上交所立规防止上市公司信息披露不对称上市公司接受机构调研(精).doc

新意每日资讯2009年04月13日上交所立规防止上市公司信息披露不对称 上市公司接受机构调研须向交易所报备针对目前一些机构利用与上市公司的紧密关系，早于公开披露而获得公司经营数据的现象，上海证券交易所公司管理部日前专门发布实施了关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知。通知明确规定上市公司和相关信息披露义务人不得向单个或部分投资者透露或泄漏重大信息，而应当同时向所有投资者公开披露，确保所有投资者可以平等地获取同一信息。1、今日起证券经纪人须持证上岗2、创业板市场建设应紧扣五个立足点3、一季度券商交易龙虎榜出炉4、深交所隆武华：创业板相关规则将陆续出台深圳综合代理配置说明关于2003年记账式（三期）国债付息有关事宜的通知祁斌：证监会研究中心最近未建议立刻推期指一、今日要闻上交所立规防止上市公司信息披露不对称 上市公司接受机构调研须向交易所报备针对目前一些机构利用与上市公司的紧密关系，早于公开披露而获得公司经营数据的现象，上海证券交易所公司管理部日前专门发布实施了关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知。通知明确规定上市公司和相关信息披露义务人不得向单个或部分投资者透露或泄漏重大信息，而应当同时向所有投资者公开披露，确保所有投资者可以平等地获取同一信息。眼下正值年报披露高峰期，各类机构开始密集调研上市公司，各种各样的调研报告、交流纪要充斥网络。虽然绝大部分报告和纪要都遵循信息披露原则，回避对上市公司业绩的描述，但还是有少数报告或纪要公开披露了上市公司的经营信息。针对这一情况，上交所公司管理部近日专门制定了关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知，防止上市公司信息披露不对称的问题。通知指出，上市公司在股东大会召开时，上市公司及其工作人员不得向参会者披露任何未披露的信息。上市公司及其工作人员接受外界采访、调研过程中，不得披露任何未公开披露的信息。上市公司董事、监事、高级管理人员在接受外界采访、调研的，应事前告知董事会秘书，原则上董秘应全程参加采访或调研。采访或调研结束后，接受采访和调研的人员应将调研过程及会谈内容形成书面记录，与来访人员共同亲笔签字确认，并在两个交易日内书面通知董秘，由其通过上交所网站“上市公司专区”进行报备。上交所鼓励上市公司在每月初公开披露公司上月的经营数据，并鼓励上市公司在定期报告或重要公告披露后举行公开说明会，由公司管理人员与各类投资者公开进行沟通。公开说明会主要应采用互联网方式，以便普通投资者参与。公开说明会召开后，上市公司应在两个交易日内将会议记录通过上交所网站“上市公司专区”进行报备。上交所将根据上市公司报备的采访或调研情况，对采访或调研的机构及其工作人员的证券交易情况进行重点核查。通知强调，上市公司在年度报告披露之前，应与会计师事务所工作人员共同做好利润分配方案、公司业绩等信息的保密工作。根据有关规定，对于董事会审议利润分配事宜的，可先将拟提交董事会审议的分配预案通知注册会计师，并要求其据此出具审计报告草案（除涉及分配之外的其他财务数据均已确定）。董事会做出分配的决议后，应当要求注会出具正式审计报告，董事会再根据注会出具的正式审计报告对定期报告的其他相关事项做出决议。通知还要求上市公司切实提高年报披露质量，在“管理层讨论与分析”中就公司未来发展情况进行充分的论述。在生产经营环境等发生重大变化时，上市公司应及时披露该等变化对上市公司的影响，如需对已披露的经营计划等进行修订的，应及时披露修订情况。（上海证券报）返回二、行业动态1、今日起证券经纪人须持证上岗自今日起，证券经纪人管理暂行规定正式施行。中国证监会表示，证券经纪人取得证券经纪人证书方可执业，投资者要增强自我保护意识，主动查验证书载明相关信息。为配合暂行规定的实施，中国证券业协会已发布了中国证券业协会证券经纪人执业规范（试行）、中国证券业协会证券经纪人执业注册登记暂行办法等自律规则。目前，与证券经纪人管理有关的监管和自律规则基本出齐，经中国证监会派出机构核查认可、具备规定条件的证券公司，可依法委托证券经纪人从事客户招揽和客户服务等活动。对证券经纪人证书及其载明信息的真实性，投资者可通过中国证券业协会网站查询、核实，也可通过现场、电话、网络等方式向该证书载明的证券公司查询、核实。监管部门重申，根据暂行规定及有关自律规则的要求，证券经纪人应当通过所服务的证券公司向中国证券业协会办理执业注册登记，并领取由所服务的证券公司颁发的证券经纪人证书，方可执业。证券经纪人要在执业过程中主动向客户出示证书。其执业活动不得超出证书载明的代理权限范围，不得有下列行为：1、替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；2、提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；3、与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者证券买卖的损失赔偿作出承诺；4、采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；5、泄漏客户的商业秘密或者个人隐私；6、为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；7、为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；8、委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动；9、损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。证券经纪人的执业行为直接关系到广大投资者的切身利益。监管部门提醒投资者增强自我保护意识，在接受证券经纪人的宣传、推介和服务时，主动查验证券经纪人证书，仔细阅读证书载明信息，了解证券经纪人身份、服务的证券公司及其证券营业部、代理权限、代理期间、执业地域范围及禁止行为，发现证券经纪人涉嫌违规执业等问题的，应拒绝接受其宣传、推介和服务，并可向中国证监会及其派出机构、中国证券业协会举报。返回2、创业板市场建设应紧扣五个立足点在我国建设创业板市场的过程中，如何才能开好局、起好步，保证创业板推出后平稳运行，是目前摆在我国监管当局和市场参与各方面前的一项重要议题。创业板市场的建设是一项系统工程，牵涉到方方面面，不同主体有着不同的诉求。我们认为，关键是要贯彻科学发展观的要求，做到统筹兼顾、综合平衡，找好平衡点。在我国创业板市场的设计过程中，既要把握国际化趋势，以市场为导向，又要立足于国情。目前，我国资本市场仍然是一个“新兴加转轨”的市场，市场体系还不够完善，市场化约束不够健全。因此，我们不能盲目地照搬国外主要市场的经验，而应结合我国市场的实际情况，考虑投资者、保荐机构，监管能力与手段等多方面因素。具体而言，在创业板建设过程中，我们需要做好四个“兼顾”：既要兼顾国际经验，又要兼顾中国国情；既要兼顾国内企业需要，又要兼顾我国创业板的国际竞争力；既要兼顾市场容纳量，又要兼顾市场的承受力；既要兼顾支持我国广大成长型企业，又要兼顾好重点支持自主创新企业。因此，根据目前的情况，我国创业板市场建设应该紧扣五个“立足点”：一、立足于高新技术产业发展，培育新兴产业，有助于加快建设国家自主创新体系；二、立足于支持新经济、现代服务、现代能源、文化产业和商业模式的创新企业，有助于加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级；三、立足于支持社会主义新农村建设，支持区域特色和优势企业，有助于统筹城乡发展，推动区域协调发展；四、立足于建设资源节约型、环境友好型社会，有助于建设生态文明，基本形成节约能源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式；五、立足于支持创业机制的完善，有助于全社会创造能量的充分释放，创新成果的不断涌现，创业活动的蓬勃发展。在创业板建设过程中，我们应该尽量少走弯路，尽量做到风险基本可控，最大限度地减少风险。风险肯定是存在的，这就需要我们做好准备，做好充分的预案，充分考虑各种各样的问题，但不能“裹足不前”。此外，在推进创业板过程中，我们特别要警惕四种现象：一是搞概念化的包装；二是硬拼硬凑，弄虚作假；三是把创业板市场当成新一轮的圈钱、暴富的工具；四是把创业板当成投机炒作的场所。总之，为了使创业板市场平稳起步和健康发展，我们需要求同存异，共同呵护和推进市场建设，起好步、开好局。（上海证券报）返回3、一季度券商交易龙虎榜出炉一季度券商交易龙虎榜出炉。据上海证券报数据中心统计，银河证券、国泰君安证券均笑纳佣金逾14亿元，近六成券商单季获佣金收入在1亿元以上。A股市场一季度开门红，坐收佣金的券商首季业绩喜人。沪指单季累计上涨30.3%，两市成交额环比增长81.0%。根据沪深证券交易所日前公布的数据，按行业平均佣金费率水平估算，即股票交易收取0.13%的佣金、基金和权证交易分别收取0.1%、0.04%的佣金率，一季度103家券商共获佣金收入255.0亿元，环比增长69.4%。身为券商经纪业务方面的大鳄，银河证券、国泰君安证券一季度在股票、基金合计交易额分别达10827.8亿元、9864.9亿元，市场份额分别为5.78%、5.26%，分别获佣金收入14.8亿元、14.0亿元，环比增长63.2%、56.5%。紧随其后的国信证券、海通证券、招商证券一季度佣金收入依次为11.3亿元、10.7亿元、10.1亿元。广发证券、申银万国证券、华泰证券、中信建投证券、光大证券等单季收入在8至10亿元之间。其他上市券商中，中信证券一季度佣金收入6.7亿元，长江证券、国元证券分别收入3.7亿元、2.7亿元，国金证券、东北证券均收入1.9亿元，太平洋证券为6976万元。其中，国金证券一季度佣金收入环比增幅显著，达105.7%。包括上述多数券商在内，一季度国内共58家券商收获的佣金收入在1亿元之上，两成券商佣金收入超过5亿元。佣金收入低于1亿元的45家券商中，约四成的佣金收入不足50万元。在行业整体成交活跃背后，券商界的高集中度显而易见。另一值得关注的是，券商趁行情回暖的激烈竞争行为，也在市场份额明显变化中有所体现。约一半券商市场份额有所增长，其中以招商证券为代表的十余家券商，在一季度股票、基金合计交易市场的份额增长逾一个千分点。其中，招商证券市场份额由3.09%增至3.97%，兴业证券市场份额由0.99%增至1.45%，而浙商证券、湘财证券、西部证券、中信建投证券、信达证券、西南证券、国金证券、东兴证券、万联证券等均有所增长。市场份额下降明显的券商中，英大证券在股票、基金市场份额由1.68%降至0.36%，信泰证券由0.81%降至0.46%，中金公司由1.64%降至1.32%，广发证券、华泰证券、银河证券等也出现份额下降现象。另外在权证交易市场上，银河证券、国泰君安证券、华泰证券、申银万国证券、联合证券、英大证券等市场份额略有下降，而招商证券、安信证券、光大证券、华林证券、中投证券、国元证券、浙商证券、兴业证券等份额增长较明显。（上海证券报）返回4、深交所隆武华：创业板相关规则将陆续出台在昨日举行的第五届中国金融改革高层论坛上,深交所策划国际部总监隆武华表示,经过中小板五年来的成功顺利运行,在充分借鉴海外创业板市场经验和教训的基础上,中国创业板市场将勇担重任,一定能够承担起促进成长型创业企业特别是自主创新企业发展的重任。他透露,创业板上市、交易以及退市等有关规则将陆续出台。隆武华说,中小板的成功顺利运行为创业板打下了良好基础。2004年,作为分步推进创业板市场的第一步,中小企业板得以设立。五年来,中小企业板初步打造了“诚信之板”的形象,并得到社会各界的认同,在为投资者创造价值的同时,也为创业板市场的建设积累了丰富的经验,达到了分步推进的目的。中小板五年来的实践,为资本市场服务于中小企业开辟了一条方便快捷的直接融资通道,得到社会各界的认同。对此,隆武华总结出五条基本经验:第一,紧紧围绕国家大力发展中小企业的战略方针,是中小板取得成功的战略支点;第二,社会各界的理解、支持与呵护,是支撑中小板壮大的合力与保障;第三,中小企业的巨大成长潜力,是中小板公司成长壮大和回报投资者的源动力;第四,依法从严监管,是培植中小板迅速成长的制度基础;第五,培育与服务并举,形成了打造中小板公司脱胎换骨的长效机制。同时,海外创业板市场的发展也给中国创业板提供了宝贵的启示:第一,创业板已经成为全球证券市场的重要组成部分;第二,全球创业板市场有力地支持了成长性中小企业的发展与规范;第三,创业板市场有力地促进了科技与资本的结合,在双赢中失去了产业结构的升级;第四,创业板市场在多层次资本市场体系建设中处于核心地位;第五,根据本国(地区)经济发展的历史和实际合理选择创业板市场模式;第六,健全创业板市场的外部条件,为创业板市场提供优质的上市资源;第七,延长建设周期渐进推进建设创业板市场;第八,宽严适度的准入制度与严格的监管制度相结合。隆武华介绍,截至2008年底,全球GDP前10位国家中,只有中国没有创业板市场。隆武华说,深交所目前的中心任务就是平稳顺利地启动创业板市场建设,根据暂行办法的要求,保荐、发审委等相关配套制度以及上市规则、交易规则等将陆续出台。此外,相关宣传、培训、投资者教育工作也将陆续展开。（证券时报）返回三、客服快递深圳综合代理配置说明目前深圳综合代理主要用于开放式基金非担保交收的资金划付指令报送。通过新意5.0总部端发起的划付指令经综合代理转发到DCOM相关目录下，再在DCOM系统上将指令DBF文件发往登记公司。有关深圳综合代理的配置如下：通讯机配置：打开通讯机目录下的 ssmsServer.ini ，在dll中增加以下内容：func28=KFFK,综合代理，其中28按实际情况而定，同时更改number中的数目。配置完重新启动通讯机。综合代理配置：单击“配置”按钮，选择“终止处理程序”后再选择“系统配置”（注：只有先终止程序后才能进行系统配置），则弹出下图：工作目录配置：工作目录：非担保数据产生的dbf 文件的路径。临时文件目录、日志文件和备份文件的目录按默认即可。临时文件的主要功能就是为文件提供一个临时的存放路径，等文件备份完毕后就会清空；日志文件目录就是对您所做的操作留痕并生成DBF文件。D-COM资料设置：UPLOAD这个文件的配置要和D-COM配置一样，如果深圳综合代理与DCOM不在同一台电脑，则需要通过网络映射配置目录，如图所示：服务器设置：此处服务器地址、端口为ESIM5.0的通讯机地址及端口。其它注意事项：1、所有路径配置中最后字符不能为 ，如 F: 是不对的，应该配置为 F:2、通讯机INI文件配置完成后，需要关闭通讯机，再重新启动通讯机，否则配置可能不会生效；3、通讯机KFFK.dll 文件需要确保升级正确，即要放到ssmsServer5目录中。新意科技客户服务中心高级服务经理 连维昌2009年04月13日返回四、业务规则关于2003年记账式（三期）国债付息有关事宜的通知各结算参与人：根据财政部关于2009年记账式国债 特别国债和储蓄国债（电子式）还本付息工作有关事宜的通知（财库20096号），我公司将从2009年4月17日起代理兑付2003年记账式（三期）国债（以下简称本期国债）第6年利息第二期（以下简称本期利息），现将有关事项通知如下：一、本期国债挂牌名称为“03国债（3）”，交易