广发聚丰股票型证券投资基金季度报告.doc

广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2006年第2号)一、重要提示广发基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2006年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况基金简称：广发聚丰基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2005年12月23日截止2006年6月30日本基金份额总额：1,590,370,529.04 份 投资目标：依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选，寻求基金资产长期增值。 投资策略：本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡配置，构建股票投资组合。业绩比较基准：80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数风险收益特征：较高风险，较高收益基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标 单位：元 本期基金净收益253,910,880.25基金份额本期净收益(加权)0.1765期末基金资产净值 2,704,909,376.31期末基金份额净值1.7008注：所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。（二）基金净值表现 1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶 段净值增长率(1)净值增长率标准差(2)业绩比较基准收益率(3)业绩比较基准收益率标准差(4)(1)-(3)(2)-(4)过去3个月51.71%0.017628.26%0.013723.450.0039 2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图注：1、业绩比较基准：80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数 2、本基金自基金合同生效以来至披露时点未满一年四、管理人报告（一）基金经理小组成员情况：易阳方：男，投资管理部总经理，经济学硕士，8年证券从业经历，曾任广发证券股份有限公司投资自营部副经理，曾在广发证券股份有限公司投资理财部和投资银行部从事资产管理和投资银行业务。（二）基金运作合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其配套法规、广发聚丰股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。（三）市场情况及基金运作回顾1、市场及操作回顾第二季度，国民经济依然延续高速增长态势，经济各项指标如GDP增长速度、进出口总额及增长幅度、信贷、投资、工业利润均保持较高的热度。尽管信贷、投资有过热迹象，但宏观调控的行政性色彩在逐渐淡化，调控采用经济手段并且具有预见性和预防性，体现“点刹”特征，因而对经济的影响趋于淡化，保证了国民经济平稳运行。但经济结构性问题依然值得警惕，表现在流动性泛滥引发资产价格大幅上升，投资增速有加快趋势等等。经济管理部门已经采取一系列措施收缩流动性，效果还有待观察。国内证券市场方面，二季度应该是全球表现最好的市场，上证综合指数上涨了近370点，上涨幅度接近30%。主要原因有三方面：1、去年中期推动的股权分置改革带来投资者对资产市场的信心全面恢复。2、证券市场与宏观经济联动性加强。3、全球流动性泛滥也导致了国内证券市场在二季度后期的上涨更多体现为资金推动型。本基金二季度的投资依然延续了前期的思路，围绕增加弹性，强化资产的进攻性，风格上追求成长性，操作上积极进取。总体看，运作绩效良好。2、展望本基金依然对中国经济增长持乐观态度，同时认为增长的稳定性在持续加强。主要理由不仅在于经济调控管理的手段科学化和可预见性，更重要的是未来经济增长的主动力会由投资拉动转向消费推动。人均GDP增长由量变到质变的飞跃、低通货膨胀下的人民购买力水平提高导致的消费升级和城市化以及政策环境的转变，是消费快速增长的持续动力来源。证券市场方面，经济的周期性相对弱化、投资主体机构化、证券市场相关政策制度逐步完善推动国内证券市场长期趋势向好。短期而言，在整体估值合理前提下，本基金认为市场会体现振荡和结构调整的格局，对于目前题材炒作、概念盛行体现的流通泛滥下的资金推动型局面，本基金认为要值得警惕。本基金在第三季度计划采取谨慎的策略，着力回避市场的调整和分化带来的风险。投资上更加关注成长的确定性和稳定性，同时也更加重视估值的合理性。对于成长确定性强的自主创新、消费服务，依旧会重点投资。本基金同时也会基金参与金融创新包括新股、增发、购并带来的投资机会。五、投资组合报告(一)基金资产配置组合市值（元）占总资产的比重股票2,512,673,842.7590.38%债券00权证19,215,370.000.69%银行存款和清算备付金196,872,438.41 7.08%其他资产51,377,656.951.85%合计2,780,139,308.11100.00%（二）按行业分类的股票投资组合行业市值净值比A 农、林、牧、渔业9,040,000.000.33%B 采掘业319,941,389.9011.83%C 制造业1,375,509,423.0150.85% C0 食品、饮料 368,951,542.1413.64% C1 纺织、服装、皮毛8,797,854.000.33% C2 木材、家具0.000.00% C3 造纸、印刷0.000.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料306,773,572.5311.34% C5 电子58,957,687.662.18% C6 金属、非金属244,375,131.089.03% C7 机械、设备、仪表289,402,949.7010.70% C8 医药、生物制品84,715,800.003.13% C99 其他制造业13,534,885.900.50%D 电力、煤气及水的生产和供应业0.000.00%E 建筑业16,558,347.520.61%F 交通运输、仓储业52,220,686.281.93%G 信息技术业94,263,703.913.48%H 批发和零售贸易456,839,582.4116.89%I 金融、保险业8,552,431.200.32%J 房地产业129,214,645.564.78%K 社会服务业11,510,000.000.43%L 传播与文化产业17,487,506.520.65%M 综合类21,536,126.440.80%合计2,512,673,842.7592.89%（三）基金投资前十名股票明细股票代码股票名称数 量市 值市值占净值比600694大商股份4,376,561180,970,797.356.69%000792G钾肥8,856,271179,782,301.306.65%002024苏宁电器3,257,035166,760,192.006.17%600456G宝钛3,000,000143,070,000.005.29%600519G茅台3,000,000142,320,000.005.26%600316洪都航空3,215,614111,678,274.224.13%600028中国石化15,944,00099,650,000.003.68%600583G海工4,002,59191,659,333.903.39%600497G驰宏2,308,44080,564,556.002.98%600887G伊利3,300,00075,207,000.002.78%（四）投资组合报告附注1本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10。2报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。3本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。4本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金1,675,569.69元,应收利息31,433.17元，应收股利389,679.53元,应收申购款38,032,135.53元，应收证券清算款3,828,839.03元,其他应收款7,420,000元，合计为51,377,656.95元。5. 本基金本报告期未持有处于转换期的可转换债券。6. 本报告期本基金所持有被动投资及主动投资的权证数量与成本总额列示如下： 被动投资权证代码权证名称权证数量成本总额580007长电CWB115000000.00主动投资580005万华HXB1610000155012.02030001鞍钢JTC117000006225951.82 六、开放式基金份额变动份额 期初份额 1,003,609,255.63 期内申购总份额 1,491,609,112.14 期内赎回总份额 904,847,838.73 期末份额 1,590,370,529.04七、备查文件目录1、中国证监会批准广发聚丰