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BAIIPlusTM高级商务分析计算器使用指南 第一部分 入门操作 开关机自动关闭电源功能 APD 在5分钟内没有按任何健时将自动关闭计算器 健的使用主功能第二功能 2nd了解显示含义清除计算器内容改正输入错误 第一部分 入门操作 数学运算链式计算方法 CHN 代数运算规则 AOS 存储单元操作0 STO 4常量计算2nd K 设置小数位数格式设置日期格式 第一部分 入门操作 上一答案功能2nd ANS 重新设置计算器使用工作表 财务解决工具工作表类型TVM工作表提示工作表工作表变量类型仅输入变量仅计算变量自动计算变量 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 货币时间价值工作表 货币时间价值工作表 TVM计算步骤 例如 某人向银行借款12万元 期限30年 采用月末等额还款方式 年利率为9 125 计算每月还款额 货币时间价值工作表 TVM计算 方法一 货币时间价值工作表 TVM计算步骤 方法二 推荐使用方法 货币时间价值工作表 TVM计算步骤 方法二 按照上述步骤将计算器设定为年付款周期为1次 还款方式为期末还款 再进行如下操作 货币时间价值工作表 TVM计算步骤 6年分期付款购买住房 每年年初支付50 000元 设银行年利率为10 该项分期付款的现值为 方法一 先付年金模式 BGN模式 货币时间价值工作表 TVM计算步骤 方法二 后付年金模式 END模式 推荐使用这种方法 不需要调整计算器 货币时间价值工作表 应用 一个35岁的投资者想在25年后退休 60岁时 如果他想退休前的投资收益为12 5 退休后的投资收益为10 如果他想在退休后的30年中 从60岁到90岁 每年提取25 000元 那么他在退休前的25年每年年末应该存多少钱 货币时间价值工作表 应用 解答 本题的核心在于计算60岁时两个现金流在同一时间点的价值相等 第一步 计算出60岁到90岁之间的现金流在60岁的价值 这是一个先付年金问题 在后付年金模式 END模式 下计算 货币时间价值工作表 应用 第二步 第一步计算的PV值的实质是35岁到60岁的现金流的终值 这是一个后付年金的问题 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 现金流量工作表 计算NPV计算IRR 现金流量工作表 例题 B公司计划以8000美元购买一台新机器 这家公司希望的投资汇报率为15 未来六年内公司预计现金流如下 现金流量工作表 解答 1 输入数据 现金流量工作表 编辑数据输入后 发现第2年的现金流应该是 5000 之后的4年都是 4000 现金流量工作表 则 先删除第6年现金流 再插入新的第2年现金流 现金流量工作表 计算NPV计算IRR 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 债券工作表 债券工作表变量按 2nd 9 Bond 进入债券工作表 按 访问债券变量 债券工作表 注释恢复默认值 在债券工作表状态下按 2nd CE C 键 CLRWORK 将债券工作表的变量恢复为默认值按 2nd RESET ENTER 键 将包括债券工作表在内的计算器所有变量和格式恢复为默认值 债券工作表 注释输入日期输入年息票利率CPN输入偿还价值RV设置天数计算方法输入数据和计算结果输入数据更改设置计算价格 PRI 计算收益率 YLD 计算应计利息 AI 债券工作表 实际应用假如 购买一种半年计息的公司债券 到期日是12 31 2005 购买日期是6 12 2004 该债券是以30 360天数计算法来计算的 息票利率为7 它将以票面价值100 的价格被赎回 若想得到8 的到期收益率 请计算债券价格和应计债券利息 债券工作表 计算结果 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 折旧工作表 按 2nd DEPR 进入折旧工作表要更改折旧方法 按 2nd SET 直至想要的折旧方法出现按 访问其他折旧变量 折旧工作表 折旧工作表变量 输入数据并计算结果选择折旧方法输入折旧日期计算DEP RBV和RDV的结果 折旧工作表 应用 三月中旬 A公司开始对一幢年限为30年 残值为零的厂房计提折旧 该楼的建造成本为 10 000 000 00 用直线折旧法计算前两年的折旧费 剩余账面价值和剩余可折旧价值 折旧工作表 应用 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 统计工作表 按 2nd 7 DATA 输入统计数据按 2nd 8 STAT 选择统计量计算方法并计算出结果按 访问统计量 统计工作表 统计变量 统计工作表 输入统计工作表数据输入数据组计算工作表结果选择一种统计计算方法计算结果计算假设的Y的值 Y 计算假设的X的值 X 统计工作表 应用 一公司想通过其在每个地区的销售人员人数和销售额的数据来寻找销售人员和销售额之间的关系 已有数据如下 统计工作表 应用 将销售人员人数设为变量X 月销售额设为变量Y 用线性回归的统计方法进行分析和预测 计算变量Y的图像在X轴上的截距 X变量系数 相关系数的数值预测如果公司新设销售点的人数为10人的月销售额y计算要产生115 000 00的销售额人员人数x 统计工作表 应用 第一步 输入数据 统计工作表 应用 第二步 计算结果 第二部分 基本金融功能操作 货币时间价值工作表现金流量工作表债券工作表折旧工作表统计工作表其他工作表 其他工作表 百分比变化 复利工作表利息率变化工作表日期工作表边际利润工作表收支平衡工作表存储单元工作表 第三部分 金融专题 租赁有效年金分析 租赁 A公司租赁了一台设备 需每年支付12000美元 连续支付4年 租赁期满后 该设备将属于A公司 并以废品出售 该租赁的折现率为6 A公司再融资的成本是8 计算该融资租赁目前以及在未来4年中 对A公司资产负债表的影响 A公司对所有租赁物采用直线折旧法 并假定每期支付发生在年末 租赁 解答 由于四年后 该设备将以废品出售 显然 该设备的租赁期超过了可使用期的75 因此该项融资属于融资行租赁 折现率应该是6 这里应当采用公司再融资成本8 和租赁折现率6 这两者中较小的 计算该融资租赁的现值 N 4 I Y PMT 12000 FV 0 CPT 41581 租赁 该现值 41581直接被记入当期的资产和负债 未来4年里 该设备的折旧为每年 41581 4 10395因此 资产每年将降低 10395 未来四年年底的资产值分别为 31186 20791 10395 0 有效年金分析 有两个项目 A项目的NPV为 4512 周期为5年 B项目的NPV为 3772 周期为 年 运用EAA比较这两个项目 NPVA 4512NPVB 3772WACC 12 有效年金分析 项目A的EAA 有效年金分析 项目B的EAA比较两个项目的PMT值 EAAA EAAB 例题练习 例1 王先生从单位领取年终奖10万元 决定进行投资 假如投资年收益率为12 请计算10年后 王先生的10万元将增值为多少 例题练习 解析 按照复利公式计算终值 这10万元10年后的本利和计算公式为 FV 100 000 1 12 10财务计算器的输入为 310 584 8208 10 N12 I Y 100 000 PV 0 PMT CPTFV 例题练习 例2 假定目前大学四年的全部花费为6万元 并且每年以2 2 的幅度上涨 则20年后大学四年的学费需要 A 150 897元 B 109 034元 C 92 719元 D 131 078元 2006年5月国家统考题 例题练习 解析 按照复利终值计算公式 6万元20年后的本利和计算公式为 FV 60 000 1 2 2 20利用金融计算器计算 20 N2 2 I Y 60 000 PV 0 PMT CPTF