入，而是继续保持他的投资每年有10的收益率。这样到了65岁，他的投资总额100,000元（每年10,000元，共10年）变成了1,727,100元。B 李四则在40岁时开始投资，每年投入10,000元，他坚持投资了25年。每年的收益率也是10。这样他到了65岁时，他的投资总额250,000元（每年10,000元