城市商业银行核心竞争力研究论文(PDF 50页）.pdf

山西财经大学 硕士学位论文 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 姓名 许世亮 申请学位级别 硕士 专业 金融学 指导教师 苑改霞 2010 03 15 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 1 摘要 城市商业银行的发展历程已经走过了十几年 已经成为我国银行体系的一 个重要组成部分 截至2 0 0 9 年底中国城市商业银行数量达到1 4 8 家 总资产达 到 5 6 8 0 0 1 亿元 占银行业金额机构比例为 7 2 但是我们也应该看到 金融 危机之后 城市商业银行外部经营环境发生的变化 国内银行业的竞争越来越 激烈 外资银行也陆续进入我国并深入到内陆城市 在这样的背景下 对于城 市商业银行的市场竞争力和可持续发展战略产生了不少分歧和争论 因此深入 探讨城市商业银行市场竞争力的意义重大 本文首先以城市商业银行核心竞争力的理论为依据 阐述了城市商业银行 核心竞争力的基本概念和特点 将城市商业银行的核心竞争力划分为现实竞争 力和潜在竞争力 接着以我国 6 家非上市城市商业银行 3 家上市的城市商业银 行 3 家国有银行 6 家股份制商业银行作为研究对象 构建了银行核心竞争力 比较的框架 客观的评价了城市商业银行的核心竞争力 之后利用S W O T 分析方 法对城市商业银行的潜在竞争力进行了分析 然后以晋商银行为案例与其他 1 2 家非上市城市商业银行以及其前身太原市商业银行进行比较分析 得出重组为 晋商银行带来的核心竞争力的提升 最后分析了美国社区银行的发展战略 从 中借鉴了市场定位明确 获取信息详实 区域经营成本优势 创新个性化产品 等成熟的发展策略 结合我国城市商业银行目前发展的实际情况 有针对性地 提出了一系列措施与策略 以期为进一步增强城市商业银行竞争力并保持其持 续健康发展提供参考 关键字 商业银行 城市商业银行 核心竞争力 比较分析 山西财经大学硕士学位论文 2 Abstract City commercial banks have already developed over 10 years they have got great achievements and has become an important part of China s banking system At the end of 2009 total assets of urban commercial banks reached 5 68001 trillion Yuan accounting for the amount of the banking sector compared to 7 2 But we should also see that after the financial crisis the external business environment of commercial banks has definitely changed more and more intense competition in the domestic banking sector foreign banks are starting to enter our country and deep into the inland cities With this background the market for city commercial banks a lot of differences and disputes come about for competitiveness and sustainable development strategies So deep studies for the market competitiveness of city commercial banks have great significance In short improve the core competitiveness is the Fundamental Way of city commercial bank s development which is also the purpose of this paper lies First in this paper based on the theory of the core competitiveness of city commercial banks introduce the basic concepts and characteristics of the city core competitiveness of commercial banks and expound it into real competitiveness and potential competitiveness Then to our 6 non listed city commercial banks 3 listed city commercial banks 3 state owned banks 6 joint stock commercial banks as the research object build the core competitiveness of banks a framework for comparison comparative analysis and objective assessment the heart of the city commercial banks competitiveness and take a SWOT analysis Take Jinshang Bank as the case to compare with the other 12 non listed city commercial banks and its predecessor Taiyuan City Commercial Bank to find the difference between before and now The American community bank s clear market position detailed access to information advantages in the regional operating cost product innovation and the mature personality development strategy provides China s city commercial banks to market orientation a useful inspiration and reference Finally according to the analysis of the results of empirical research combined with the development of city commercial banks are currently the actual situation of community banks in the United States learn from the development experience of mature based on targeted a series of measures and strategies with a view to further enhance the city commercial banks to maintain its competitiveness and provide reference for the sustained and healthy development keywords Commercial banks City commercial banks Core competitiveness Comparative analysis 山西财经大学 1 学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是本人在导师的指导下 独立进行研究工作所取得 的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写 过的作品成果 对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名 日期 年 月 日 山西财经大学 2 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保管 使用学位论文的规定 同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和 借阅 本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 本学位论文属于保密 不保密 在 年解密后适用本授权书 请在以上方框内打 学位论文作者签名 指导教师签名 日期 年 月 日 日期 年 月 日 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 1 1 绪论 1 1 选题依据 银行业是金融领域里的生力军 是国家经济建设的基础 是国民经济发展的重要命脉 在整个国民经济建设中占据着举足轻重的作用 在我国 城市商业银行由于在产权安排 机 制运行 机构设置等方面比国有商业银行和其他股份制商业银行具有更大的灵活性 有效性 和区域竞争优势 所以在自身取得很大发展的同时 也促进了银行业的竞争格局形成和有效 发展 完善了金融体系的结构 提高了我国金融市场配置资本的效率 成为我国金融体系中 不可替代 不可或缺的重要组成部分 因此 城市商业银行的发展至关重要 在上个世纪的 8 0 年代初 我国银行业的改革还处于摸索阶段 银行的服务对象主要是国 企和事业单位 随着改革开放的进行 发展起来的个体工商户和中小私营企业随着发展规模 的扩大 其对金融服务的迫切需求也是日益体现 为了能够解决个体工商户和中小私营企业 在融资方面的困难 在借鉴了农村信用合作社制度的基础上 在国家相关部门的大力支持下 开始逐步成立城市信用合作社 但因为城市信用合作社是当时金融体系的新生儿 在管理上 和制度上缺乏有效的规范性 所以成立之初潜在的就存在了一些问题 比如出现违规吸蓄和 放贷的现象等等 经过几年发展之后 城市信用合作社经营方式的风险逐渐暴露出来 个别 地方的城市信用合作社甚至出现了一定程度的支付危机 为了解决城市信用合作社的经营风 险 1 9 9 5 年 9 月 7 日 国务院发布了 关于组建城市合作银行的通知 决定自 1 9 9 5 年起 在撤并城市信用合作社的基础上 在大中城市逐步组建由地方政府为主 由国有企业和私营 企业入股的地方性股份制的城市合作银行 并在京 津 沪 深以及石家庄五个城市作为试 点率先进行 1 9 9 6 年 6 月 国务院研究决定 在中国人民银行具体安排下 城市合作银行组 建工作在 3 5 个大中城市和 6 0 个地级城市中逐步展开组建 一年后 中国人民银行根据 9 5 个 城市合作银行的组建经验 再次批准了 5 8个地级城市继续开展城市合作银行的组建工作 1 9 9 8年 3月 1 3日 国务院研究决定 中国人民银行与国家工商行政管理局共同发出公告 将城市合作银行统一更名为 x x市商业银行 简称为城市商业银行 至此 从 1 9 9 5年开始改 组重建城市商业银行以来 城市商业银行经历了 1 5 年的坎坷发展 取得了可喜的成绩 截至 2 0 0 9年底中国城商行数量达到 1 4 8家 总资产超过 4万亿元 截至 2 0 0 9年第一季度末 中 国务院文件 1995 25 号 山西财经大学硕士学位论文 2 国城市商业银行总资产 4 4 9 万亿元 占银行业金融机构总资产 6 5 净资产达到 2 7 7 2 亿元 其社会地位和作用也日益显现和提升 已经成为我国银行业中一道亮丽的风景线 特别是在 支持地方建设 支持各类中小企业发展和服务城市居民方面 发挥了国有商业银行和大型股 份制银行无法替代的作用 填补了国内商业银行的部分市场空白 适应了经济结构发展的需 求 做出了重要的贡献 可是城市商业银行自成立之日起 就面临着比较严峻的国内外竞争环境 外资银行己经 陆续登陆我国金融市场 四大国有银行也改变经营方式 纷纷上市以调整资产结构 提高资 本充足率 提高竞争实力 目前只有农业银行还没有上市 以便在国内外金融市场有更好的 纵深发展 各种股份制商业银行凭借其体制优势并借助资本市场 利用其全国性营业网点不 断加速发展 保持着良好的经营业绩和发展势头 特别是在金融危机后 城市商业银行如何 能在激烈的竞争中发挥自身的优势从而克服劣势呢 总而言之 提高城市商业银行的核心竞争 力是我国城市商业银行发展的根本之路 这也正是本文写作的目的 本文就是要对我国城市 商业银行竞争力的现状进行实证分析 通过对数据资料进行科学地分析 在此基础上得出科 学的结论 本文先以我国 3 家上市的城市商业银行分别与 3 家国有银行和 6 家股份制商业银 行以及 6家城市商业银行为研究对象 构建了银行竞争力比较的框架 再以晋商银行为案例 与其他 1 1 家非上市城市商业银行进行比较分析 客观的评价了城市商业银行的核心竞争力 最后 本文根据实证研究的分析结果 结合城市商业银行目前发展的实际情况 在借鉴美国 社区银行成熟的发展经验的基础上 有针对性地提出了一系列措施与策略 为进一步增强城 市商业银行核心竞争力并保持其持续健康发展奠定了一定基础 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外学者关于城市商业银行的研究成果 国外学者和专家对城市商业银行的研究具代表性的主要有 哈拉德 P r h a a l d a 和哈默 H n a l e l 1 9 9 0 在 哈佛商业评论 中提出的核心竞争力是 企业所具有的综合和潜在的竞争能力 市场是不断变化的 企业能够不断地适应市场形势的 变化 获得理想的市场份额和收益 是该企业核心竞争力在市场中的表现 B e r g e r 和 H u n t e r 1 9 9 5 主要是在社区银行的效率和和竞争力的研究 主要涉及中小银行 的竞争优势和效率测度 另外 B e r g e r 和 U d e l l 1 9 9 5 研究了社区银行和中小企业之间的关系 主要涉及了银行规模与中小企业贷款 银行结构与中小企业贷款 关系融资等方面 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 3 J a y a r a t n e a n d W o l k e n 1 9 9 9 认为银行合并使小银行显得更加单薄了 小企业也发现他们 很难得到大银行的信贷 只要小银行获得了借贷给小企业的优势 大银行就会降低小企业的 信贷 小银行现有的成本优势 使他们在给小企业的信贷中保持有利的地位 E m m o n s e t a l 2 0 0 4 相对于大银行而言 支付技术的革新对中小商业银行是不利的 支 付系统的电子化 降低了区域的重要性 但是这并不意味着大商业银行和小商业银行不将地 域作为战略目标 C a r t e r e t a l 2 0 0 4 认为银行业的合并使人们更加关注小银行的生存 尤其是借贷给小 企业的可能性 研究表明 和大银行相比 小银行能够从可得到的小企业的贷款中选择更好 的客户 即小银行在评价信用发面有信息优势 总的来说 国外对社区银行自身所具有的优势和在中小企业融资中无可替代的作用提出 来的理论 将对我国城市商业银行的研究提供了很好的借鉴 1 2 2 我国学者关于城市商业银行的研究成果 国内学者和专家对城市商业银行的研究具代表性的主要有 叶望春 2 0 0 2 提出了中小商业银行市场定位的金融环境论 他认为中小商业银行运行 的金融环境是关系到其市场定位的基础性工程 这也就是说 市场定位的实质就是认清并适 应环境 市场定位错误或不明晰将导致中小银行在同业竞争和发展深化过程中缺乏整体策略 和战略方针 一方面使得中小商业银行获利能力有下降的趋势 盈利空间紧缩 不利于其可 持续发展 另一方面使得中小商业银行信用下降 并进一步导致宏观金融风险累聚 降低了 金融体系的整体效率 他根据我国中小商业银行发展的历史及其面临的制度环境 提出了中 小商业银行宜选择 跟随型为辅 求异型为主 的市场定位战略 形成了与众不同的具有鲜 明特点的市场定位战略 于良春和鲁志明 2 0 0 3 根据W E F 和 I M D 的竞争力方程即竞争力 竞争力资产 竞争力过 程的这一思想 按照资产要素和过程要素建立了评价指标体系 这种指标体系在设计上力求 完整详实 在具体操作上存在一定的难度 但仍有借鉴作用 周立 戴志敏 2 0 0 4 根据层次分析法 他们分别从环境竞争力 基础竞争力 潜在竞 争力和核心竞争力这四个方面构建了银行竞争力评价体系 并探索提出了我国中小商业银行 竞争力的途径 张向菁 2 0 0 4 根据系统动力学系统思考的方法 运用多种评估体系的原理构建了商业 山西财经大学硕士学位论文 4 银行竞争力的静态评价指标体系 并对商业银行提升竞争力的关键环节 比如银行战略 组 织机制 绩效管理 风险管理和人员及 I T 等方面进行了逐一研究 这种系统的研究 对于国 内银行业的竞争力研究具有非常重要的借鉴意义 常永胜 2 0 0 4 运用定位理论分析了我国地方性城市商业银行的目标市场和发展趋势问 题 他认为在国有和股份制商业银行与外资银行的竞争中 城市商业银行未来可能的发展路 径 1 定位为中小企业服务 2 定位为社区发展服务 3 定位个人零售业务 艾仁智 2 0 0 5 认为 任何金融企业和金融机构的发展 外在所赋予的优惠政策 提供 的良好发展环境等因素都只是组织发展的客观条件 都是一种外在鞭策 而真正最大的动力 和活力在于企业或机构本身的自组织机能 只有充分发挥自组织的自学习性 自创造性 自 生长性等多种自组织功能 企业才能借助外在的客观条件得以良性发展 康卫华 2 0 0 5 指出 美国社区银行的存在使其银行体系更加的完善 金融体系的效率 更高 独特的比较优势结构是其继续存在与发展的基础 然而一些比较劣势的存在又必然会 使社区银行群体中的一些弱者在激烈的市场竞争中被兼并而淘汰 王爱俭 2 0 0 6 认为社区 银行的发展 不仅是中小银行自身生存和发展的需要 而且也是促进我国国民经济快速 健 康发展 保持金融秩序稳定的客观需要 王松奇 2 0 0 6 把商业银行的核心竞争力分解为发展战略 信息科技 组织和流程再造 公司治理 人力资源以及产品和服务六个方面 2 0 0 8 在 西部金融 论述了提高城市商业银行核心竞争力的根本途径 核心竞争力 对于城市商业银行的生存 创新及发展非常重要 通过对城市商业银行核心竞争力方面的缺 失因素及薄弱环节的分析和研究 提出了加强和提升城市商业银行核心竞争力路径 1 3 研究方法 本文主要采取比较分析对城市商业银行竞争力及发展战略进行研究 通过对国内外城市 商业银行的分析与比较得出完善城市商业银行发展战略的启示 以及得出提高城市商业银行 竞争力的策略 再通过实证分析为晋商银行提高竞争力 以及制定晋商银行的发展战略提出 建议及对策 1 4 结构与结论 本文共分 6个部分 从城市商业银行核心竞争力的理论分析 到我国城市商业银行核心 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 5 竞争力的实证分析 再以重组后的晋商银行为案例 进一步分析了我国城市商业银行的核心 竞争力 然后借鉴了美国社区银行多年的发展经验 最终提出了提高我国城市商业银行核心 竞争力的建议 城市商业银行与国有商业银行相比的经营能力有较强的灵活性 更具发展潜力 但与发 展比较成熟的股份制银行还是略有差距 城市商业银行盈利能力较好 经营管理水平较高 主要是因为城市商业银行的规模相对较小 管理结构更为优化 市场反应更为快捷 城市商 业银行在未来有较好的成长能力 但从潜在竞争力的分析中得出 城市商业银行与国有商业 银行 股份制银行相比还是存在一定差距 所以城市商业银行在保持现实竞争力相对优势的 情况下 主要需要从潜在竞争力方面提升自己 山西财经大学硕士学位论文 6 2 城市商业银行核心竞争力的理论分析 2 1 核心竞争力 2 1 1 从竞争力到核心竞争力 竞争力是企业价值链上特有的技术和生产方面的专有知识 是企业个性化发展的产物 它不存在于企业中的某一个地方 而是企业各部门共同作用的结果 构成企业的无形资产 它不像实物资源会随使用而折旧 相反会在使用中得到不断的改进和提高 作为企业独有的 资源 竞争力还具有竞争对手难以模仿和不能交易的特点 核心竞争力也称核心能力 这是由普拉哈尔德和哈默尔两人提出的 就短期而言 企业 产品的质量和性能决定了企业的竞争力 但从长期而言 起决定作用的是造就和增强公司的核 心竞争力 核心竞争力是企业组织内部经过整合了的知识和技能 尤其是关于怎样协调多种 生产技能和整合不同技术的知识和技能 它的内容主要包括以下几个方面 独特的企业文化 适合企业的高效率的管理 为顾客创造价值的创新的产品服务 组织结构与流程制度企业的 资源状况等 核心竞争力是企业赖以生存和发展关键要素 对企业绩效具有决定性的影响 他二人将核心能力认定为企业的核心技术 并总结出三个特点 首先 核心能力可以支持企 业进入许多产品市场 即生产范围的延展性 其次 核心能力对终端产品的顾客提供明显的 实用价值 使企业具有持续的竞争力 最后 核心能力让竞争者难以模仿 也就是具有不可 复制性 企业的核心能力就是一种知识 技能以特定方式组合 是企业在长期的经营发展过程中 积累的 不能在短期内投资提高的能力 它不易被竞争对手所模仿 它能够显著实现顾客的 价值需求 领先竞争对手 同时能为其带来超额收益及市场竞争优势 它不是单一的知识技 能 而是一组能力构成的能力集合体 这种能力发挥作用离不开企业资本和外部环境 但却 来自企业内部 核心能力的主要特性主要有 以下几点 1 价值优越性 2 异质性 3 难模仿性 4 不可交易性 5 延展性 6 系统性 7 持久性和动态性 当然 核心 竞争力并不是一成不变的 随着市场环境的变化 科学技术的发展和知识 经验的不断积累 企业的核心竞争力也在不断的发展变化 因此 企业要适应市场需求 不断开发 维护已有 普拉哈尔德和哈默尔 1990 年 哈佛商业评论 费明胜 核心竞争力 现代企业持续竞争的奥秘 2001 李品媛 核心竞争力研究 2003 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 7 的核心竞争力 并关注培育新的核心竞争力 其实 核心竞争力的主要特点就是价值优越性 不可模仿性 系统性和动态性 2 1 2 核心竞争力与竞争力的关系 企业竞争力是企业在市场竞争中赖以生存和发展的能力 首先 它是一个宽泛综合的概 念 既包括那些可以模仿或购买获得的竞争力 也包括那些难以模仿的竞争力 而核心竞争 力是处于核心地位的 影响全局的竞争力 是一般竞争力的统领 是一种持续的竞争力 因 此具有不可交易的特性 2 2 商业银行的核心竞争力 商业银行的竞争力为在特定的环境下 以商业银行价值链中的核心资源和核心能力的有 机融合为基础 整合银行价值链中的战略环节 在所处经营环境下所表现出的相对于竞争对 手能够给客户带来的价值和利益的而不易被竞争对手所模仿和替代的动态能力 它能使商业 银行保持长期稳定的竞争优势 获得稳定的超额利润 商业银行核心竞争力的一般特征 1 学习积累性 2 异质性 3 动态性 4 相 互关联性 5 层次性 6 不可交易性 商业银行核心竞争力的关键特征 1 难以模仿 性 2 延展性 3 整合性 4 增殖性 5 前瞻性 2 3 城市商业银行的核心竞争力 根据商业银行核心竞争力的定义 再结合城市商业银行的实际情况以及国内外的研究成 果 本文把城市商业银行的核心竞争力划分为现实竞争力和潜在竞争力两个方面 2 3 1 现实竞争力 城市商业银行的现实竞争力是城市商业银行竞争力的各要素之间的有机结合并已经表现 出来的整体实力 它反映的是城市商业银行实际创造财富的能力 它可以进一步划分为流动 性指标 盈利性指标 安全性指标 发展能力指标四个方面 也有专家 从一级资本 总资本 税前利润 一级资本增长率 资本增长率 税前利润增长率 真实利润增长 平均资本盈利 率 资产收益率 一级资本比率这些指标 结合二次相对评价模型和群组决策 D E A模型可测 王宇 杨军 中国商业银行国际竞争力评价方法研究 哈尔滨工业大学学报 社会科学版 2006 年 03 期 山西财经大学硕士学位论文 8 算城市商业银行核心竞争力 1 流动性指标 城市商业银行必须具有一定的流动性 才能够随时应付客户提款或贷款 的要求 上市商业银行更须具备一定的流动性 才能保证在特定时期分派现金股利 满足股 东要求 衡量银行流动性的指标有存贷款比率和流动性比率 当前 我国银行业监管部门提 出的指导性指标是人民币存贷款比率小于或等于 7 5 2 盈利性指标 城市商业银行具有企业的共性 即追求最大限度的利润 这是其经营的 内在动力和源泉 只有保持保持较好的盈利性 才能增强自身的竞争力 衡量盈利性指标主 要有资本收益率 资产收益率 实际利润增长率等 3 安全性指标 安全性是指银行的资产 收入 信誉以及所有经营生存发展条件免遭损 失的可靠性程度 其相反的含义是风险性 而安全性的要求就是尽可能的减少风险 评价银 行安全性的指标有资本充足率 不良贷款率 自有资本率 4 发展能力指标 发展能力是指城市商业银行的成长性 它从银行的各个方面的变化趋 势来反映银行的核心竞争力 银行参与市场竞争不仅需要现实的竞争实力 作为一个要持续 发展的金融企业更需要竞争力的成长和持续性 衡量发展能力的指标有一级资本 总资产等 2 3 2 潜在竞争力 潜在竞争力是尚未表现出来的但却有可能是现实竞争力的实现过程 或者可以在短时间 内直接转化为现实竞争力 影响城市商业银行潜在竞争力的因素很多 但就银行本身的发展 来说 构成城市商业银行潜在竞争力的主要方面是银行自身的法人治理结构 银行公司治理 结构涉及银行银行内部组织体系 外部组织以及内部经营管理体系的设立和完善 集中体现 在股东会 董事会 监事会和经营管理层之间的权责划分和相互制衡机制上 是一家银行竞 争力的制度基础 风险管理能力 由于银行特殊的企业属性决定了银行承受风险并从中获益 是银行业的基本特征 一家银行的风险管理体制和对各种风险识别的速度或程度都将构成竞 争力要素 科技创新能力 业务体系和业务创新能力是城市商业银行商业银行发展的生命源 泉 是城市商业银行在竞争激烈中立于不败之地的重要保障 人力资源 城市商业银行的人 力资源就是从现代资源观和可持续发展理论出发 把人才看做是银行可持续发展最重要的资 源体现了商业银行领导层和全体员工的综合素质 银行高级管理人员的素质 银行管理层人 力资本是最主要的生产要素 管理层以自己的人力资本投入企业生产过程并承担风险 银行 艾仁智 产权变革 中国银行业改革之本 生产力研究 2005 陈洪转 城市商业银行竞争力研究 2004 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 9 组织优化能力 任何金融企业和金融机构的发展 外在赋予的优惠政策 提供的良好发展环 境等因素都只是组织发展的客观条件 而真正最大的动力和活力在于企业或机构本身的自组 织能力 可以说 商业银行的组织结构是商业银行实现其经营战略和经营目标的组织保证 银行所处的金融生态环境 良好的金融生态环境能够有效防止金融生态主题的机会主义行为 得逞 金融生态环境得以改善 可以降低金融运作成本 2 4 影响城市商业银行核心竞争力的因素分析 城市商业银行发展至今 主要影响城市商业银行核心竞争力的因素是其潜在竞争力 由 于历史原因 城市商业银行相对于国有银行 股份制银行相比 人才相对匮乏 大多数城市 商业银行处于二 三线城市 缺乏吸引高素质人才的地域优势 技术装备和运营平台相对落 后 使得成本相对较高 自主创新能力较弱 尤其在中间业务的创新上缺乏竞争力 殷雷 提升商业银行外部环境质量提高我国商业银行竞争力 2002 年 第 03 期 徐诺金 金融生态环境建设中的法制问题 2005 年 第 06 期 山西财经大学硕士学位论文 10 3 我国城市商业银行核心竞争力的实证分析 3 1 城市商业银行核心竞争力的一般分析 3 1 1 城市商业银行的发展现状 城市商业银行是我国银行业的重要组成部分 其前身是2 0 世纪8 0 年代初设立的城市信用 社 当时的业务定位主要是个体工商户和中小私营企业提供金融服务 为地方的经济发展提供 帮助 经过 1 0多年的努力 城市商业银行逐渐发展成熟 尽管其发展程度良莠不齐 但有相当 多的城市商业银行已经完成了股份制改革 并通过各种方式逐步消化历史上遗留下来的不良 资产 截至 2 0 0 8 年底中国城市商业银行数量达到 1 3 6 家 总资产超过 4 万亿元 到 2 0 0 9 年 第一季度末 中国城市商业银行总资产达到 4 4 9 万亿元 占银行业金融机构总资产的 6 5 净资产达到 2 7 7 2 亿元 见下图 随着社会经济多元化的发展需求以及自身实力壮大的要求 城市商业银行原本仅仅服务 于地方城市金融的功能定位已经逐步发生了变化 一些经营情况较好的城市商业银行开始了 新一轮的重组改造 引进战略投资者 谋求在资本市场上市 完善法人治理结构 并开展跨 区域经营 从 2 0 0 7 年下半年开始 多家城市商业银行又掀起了一轮更名热潮 尽管这些银行 更名后还保留着地方区域特色 但已经明显地体现出淡化地方城市金融的特点以及逐步成为 全国性的股份制商业银行的趋势 近几年 城市商业银行取得了快速的发展 2 0 0 8 年国际金融危机的影响波及我国 但城 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 11 市商业银行却取得了历史最好成绩 2 0 0 8 年 全国 1 3 6 家城市商业银行整体继续保持健康发 展势头 各项经营指标实现历史性突破 达到历史最好水平 截至 2 0 0 8 年末 全国城市商业 银行资产总额 4 1 3 2 0 亿元 存款余额 3 3 9 2 8 亿元 不良贷款余额 4 8 5 亿元 不良贷款率 2 3 3 城商行总体和单体均实现资本达标 全年税后利润 4 0 7亿元 化解历史风险取得突破性 进展 贷款损失准备充足率达到 1 6 2 拨备覆盖率为 1 1 4 同年底 在北京 天津 上海 深圳等一线城市设立网点的异地城市商业银行数量均在 3家以上 昔日的夹缝已被拓展成为 广阔的生存空间 2 0 0 9 年 中国城市商业银行的股权改制与重组工作快速推进 一批崭新的城市商业银行 成立 为我国银行体系注入了新的血液和活力 2 0 0 9年全年共有 1 2家城市商业银行正式成 立 截止 2 0 0 9 年末城市商业银行总资产达到 5 6 8 0 0 1 亿元 比上年同期增长 3 7 5 占银行 业金额机构比例为 7 2 总负债达到 5 3 2 1 3 0亿元 比上年同期增长 3 7 7 占银行业金额 机构比例为 7 2 2 0 0 9 年 4 月 银监会下发 关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见 试行 允许符合条件的中小商业银行在相关地域设分支机构 将不再受数量指标控制 同时放松对 分支机构运营资金的要求 分支机构地域限制的开禁为城市商业银行的发展注入了活力 有 助于增强城商行服务的辐射功能 该意见为国内城商行跨区域经营 走区域银行甚至全国性 银行之路提供了一次历史性的机遇 相对于国有银行和股份制银行 城商行在未来两年将实 现更为快速的业绩增长 3 1 2 城市商业银行发展趋势 1 组建区域银行 2 0 0 5 年 1 1 月以安徽市政府主导的 徽商银行 以 6 7 模式 指 省内 6 家城市商业银行加上 7 家城市信用社 正式成立 组建后的徽商银行 资产规模超过 4 7 0 亿元人民币 注册资本达 2 5 亿元 拉开了城市商业银行合并重组的序幕 2 0 0 7 年 1 月 由江苏省内十家城市商业银行根据公平自愿的原则组建的江苏银行开业 标志着我国城市商 业银行的合并重组迈上了一个新台阶 当然在联合重组的具体操作过程中 一方面 由于各 城市商业银行的经营规模 管理水平 盈利能力等良莠不齐 另一方面 各城市商业银行的 主要股东是当地的地方政府和知名企业 各自利益要求很难统一 在城市商业银行联合过程 中华工商时报 2005 年 12 月 29 日 山西财经大学硕士学位论文 12 中出现了一定阻力 横向并购 组建集团 即以资金为龙头成立松散型城市商业银行企业集团 通过资源 上的整合和业务上的合作将全系统范围内的经营活动的分力整合为合力 从而有效的降低经 营成本 提高市场竞争力 银监会在公布的一篇题为 加强监管 促进城市商业银行的改革 与发展 的报告提出 在满足各项监管要求并按照 股份制商业银行风险评级体系暂行 达 到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行 银监会将会逐步允许其跨区域经营 这给 要通过跨区域发展以壮大实力的城市商业银行带来了希望 2 借助资本市场 实现跨越发展 部分城市商业银行积极准备上市或引入国际金融公 司的资金 不仅壮大城市商业银行的资本实力 更重要的是会逐步引进国际银行业先进的管 理理念和管理经验 全面提升这些城市商业银行的经营管理水平 从而提升其市场竞争能力 目前 已有北京银行 南京银行和宁波银行成功上市 3 引进民营资本实现民营化改革 对于城市商业银行来说 通过引入民营资本来调整 城市商业银行的股东结构 走民营化改革的道路 也可以实现资本结构多元化 完善法人治 理结构 增强自身竞争实力 实现城市商业银行民营化的一个成功案例就是现在的浙商银行 其前身是浙江商业银行 目前 该行有 1 5家股东共同出资 其中 1 3家是浙江知名的民营企 业 民营股本占 8 5 通过引进民营资本 该行注册资本金达到 1 5 多亿元 实现城市商业银 行民营化改造的重大意义在于 通过民营资本的引入 能够最终意义上解决目前我国城市商 业银行产权虚位问题 通过健全产权制度 解决城市商业银行发展的动力机制问题 进而促 进城市商业银行经营管理水平和经营机制运行效率的不断提高 大大增强市场竞争实力 目前 我国大部分城市商业银行正在根据自身实际和新的市场环境 选择不同的发展模 式壮大自己 或通过横向联合 组建区域银行 或引入战略投资 优化资本 增强实力 积 极准备上市 或引进优质民营资本 调整股本结构 完善公司治理结构 实现民营化 呈现 出不同的发展态势 3 2 城市商业银行核心竞争力的比较分析 3 2 1 现实竞争力比较分析 为了更好的分析城市商业银行的核心竞争力 本文将上市的 3家上市城市商业银行与上 市的国有银行 大型股份制银行以及 6家非上市城市商业银行进行比较分析 得出城市商业 袁梅 浙商银行成立 财经 2004 年第 17 期 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 13 银行现实竞争力的优势与劣势 根据商业银行的内涵 分析指标应从不同的层面对银行的竞争力进行分析 但由于银行 竞争力是综合实力的表现 是一个动态的系统 本身难以量化 所以为了便于分析 分析指 标都采用可量化的指标 主要从以下四个方面来对城市商业银行的现实竞争力进行分析 发 展潜力分析 盈利能力分析 成长能力分析 经营效率分析 本章所用数据都来自于各上市商业银行的 2 0 0 8 年年度财务报表整理得出的 将分析的商 业银行分为 4 类 3 家上市城市商业银行 3 家国有银行 6 家 股份制银行 6 家非上市城市商业银行 表一 国有商业银行财务数据一览表 2 0 0 8 年 表二 上市城市商业银行财务数据一览表 2 0 0 8 年 国有商业银行 工商银行 建设银行 中国银行 每股净资产 元 1 8 1 1 9 9 1 8 4 资产利润率 1 5 7 5 8 1 6 9 2 1 3 3 1 9 净利润率 3 5 7 5 8 9 3 4 6 1 5 5 2 7 8 3 2 8 净利润增长率 3 6 3 1 7 3 3 4 0 9 8 4 1 3 0 0 0 4 总资产增长率 1 2 3 5 9 9 1 4 5 0 8 2 1 6 0 1 4 2 总资产周转率 倍 0 0 3 3 6 0 0 3 7 8 0 0 3 5 3 城市商业银行 北京银行 南京银行 宁波银行 每股净资产 元 5 4 3 6 1 5 3 5 2 资产利润率 1 4 9 0 5 1 7 1 5 4 1 7 0 3 7 净利润率 4 9 0 3 1 7 4 5 1 6 8 9 3 9 1 2 5 1 净利润增长率 8 0 1 9 3 7 6 0 0 9 9 4 4 0 0 2 4 8 总资产增长率 3 1 3 6 2 7 2 3 1 9 4 2 3 6 7 5 2 9 总资产周转率 倍 0 0 3 1 9 0 0 3 8 0 0 3 8 1 山西财经大学硕士学位论文 14 表三 股份制银行财务数据一览表 2 0 0 8 年 股份制银行 交通银行 招商银行 民生银行 兴业银行 浦发银行 华夏银行 每 股 净 资 产 元 2 9 6 5 4 1 2 8 6 9 8 7 3 6 2 5 4 9 资产利润率 1 4 9 8 1 1 8 5 6 7 1 0 6 2 5 1 4 9 9 5 1 3 7 6 0 6 0 5 2 净利润率 3 7 0 7 6 7 3 8 1 0 8 4 2 2 5 1 7 6 3 8 3 1 4 1 3 6 2 1 4 6 1 7 4 3 6 7 净 利 润 增 长 率 3 8 5 6 0 9 3 8 2 7 3 3 2 4 4 6 3 8 3 2 6 0 3 5 1 2 7 6 1 3 7 4 6 1 4 7 6 总 资 产 增 长 率 2 7 3 1 6 1 1 9 9 3 4 1 4 6 2 8 6 1 9 9 1 7 4 4 3 1 0 9 7 2 3 5 1 6 8 总 资 产 周 转 率 0 0 3 2 1 0 0 3 8 4 0 0 3 5 5 0 0 3 1 7 0 0 3 1 1 0 0 2 6 6 表四 非上市城市商业银行财务数据一览表 2 0 0 8 年 总 资 产 亿 资本 充足率 不良 贷款率 资产 利润率 资本 利润率 拨备 覆盖率 包商银行 5 7 2 6 1 1 4 0 0 6 2 1 2 3 2 5 5 2 1 8 0 6 4 锦州银行 3 1 2 9 1 0 8 8 3 3 3 0 9 8 1 6 5 6 9 9 0 5 温州银行 3 4 9 2 9 5 5 1 2 6 1 6 7 3 4 5 9 1 4 7 3 6 晋城银行 9 8 8 1 0 0 8 1 9 5 1 3 9 3 1 3 9 2 3 2 1 5 潍坊银行 2 5 1 3 1 1 7 5 2 1 4 0 5 6 1 1 2 5 1 4 2 9 1 天津银行 1 4 0 2 5 1 1 9 0 1 8 7 0 6 1 1 9 5 2 1 6 9 8 7 鉴于非上市城市商业银行的数据选取与上市的商业银行具体指标不同 这里将按照 4个比 较方向进行比较分析 1 发展潜力比较分析 每股净资产是指股东权益与总股数的比率 其计算公式为 每股净资产 股东权益 总 股数 这一指标反映每股股票所拥有的资产现值 每股净资产越高 股东拥有的资产现值越 多 每股净资产越少 股东拥有的资产现值越少 通常每股净资产越高越好 每股净资产越 高 则公司发展潜力与其股票的投资价值越大 投资者所承担的投资风险越小 表一中 3 家上市城市商业银行的平均每股净资产为 5 0 3 元 表二中 3 家国有商业银行的 平均每股净资产为 1 8 8元 表三中 6家股份制银行的平均每股净资产为 5 6 5元 表四中 6 家非上市城市商业银行的平均总资产为 4 9 7 8 8 亿元 通过四组数据比较可以得出 上市城市 商业银行的平均每股净资产与股份制银行的平均每股净资产接近 且都远于国有商业银行平 均每股净资产 大约为国有商业银行平均每股净资产的 3倍 这说明了上市城市商业银行与 国有商业银行相比的经营能力有较强的灵活性 更具发展潜力 但与发展比较成熟的股份制 城市商业银行核心竞争力研究 以晋商银行为案例 15 银行还是略有差距 而非上市的城市商业银行整体经营规模虽然较小 同样具有经营能力较 强的灵活性 具有发展潜力 2 盈利能力比较分析 资产利润率又称投资盈利率 资产所得率 资产报酬率 企业资金利润率 是反映企业 资产盈利能力的指标 是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率 资 产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理 不断提高企业的经济效益 该比率 越高 表明企业的资产利用效益越好 整个企业盈利能力越强 经营管理水平越高 表一中 3家上市城市商业银行的平均资产利润率为 1 6 4 表二中 3家国有商业银行的 平均资产利润率为 1 8 8 表三中 6 家股份制银行的平均资产利润率为 1 3 2 表四中 6 家非 上市城市商业银行的平均资产利润率为 1 0 9 通过四组数据比较可以得出 上市城市商业 银行的平均资产利润率介于国有商业银行与股份制银行之间 而非上市的城市商业银行则明 显最低 净利润率是反映公司盈利能力的一项重要指标 是扣除所有成本 费用和企业所得税后 的利润率 计算公式为 净利润 主营业务收入 1 0 0 由于银行净利润中存在很少的非 经常性损益 非主营收入 以及所得税变动 所以能够完全反映公司业务的盈利状况 而净 利润率还考虑到了主营业务收入 所以利润率比净利润更能说明盈利能力 表一中 3 家上市城市商业银行的平均净利润率为 4 4 4 4 表二中 3 家国有商业银行的平 均净利润率为 3 2 7 4 表三中 6 家股份制银行的平均净利润率为 3 1 6 1 通过三组数据比较 可以得出 3 家城市商业银行的平均净利润率最高 结合上面两组数据说明了上市城市商业银行盈利能力较好 经营管理水平较高 而非上 市的城市商业银行盈利能力最差 虽然城市商业银行的规模相对较小 管理结构更为优化 市场反应更为快捷 但通过上市借助资本市场后的快速发展后 上市与非上市城市商业银行 之间的差距显现出来 3 成长能力比较分析 净利润增长率主要反映了净利润的增长能力 计算公式为 本年净利润增长额 上年净 利润 1 0 0 净利润增长率高反应了企业具有更好的成长能力 表一中 3 家上市城市商业银行的平均净利润增长率为 6 0 1 1 表二中 3 家国有商业银行的 平均净利润增长率为 2 7 8 1 表三中 6 家股份制银行的平均净利润增长率为 5 1 2 8 通过三 组数据比较可以得出 3 家上市城市商业银行的平均净利润增长率最高 山西财经大学硕士学位论文 16 总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率 反映企业本期资产规模 的增长情况 资产是企业用于取得收入的资源 也是企业偿还债务的保障 资产增长是企业 发展的一个重要方面 发展性高的企业一般能保持资产的稳定增长 计算