财务报表分析考试题库及答案.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除第二章 财务报表分析【大题】单项选择题【题目】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B、企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C、企业向战略投资者进行定向增发 D、企业向股东发放股票股利【答案】A【权重】1【解析】选项A属于降低短期偿债能力的表外因素。降低短期偿债能力的表外因素包括3项：（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。【标题】1.1【题目】假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。A、增大流动比率，不影响速动比率 B、增大速动比率，不影响流动比率 C、增大流动比率，也增大速动比率 D、降低流动比率，也降低速动比率 【答案】C【权重】1【解析】偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率和速动比率都会增大。所以应当选择C。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为5002002.5，速动比率为4002002； 现在偿还100万元的应付账款，则流动比率变为（500100）（200100）4，速动比率变为（400100）（200100）3，显然都增加了。【标题】1.2【题目】在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是（）。A、权益投资者 B、经理人员 C、债权人 D、注册会计师【答案】B【权重】1【解析】经理人员，为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。【标题】1.3【题目】某企业2009年和2010年的销售净利率分别为6%和9%，总资产周转次数分别为2和1.5，两年的产权比率相同，与2009年相比，2010年的权益净利率变动趋势为（）。A、下降 B、上升 C、不变 D、无法确定【答案】B【权重】1【解析】权益净利率总资产净利率权益乘数，因为产权比率不变，所以权益乘数不变，因此，权益净利率的大小取决于总资产净利率，而总资产净利率销售净利率总资产周转次数， 2009年的总资产净利率6%212%；2010年的总资产净利率9%1.513.5%。所以2010年的权益净利率提高了。【标题】1.4【题目】下列属于金融资产的是（）。A、长期权益投资 B、可供出售金融资产 C、递延所得税资产 D、长期权益投资的应收股利 【答案】B【权重】1【解析】有息的短期应收票据、短期权益性投资、债务投资、应收利息、短期权益性投资形成的应收股利等属于金融资产；无息应收票据、长期股权投资、经营性权益投资形成的应收股利、递延所得税资产、大部分应收项目、查不到具体内容的其他资产等属于经营资产。【标题】1.5【题目】下列关于“存货周转率”指标的说法中，不正确的是（）。A、在分析短期偿债能力时，存货周转率的计算应使用“销售收入” B、存货周转次数越高越好 C、一般情况下，销售增加不会引起存货周转率的明显变化 D、在分析存货周转率时，既要重点关注变化大的存货项目，也不能完全忽视变化不大的存货项目，其内部可能隐藏着重要问题 【答案】B【权重】1【解析】存货周转次数不是越高越好，存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在一个最佳的存货水平。【标题】1.6【题目】下列关于市价比率的说法中，不正确的是（）。A、市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格 B、市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期 C、市净率是指普通每股市价与每股净资产的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格 D、收入乘数是指每股销售收入与普通股每股市价的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格 【答案】D【权重】1【解析】市销率（或称为收入乘数）是指普通股每股市价与每股销售收入的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格。【标题】1.7【题目】某盈利企业当前净财务杠杆大于零、金融资产不变、股利支付率小于1，如果经营效率和股利支付率不变，并且未来仅靠内部融资来支持增长，则该企业的净财务杠杆会（）。 A、逐步下降 B、逐步上升 C、保持不变 D、三种都有可能 【答案】A【权重】1【解析】净财务杠杆净负债/股东权益（有息负债金融资产）/股东权益，由于内部融资增加的是经营负债，不增加有息负债，所以，不会增加净负债；又由于是盈利企业，股利支付率小于1，据此可知企业的净利润大于零，留存收益率大于零，因此，留存收益增加，从而导致股东权益逐步增加，所以，净财务杠杆逐步下降。【标题】1.8【题目】某公司上年负债年利率为8%（按年末数负债计算），现金流量比率为1.2，年末流动负债为1500万元，占年末负债总额的50%，则上年的现金流量利息保障倍数为（）。 A、10 B、7.5 C、12.5 D、6.25 【答案】B【权重】1【解析】现金流量比率经营活动现金流量净额/年末流动负债，即经营活动现金流量净额现金流量比率年末流动负债1.215001800（万元）。年末负债总额1500/50%3000（万元），利息费用30008%240（万元）。因此，现金流量利息保障倍数经营现金活动现金流量净额/利息费用1800/2407.5。【标题】1.9【题目】传统杜邦财务分析体系的核心比率是（）。 A、权益净利率 B、销售净利率 C、总资产周转率 D、权益乘数 【答案】A【权重】1【解析】权益净利率是该分析体系的核心比率。【标题】1.10【题目】下列关于市净率和市销率的说法中，错误的是（）。 A、市净率反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格 B、市销率反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格 C、计算每股净资产时，要使用流通在外普通股加权平均股数 D、计算每股销售收入时，要使用流通在外普通股加权平均股数 【答案】C【权重】1【解析】在计算每股净资产时，应注意所使用的是资产负债表日流通在外普通股股数，而不是当期流通在外普通股加权平均股数，因为每股净资产的分子为时点数，分母应与其口径一致，因此应选取同一时点数。所以选项C错误。【标题】1.11【题目】在传统杜邦分析体系中，对于一般盈利企业，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。 A、权益乘数大则财务风险大 B、权益乘数小则权益净利率小 C、权益乘数小则资产负债率小 D、权益乘数大则总资产净利率大 【答案】D【权重】1【解析】一般说来，总资产净利率较高的企业，财务杠杆较低，所以选项D的说法是错误的。【标题】1.12【题目】若流动比率小于1，则下列结论成立的是（）。 A、速动比率大于1 B、营运资本小于零 C、资产负债率大于1 D、短期偿债能力绝对有保障 【答案】B【权重】1【解析】本题考查的知识点是流动比率。流动比率是流动资产与流动负债之比，营运资本流动资产流动负债，若流动比率小于1，则说明流动资产小于流动负债，即营运资本小于零。【标题】1.13【题目】在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业短期偿债能力的是（）。A、现金流量比率 B、现金比率 C、流动比率 D、速动比率【答案】A【权重】1【解析】现金比率、流动比率、速动比率的分子、分母均来源于资产负债表，是从静态角度反映企业偿债能力，而现金流量比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察。【标题】1.14【题目】企业大量增加速动资产可能导致的结果是（）。A、减少资金的机会成本 B、增加资金的机会成本 C、增加财务风险 D、提高流动资产的收益率【答案】B【权重】1【解析】企业大量增加速动资产，使企业的资产流动性增加，更多资产占用在流动资产方面，从而会降低资产的获利能力，提高企业的机会成本，选项B的说法正确，选项A的说法不正确；在资产流动性比较大的情况下，企业的偿债能力比较强，财务风险比较小，选项C的说法不正确；流动资产的获利能力较低，流动资产增加后，流动资产的收益率会降低，选项D的说法不正确。【标题】1.15【题目】在其他因素不变的情况下，应收账款周转次数由18次增加到20次，则总资产周转天数将（）。A、增加20天 B、增加2天 C、减少20天 D、减少2天【答案】D【权重】1【解析】由于各项资产的周转天数之和等于总资产周转天数，因此，应收账款周转天数增加360/20-360/18=-2，应收账款周转天数减少2天，在其他因素不变的情况下，将导致总资产周转天数减少2天。【标题】1.16【题目】甲公司上年年末的现金资产总额为100万元（其中有80%是生产经营所必需），其他经营流动资产为5000万元，流动负债为2000万元（其中的20%需要支付利息），经营长期资产为8000万元，经营长期负债为6000万元，则下列说法不正确的是（）。A、经营营运资本为3400万元 B、经营资产为13080万元 C、经营负债为7600万元 D、净经营资产为5480万元【答案】A【权重】1【解析】经营营运资本（经营现金其他经营流动资产）经营流动负债（10080%5000）2000（120%）3480（万元）经营资产经营现金其他经营流动资产经营长期资产10080%5000800013080（万元）经营负债经营流动负债经营长期负债2000（120%）60007600（万元）净经营资产经营资产经营负债1308076005480（万元）【标题】1.17【题目】设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，进行因素分析时按照A、B、C的顺序进行分析，基期数据位A0、B0、C0，报告期数据为A1、B1、C1，则C对R的影响为（）。A、A0B0（C1C0） B、A1B0（C1C0） C、A1B1（C1C0） D、A0B1（C1C0）【答案】C【权重】1【解析】RA0B0C0 替换A：A1B0C0 替换B：A1B1C0 替换C：A1B1C1 C对R的影响A1B1（C1C0）【标题】1.18【题目】流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）。A、增大流动比率 B、降低流动比率 C、减少营运资本 D、增加营运资本【答案】A【权重】1【解析】赊购原材料将使企业存货增加，流动负债同时等额增加。在流动比率小于1的前提下，流动比率的分子、分母同时增加相同金额，会使该比率增大。提示：一个比率分子、分母同增相同的数，该比率会向1靠拢，即原比率大于1时，比率的值会变小；原比率小于1时，比率的值会变大；一个比率的分子分母同减一个相同的数，该比率会更偏离1，即原比率大于1时，比率的值会变得更大，原比率小于1时，比率的值会变得更小。营运资本=流动资产-流动负债，流动资产和流动负债同时等额增加，营运资本不变，CD选项不正确。【标题】1.19【题目】在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（）。 A、资产负债率权益乘数产权比率 B、资产负债率权益乘数产权比率 C、资产负债率权益乘数产权比率 D、资产负债率权益乘数产权比率【答案C【权重】1【解析】资产负债率（总负债总资产）100%，权益乘数总资产股东权益，产权比率总负债股东权益。所以，资产负债率权益乘数（总负债总资产）100%（总资产股东权益）总负债股东权益产权比率。【标题】1.20【题目】已知经营杠杆系数为4，每年的固定成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（）。A、2 B、2.5 C、3 D、4【答案】C【权重】1【解析】经营杠杆系数（息税前利润固定成本）/息税前利润19/息税前利润4，解得：息税前利润3（万元），故利息保障倍数3/13。【标题】1.21【题目】营运能力比率财务比率分析常用的指标不包括（）。A、应收账款周转率 B、存货周转率 C、流动资产周转率 D、资产负债率【答案】D【权重】1【解析】营运能力比率财务比率分析常用的指标有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等。【标题】1.22【题目】关于应收账款周转率应该注意的问题，下来说法不正确的是（）。A、从理论上讲，计算应收账款周转率时使用赊销额而非销售收入 B、如果坏账准备金额较大，应该根据未计提坏账准备的应收账款计算应收账款周转率 C、应收票据是应收账款的另一种形式，应将其纳入应收账款周转率的计算 D、应收账款周转天数是从销售开始到收回现金平均需要的天数，应收账款周转天数越少越好【答案】D【权重】1【解析】应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现销更有利，应收账款周转天数就不是越少越好。【标题】1.23【题目】已知甲公司2011年的销售收入为1200万，发行在外的普通股股数为120万股（年内没有发生变化），普通股的每股收益为1元，该公司的市盈率为20，则甲公司的市销率为（）。A、10 B、0.5 C、2 D、20【答案】C【权重】1【解析】甲公司的每股销售收入1200/12010（元），每股市价12020（元），市销率每股市价/每股销售收入20/102。【标题】1.24【题目】某企业的资产净利率为30%，若资产负债率为40%，则权益净利率为（）。A、18% B、28% C、40% D、50%【答案】D【权重】1【解析】权益乘数1/(1-资产负债率) 5/3权益净利率资产净利率权益乘数30%5/350%【标题】1.25【题目】某公司上年在改进的财务分析体系中，权益净利率为25，净经营资产净利率为15，税后利息率为8，则净财务杠杆为（）。A、1.88 B、1.67 C、1.43 D、3.13【答案】C【权重】1【解析】本题考核管理用财务分析体系的知识点。权益净利率净经营资产净利率(净经营资产净利率税后利息率)净财务杠杆，即：净财务杠杆(权益净利率净经营资产净利率)/(净经营资产净利率税后利息率)(2515)/(158)1.43。【标题】1.26【题目】某公司2009年的税后经营净利率为6%，净经营资产周转次数为2.5次，税后利息率为4.5%；2010年的税后经营净利率为5.5%，净经营资产周转次数为3次，税后利息率为6%，假设这两年的净财务杠杆相同，则2010年的权益净利率比2009年的变化趋势为（ ）。A、下降 B、不变 C、上升 D、难以确定【答案】C【解析】本题考核管理用财务分析体系的知识点。2009年净经营资产净利率6%2.515%2010年净经营资产净利率5.5%316.5%2009年经营差异率15%4.5%10.5%2010年经营差异率16.5%6%10.5%由于两年的净财务杠杆相同、经营差异率相同，可知两年的杠杆贡献率相同，而2010年的净经营资产净利率16.5%高于2009年的15%，依据管理用财务分析体系，可知2010年的权益净利率高于2009年，选项C正确。【权重】1【标题】1.27【题目】下列各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的是（）。A、净经营资产净利率（经营差异率税后利息率）净财务杠杆 B、净经营资产净利率经营差异率净财务杠杆 C、净经营资产净利率杠杆贡献率 D、税后经营净利率净经营资产周转次数经营差异率净财务杠杆【答案】A【解析】权益净利率净经营资产净利率（净经营资产净利率税后利息率）净财务杠杆【权重】1【标题】1.28【题目】已知：权益净利率=资产净利率权益乘数，某公司上年资产净利率为20%，权益乘数为2；今年资产净利率为18%，权益乘数为2.5。使用因素分析法依次分析资产净利率和权益乘数两者变动对于今年权益净利率变动的影响，则由于权益乘数提高对权益净利率的影响金额是（）。A、-5% B、-4% C、9% D、10%【答案】C【解析】资产净利率下降对于权益净利率的影响=（18%-20%）2=-4%权益乘数上市对于权益净利率的影响=（2.5-2）18%=9%【权重】1【标题】1.29【题目】财务报表分析的局限性包括财务报表本身的局限性、财务报表的可靠性问题和比较基础问题。下列各项中，属于财务报表本身的局限性的是（）。A、财务报表没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分 B、财务人员容易发生账务处理错误 C、存在大额的关联方交易 D、会计规范改变使财务数据失去直接可比性【答案】A【解析】财务报表存在以下三方面的局限性：（1）财务报表没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；（2）预计披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；（3）管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况。选项C是财务报表的可靠性问题，选项D是比较基础问题。【权重】1【标题】1.30【题目】某企业2012年经营活动现金流量净额为200万元，年初流动负债为300万元，长期负债为500万元；年末流动负债为400万元，长期负债为600万元。则该企业2012年现金流量债务比为（）。A、22.22% B、25% C、20% D、33.33%【答案】C【解析】现金流量债务比=经营活动现金流量净额/年末债务总额=200/（400+600）=20%【权重】1【标题】1.31【题目】传统杜邦分析体系虽然有广泛的使用，但也存在某些局限性。下列各项不属于传统杜邦分析体系的局限性的是（）。A、计算总资产净利率的“总资产”和“净利润”不匹配 B、没有区分经营活动损益和金融活动损益 C、没有区分金融负债和经营负债 D、利润和资产或资本的期间不匹配【答案】D【解析】传统杜邦分析体系的局限性有：（1）计算总资产净利率的“总资产”和“净利润”不匹配；（2）没有区分经营活动损益和金融活动损益；（3）没有区分金融负债和经营负债。【权重】1【标题】1.32【题目】某公司上年净经营资产净利率为18%，利息费用为50万元，平均所得税税率为20%，净负债为800万元，净财务杠杆为0.8，则上年权益净利率为（）。A、10.4% B、20.35% C、27.4% D、28.4%【答案】D【解析】税后利息率=50（1-20%）/800=5%；杠杆贡献率（净经营资产净利率-税后利息率）净财务杠杆（18%-5%）0.8=10.4%，权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率=18%+10.4%=28.4%。【权重】1【标题】1.33【题目】存在优先股的情况下，下列计算式子中不正确的是（）。A、每股收益（净利润优先股股利）/流通在外普通股加权平均股数 B、每股净资产股东权益总额/流通在外普通股股数 C、每股销售收入销售收入/流通在外普通股加权平均股数 D、每股股利普通股股东股利总额/流通在外普通股股数【答案】B【解析】本题考核市价比率。存在优先股的情况下，每股净资产（股东权益总额优先股权益）/流通在外普通股股数。【权重】1【标题】1.34【题目】某公司2012年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为6000万元，年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额10%提取。假设每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（）天。A、15 B、17 C、22 D、24【答案】D【解析】应收账款的平均数=（300500）2=400（万元）应收账款周转次数600040015（次）应收账款周转天数360/1524（天）【权重】1【标题】1.35【题目】某企业在进行短期偿债能力分析时计算出来的存货周转次数为5次，在评价存货管理业绩时计算出来的存货周转次数为4次，如果已知该企业的销售毛利为2000万元，净利润为1000万元，则该企业的销售净利率为（）。A、20% B、10% C、5% D、8%【答案】B【解析】收入/存货5（收入2000）/存货4收入10000销售净利率净利润/收入1000/1000010%【权重】1【标题】1.36【题目】财务报表分析的目的是（ ）。A.将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助报表使用人改善决策B.增加股东财富C.使企业能够更好的避税D.使顾客能够买到物美价廉的产品【答案】A【权重】1【解析】财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助报表使用人改善决策。【标题】1.37【题目】下列各项中属于股权投资人分析财务报表目的的是（ ）。A.为改善经营决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题B.为决定是否建立长期合作关系，需要分析企业的经营风险和破产风险C.为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力D.为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司的长期盈利能力和偿债能力【答案】C【权重】1【解析】股权投资人分析财务报表的目的是：为决定是否投资，需要分析企业的盈利能力；为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股价变动和发展前景；为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，需要分析筹资状况。【标题】1.38【题目】下列各项中，属于速动资产的是（ ）。A.预付款项 B.存货C.货币资金 D.一年内到期的非流动资产【答案】C【权重】1【解析】速动资产等于流动资产扣除存货、预付款项、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，选项C属于速动资产的内容。【标题】1.39【题目】下列关于营运资本的计算，正确的是（ ）。A.营运资本=流动资产-非流动负债B.营运资本=长期资产-流动负债C.营运资本=长期资本-长期资产D.营运资本=长期资产-长期负债【答案】C【权重】1【解析】营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-总资产-股东权益-非流动负债 =（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产。【标题】1.40【题目】M公司的销售净利率为8%，总资产周转次数为2次，若权益净利率为30%，则产权比率为（ ）。A.1.875 B.0.875 C.1 D.0.12【答案】B【权重】1【解析】权益净利率=销售净利率总资产周转次数权益乘数，产权比率=权益乘数-1=0.875。【标题】1.41【题目】利息保障倍数中分母的“利息费用”指的是（ ）。A.计入利润表财务费用的利息费用、计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息B.计入利润表财务费用的利息费用C.计入利润表财务费用的利息费用、计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息的本期费用化部分D. 计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息的本期费用化部分【答案】A【权重】1【解析】利息保障倍数中分母的“利息费用”是指本期的全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用中的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息；相应地，分子“息税前利润”中的“利息费用”则是指本期的全部费用化利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息的本期费用化部分（其中，也包括以前期间资本化利息的本期费用化部分）。【标题】1.42【题目】某企业2012年的总资产周转次数为4次，非流动资产周转次数为5次，若一年有360天，则流动资产周转天数为（ ）天。A.360 B.90 C.72 D.18【答案】D【权重】1【解析】总资产周转天数=360/4=90（天），非流动资产周转天数=360/5=72（天），流动资产周转天数=90-72=18（天）。【标题】1.43【题目】ABC公司2012年的销售收入为2000万元，净利润为300万元，总资产周转次数为2次，产权比率为2，则权益净利率为（ ）。A.30% B.60% C.90% D.100%【答案】C【权重】1【解析】权益乘数=1+产权比率=1+2=3，权益净利率=销售净利率权益乘数总资产周转次数=90%。【标题】1.44【题目】甲公司今年与上年相比，销售收入增长10%，销售成本增长8%，所有者权益不变，假定不考虑其他成本费用和所得税的影响。可以判断，该公司今年的权益净利率与上年相比将会（ ）。A.不变 B.上升 C.下降 D.不一定【答案】B【权重】1【解析】今年的权益净利率=上年销售收入(1+10%)-上年销售成本(1+8%)上年所有者权益=1.08（上年销售收入-上年销售成本)+0.02上年销售收入上年所有者权益，上年的权益净利率=（上年销售收入-上年销售成本) 上年所有者权益可见，今年的权益净利率相比上年的权益净利率上升了。【标题】1.45【题目】假设A公司有优先股400万股，其清算价值为每股7元，无拖欠股利；2012年12月31日普通股每股市价16元，2012年流通在外普通股3000万股，所有者权益为45000万元，则该公司的市净率为（ ）。A.1.2 B.1.14 C.1 D.2【答案】B【权重】1【解析】每股净资产=（45000-7400）3000=14.07(元/股)市净率=每股市价/每股净资产=16/14.07=1.14。【标题】1.46【题目】下列说法中，正确的是（ ）。A.市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率B.市净率是指普通股每股市价与每股销售收入的比率C.市销率是指普通股每股市价与每股净资产的比率D.权益净利率是净利润与总资产的比率【答案】A【权重】1【解析】选项A的说法正确，市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率；市净率是指普通股每股市价与每股净资产的比率，市销率是指普通股每股市价与每股销售收入的比率，所以选项B、C错误；权益净利率是净利润与股东权益的比率，选项D错误。【标题】1.47【题目】下列关于计算企业实体现金流量的各方法中，表述不正确的是（ ）。A.从实体现金流量的来源分析，折旧和摊销取自利润表B.从实体现金流量的去向分析，股利取自股东权益变动表C.从实体现金流量的去向分析，税后利息取自管理用利润表D.从实体现金流量的去向分析，净债务增加根据管理用资产负债表净负债年末余额与年初余额计算得来【答案】A【权重】1【解析】从实体现金流量的来源分析，折旧和摊销取自现金流量表补充资料，因此选项A不正确。【标题】1.48【大题】多项选择题【题目】可以降低短期偿债能力的表外因素包括（）。A、与担保有关的或有负债 B、偿债能力的好声誉 C、经营租赁合同中的租金 D、建造合同中的分期付款 【答案】ACD【权重】1【解析】偿债能力的好声誉属于增强短期偿债能力的表外因素，因此，选项B不是答案。【标题】2.1【题目】下列关于短期偿债能力的说法中，正确的有（）。A、营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率来评价 B、流动比率是对短期偿债能力的粗略估计 C、采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1很正常 D、准备很快变现的非流动资产属于影响短期偿债能力的表内因素 【答案】ABC【权重】1【解析】营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间比较。因此，在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标，营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。由此可知，选项A的说法正确。流动比率有某些局限性，所以，只是对短期偿债能力的粗略估计。由此可知，选项B的说法正确。不同行业的速动比率有很大差别，采用大量现金销售的商店，应收账款很少，所以，速动比率大大低于1很正常，由此可知，选项C的说法正确。准备很快变现的非流动资产属于影响短期偿债能力的表外(不是表内)因素，由此可知，选项D的说法不正确。【标题】2.2【题目】下列关于传统杜邦分析体系的表述中，不正确的有（）。 A、权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，具有很强的综合性，但可比性差 B、计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配 C、分解出来的销售净利率，可以反映企业的经营战略，分解出来的财务杠杆和总资产周转次数可以反映企业的财务政策 D、体系认为正确计量基本盈利能力的前提是区分经营资产和金融资产，区分经营收益和金融损益 【答案】ACD【权重】1【解析】权益净利率不仅有很好的可比性，而且有很强的综合性。所以选项A的说法不正确。分解出来的销售净利率和总资产周转次数，可以反映企业的经营战略，分解出来的财务杠杆可以反映企业的财务政策。所以选项C的说法不正确。传统杜邦分析体系的局限性之一是没有区分经营活动损益和金融活动损益。所以选项D的说法不正确。【标题】2.3【题目】某商业企业2010年销售收入为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。则下列各项计算结果正确的有（）。 A、2010年应收账款周转天数为54天 B、2010年存货周转天数为90天（按销售成本计算） C、2010年年末速动资产余额为960万元 D、2010年年末流动比率为1.95 【答案】ABCD【权重】1【解析】2010年应收账款周转天数360(200400)2200054(天)2010年存货周转天数360(200600)2160090(天)因为：(年末现金400)年末流动负债1.2年末现金年末流动负债0.7所以：2010年年末流动负债800(万元)2010年年末现金560(万元)2010年年末速动资产960(万元)2010年年末流动比率(960600)8001.95【标题】2.4【题目】已知甲公司2010年现金流量净额为150万元，其中，筹资活动现金流量净额为20万元，投资活动现金流量净额为60万元，经营活动现金流量净额为110万元；2010年末负债总额为150万元，资产总额为320万元，营运资本为25万元，流动资产为120万元，2010年税后利息费用为5万元，所得税率为25%。则（）。A、现金流量利息保障倍数为8 B、2010年末流动负债为95万元 C、现金流量债务比为73.33% D、长期资本负债率为24.44% 【答案】BCD【权重】1【解析】年末流动负债1202595（万元），现金流量债务比经营活动现金流量净额/债务总额100%110/150100%73.33%；长期资本负债率非流动负债/（非流动负债股东权益）100%（负债总额流动负债）/（总资产流动负债）100%（15095）/（32095）100%24.44%；现金流量利息保障倍数经营现金流量/利息费用经营现金流量/税后利息费用/（1所得税率）经营现金流量（1所得税率）/税后利息费用110（125%）/516.5。【标题】2.5【题目】下列关于财务分析方法说法正确的有（）。 A、包括比较分析法和因素分析法两种 B、财务分析的比较分析法按对象分析可分为与本公司历史、同类公司和计划预算比较 C、财务分析的比较分析法按内容可分为会计要素总量、结构百分比和计划预算的比较 D、因素分析法的步骤包括：确定分析对象、确定驱动因素、确定替代顺序和按顺序计算差异影响 【答案】ABD【权重】1【解析】财务分析的比较分析法按照内容可分为：比较会计要素总量、比较结构百分比和比较财务比率。【标题】2.6【题目】甲公司2010年末的现金资产总额为100万元（其中有60%属于生产经营所必需的持有量），其他经营流动资产为3000万元，流动负债为2000万元（其中的40%需要支付利息），经营长期资产为5000万元，经营长期负债为4000万元，则下列说法正确的有（）。 A、经营营运资本为1800万元 B、经营资产为8060万元 C、经营负债为5200万元 D、净经营资产为2860万元 【答案】BCD【权重】1【解析】经营营运资本（经营现金其他经营流动资产）经营流动负债（10060%3000）2000（140%）1860（万元），经营资产经营现金其他经营流动资产经营长期资产（10060%3000）50008060（万元），经营负债经营流动负债经营长期负债2000（140%）40005200（万元），净经营资产经营资产经营负债806052002860（万元）。【标题】2.7【题目】下列表达式正确的有（）。 A、总资产净利率（利润总额总资产）100% B、权益净利率销售净利率总资产周转率权益乘数 C、净经营资产净负债股东权益经营资产经营负债 D、净负债金融负债金融资产 【答案】BCD【权重】1【解析】总资产净利率（净利润总资产） 100%，所以选项A的表达式不正确。【标题】2.8【题目】某公司无优先股，2011年12月31日普通股每股市价40元，股东权益为2060万元；2011年销售收入1612.5万元，净利润为1075万元；2010年12月31日流通在外普通股股数为1000万股，2011年4月1日增发120万股，2011年11月1日回购90万股，则下列说法正确的有（）。 A、2011年末流通在外普通股股数为1075万股 B、2011年市盈率为40 C、2011年市净率为20 D、2011年市销率为1.5 【答案】BC【权重】1【解析】流通在外加权平均股数=1000+120（9/12）-90（2/12）=1075（万股）；年末流通在外股数=1000+120-90=1030（万股）；每股收益=1075/1075=1（元/股），市盈率=40/1=40；每股净资产=2060/1030=2（元/股），市净率=40/2=20；每股销售收入=1612.5/1075=1.5（元/股），市销率=40/1.5=26.67。【标题】2.9【题目】假设其他因素不变，下列变动中有助于提高杠杆贡献率的有（）。 A、提高净经营资产净利率 B、降低税后利息率 C、增加净资产的金额 D、提高净经营资产周转次数 【答案】ABD【权重】1【解析】杠杆贡献率（净经营资产净利率税后利息率）净财务杠杆（税后经营净利率净经营资产周转次数税后利息率）净负债/股东权益【标题】2.10【题目】下列关于金融资产和经营资产的说法中，不正确的有（）。 A、货币资金属于经营资产 B、短期权益性投资属于经营资产 C、应收利息属于金融资产 D、对于非金融企业而言，持有至到期投资属于金融资产 【答案】AB【权重】1【解析】货币资金的划分有三种做法，一是将全部货币资金列为经营性资产，二是根据行业或公司历史平均的货币资金/销售收入百分比以及本期销售收入，推算经营活动所需的货币资金数额，多余部分列为金融资产，三是将货币资金全部列为金融资产，所以选项A的说法不正确；短期权益性投资不是生产经营活动所需要的资产，而是暂时利用多余现金的一种手段，因此是金融资产，选项B的说法不正确；应收利息来源于债务投资即金融资产，它所产生的利息应当属于金融损益，因此，“应收利息”也是金融资产，选项C的说法正确；对于非金融企业而言，债券和其他带息的债务投资都是金融资产，所以，持有至到期投资属于金融资产，选项D的说法正确。【标题】2.11【题目】下列关于金融负债和经营负债的说法中，不正确的有（）。A、优先股属于金融负债 B、递延所得税负债属于金融负债 C、应付利息属于经营负债 D、应付票据属于金融负债 【答案】BCD【权重】1【解析】本题考查的是对金融负债和经营负债的判断。判断是否属于金融负债主要看是否需要支付利息。由于优先股的股利是固定的，与债务利息相似，因此，从普通股股东的角度看，优先股属于金融负债，故选项A的说法正确；递延所得税负债的产生是因为应税利润小于会计报告利润，而该差额几乎都是经营收益的税务计算方法与会计不同引起的，因此将其列为经营负债，故选项B的说法不正确；应付利息是债务筹资的应计费用，属于金融负债，故选项C的说法不正确；无息应付票据属于经营负债，故选项D的说法不正确。【标题】2.12【题目】下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有（）。A、债务现金流量税后利息费用金融负债增加 B、实体现金流量税后经营净利润投资资本增加 C、税后利息费用税后债务利息 D、股权现金流量净利润股东权益增加【答案】BD【权重】1【解析】债务现金流量税后利息费用净负债增加税后利息费用（金融负债增加金融资产增加），所以，选项A的说法不正确；实体现金流量税后经营净利润（经营营运资本增加净经营性长期资产增加），由于净经营资产经营营运资本净经营性长期资产，净经营资产净负债股东权益投资资本，所以，投资资本经营营运资本净经营性长期资产，投资资本增加经营营运资本增加净经营性长期资产增加，即实体现金流量税后经营净利润投资资本增加，选项B的说法正确；税后利息费用税后债务利息税后金融资产收益，故选项C的说法不正确；股权现金流量股利分配股权资本净增加，由于净利润股利分配留存收益增加，所以，股利分配净利润留存收益增加，即股权现金流量净利润留存收益增加股权资本净增加净利润（留存收益增加股权资本净增加），由于股权资本净增加股票发行股票回购股本增加资本公积增加，所以，留存收益增加股权资本净增加股东权益增加，股权现金流量净利润股东权益增加，选项D的说法正确。【标题】2.13【题目】假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有（）。A、从使用赊销额改为使用销售收入进行计算 B、从使用应收账款平均余额改为使用应收账款平均净额进行计算 C、从使用应收账款全年日平均余额改为使用应收账款旺季的日平均余额进行计算 D、从使用已核销应收账款坏账损失后的平均余额改为核销应收账款坏账损失前的平均余额进行计算【答案】AB【解析】应收账款周转天数365/应收账款周转次数，选项A和选项B会导致应收账款周转次数增加，从而导致应收账款周转天数减少；选项C和选项D的影响正好与选项A和选项B相反。【权重】1【标题】2.14【题目】财务报表分析的局限性主要表现在（）。A、财务报表本身的局限性 B、财务报表的可靠性问题 C、财务指标的准确性问题 D、比较基础问题【答案】ABD【解析】财务报表分析的局限性有以下三个方面：财务报表本身的局限性、财务报表的可靠性问题和比较基础问题。【权重】1【标题】2.15【题目】影响权益净利率的因素有（）。A、总资产周转次数 B、资产负债率 C、销售净利率 D、权益乘数【答案】ABCD【解析】权益净利率销售净利率总资产周转次数权益乘数，而权益乘数1(1资产负债率)，由此可见，选项A、B、C、D均是答案。【权重】1【标题】2.16【题目】一般说来，销售增加时，不会明显变化的有（）。A、应收账款周转率 B、销售成本 C、存货周转率 D、应付账款【答案】AC【解析】一般说来，销售增加会拉动应收账款、存货、应付账款增加，不会引起周转率的明显变化，所以选项A、C正确，选项D不正确。如果销售增加是由于销量增加引起的，则销售增加会引起销售成本增加，所以选项B不正确。【权重】1【标题】2.17【题目】下列说法中，正确的有（）。A、在偿债能力问题上，股东和债权人的利益是一致的 B、为了解债