31.投资基金前必须了解的三大常识.doc

为即将开始的基金（均指公募，下略）投资培训预热先普及三个常识。1、为什么要买基金？2、什么人适合买基金？3、基金投资的常见误区？虽然是常识，但大部分基民，尤其是新基民对此没有正确认识，仅凭销售渠道的预期收益宣传就头脑发热购买，从而在正确的基金投资之路上越走越远。一、为什么要买基金？理由有两点：1、其他金融工具收益太差（代表性的例子就是网贷降息到鸡肋级别），单纯买股票短期波动性太大，基金的收益与风险属性处于这两者之间，流动性又非常不错。在收益、流动性、风险这三个重要属性上是表现出色的，只是相对固定收益产品，收益不确定，因此必须要引入时间这个第四极来巩固收益。2、基金在中国已经有近20年历史，在美国已经有上百年历史，在透明度、监管、投资门槛、投资者交流渠道上都有着除股票以外的其他金融工具无法比拟的优势。此外，由于基金金融创新频繁、资产种类多样，可以说基金是普通投资者实现资产配置最好的投资工具。因此，虽然基金行业时不时会出老鼠仓的消息，虽然有些人买基金会亏得一塌糊涂，但这跟股市有风险一样，只是基金的风险表现而已。关键在于投资者有没有正确的认识基金这个投资工具、正确的认识自己、有没有掌握大概率上正确的投资方法。二、什么人适合买基金？这样的人当然是了解基金的人。狭义的了解基金，仅指了解基金分类、了解如何筛选一只不错的基金、有一定基金投资经验。但广义的了解基金，还需要了解得更多。投资人在选择证券投资基金作为投资理财工具的时候首先需要做到5个了解。具体说来，就是了解基金，了解自己，了解市场，了解历史，了解基金管理公司。洪磊，前嘉实基金总经理，2000年推动财经“基金黑幕”重磅专题主角之一，现任职中国基金业协会会长兼党委书记。此段话为其在2007年在中国政府网上做的“基金投资基础知识与投资者教育”的发言。了解自己，即清楚自己的风险偏好，有合理的资金规划能力，根据自己的个性、资金量和家庭收入状况选择适合的基金。了解市场，主要是了解基金投向的股票市场。1、股票市场的长期偏向性各国股票市场的主要股票指数，背后体现的是众多有活力的公司孜孜不倦的努力奋斗，能充分反映一个国家的经济发展状况。是以这十多年来，尽管有过网络股泡沫、次贷危机，但美国靠不断创新依旧在此期间不断涌现伟大公司，体现在道琼斯指数、纳斯达克指数、标普500指数上就是在短期的波动上长期蒸蒸日上。相对应的，曾经是优秀经济体的代表香港，其恒生指数这十多年就长期徘徊不前。至于中国的上证指数，由于中国最优秀的公司代表（BAT等互联网公司）不在其中，实际无法代表中国经济。相信这个股票市场的长期偏向性，无非就是结合对中国经济的思考，筛选更具备代表性的股票指数来观测。如果不相信中国经济长期向好，就不要买基金。2、股票市场短期的不确定性股票是一个不可测的市场，没有人能预测涨跌，尤其是经常预测。普通投资者需老老实实放弃短期预测和短期投机。除此之外，股票市场还具有周期性、心理性、跳跃性等特征，而基金公司正是基于对股票市场的研究，通过选股和择时等操作，实现资产增值。了解历史，主要是了解这近二十年基金乃至股票市场的大事件，以史为鉴。了解基金管理公司，主要是了解比基金经理更重要的基金公司，了解他们的风格和口碑。三、基金投资的常见误区1、买净值低的基金 净值低不代表便宜，更不代表未来涨的概率高，净值*份额=资产，在份额不变的情况下，净值低只代表该基金资产小。在份额变大（基金分红）的情况下净值降低总资产不变，净值低无意义。2、买新基金 买新基金没有历史业绩证明，只能吹基金经理或同类基金的过往业绩，还有可长达6个月的建仓期，牛市熊市都需谨慎。新基金跑6个月以上，有报告出来了，再考虑。3、看重基金分红 基金分红伴随着基金净值降低，总资产不变，只是左手倒右手，跟股票派息不一样，完全不用在乎这个。4、只看单一时间周期的历史收益买基金 不可能有一只基金在所有时间段收益都好，因此销售渠道在推销基金时，总喜欢择某个时段表现良好的数据告知投资者，最近一月不好就换三月，再不好就换六月、一年、三年。一定要查看该基金所有时段的数据，确保大都在中游偏上位置。5、只看历史收益买基金 历史收益只代表过去，股市变化莫测，基金经理也很容易风吹草动，因此就算历史收益再高，也不能绝对放心购买，更不能买了放任不管。6、相信只要定投，基金投资就能稳赢的鬼话 定投只是个资金进入方式，80%以上相信基金投资的人都是以定投的方式分批注入资金。但什么基金适合定投、如何止盈更为重要，这些技巧方法，只会鼓吹定投的渠道是不会告诉你的。7、只买一只基金 股市是不确定的，主要投向股市的基金自然也是，只买