中国保险市场需求和发展规模预测.doc

中国保险市场需求与发展规模预测【内容摘要】从我国保险业发展的现状可以看出，我国保险需求潜力巨大，保险业发展空间充分。本文在分析保险深度变化规律的基础上，结合我国经济的增长趋势，利用Gompertz增长曲线对我国保费收入规模进行了预测。一、中国保险市场的需求现状与分析对保险市场的有效需求或短期潜在需求进行分析，全面了解与把握中国当前与未来保险市场需求规模、构成与其他特征，是中国保险业的健康发展与完善保险市场的必要保证，同时也是政策与理论研究中不可或缺的一部分。尤其是加入WTO后，外资保险企业迫不急待地涌入中国市场，中国保险市场的资金、管理、服务水平乃至整个市场体系都将发生重要变化，保险消费需求也发生重大变化，使重新认识与全面了解中国保险市场需求成为必要。保险需求是保险经营市场的主体内容，是保险业生存与发展的根本之源。当前中国保险市场需求的总体现状具体分析如下：1随着保险业迅速发展，保险需求趋于旺盛自1980年恢复国内保险业务以来，随着社会主义市场经济体制的建立，中国保险业获得了快速发展。保险市场规模、保险密度、保险深度迅速扩大。1980年，中国保险业的保费收入为4.6亿元人民币。到2004年底，增长到4318亿元，年平均增长30%左右，远远高于同期国内生产总值9.7的年增长速度；保险深度（insurance penetration，保费收入占GDP的比重）为3.4%，保险密度（insurance density，人均保费）332元人民币；截至2004年底保险公司总资产达11853.6亿元人民币。商业保险已成为中国社会保障体系的一个重要组成部分。保险市场的发展在保障经济、稳定社会、造福人民等方面发挥了重要作用。图1中可见，总保费收入从1989年至2004年增长了29.74倍，年平均增长率为30%，中国保险需求的发展与国民经济的发展是正向相关。1998年至2000年这三年保费平均增长率仅为 13.13，约为19892001年保费平均增长率的一半，说明保险需求的增长势头在这三年明显减弱。进入2001年，刺激保险需求的有利因素不断，保费收入又恢复了高速增长。 图1 保费收入与国内生产总值关系 资料来源：历年中国统计年鉴与中国保险年鉴2中国保险市场的潜在需求巨大所谓潜在需求是指消费者有支付能力但无强烈购买动机的需求，是指在一定时期以后可能发生的有支付能力的需求。作为一个拥有13亿人口的快速发展中的大国，中国保险市场发展的潜力与空间是十分巨大与广阔的。其原因主要有四个方面：第一，中国居民具有购买保险的巨大经济实力。据统计，目前城乡居民储蓄存款余额己突破6万亿元。其中新增存款的75为定期存款，这是人寿保险潜在的市场资源。从居民储蓄动机观察，其动机主要有：子女教育、买房建房、获得利息、购买高档消费品、养老、预防意外事故等等。而这些动机中绝大部分都可以通过保险来满足，可以转化为保险动机。第二，中国经济的快速发展，为保险需求的扩大提供了经济基础。第三，与社会主义市场经济相适应的新的社会保障体系，如失业保险、医疗保险、养老保险等的构建势在必行，这必将引起保险需求的相应增加。此外，随着住房货币化改革不断推进，急需一系列住房信贷及保险为之提供配套服务。第四，中国人口的增长及人口老龄化趋势与家庭结构小型化都将进一步刺激保险需求。总体来看，国内生产总值的迅速增加为保险业的发展提供了条件，两者呈正相关关系。由于我国1980年恢复国内保险业务时基数较低，因此我国保险业务收入对国内生产总值的弹性很高，表现为我国保险深度持续增加。国内生产总值的增长为保费收入增长提供了源泉。从我国保险业发展的现状可以看出，我国保险需求潜力巨大，保险业发展空间充分。从保险深度来看，一般中等发达国家保费收入占GDP的比重为5。按此标准计算，我国保险市场潜力巨大，2004年我国 GDP总值为 136515亿元，年保费收入应为6826亿元，与实收保费4318亿元相比存在2500亿元的市场潜力。可见，随着未来经济增长与居民收入水平的提高，我国保险市场将具有很大的增长潜力。二、保费收入预测模型选择保费收入与保险深度（insurance penetration，保费收入/GDP）的年度数据均呈现随时间增加的趋势。可选用趋势预测法进行预测，这种预测方法基于两点前提：1、趋势预测的模型的选择合适；2、用历史时间序列数据拟合的趋势代表了未来的变化趋势。首先，依据保险市场发展的一般规律选择合适的趋势模型。通常随着经济的发展，保险以及寿险的规模将随之扩大。在经济快速发展时期，保险的发展速度一般超过整个经济的发展速度。当人均国内生产总值达到较高水平时，保险的发展速度将放缓。因此，保险深度最初增长很快，随着经济的进一步增长，保险深度的增长将会越来越慢，具有“S”型的形状。保险市场的这一发展规律可以用Gompertz增长曲线加以描述，曲线方程为：y=Aexp(-ae-bt)，a，b0 （1）式中，y是保险深度；A表示保险市场成熟时，保险深度的饱与值；t为时间序列；a,b为待估参数。当年保费收入当年保险深度当年国内生产总值当t=0时，y=Aexp(-a)，当t， yA三、模型估计与预测模型中A的取值可以参考其他国家的保险深度。表1 列出了一些国家与地区2001年的保险深度，较高的有日本、英国、美国、韩国等国家，在816左右；新兴工业化国家与地区的保险密度如新加坡、台湾、香港在48。所以，在估计中国未来保险市场规模时，A值可以取10（）。国际上保险业发达国家，其寿险深度一般为整体保险深度的75，所以对于寿险业来说，A可以取值7.5（）。表1 2001年部分国家与地区保险深度日本英国美国韩国中国香港中国台湾中国大陆保险深度（）10.9215.788.7613.054.867.392.2寿险深度（）8.712.714.489.893.735.11.13资料来源：世界保险市场概况，其中寿险深度为2000年数据。由（1）可得：ln(ln(A/y)=lna-bt （2）以19902003年中国保险深度与寿险深度的年度时间序列数据为观察值，采用普通最小二乘法对上述方程进行估计。结果表明，估计参数都通过了显著性检验，方程的判别系数为0.892与0.886，方程的拟合程度较高。表2 保险深度的预测方程的估计值参数估计值t检验值接收零假设的概率lna1.099621.4130b0.0602-9.9750判别系数R20.892表3 寿险深度的预测方程的估计值参数估计值t检验值接收零假设的概率lna1.439719.6840b0.083-9.6670判别系数R20.886得出保险深度的估计方程为：y=10exp(-3.003e-0.0602t)寿险深度的估计方程为：y=7.5exp(-4.219e-0.083t)用该方程对保险市场的保险深度与寿险深度进行拟合与预测的结果列表见表4。用1990-2003年的实际值与预测值计算平均误差（MPE），该值较小（-1.44），说明预测模型是无偏的，基本没有高估与低估的倾向。表4 保险深度（）的预测结果年份T保险深度 实际值保险深度 预测值寿险深度 实际值寿险深度 预测值199010.72890.59160.2646 0.1544 199120.82430.69790.2922 0.2103 199230.79470.81530.3524 0.2796 续 表年份T保险深度 实际值保险深度 预测值寿险深度 实际值寿险深度 预测值199341.14190.94390.4160 0.3633 199451.07021.08350.3496 0.4624 199561.01731.23370.3492 0.5773 199671.14471.39410.4784 0.7081 199781.45491.56420.8028 0.8545 199891.56831.74330.9399 1.0159 1999101.69791.93061.0080 1.1913 2000111.7852.12531.1157 1.3793 2001122.19882.32661.4856 1.5784 2002132.98252.53352.2215 1.7871 2003143.32492.7452.5803 2.0033 2004153.40302.96042.36462.2254 2005163.17862.4516 2006173.39872.6799 2007183.61992.9088 2008193.84133.1368 2009204.06223.3623 2010214.28173.5842 图2 中国保险市场发展预测目前我国的经济仍然处于上升期，维持1020年的次高速增长是完全可能的。一些学者对我国未来10年、15年的经济发展情况进行了预测，李京文对21世纪上半叶中国经济的增长预测，在20002010年我国GDP将保持8.1的增长速度。国家统计局宏观经济研究课题组认为，“十五”期间（20002005），我国的经济增长大约维持在7.5左右，此后10年的年均增长在7左右。我们综合多位学者的预测，在20042007年GDP将保持8.1的高速增长，在20082010年，增长速度将维持在7.0%左右。由于保险深度（y）=保费收入（premium）/ GDP，所以保险深度的增长率与保费收入的增长速度以及GDP的增长速度之间有以下关系存在：根据以上模型及关系式，可以预测今后保险整体业务与寿险保费收入的增长速度与保费收入。表5 中国保险市场整体保费收入与寿险保费收入增长预测时间保险深度 增长率寿险深度 增长率GDP增长率保费收入增长率寿险保 费收入 增长率保费收入（亿元）寿险保费收入 （亿元）2005-20077.29.08.115.317.14958 （2005年）4130 （2005年）2008-20106.07.07.013.014.09894 （2010年）8360 （2010年）四、结论根据预测，中国的保险市场总体保费收入在20052007年将以15的速度增长，寿险保费收入将以17的速度增长，在20082010年间增长速度将放缓，但仍然以约14的速度增长。预测2010年中国保险市场总体保费收入将逼近10000亿元，寿险保费收入将达到8300亿元左右。参