小麦市场一周点评新麦收割进度过半 市场价格平稳.doc

时间就是金钱，效率就是生命！小麦市场一周点评：新麦收割进度过半 市场价格平稳国内价格：本周（6月11日6月17日），国内小麦市场整体保持稳定，局部小幅波动。据中华粮网数据中心监测，截止到6月17日，全国主要粮油批发市场3等白麦交易均价为1972元/吨，较上周下跌3元/吨，周跌幅0.2%；较去年同期上涨124元/吨，年涨幅6.73%。另据中华粮网监测，由于新麦少量上市影响市场收购均价，2010年第21期中储粮全国小麦收购价格指数为109.33，周比下跌1.32%。地区等级价格类型产地06-17比上周同期比上月同期比年初安阳中等收购价本地产20000200石家庄中等收购价本地产20800-40-40济南中等收购价本地产2020-10020徐州中等进厂价本地产1880-20-40-40蚌埠中等进厂价本地产1900-20-20-20国际价格：本周美元上涨至一个月高位，预计将对美国小麦需求不利。因美国中西部和美国平原降雨天气使冬小麦收割进度受耽搁，CBOT小麦期货触及5月13日以来的最高位。分析认为本周市场针对近期的上涨在进行技术性修正。（6月17日汇率6.8277）7月合约CBOT收盘Fob报价到我国口岸完税价(美分/蒲式耳)（元/吨）（美元/吨）（元/吨）（元/吨）6-11440.61105185.8126920856-14451.41132189.7129621076-15451.61132189.8129721086-16461.21157193.313202135拍卖情况：本周三因端午节假期，国家托市小麦竞价交易暂停，下周将继续进行。生产情况：全国小麦收获进度过半，大规模的小麦跨区机收正在黄淮海平原展开，并由南向北加快推进。截至6月15日17时，全国已收获小麦1.85亿亩，其中机械收获1.47亿亩，麦收进度达到54%，当日投入41.4万台联合收割机参加抢收，日机收面积2700万亩。各小麦主产区相继进入小麦机收高峰，其中：河南省已收获6250万亩，进度79%；安徽省已收获小麦2779万亩，进度78%；江苏省已收获1395万亩，进度44%；陕西省已收获950万亩，进度55%；山西省已收获370万亩，进度34%；山东省已收获1474万亩，进度27%；河北省已收获168万亩，进度4%。影响因素政策：本周政策面稳定，为贯彻国务院关于严厉打击囤积居奇、哄抬农产品价格等违法行为的精神，保证粮食市场供应，稳定市场价格，确保国家粮食调控政策落实到位，决定在全国范围内开展国家政策性粮食销售专项检查，以整顿粮油市场秩序。按照要求，2010年6月7月，从事稻谷、玉米和小麦购销活动的各类粮食经营、加工和转化企业，主要是国家政策性粮食承储企业、竞买国家政策性粮食的企业以及经国家有关部门批准承担国家政策性粮食交易活动的粮食交易市场，等要集中进行一次专项检查，其后要加强日常检查。在新麦托市收购时进行此项检查，有利于稳定价格，保护各方利益，将推动国内小麦市场健康稳定发展。国内小麦供需：本周全国小麦收割进度加快，综合各地信息，主产区小麦仍是丰收年份，预计新麦也将很快大量上市。另外，国家托市小麦拍卖量保持450万吨的高位水平，国内小麦市场供应宽松局面明显。在多方面因素影响下，当前国内小麦市场需求并不旺盛，而市场主体的“收储需求”却很高涨，在农民惜售及收储需求的带动下，虽然新麦陈麦供应量都很充足，但市场价格却没有明显下滑。后期走势分析目前主产区小麦已开始陆续上市，从收购价格来看，今年夏粮收购开秤价格既高于去年，又高于今年托市收购价格。虽然由于目前小麦上市数量很少，其收购价格还不具备代表性，但今年小麦收价格的高开已基本定性。从过去两年情况看，开秤后小麦价格均有一个上涨过程，今年预计也将如此，但估计后期价格继续走高的幅度有限。一是目前小麦市场价格较高，部分地区收购预案可能难以启动；二是新麦开秤后如若收购价格快速上涨，大大超出政策价位水平，托市收购或被叫停，仅凭市场其他主体难以继续拉动小麦价格的上涨。风险提示：新麦上市在即，收购主体都积极做好准备，局部地区甚至可能出现抢粮现象。在当前经济面通货压力较大的背景下，政策面不会支持小麦价格过快上涨，高价抢粮风险将在后期显现，建议贸易、加工企业合理价位收购新粮，避免高价抢粮。玉米市场一周点评：国家加强调控力度 局部价格回落国内价格：本周（6月11日-6月17日），国家加大对玉米市场的调控力度，局部地区玉米价格出现回落。地区品种等级价格类型产地2010-6-17周环比年同比长春深加工玉米新产中等收购价本地产1800-18200320辽宁锦州玉米新产中等收购价本地产1900-19300280北京饲企玉米新产中等收购价河北产1960-19800440石家庄饲企玉米新产中等收购价本地产1960-19800480青岛饲企玉米新产中等收购价本地产1990-20200350南宁玉米普通中等站台价东北产2130-21500340上海玉米普通中等到站价东北产2060-20800350成都玉米普通中等到站价东北产2140-21600360大连港玉米普通中等平舱价东北产1960-1970-10350广东港玉米普通中等成交价东北产2020-2040-20310宁波港玉米普通中等到港价东北产2060-20800370另据中华粮网监测，2010年第21期玉米收购价格指数126.10，周比下跌0.72%。国际价格： 6月16日美国美湾7月交货的美国2号黄玉米FOB价格为163.1美元/吨，合人民币1114元/吨；到中国口岸完税后总成本约为1899元/吨，比前一日上涨12元/吨，比去年同期跌14元/吨。拍卖情况：经国家有关部门批准，定于6月11日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米98.87万吨，实际成交59.76万吨，成交率60.44%，较上周跌34%，均价走低。经国家有关部门批准，定于6月11日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.76万吨，实际成交36.87万吨，成交率63.83%，较上周跌15%，成交均价1884元/吨，较上周涨21%。成交率下降表明国家调控效果初显，后市玉米市场在国家不断加大调控的前提下，市场价格仍将继续承受压力，部分地区有小幅回落可能。影响因素政策：在临储玉米基本拍完的情况下，本周拍卖量依然保持不变，可能预示着国家保持高强度拍卖的决心。收购主体：东北深加工企业保持积极收购，库存低于常年。春播：近期东北多阵雨，大部分地区出现有效降雨，土壤补墒，十分利于东北玉米苗期生长。但局部地区降雨偏少。气象部门预报未来东北仍多阵雨天气。华北玉米播种因小麦收割延迟而推迟。需求：养殖企业库存高于常年。南方市场处于去库存化过程。后期走势分析通过美玉米行情表现，消息传闻、国内市场调整影响政策等条件判断，大规模进口的可能性在不断降低。在不大规模进口的前提下，国家有意保持强力拍卖，过早消耗库存势必增加中短期压力，但使远期补库压力增大，新季玉米价格看好。建议企业及时止盈出库，留少部分好粮做投机，目标8-9月。如果后期主产区出现灾害天气影响到产量预期，8-9月份很可能出现较好行情，尤其是在调控能力提前释放后期减弱的前提下。稻米市场一周点评：泰国减产对国内影响十分有限国内价格：本周（6月11日6月17日），国内籼稻米价格运行平稳，粳稻米价格稳中趋弱。其中，东北及苏皖地区粳米需求清淡，企业降价出货；南方地区籼稻米供应充足，价格稳定。地区品种等级价格类型2010-6-17较上周较年初江西景德镇早籼稻普通收购价19600120广州早籼稻普通站台价20800110湖南株洲晚籼稻普通收购价20800230四川成都中籼稻普通收购价20100130江苏连云港粳稻2等收购价26600320黑龙江建三江粳稻普通收购价2600-40340湖南长沙早籼米标一批发价274000安徽芜湖晚籼米优质出厂价32000300江苏连云港粳米标一出厂价3580-20420黑龙江建三江粳米标一出厂价37600440另据中华粮网监测，2010年第21期中储粮全国稻谷收购价格指数为116.84，周比下跌0.28%。国际价格：受泰国因旱新粮预计减产六成影响，本周泰国米价格小幅回升。品种出口报价（美元/吨）到国内成本（元/吨）较上周（美元/吨）较年初（美元/吨）100%B级泰国大米479399024273生产情况：早稻：2010年，国内早稻播种面积总体预期略有增加。目前主产区早稻生长形势较去年持平略偏差，未出现大的异常。但广西、广东、福建局部地区涝情严重，或将影响早稻生长。据统计，截至6月15日22时，福建、广西、四川农作物受灾面积38.1千公顷，其中绝收面积3.2千公顷。另外，中华粮网定于6月28日至7月2日赴湖南、江西举行“2010年早籼稻生产及市场情况考察活动”，欢迎参与。一季稻：2010年东北粳稻播种面积预计增加200万亩。目前移栽已基本完毕，较往年推迟10-15天，对产量有一定影响。后期需关注天气状况，特别是防积温不够。另据农情调度，截至6月16日，全国一季稻已栽插6900万亩，完成59%。且多次降雨，西南旱情基本解除，长江流域墒情较好。拍卖情况：本周定向销售东北临储粳稻约10万吨（辽2吉2黑6），南方临储稻谷200.2万吨（苏0.2皖37赣46豫25鄂37湘33川22），均较上周基本持平。需求不旺，籼稻米供应充足，成交率及价格均稳中略降；本周江苏粳稻未拍卖；东北定向销售粳稻成交价小幅回落。单位：元/吨品种投放量成交量成交均价价格涨跌成交率成交率涨跌粳稻9.91239.91172171-11998.99%+0.2%中晚籼稻191.0110.23196505.36%-1.86%早籼稻8.70.96461853-3111.09%-1.96%影响因素：政策：2010年，国家的经济工作重点是防通胀。且从今年一系列措施，如3月份调低籼稻拍卖底价，对东北粳稻实施定向销售，4月下旬后增加籼稻投放量，5月份对东北粳稻定向销售规则更加细化，5月下旬发改委表示将坚决打压囤积炒作行为，并要求各级政府加大对粮油市场的调控力度。总体来说，国家“保供稳价”的意愿强烈。预计受此影响，后期稻米价格难以出现大幅度的上涨。供需：籼稻方面，粮库轮换、国家拍卖持续，大米需求清淡，市场供需十分宽松。粳稻方面，因近期行情走弱，大米需求清淡，有粮主体出售库存心理增强，市场供应较好。其它：新麦价格高开高走对苏皖粳稻有支撑作用，且当新麦上市后，市场主体注意力均转至小麦市场，粳稻粮源又将呈现紧张局面，这对苏皖粳稻回升十分利好。后期走势分析籼稻：供大于求，价格上涨空间十分有限，但由于有最低收购价、籼稻拍卖底价的支撑，下跌空间也被锁定，预计后期总体将基本保持平稳。另外，近期南方暴雨较多，如果这种不利天气依然持续，对早稻扬花灌浆造成影响，或将支撑籼稻价格趋升，特别是对新季早稻高开形成利好。粳稻：短期有粮企业出库意愿增强，大米需求处于淡季，粳稻价格预计仍将稳中趋弱整理。但因去年东北粳稻减产，国家库存低位，后期市场仍有可能出现供应紧张现象，粳稻价格有回升的可能。大米：大米需求淡季，市场供应总体较足，粳籼稻价格短期都预期平稳，受此影响，大米价格也将继续保持平稳态势。但经过一个多月的库存消耗期后，预计批发商补货也将陆续恢复。风险提示：据悉，世界最大的大米出口国泰国正经历近20年来最严重的旱灾，最新统计显示，新一季泰国米收成将下降六成。且受此影响，上周泰国米价格已迅速回升。但按照目前世界粮食的量，没有比2年前的形势更严峻。且今年印度、巴基斯坦的大米产量都是增加的，东南亚主要生产国今年都希望多出口，国际供应不成问题。加之我国籼稻米库存高位，新季早籼稻、一季稻播种面积都呈现增长局面，大米进出口也主要是作为品种调剂，预计泰国因旱大减产对中国内地米价影响十分有限。大豆市场一周点评：小幅下跌 产区价格：本周（6月11日-6月17日），国产大豆现货价格小幅下跌，市场购销持续清淡。据中华粮网监测：2010年第21期全国大豆收购价格指数为95.86，比上期下跌0.41%。地区等级价格类型产地2010-6-17比上周同期比上月同期比年初哈尔滨国产三等油厂收购价本地产3460-60-100-320牡丹江国产三等油厂收购价本地产3520-40-80-180佳木斯国产三等油厂收购价本地产3460-20-40-300河南许昌国产三等油厂收购价本地产40200020港口价格：本周港口进口大豆分销价格有所下跌。地区等级价格类型产地2010-6-17比上周同期比上月同期比年初大连港进口普通港口分销价南美3400-50-100-600天津港进口普通港口分销价南美3400-50-100-550张家港进口普通港口分销价南美3400-50-100-550广东港进口普通港口分销价南美3380-40-120-570生产情况：由于种植收益较粳稻、玉米存在一定差距，2010年国内产区农户种植大豆的积极性继续减弱。受到去冬今春低温雨雪天气频繁影响，今年东北主产区作物播种期普遍拖后10-15天。由于生长期整体缩短，主产区黑龙江省部分计划种植玉米的土地只能改种生长期较短的大豆，由此预计，今年黑龙江省大豆播种面积将较预期有所增加，但仍低于2009年水平。五月份以来，随着天气转晴、气温升高，大豆播种进度加快。截至6月6日黑龙江省大豆播种全部结束，据调研了解，2010年黑龙江省大豆预计播种面积约6300万亩，同比减少13.63%；目前多数地区长势良好。从生产成本来看，今年化肥价格较去年略有下降，种子基本持平，但劳动力及柴油价格明显增加。初步预测，今年黑龙江省大豆种植成本为362元/亩，较2009年增加1.12%。压榨利润：以哈尔滨地区目前7350元的四级豆油价格、2870元/吨的豆粕销售价格以及3460元/吨的大豆收购成本来估算，国产大豆理论加工利润约为-100元/吨，较上周同期下跌3元/吨。以广东目前6950元的四级豆油价格、2750元/吨的豆粕销售价格以及3380元/吨的大豆进口成本来估算，进口大豆理论加工利润约-36元/吨，较上周同期上涨79元/吨。国际大豆价格： 项目2010-6-16比上周同期比上月同期比年初期货价格（美元/吨）351.9+5.2+6.1-40.2价格（美元/吨）379.8+3.7+5.6-37.8到国内综合成本（元/吨）3657+11-4-338进出口情况:据海关总署初步统计，2010年1-5月我国累计进口大豆1960万吨，较去年同期增加约12.8%；其中5月份单月进口437万吨，环比增加4.2%。从海关统计数据看，国内5月进口大豆数据低于市场预期水平，因压榨利润不佳导致部分货船取消或者推迟，但5月进口量环比仍有所增加。目前国内进口大豆仍处于到货高峰，港口库存压力有增无减。 单位：万吨月份进口数量较上年同期(%)月份进口数量较上年同期(%)1月407.5234.5%1月407.5234.5%2月294.90-9.5%1-2月702.4211.7%3月400.873.9%1-3月1103.298.7%4月419.5013.1%1-4月1523.069.9%5月43717.8%1-5月196012.8%6月1-6月7月1-7月8月1-8月9月1-9月10月1-10月11月1-11月12月1-12月港存及海运费情况：根据监测，截至6月16日，国内主要港口大豆库存约576万吨，较上周同期增加29万吨；其中，大连港30.45万吨，天津港20.46万吨，连云港23.08万吨，广东湛江20.11万吨。据监测，目前美湾至中国港口国际粮船运费为64.86美元/吨，较上周同期下跌5.23美元/吨；南美至中国港口国际粮船运费为65.65美元/吨，较上周同期下跌0.82美元/吨。后期走势分析国内端午假日期间，在原油价格上涨、美元回落、北美潮湿气候及市场传言中国买入南美和美国大豆等因素共同推动下，美豆11月合约连续出现涨幅。国内方面，因端午小长假影响，主产区大豆收购价格较节前出现小幅下跌，市场成交低迷。随着2009/10年度国家临储大豆收购期的结束，国产大豆市场失去政策面支撑，价格持续低位运行。此外，国内畜禽养殖效益回升缓慢，终端饲料养殖厂商对豆粕等饲料原粮消费的需求较难恢复，同时油脂处于消费淡季，大豆下游产品油粕价格仍未摆脱弱势局面，油厂压榨利润缩水，对大豆收购意愿较低。国内港口正处进口大豆到货高峰，库存十分充裕。据统计，目前港口大豆库存处于500万吨以上的高位。在阶段性供应充裕而终端需求疲弱的情况下，预计国产大豆市场行情低迷的状况短期内难以改善。油脂油料市场一周点评：价格下调 国内价格：本周（6月11日-6月17日）食用油现货市场价格下跌，市场需求疲软。2010年新季油菜籽已经陆续上市，受前期恶劣天气影响，油菜籽产量和质量均受到影响，市场价格略有波动。当前油厂报价1.9-2.1元/斤左右。地区品种等级价格类型产地2010-6-17比上日周环比月环比年同比大连豆油一级出厂价本地产7290-20-20-210-460江苏豆油一级出厂价本地产7350-7550100150-30-50湖北菜油四级出厂价襄樊820000-100200安徽菜油四级出厂价巢湖8100-100-100-1500天津棕油24度分销价马来64900-60-210-110广州棕油24度分销价马来645000-180-100地区品种水杂价格类型产地2010-6-17比上日周环比月环比年同比湖北菜籽14%厂家收购价襄樊390000-60200安徽菜籽11%厂家收购价巢湖400000300300国际价格:7月船期（2010-6-16）CNF价格（美元/吨）到国内综合成本（元/吨）比上日比上年同期豆油8397200180-180棕榈油832696723435进出口情况:海关数据显示，5月份我国食用油进口量环比持平，1-5月份累计进口量比上年同期减少2.69%。 单位：万吨月份进口数量较上年同期(%)月份进口数量较上年同期(%)1月5486.2%1月5486.2%2月37-29.7%1-2月9118.2%3月56-23.2%1-3月1470.7%4月560%